Тренди гібридних інновацій у Web3 проєктах та майбутні інвестиційні напрямки

Останнім часом проєкти, які користуються популярністю на первинному інвестиційному ринку, мають спільну рису: вони схиляються до "гнучких інновацій", тобто використовують інфраструктуру технологій Web3 для підтримки перевірених зрілих бізнес-моделей Web2. Ця тенденція проявляється в кількох проєктах, таких як впровадження логіки традиційних ETF для акцій у сферу Web3, фокусування на кількісних стратегіях цифрових активів, надання професійних послуг з розподілу криптоактивів, а також розробка гаманців для щоденних платежів біткоїнами.

За цим трендом інтеграційних інновацій стоять три основні причини:

1. Чисто блокчейн-інноваційні проекти стикаються з перешкодами. Ці проекти важко виходять за межі своїх користувацьких груп, бізнес-модель надмірно залежить від токенних стимулів, і вони потрапляють у пастку "самозадоволення". У ринковому середовищі з нестачею ліквідності ця модель виглядає особливо пасивною.

2. Регуляторне середовище поступово змінюється на користь криптовалют. З випуском ETF на біткойн та ефір, встановленням відповідних законопроєктів і приходом традиційних фінансових установ, криптоактиви перетворюються з нішевих спекулятивних інструментів на більш звичайні фінансові продукти. Це спонукає проєктні команди більше схилятися до впровадження зрілих бізнес-моделей традиційних фінансів або шукати практичні застосування технологій Web3.

3. Інвестиційні потреби користувачів стають дедалі зрілішими. З притоком основних користувачів, люди більше уваги приділяють зручності використання продукту, безпеці та прибутковості, а не ступеню децентралізації. Тому прості й зрозумілі продукти користуються більшим попитом на ринку.

Виходячи з цих тенденцій, основні інвестиційні напрями в найближчі 3-5 років можуть зосередитися на "криптовалюзації традиційного бізнесу":

1. У фінансовому сегменті з'явиться безліч проектів, що поєднують традиційну бізнес-логіку та криптографічні технології. Ці проекти використовують криптоінфраструктуру на задньому плані для вирішення проблем з витратами, ефективністю та прозорістю, тоді як передній план користувацького досвіду подібний до традиційних продуктів.

2. Технічна стандартизація та "невидимість" інфраструктури стануть важливими тенденціями. Нова інфраструктура більше не обмежується криптоорієнтованою категорією, а зосереджується на наданні надійної, ефективної та низькобюджетної технологічної підтримки. Модульність, абстракція ланцюга та інші концепції можуть більше не бути популярними темами, але стануть базовими технологіями для відмінних продуктів.

3. Традиційні фінансові установи будуть активніше залучатися до крипто-сфери. Вони можуть безпосередньо використовувати свої ліцензії, ресурси та базу користувачів для трансформації крипто-бізнесу. Наприклад, банки запускають послуги оплати стабільними монетами, страхові компанії пропонують поліси на блокчейні, брокери займаються зберіганням крипто-активів тощо. Така масова участь призведе до залучення більшої кількості коштів та користувачів, що сприятиме зрілості галузі.