Звіт "Великі лонг позиції" на золото: до кінця 2030 року ціна на золото може досягти 8900 доларів
Глобальна політична та економічна структура зазнає глибоких змін, золото знову повертається на центральну сцену капітальних ринків. Останній щорічний звіт інвестиційної компанії Incrementum зазначає, що світ стикається з новим етапом фінансової реконструкції, а золото, як валюта-актив без контрагентських ризиків і інфляційного тиску, набуває дедалі більшої стратегічної значущості. Від деіндустріалізації в США та неконтрольованого бюджетного дефіциту до зростання таких активів, як біткоїн, що не мають державної кредитної підтримки, та до масових закупівель золота центральними банками, численні фактори спільно формують фон для "лонг позицій" по золоту.
Стан ринку золота
Зараз золото перебуває на другій стадії бичачого ринку "період участі громадськості". Протягом останніх п'яти років світові ціни на золото зросли на 92%, а реальна купівельна спроможність долара щодо золота знизилася майже на 50%. Цього року до кінця квітня було зафіксовано 22 нові історичні максимуми. Хоча було подолано межу в 3000 доларів, це все ще є помірним зростанням у порівнянні з історичним бичачим ринком.
Звіт представив концепцію нового інвестиційного портфеля 60/40, рекомендується розподіл:
45% акцій
15% облігації
15% хеджування золота
10% показникове золото
10% товарів
5% біткойн
Ключові фактори, що впливають на золото
геополітична реорганізація
Глобальна геополітична ситуація прискорено перебудовується, що сприяє золоту. Золото як якорь нової валютної системи має три основні переваги: нейтральність, відсутність контрагентського ризику, висока ліквідність.
Вплив політики Трампа
Трамп розпочав глибоку реорганізацію економіки США після повернення до Білого дому, основні напрямки політики включають:
Вирішення проблеми надмірного боргу уряду
Реформа торгової політики: підвищення середнього митного тарифу США до майже 30%
Політика долара: планується суттєве знецінення долара, одночасно збереження його статусу глобальної резервної валюти
Зміни в грошово-кредитній політиці Європи
Фінансова політика Німеччини зазнала 180-градусного повороту, очікується, що державний борг зросте з 60% ВВП до 90%, що знаменує офіційне відмову Німеччини від фінансового консерватизму.
попит центрального банку
Попит центрального банку є ключовою опорою "великих лонг позицій". Протягом трьох років центральний банк збільшив резерви золота на понад 1000 тонн. У 2024 році частка золота в валютних резервів досягне 22%, що є найвищим рівнем з 1997 року.
Законна валюта продовжує знецінюватися
З 1900 року населення США зросло в 4,5 рази, а грошова маса M2 зросла в 2333 рази. Зростання грошової маси є ключовим фактором, що довгостроково впливає на ціну золота.
Прогноз ціни на золото
Прогноз моделі ціни на золото Incrementum:
Основний сценарій: приблизно 4800 доларів до кінця 2030 року, 2942 доларів до кінця 2025 року
Сценарій інфляції: приблизно 8900 доларів США наприкінці 2030 року, 4080 доларів США наприкінці 2025 року
В даний час ціна на золото перевищила середньострокову цільову позначку базового сценарію на кінець 2025 року. Звіт вважає, що до кінця цього десятиліття ціна на золото, ймовірно, коливатиметься між двома сценаріями, залежно від рівня інфляції в наступні п'ять років.
Біткоїн
Звіт вважає, що до кінця 2030 року біткойн може досягти 50% від ринкової вартості золота. Припустимо, що консервативна цільова ціна золота становить близько 4800 доларів, ціна біткойна повинна зрости до приблизно 900000 доларів, щоб досягти 50% від ринкової вартості золота.
Висновок
Доповідь вважає, що бичачий ринок золота ще не закінчився, він перебуває на середній стадії залучення громадськості. Золото перетворюється з того, що вважалося застарілим артефактом, на ключовий актив в інвестиційному портфелі, який може забезпечити захисну стабільність та має оборонний потенціал.
З огляду на те, що традиційні активи-убежища, такі як державні облігації США або Німеччини, втрачають довіру, золото знову стає основою довгострокових інвестиційних стратегій. У періоди геополітичної та економічної нестабільності золото знову доводить, що є надійним активом-убежищем.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Золоте бикран не закінчився, ціна у 2030 році може досягти 8900 доларів
Звіт "Великі лонг позиції" на золото: до кінця 2030 року ціна на золото може досягти 8900 доларів
Глобальна політична та економічна структура зазнає глибоких змін, золото знову повертається на центральну сцену капітальних ринків. Останній щорічний звіт інвестиційної компанії Incrementum зазначає, що світ стикається з новим етапом фінансової реконструкції, а золото, як валюта-актив без контрагентських ризиків і інфляційного тиску, набуває дедалі більшої стратегічної значущості. Від деіндустріалізації в США та неконтрольованого бюджетного дефіциту до зростання таких активів, як біткоїн, що не мають державної кредитної підтримки, та до масових закупівель золота центральними банками, численні фактори спільно формують фон для "лонг позицій" по золоту.
Стан ринку золота
Зараз золото перебуває на другій стадії бичачого ринку "період участі громадськості". Протягом останніх п'яти років світові ціни на золото зросли на 92%, а реальна купівельна спроможність долара щодо золота знизилася майже на 50%. Цього року до кінця квітня було зафіксовано 22 нові історичні максимуми. Хоча було подолано межу в 3000 доларів, це все ще є помірним зростанням у порівнянні з історичним бичачим ринком.
Звіт представив концепцію нового інвестиційного портфеля 60/40, рекомендується розподіл:
Ключові фактори, що впливають на золото
геополітична реорганізація
Глобальна геополітична ситуація прискорено перебудовується, що сприяє золоту. Золото як якорь нової валютної системи має три основні переваги: нейтральність, відсутність контрагентського ризику, висока ліквідність.
Вплив політики Трампа
Трамп розпочав глибоку реорганізацію економіки США після повернення до Білого дому, основні напрямки політики включають:
Зміни в грошово-кредитній політиці Європи
Фінансова політика Німеччини зазнала 180-градусного повороту, очікується, що державний борг зросте з 60% ВВП до 90%, що знаменує офіційне відмову Німеччини від фінансового консерватизму.
попит центрального банку
Попит центрального банку є ключовою опорою "великих лонг позицій". Протягом трьох років центральний банк збільшив резерви золота на понад 1000 тонн. У 2024 році частка золота в валютних резервів досягне 22%, що є найвищим рівнем з 1997 року.
Законна валюта продовжує знецінюватися
З 1900 року населення США зросло в 4,5 рази, а грошова маса M2 зросла в 2333 рази. Зростання грошової маси є ключовим фактором, що довгостроково впливає на ціну золота.
Прогноз ціни на золото
Прогноз моделі ціни на золото Incrementum:
В даний час ціна на золото перевищила середньострокову цільову позначку базового сценарію на кінець 2025 року. Звіт вважає, що до кінця цього десятиліття ціна на золото, ймовірно, коливатиметься між двома сценаріями, залежно від рівня інфляції в наступні п'ять років.
Біткоїн
Звіт вважає, що до кінця 2030 року біткойн може досягти 50% від ринкової вартості золота. Припустимо, що консервативна цільова ціна золота становить близько 4800 доларів, ціна біткойна повинна зрости до приблизно 900000 доларів, щоб досягти 50% від ринкової вартості золота.
Висновок
Доповідь вважає, що бичачий ринок золота ще не закінчився, він перебуває на середній стадії залучення громадськості. Золото перетворюється з того, що вважалося застарілим артефактом, на ключовий актив в інвестиційному портфелі, який може забезпечити захисну стабільність та має оборонний потенціал.
З огляду на те, що традиційні активи-убежища, такі як державні облігації США або Німеччини, втрачають довіру, золото знову стає основою довгострокових інвестиційних стратегій. У періоди геополітичної та економічної нестабільності золото знову доводить, що є надійним активом-убежищем.