Аналіз п'яти основних тенденцій на ринку DEX

DEX як важлива складова DeFi-галузі, за останні роки швидко розвивається. Через аналіз 60 провідних DEX ми виявили п'ять основних тенденцій у сегменті DEX:

1. Висока концентрація ринкової частки

З огляду на дані про обсяги заморожування та торгівлі, кілька DEX займають більшу частину ринкової частки:

• За обсягом заблокованих коштів тільки 5 DEX перевищують 1 мільярд доларів, при цьому Curve і Uniswap разом займають понад 60%.
• За обсягом торгів лише 5 DEX перевищують 100 мільйонів доларів обсягу торгів за 24 години, dYdX та Uniswap v3 значно випереджають.

2. Зростання частки міжланцюгових та міжшарових торгових протоколів

У топових DEX приблизно 1/4 мають функцію крос-ланцюгової або крос-шарової торгівлі:

• Крос-ланцюгові торгові протоколи, такі як Hop Protocol, Multichain тощо, поєднують у собі функції крос-ланцюгового моста та торгівлі.
• Традиційні DEX також активно впроваджують багатоланцюгові та L2 мережі, такі як Curve, Uniswap тощо.
• Нові види, такі як крос-чейн AMM, починають з'являтися.

3. AMM+NFT стають новим трендом

Поєднання AMM та NFT стає новим напрямком розвитку:

• NFT-торгова платформа на базі механізму AMM, така як sudoswap.
• Традиційні AMM активно запроваджують торгівлю NFT, наприклад, Uniswap придбав Genie та планує інтегрувати sudoswap.

4. Нові публічні DEX швидко зростають

Крім Ethereum, інші DEX на публічних блокчейнах також швидко розвиваються:

• DEX на таких ланцюгах, як BNB Chain, Cronos, Arbitrum, показують вражаючі результати.
• Нові основні DEX на блокчейнах, такі як Klaytn та Osmosis, виходять на провідні позиції.
• Варто звернути увагу на DeFi публічну ланцюг Cosmos.

5. Потенціал платформ для торгівлі стейблкоїнами та деривативами величезний

У поточному ринковому середовищі:

• Попит на платформи для торгівлі стейблкоїнами, такі як Curve, Wombat Exchange, зростає.
• Торгові платформи для деривативів, такі як dYdX, GMX тощо, стали важливими інструментами для хеджування ризиків.

Отже, на ринку DEX все ще спостерігається надлишок пропозиції, але інновації тривають. Майбутні напрямки розвитку включають традиційні DEX на базі Ethereum, кросчейн DEX, торгові протоколи для стейблкоїнів, DEX в екосистемі Cosmos та нові DEX на основі нових блокчейнів. В довгостроковій перспективі DEX продовжить бути важливою опорою DeFi, а конкурентна ситуація між різними блокчейнами стане більш чіткою.