Як підвищити загальну закриту позицію проектів DeFi (TVL )

Підвищення загальної закритої позиції ( TVL ) є однією з основних цілей багатьох проектів децентралізованих фінансів. Зазвичай команди проектів використовують кілька основних стратегій для досягнення цієї мети:

1. Очікування акції з балами

Залучення ліквідності шляхом проведення акцій з积分 є прямим і ефективним методом. Цей підхід вимагає невеликих початкових витрат, потрібно лише надати користувачам очікування отримання токенів у майбутньому. Для проектів, які ще не випустили токени, це є чудовим маркетинговим інструментом.

Залучення ранніх користувачів шляхом надання їм нагород у вигляді балів, щоб вони брали участь і створювали спільноту, водночас формуючи очікування, що бали в майбутньому можна буде обміняти на токени платформи або інші винагороди. Цей підхід може залучати користувачів ще до фактичних капітальних витрат.

2. Міжпроектна співпраця

Співпраця з іншими проєктами є ще однією ефективною стратегією, по суті, це обмін ресурсами. Цей підхід значно залежить від фону проєкту та каналів ресурсів.

Наприклад, дозволити користувачам використовувати токени інших проектів на платформі в якості застави або засобу платежу, підвищуючи взаємодію та ліквідність активів. Завдяки співпраці з іншими проектами можна реалізувати обмін користувачами та ліквідністю.

3. Заохочення доходу

Створення ліквіднісного пулу та надання винагороди за торгові збори є типовим способом стимулювання доходу. Ця механіка є дуже поширеною, користувачі отримують винагороду, вкладаючи активи в зазначений ліквіднісний пул, що швидко підвищує TVL.

Але такий підхід потребує ретельного проектування розумного механізму винагород, щоб уникнути інфляції через надмірні винагороди, а також слід звертати увагу на управління ризиками.

4. Створення нових активів

Створення нових деривативних активів шляхом ліквідного стейкінгу та повторного стейкінгу не тільки може звільнити ліквідність вже зафіксованих активів, але й, що більш важливо, залучити нові інвестиції.

Наприклад, випуск підтверджень на заставу ETH (, таких як stETH ), підвищує ліквідність вже заставлених активів і створює нові інвестиційні можливості, залучаючи більше капіталу. Проте цей підхід також має ризики накопичення; якщо на якійсь стадії виникне проблема, це може вплинути на всю екосистему.

Пріоритет стратегій

З точки зору проекту, пріоритети цих чотирьох стратегій для максимізації капіталовкладень виглядають наступним чином:

1. Очікування від акцій з балами: низькі витрати, висока прибутковість
2. Міжпроектна співпраця: вартість нижча, в основному це обмін ресурсами
3. Заохочення доходів: висока вартість, необхідно ділитися прибутком платформи
4. Створення нових типів активів: найвищі витрати, необхідно підтримувати ліквідність нових активів

Однак, цей пріоритет не є фіксованим. Команда проекту повинна гнучко коригувати стратегію відповідно до своїх ресурсів, ринкової ситуації та конкретних цілей. Варто зазначити, що ці стратегії не є взаємовиключними і можуть комбінуватися відповідно до потреб різних етапів розвитку та ринкового зворотного зв'язку.