Огляд ринку тижневик【6.21 - 6.28】: Макроекономічне пом'якшення сприяє віддачі на ринку монет, популярні токени сильно коливаються, альткоїни накопичують сили.
Покращення макроекономічного середовища, відновлення ринкового настрою
Глобальні геополітичні конфлікти зменшуються, очікування зниження відсоткових ставок Федеральною резервною системою зростає, індекс Nasdaq досягає нових рекордів. Капітал масово повертається на ринок криптовалют, ціни на популярні токени зростають до високих рівнів, ціни на токени з малими капіталізаціями стабілізуються після падіння, загальний ринок демонструє готовність до зростання.
Ситуація з фінансами значно покращилась:
ETF на криптовалюту цього тижня отримав чистий приплив 1,7 мільярда доларів, випуск стейблкоїнів прискорився, а премія на позабіржовому ринку дещо зросла, що свідчить про стабільний фінансовий стан.
Популярний токен демонструють сильні результати:
Біткоїн сильний коливання на високих рівнях, ефір слідує за зростанням, але його динаміка трохи слабша, акції, пов'язані з криптовалютами, демонструють активність.
Поліпшення ліквідності малих капіталізаційних токенів:
Індекс TOTAL2 зазнав віддачі та корекції, частка капіталізації OTHERS зупинила падіння та коливається, індекс буму та занепаду в ланцюгу становить 53, все ще не вийшов з слабкої тенденції.
Поточний ринок перебуває на завершальному етапі корекції, в короткостроковій перспективі потрібно чекати на прорив капіталу, а також уважно стежити за структурним посиленням маломасштабних токенів і ознаками повернення капіталу в Популярний токен.
Один. Аналіз макроекономіки та ринкового середовища
У другій половині 2025 року очікується, що економіка США перейде від помірного зростання до уповільнення темпів зростання, а слабкі дані про роздрібні продажі та зайнятість свідчать про послаблення споживчої та інвестиційної активності;
Інфляція незначно зросла під впливом мит і цін на нафту, але залишається в контрольованих межах;
Зниження невизначеності в митній політиці, наявність як цільових надбавок, так і звільнень.
Два, аналіз руху коштів та структури ринку популярних токенів
Зовнішні фінансові потоки
ETF кошти: цього тижня чистий приплив 1,7 мільярда доларів, обсяги вливання значно зросли.
Стейблкоїн: цього тижня випущено 1,8 мільярда доларів, середнє щоденне випускання становить 263 мільйони доларів, що є високим рівнем.
Індикатор ринкових настроїв
Позначка премії на OTC: Премія на стабільні монети продовжує зростати
Аналіз біткоїну(BTC)
Технічний аспект: сильна волатильність поблизу 106,000 доларів
Розподіл чіпів на блокчейні: зміни незначні в порівнянні з минулим тижнем, поблизу 103 000 доларів утворено короткострокову сильну підтримку
Аналіз Ethereum(ETH)
Відносно руху біткоїна: співвідношення ETH/BTC залишається в коливанні, капітал першочергово надходить у біткоїн
Онлайнові заходи: Кількість активних адрес зростає, що відображає відновлення ринкового настрою
Огляд макроекономіки
Економічне зростання стикається з ризиком уповільнення
Економіка США наразі все ще демонструє стійкість, але потенційні ознаки слабкості не слід ігнорувати. Дані про зайнятість показують, що за останні два місяці неформальна зайнятість зросла на 100-150 тисяч, що краще за очікування, рівень безробіття стабільно тримається на низькому рівні 4,2%, ринок праці в цілому залишається стійким. Проте дані про неформальну зайнятість були неодноразово переглянуті в бік зниження, кількість осіб, які вперше подали заявки на допомогу з безробіття, та тих, хто продовжує отримувати таку допомогу, перевищила верхню межу діапазону, а кількість звільнень також залишається на високому рівні, що сигналізує про можливі проблеми на ринку праці.
Споживчі дані також демонструють поляризацію: споживання послуг зберігає динаміку, фактичні особисті витрати споживання в місяць зросли на 0,3%; але споживання товарів слабке, у травні річний приріст роздрібних продажів різко зменшився до -0,9%, головним чином під впливом зменшення динаміки великих товарів, таких як автомобілі та садово-будівельні товари, після відходу хвилі передчасних закупівель через мита. У цілому, очікується, що американська економіка в другій половині року сповільниться, ризик уповільнення зростання зростає.
Зменшення невизначеності в митній політиці
Невизначеність у митній політиці поступово зменшується. Після закінчення терміну дії митних пільг 9 липня уряд надає більше деталей, що свідчить про тенденцію політики до умовного підвищення, а не до загального тиску. Існує висока ймовірність продовження митних пільг, щоб уникнути прямого підвищення високих мит; промислові мита не підлягають загальному оподаткуванню, наприклад, товари, що не містять сталі та алюмінію, можуть бути звільнені від 50% високих мит, а застосовується лише 10% мит на паритет. Частина торгових угод залишає безмитні канали. Мита на напівпровідники можуть бути реалізовані за подібною моделлю, поєднуючи підвищення та пільги. В цілому, вплив мит поступово стає контрольованим, а удар по економіці та інфляції є обмеженим.
Перспектива нейтральної процентної ставки
Прогнози ринку на 17 вересня 2025 року передбачають зниження процентних ставок на 25 базисних пунктів, а протягом 2025 року - три зниження до 3,75%, нейтральна ставка знизиться до 3,25%. Чи розпочнеться зниження ставок у липні є ключовим питанням у змаганні політиків, наразі термін дії тарифної політики, що закінчується 9 липня, був продовжений ще на 90 днів, що стало тривалим змаганням. Вплив тарифів починає поступово проявлятися, у той же час центральний банк продовжує за останній місяць скорочувати баланс, що призводить до зменшення ліквідності, через що показники грошової маси та ціна біткоїна останнім часом демонструють бичачі коливання.
Важливі події наступного тижня
Слід звернути увагу на ключові економічні дані, такі як зайнятість, ціни та споживання, які будуть опубліковані наступного тижня, а також на виступи чиновників центрального банку, оскільки ця інформація вплине на ринкові очікування щодо економічних перспектив та монетарної політики.
Аналіз даних на блокчейні
1. Аналіз короткострокових факторів впливу
Грошові потоки стабільних монет:
Цього тижня обсяг випуску стейблкоїнів досяг 18,39 мільярда доларів США, що на 119% більше в порівнянні з попереднім тижнем, середній добовий випуск становить 2,63 мільярда доларів. Протягом тижня випуск стейблкоїнів показав прискорену тенденцію, що відповідає віддачі зростання ціни біткоїна. Подальша увага буде приділена тому, чи зможе випуск стейблкоїнів підтримувати прискорений темп, щоб підтримати прорив цін.
Напрямок коштів ETF:
Цього тижня чистий приплив в Bitcoin ETF склав 17,21 мільярда доларів, що на 3,80 мільярда доларів більше в порівнянні з попереднім тижнем. Незважаючи на те, що ціна біткойна наприкінці минулого тижня досягла нещодавнього мінімуму, обсяги припливу ETF залишаються сильними, що свідчить про довгостроковий оптимізм інституційних інвесторів. Якщо тенденція зростання припливу ETF продовжиться, це додатково підтримає ціну біткойна та ринкові настрої.
Позначка премії на вторинному ринку:
Динаміка премії на вторинному ринку USDT та USDC подібна до минулого тижня, на початку тижня швидко зросла до близько 100%, а потім трохи знизилася, відображаючи пік повернення коштів на початку тижня. Загальна тенденція премії змінилася з下降 на бокову волатильність, але ще не спостерігається характерної для бикового ринку невеликої премії, ринковий настрій все ще залишається обережним.
Баланс біткоїнів на біржі:
Протягом останнього року баланс біржі біткоїнів зменшувався в зворотному співвідношенні до ціни. Цього тижня баланс біржі продовжує знижуватися, що сприяє підтримці бичачого тренду біткоїна.
Тримання довгострокових та короткострокових інвесторів:
Після 22 червня обсяги позицій довгострокових власників трохи знизилися, тоді як обсяги позицій короткострокових власників почали зростати, що свідчить про те, що цього тижня віддача в основному була спричинена короткостроковими інвесторами. Слід остерігатися ризику корекції після короткострокової віддачі, звертаючи увагу на точку повороту зниження обсягів позицій довгострокових власників.
2. Аналіз середньострокових впливових факторів
Розподіл адрес монет:
Цього тижня частка адрес, що володіють 100-1000 BTC, продовжує зростати до нових максимумів, частка адрес на 10,000-100,000 BTC трохи знизилася, а частка адрес на 1,000-10,000 BTC зазнала незначних коливань. В цілому спостерігається ситуація, коли адреси середніх і малих обсягів монет поглинають тиску з боку великих власників.
Аналіз URPD:
Цього тижня зміни в зоні накопичення BTC незначні, основні зони підтримки знаходяться в діапазонах 93,000-98,000 доларів та 100,500-105,000 доларів.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
11 лайків
Нагородити
11
7
Поділіться
Прокоментувати
0/400
SerumSquirter
· 18год тому
Є ринок, є ринок, Малайзія стрибає.
Переглянути оригіналвідповісти на0
GamefiEscapeArtist
· 07-29 03:53
Знову почнеться новий раунд булрану?
Переглянути оригіналвідповісти на0
CryptoGoldmine
· 07-29 03:52
17 мільярдів доларів США капіталу підтвердили моє судження про технологічний цикл. Тільки слідуючи за трендом можна збільшити дохідність.
Макроекономічні покращення сприяють відновленню ринку криптоактивів, притоки в ETF склали 1,7 мільярда доларів.
Огляд ринку тижневик【6.21 - 6.28】: Макроекономічне пом'якшення сприяє віддачі на ринку монет, популярні токени сильно коливаються, альткоїни накопичують сили.
Покращення макроекономічного середовища, відновлення ринкового настрою
Глобальні геополітичні конфлікти зменшуються, очікування зниження відсоткових ставок Федеральною резервною системою зростає, індекс Nasdaq досягає нових рекордів. Капітал масово повертається на ринок криптовалют, ціни на популярні токени зростають до високих рівнів, ціни на токени з малими капіталізаціями стабілізуються після падіння, загальний ринок демонструє готовність до зростання.
Ситуація з фінансами значно покращилась:
ETF на криптовалюту цього тижня отримав чистий приплив 1,7 мільярда доларів, випуск стейблкоїнів прискорився, а премія на позабіржовому ринку дещо зросла, що свідчить про стабільний фінансовий стан.
Популярний токен демонструють сильні результати:
Біткоїн сильний коливання на високих рівнях, ефір слідує за зростанням, але його динаміка трохи слабша, акції, пов'язані з криптовалютами, демонструють активність.
Поліпшення ліквідності малих капіталізаційних токенів:
Індекс TOTAL2 зазнав віддачі та корекції, частка капіталізації OTHERS зупинила падіння та коливається, індекс буму та занепаду в ланцюгу становить 53, все ще не вийшов з слабкої тенденції.
Поточний ринок перебуває на завершальному етапі корекції, в короткостроковій перспективі потрібно чекати на прорив капіталу, а також уважно стежити за структурним посиленням маломасштабних токенів і ознаками повернення капіталу в Популярний токен.
Один. Аналіз макроекономіки та ринкового середовища
Два, аналіз руху коштів та структури ринку популярних токенів
Зовнішні фінансові потоки
Індикатор ринкових настроїв
Аналіз біткоїну(BTC)
Аналіз Ethereum(ETH)
Економічне зростання стикається з ризиком уповільнення
Економіка США наразі все ще демонструє стійкість, але потенційні ознаки слабкості не слід ігнорувати. Дані про зайнятість показують, що за останні два місяці неформальна зайнятість зросла на 100-150 тисяч, що краще за очікування, рівень безробіття стабільно тримається на низькому рівні 4,2%, ринок праці в цілому залишається стійким. Проте дані про неформальну зайнятість були неодноразово переглянуті в бік зниження, кількість осіб, які вперше подали заявки на допомогу з безробіття, та тих, хто продовжує отримувати таку допомогу, перевищила верхню межу діапазону, а кількість звільнень також залишається на високому рівні, що сигналізує про можливі проблеми на ринку праці.
Споживчі дані також демонструють поляризацію: споживання послуг зберігає динаміку, фактичні особисті витрати споживання в місяць зросли на 0,3%; але споживання товарів слабке, у травні річний приріст роздрібних продажів різко зменшився до -0,9%, головним чином під впливом зменшення динаміки великих товарів, таких як автомобілі та садово-будівельні товари, після відходу хвилі передчасних закупівель через мита. У цілому, очікується, що американська економіка в другій половині року сповільниться, ризик уповільнення зростання зростає.
Зменшення невизначеності в митній політиці
Невизначеність у митній політиці поступово зменшується. Після закінчення терміну дії митних пільг 9 липня уряд надає більше деталей, що свідчить про тенденцію політики до умовного підвищення, а не до загального тиску. Існує висока ймовірність продовження митних пільг, щоб уникнути прямого підвищення високих мит; промислові мита не підлягають загальному оподаткуванню, наприклад, товари, що не містять сталі та алюмінію, можуть бути звільнені від 50% високих мит, а застосовується лише 10% мит на паритет. Частина торгових угод залишає безмитні канали. Мита на напівпровідники можуть бути реалізовані за подібною моделлю, поєднуючи підвищення та пільги. В цілому, вплив мит поступово стає контрольованим, а удар по економіці та інфляції є обмеженим.
Перспектива нейтральної процентної ставки
Прогнози ринку на 17 вересня 2025 року передбачають зниження процентних ставок на 25 базисних пунктів, а протягом 2025 року - три зниження до 3,75%, нейтральна ставка знизиться до 3,25%. Чи розпочнеться зниження ставок у липні є ключовим питанням у змаганні політиків, наразі термін дії тарифної політики, що закінчується 9 липня, був продовжений ще на 90 днів, що стало тривалим змаганням. Вплив тарифів починає поступово проявлятися, у той же час центральний банк продовжує за останній місяць скорочувати баланс, що призводить до зменшення ліквідності, через що показники грошової маси та ціна біткоїна останнім часом демонструють бичачі коливання.
Важливі події наступного тижня
Слід звернути увагу на ключові економічні дані, такі як зайнятість, ціни та споживання, які будуть опубліковані наступного тижня, а також на виступи чиновників центрального банку, оскільки ця інформація вплине на ринкові очікування щодо економічних перспектив та монетарної політики.
1. Аналіз короткострокових факторів впливу
Грошові потоки стабільних монет: Цього тижня обсяг випуску стейблкоїнів досяг 18,39 мільярда доларів США, що на 119% більше в порівнянні з попереднім тижнем, середній добовий випуск становить 2,63 мільярда доларів. Протягом тижня випуск стейблкоїнів показав прискорену тенденцію, що відповідає віддачі зростання ціни біткоїна. Подальша увага буде приділена тому, чи зможе випуск стейблкоїнів підтримувати прискорений темп, щоб підтримати прорив цін.
Напрямок коштів ETF: Цього тижня чистий приплив в Bitcoin ETF склав 17,21 мільярда доларів, що на 3,80 мільярда доларів більше в порівнянні з попереднім тижнем. Незважаючи на те, що ціна біткойна наприкінці минулого тижня досягла нещодавнього мінімуму, обсяги припливу ETF залишаються сильними, що свідчить про довгостроковий оптимізм інституційних інвесторів. Якщо тенденція зростання припливу ETF продовжиться, це додатково підтримає ціну біткойна та ринкові настрої.
Позначка премії на вторинному ринку: Динаміка премії на вторинному ринку USDT та USDC подібна до минулого тижня, на початку тижня швидко зросла до близько 100%, а потім трохи знизилася, відображаючи пік повернення коштів на початку тижня. Загальна тенденція премії змінилася з下降 на бокову волатильність, але ще не спостерігається характерної для бикового ринку невеликої премії, ринковий настрій все ще залишається обережним.
Баланс біткоїнів на біржі: Протягом останнього року баланс біржі біткоїнів зменшувався в зворотному співвідношенні до ціни. Цього тижня баланс біржі продовжує знижуватися, що сприяє підтримці бичачого тренду біткоїна.
Тримання довгострокових та короткострокових інвесторів: Після 22 червня обсяги позицій довгострокових власників трохи знизилися, тоді як обсяги позицій короткострокових власників почали зростати, що свідчить про те, що цього тижня віддача в основному була спричинена короткостроковими інвесторами. Слід остерігатися ризику корекції після короткострокової віддачі, звертаючи увагу на точку повороту зниження обсягів позицій довгострокових власників.
2. Аналіз середньострокових впливових факторів
Розподіл адрес монет: Цього тижня частка адрес, що володіють 100-1000 BTC, продовжує зростати до нових максимумів, частка адрес на 10,000-100,000 BTC трохи знизилася, а частка адрес на 1,000-10,000 BTC зазнала незначних коливань. В цілому спостерігається ситуація, коли адреси середніх і малих обсягів монет поглинають тиску з боку великих власників.
Аналіз URPD: Цього тижня зміни в зоні накопичення BTC незначні, основні зони підтримки знаходяться в діапазонах 93,000-98,000 доларів та 100,500-105,000 доларів.