Індустрія оптоволоконних кабелів переживає відновлення з дна. З 2023 року через уповільнення попиту на телекомунікації за кордоном та затримки проектів вітрової енергії на морі в країні, індустрія пережила черговий цикл спаду, що призвело до значного зниження оцінки галузі. Однак з настанням 2024 року будівництво вітрової енергії на морі в країні поступово відновлюється, попит на кабелі за кордоном зростає, а також високоякісні оптоволокна, підштовхнуті попитом на штучний інтелект, мають шанс вийти з циклічних характеристик. Ці фактори разом сприяють виходу індустрії оптоволоконних кабелів з низької точки та переходу до стадії відновлення.
Будівництво морських вітрових електростанцій в країні демонструє позитивну динаміку, експорт підводних кабелів також стабільно просувається. Наприкінці квітня 2024 року в проекті морської вітрової електростанції "Фанши II" потужністю 1000 МВт у Гуандуні було оголошено тендер на закупівлю вітрових турбін, що свідчить про те, що галузь морської вітрової енергетики прискорює відновлення. Як ключовий етап у будівництві морських вітрових електростанцій, галузь підводних кабелів має хорошу конкурентну структуру та високий рівень бар'єрів для входу, що обіцяє вигоду від процесу будівництва морських вітрових електростанцій в нашій країні. Водночас, вітчизняні кабельні компанії постійно розширюють закордонні ринки завдяки своїм технологічним перевагам. В останні роки кілька провідних компаній з країни успішно подолали бар'єри для закордонних клієнтів і взяли участь у кількох важливих міжнародних проектах. Подвійний драйв внутрішнього та зовнішнього ринків має потенціал для виходу бізнесу морської вітрової енергетики з низьких очікувань і низького рівня активності.
Під впливом штучного інтелекту спеціальні оптичні волокна стають важливими компонентами, створюючи хороші можливості для заміни імпорту. Традиційно глобальний ринок оптичних волокон зосереджений на стандартних оптичних волокнах, які використовуються в телекомунікаціях та традиційному IDC ринку, а розвиток галузі тісно пов'язаний з циклом будівництва глобальних телекомунікаційних мереж. Однак з ростом попиту на штучний інтелект, високоякісні оптичні волокна — спеціальні оптичні волокна отримують нові можливості для розвитку. Наразі AI спеціальні оптичні волокна в основному включають волокна з підтримкою поляризації, леговані волокна та порожнисті волокна. Ці волокна відіграють важливу роль у різних застосуваннях, такі як волокна з підтримкою поляризації, які використовуються для підтримки поляризаційності світла, леговані волокна, які підходять для довгих дистанцій з високою точністю передачі, а порожнисті волокна мають переваги в передачі на короткі дистанції з високою швидкістю. Наразі глобальні центри обчислювальної потужності AI в основному використовують дорогі оптичні волокна зарубіжних брендів. На фоні швидкого зростання попиту на AI китайські провідні компанії в галузі оптичних волокон і кабелів, які мають глибокі технологічні накопичення, можуть скористатися новими можливостями у ланцюгу постачання.
Що стосується інвестиційних порад, спеціальні оптичні волокна, як пристрій малого обсягу з високою доданою вартістю, відрізняються від звичайних оптичних волокон, які мають високу стандартизацію та легко підлягають масовому виробництву. Виробництво спеціальних оптичних волокон вимагає від виробників оволодіння всіма процесами, від сировини до проектування технологій та виробництва, що створює досить високі бар'єри для входу. Ми вважаємо, що провідні компанії в галузі, які пройшли повний цикл промисловості оптичних волокон і кабелів, отримають значні вигоди від відновлення попиту на морську вітрову енергію, а також від технологічних інновацій, спричинених штучним інтелектом та супутниковим зв'язком, що забезпечить подвійне зростання. Рекомендуємо звернути увагу на провідні компанії в даних сферах як в країні, так і за кордоном.
Серед ризиків, на які слід звернути увагу, є: розвиток ШІ не відповідає очікуванням, темпи будівництва вітрових електростанцій на морі нижчі за очікування, а також ризики, пов'язані з технічними змінами.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Відновлення на дні галузі оптоволоконних кабелів, подвійний драйв попиту на морську вітрову енергію та ШІ
Індустрія оптоволоконних кабелів переживає відновлення з дна. З 2023 року через уповільнення попиту на телекомунікації за кордоном та затримки проектів вітрової енергії на морі в країні, індустрія пережила черговий цикл спаду, що призвело до значного зниження оцінки галузі. Однак з настанням 2024 року будівництво вітрової енергії на морі в країні поступово відновлюється, попит на кабелі за кордоном зростає, а також високоякісні оптоволокна, підштовхнуті попитом на штучний інтелект, мають шанс вийти з циклічних характеристик. Ці фактори разом сприяють виходу індустрії оптоволоконних кабелів з низької точки та переходу до стадії відновлення.
Будівництво морських вітрових електростанцій в країні демонструє позитивну динаміку, експорт підводних кабелів також стабільно просувається. Наприкінці квітня 2024 року в проекті морської вітрової електростанції "Фанши II" потужністю 1000 МВт у Гуандуні було оголошено тендер на закупівлю вітрових турбін, що свідчить про те, що галузь морської вітрової енергетики прискорює відновлення. Як ключовий етап у будівництві морських вітрових електростанцій, галузь підводних кабелів має хорошу конкурентну структуру та високий рівень бар'єрів для входу, що обіцяє вигоду від процесу будівництва морських вітрових електростанцій в нашій країні. Водночас, вітчизняні кабельні компанії постійно розширюють закордонні ринки завдяки своїм технологічним перевагам. В останні роки кілька провідних компаній з країни успішно подолали бар'єри для закордонних клієнтів і взяли участь у кількох важливих міжнародних проектах. Подвійний драйв внутрішнього та зовнішнього ринків має потенціал для виходу бізнесу морської вітрової енергетики з низьких очікувань і низького рівня активності.
Під впливом штучного інтелекту спеціальні оптичні волокна стають важливими компонентами, створюючи хороші можливості для заміни імпорту. Традиційно глобальний ринок оптичних волокон зосереджений на стандартних оптичних волокнах, які використовуються в телекомунікаціях та традиційному IDC ринку, а розвиток галузі тісно пов'язаний з циклом будівництва глобальних телекомунікаційних мереж. Однак з ростом попиту на штучний інтелект, високоякісні оптичні волокна — спеціальні оптичні волокна отримують нові можливості для розвитку. Наразі AI спеціальні оптичні волокна в основному включають волокна з підтримкою поляризації, леговані волокна та порожнисті волокна. Ці волокна відіграють важливу роль у різних застосуваннях, такі як волокна з підтримкою поляризації, які використовуються для підтримки поляризаційності світла, леговані волокна, які підходять для довгих дистанцій з високою точністю передачі, а порожнисті волокна мають переваги в передачі на короткі дистанції з високою швидкістю. Наразі глобальні центри обчислювальної потужності AI в основному використовують дорогі оптичні волокна зарубіжних брендів. На фоні швидкого зростання попиту на AI китайські провідні компанії в галузі оптичних волокон і кабелів, які мають глибокі технологічні накопичення, можуть скористатися новими можливостями у ланцюгу постачання.
Що стосується інвестиційних порад, спеціальні оптичні волокна, як пристрій малого обсягу з високою доданою вартістю, відрізняються від звичайних оптичних волокон, які мають високу стандартизацію та легко підлягають масовому виробництву. Виробництво спеціальних оптичних волокон вимагає від виробників оволодіння всіма процесами, від сировини до проектування технологій та виробництва, що створює досить високі бар'єри для входу. Ми вважаємо, що провідні компанії в галузі, які пройшли повний цикл промисловості оптичних волокон і кабелів, отримають значні вигоди від відновлення попиту на морську вітрову енергію, а також від технологічних інновацій, спричинених штучним інтелектом та супутниковим зв'язком, що забезпечить подвійне зростання. Рекомендуємо звернути увагу на провідні компанії в даних сферах як в країні, так і за кордоном.
Серед ризиків, на які слід звернути увагу, є: розвиток ШІ не відповідає очікуванням, темпи будівництва вітрових електростанцій на морі нижчі за очікування, а також ризики, пов'язані з технічними змінами.