Нові сили в екосистемі стейблкоїнів: дослідження потенціалу поза Ethereum
З ростом ролі стейблкоїнів у цифровій економіці різні екосистеми блокчейну змагаються за цей швидко зростаючий ринок. Хоча Ethereum залишається домінуючою платформою для активності стейблкоїнів, нові блокчейни через інноваційну інфраструктуру та стратегії надають нову конкурентоспроможність ринку стейблкоїнів. Ця стаття детально проаналізує сучасну структуру екосистеми стейблкоїнів, дослідить домінуюче становище Ethereum і оцінить потенціал інших блокчейнів, таких як Solana, TON та Sui, у сприянні прийняттю стейблкоїнів.
фон
Ринок стейблкоїнів швидко зростає, ставши важливою силою в цифровій економіці, навіть конкуруючи з традиційними фінансовими мережами. Згідно з даними, у 2023 році загальний обсяг торгів стейблкоїнів перевищив 10,8 трильйона доларів США. Після виключення "ненатуральних" угод фактичний обсяг торгів становить близько 2,3 трильйона доларів США. Ці скориговані дані відображають, що органічний річний темп зростання стейблкоїнів досяг 17%, підкреслюючи зростаючу важливість стейблкоїнів у роздрібному та інституційні фінансові сфери.
Ця діаграма демонструє загальну тенденцію ринкової капіталізації перших 20 блокчейнів з 2020 по 2025 рік. Ethereum особливо вирізняється, ринкова капіталізація під час пікових періодів перевищує 100 мільярдів доларів, домінуючи в усій екосистемі блокчейнів. Така висока ринкова капіталізація тісно пов'язана з роллю Ethereum як основної платформи для випуску DeFi та стейблкоїнів, що дозволяє йому зберігати міцні позиції навіть під час коливань ринку. Інші блокчейни (, такі як BSC, Tron і Solana ), мають відносно нижчу, але стабільну ринкову капіталізацію. Особливо Tron і BSC демонструють стабільну тенденцію до зростання, підкреслюючи їхню роль як альтернативних платформ для стейблкоїнів та DeFi, особливо в регіонах та сценаріях застосування, де критично важливі витрати на транзакції та швидкість.
Варто зазначити, що ринкова капіталізація нових платформ, таких як Arbitrum, Sui та Optimism, поступово зростає, що свідчить про зростаючу швидкість прийняття. Ця траєкторія зростання вказує на те, що з розвитком цих екосистем у майбутньому вони можуть кинути виклик існуючим лідерам, задовольняючи специфічні потреби або пропонуючи конкурентоспроможну торгову ефективність. Дані свідчать про те, що, незважаючи на те, що Ethereum домінує за загальною ринковою капіталізацією, інші блокчейни все ще приваблюють користувачів та розробників, що передбачає, що з розвитком екосистеми може відбутися потенційний перехід активності стейблкоїнів.
Ця діаграма детальніше демонструє тенденції ринкової капіталізації стейблкоїнів для перших 20 блокчейнів. Ethereum з ринковою капіталізацією стейблкоїнів понад 8 мільярдів доларів займає провідну позицію, що відображає його важливу роль як платформи для зберігання основних стейблкоїнів, таких як USDT, USDC та DAI. Велика ринкова капіталізація Ethereum підтримує його статус хабу для стейблкоїнів, попит на які головним чином походить від DeFi-додатків та інституційних користувачів, які шукають регульовані стейблкоїни. Однак Tron, як великий конкурент, демонструє яскраві результати з ринковою капіталізацією стейблкоїнів близько 4 мільярдів доларів. Привабливість Tron полягає в низьких комісіях за транзакції та швидкості обробки, що робить його особливо популярним у сценаріях високочастотної торгівлі, таких як грошові перекази та міжнародні платежі.
Інші ланцюги (, такі як BSC, Terra Classic та Solana ), мають відносно невелику ринкову капіталізацію стейблкоїнів, але відіграють ключову роль у різноманітному екосистемі стейблкоїнів. Наприклад, ринкова капіталізація стейблкоїнів BSC становить приблизно 2 мільярди доларів, що приваблює проекти DeFi та роздрібних користувачів, які шукають нижчі комісії у порівнянні з Ethereum. Менші блокчейни (, такі як Algorand та Stellar ), позиціонуються як нішеві платформи для стейблкоїнів, зазвичай орієнтуючись на специфічні випадки використання, такі як міжнародні платежі та мікротранзакції.
Ethereum: надійний лідер
Ethereum зазвичай вважається основою децентралізованих фінансів (DeFi), все ще є провідним ланцюгом для стейблкоїнів, чия ринкова вартість стейблкоїнів перевищує 8 мільярдів доларів. Кілька факторів дозволяють Ethereum зберігати лідерство в екосистемі стейблкоїнів:
Дозрілий та взаємопов'язаний екосистеми DeFi: величезна та зріла екосистема DeFi Ethereum включає відомі протоколи, такі як DEX, Compound та Aave, які в своїй діяльності сильно залежать від ліквідності стейблкоїнів. Стейблкоїни є життєво важливими для ліквідних пулів, кредитування та фермерства прибутку, що робить Ethereum незамінною платформою для користувачів, які шукають всебічні послуги DeFi.
Довіра установ і регуляторів: стейблкоїни на Ethereum (, зокрема USDC та DAI ), отримали визнання регуляторів та довіру установ. З появою більшої кількості установ у крипто-сфері, репутація Ethereum як безпечної та децентралізованої мережі робить його ідеальним вибором для відповідних стейблкоїнів рівня установ. USDC від Circle та DAI від MakerDAO є основними стейблкоїнами, рідними для Ethereum, як стовпи довіри в екосистемі.
Різноманітність стейблкоїнів та їх використання: Ethereum підтримує широкий спектр стейблкоїнів, включаючи стейблкоїни, що підтримуються фіатними валютами, такі як USDT та USDC, а також алгоритмічні та децентралізовані стейблкоїни, такі як DAI. Ця різноманітність дозволяє користувачам Ethereum вибрати стейблкоїн, який найкраще відповідає їхній здатності ризику, регуляторним вимогам та уподобанням. Наприклад, DAI має унікальну привабливість через те, що не прив'язаний безпосередньо до фіатних резервів, що узгоджується з цінностями децентралізації, які підтримує спільнота Ethereum.
Рішення другого рівня для вирішення проблеми масштабування: Ethereum стикається з викликами масштабованості, високі витрати на Gas обмежують участь малих користувачів у DeFi. Однак такі рішення другого рівня, як Arbitrum, Optimism та zk-Rollups, суттєво знижують витрати на транзакції, підвищують пропускну здатність, дозволяючи Ethereum зберігати лідерство у використанні стейблкоїнів без жертвування децентралізацією.
З розвитком екосистеми другого рівня Ethereum та повним переходом на Ethereum 2.0, очікується, що його домінуюча позиція на ринку стейблкоїнів залишиться незмінною. З поступовим проясненням регулювання навколо стейблкоїнів, впровадження їх у фінансових установах буде зростати, що може сприяти виходу на Ethereum більшої кількості фіатних підтримуваних та регульованих стейблкоїнів. Крім того, екосистема DeFi Ethereum також може продовжувати інновації, розробляючи нові варіанти використання стейблкоїнів, включаючи синтетичні активи, міжланцюгові стейблкоїни та складніші продукти генерації доходу.
Solana: високопродуктивна альтернатива Ethereum
Solana часто вважається високопродуктивною альтернативою Ethereum, відомою своєю швидкістю транзакцій і низькими витратами. Незважаючи на те, що ринкова капіталізація стейблкоїнів Solana значно менша, ніж у Ethereum, вона успішно привернула вірну групу користувачів і все більше користується популярністю серед роздрібних користувачів та розробників, які шукають рішення з низькими витратами.
Швидкісні та низьковартісні транзакції: Унікальний Proof of History, PoH( механізм консенсусу Solana підтримує високу пропускну здатність та низьку затримку, що дозволяє мережі обробляти тисячі транзакцій за секунду з дуже низькими витратами. Це робить Solana ідеальним вибором для додатків, які потребують частих транзакцій), таких як мікроплатежі та перекази стейблкоїнів( у роздрібній торгівлі. Тому стабільні монети, такі як USDC та USDT, часто використовуються на Solana для щоденних платежів та швидких переказів в екосистемі.
Інтеграція платежів з ігровими додатками: Solana позиціонує себе як ідеальна платформа для галузей, таких як ігри та платежі, які висувають високі вимоги до швидких і дешевих транзакцій. Її зручні інструменти для розробників і підтримка високопродуктивних додатків роблять її вибором номер один для розробників, які створюють децентралізовані додатки )dApp(, які зазвичай інтегруються зі стейблкоїнами. Наприклад, блокчейн-гра Star Atlas та музичний стрімінговий сервіс Audius використовують швидкість і стабільність Solana, щоб використовувати стейблкоїни як внутрішньоігрову валюту та інструмент для винагород.
Проблеми стабільності мережі: незважаючи на те, що висока продуктивність Solana є великою перевагою, вона також стикається з проблемами перерви в роботі мережі та стабільності. Ці простої викликали у деяких користувачів сумніви щодо її надійності, особливо в сценаріях високої вартості угод або для використання установами. Еластичність мережі Solana все ще розвивається, їй потрібно вирішити ці технічні виклики, щоб здобути повну довіру на ринку стейблкоїнів та DeFi.
Співпраця з USDC та міжланцюгові рішення: Співпраця Solana з емітентом USDC, компанією Circle, є ключовим фактором у сприянні впровадженню стейблкоїнів на платформі. Доступність USDC на Solana надає користувачам надійний стейблкоїн, підтримуваний доларом, що підвищує привабливість Solana. Крім того, Solana досліджує міжланцюгові рішення, які дозволять активам безперешкодно переміщатися між Solana та Ethereum, надаючи користувачам більше гнучкості та розширюючи її вплив на ринку стейблкоїнів.
Solana має значний потенціал для зростання в сфері стейблкоїнів, особливо якщо вона зможе підтримувати стабільність мережі та подальше зміцнити свої позиції в ігровій та роздрібній платіжній сферах. Завдяки постійній співпраці з USDC та дослідженню можливостей крос-чейн, Solana має змогу залучити більше торгівлі стейблкоїнами та DeFi застосунків. Проте, її централізована структура валідації та проблеми з перервами в роботі мережі можуть обмежити її привабливість для установ, якщо ці проблеми не будуть вирішені.
) Ключові умови для зростання стейблкоїнів
З огляду на зростаючу привабливість стейблкоїнів на ринку криптовалют та фінансів, певні екосистемні характеристики та середовища сприяють прийняттю та зростанню стейблкоїнів. Ці середовища мають не лише технологічні переваги, але й стратегічно можуть задовольнити потреби роздрібних користувачів та інституційних інвесторів. Нижче наведено конкретні характеристики блокчейн-екосистем, які, найімовірніше, переживуть сплеск стейблкоїнів, а також останні дані та тенденції, спостережувані на ринку.
1. Низькі交易费用
Торгівля стейблкоїнами зазвичай є частою і вимагає низької затримки, особливо в тих випадках, коли користувачі покладаються на стейблкоїни для щоденних угод, трансакцій через кордон та переказів. Низькі торгові збори та високий рівень масштабованості екосистеми є більш привабливими, оскільки вони можуть забезпечити економічно ефективні угоди без заторів у мережі.
У 2023 році під час опитування користувачів стейблкоїнів понад 60% респондентів зазначили, що вартість транзакцій є головним чинником їх вибору блокчейн-платформи. Середня вартість транзакцій в Ethereum під час перевантаження мережі зазвичай перевищує 10 доларів, тоді як середня вартість транзакцій у мережах, таких як Tron та BSC, становить менше 0,10 долара. Це привело до значної міграції USDT з Ethereum до Tron, який захопив близько 30% постачання USDT, в основному завдяки своїм низьким витратам, що особливо привабливо в регіонах з високим попитом на міжнародні перекази. Крім того, одна торгова платформа через значно нижчі витрати на транзакції, ніж у Ethereum, продовжує привертати роздрібних користувачів до своєї екосистеми DeFi.
Надає блокчейн-середовище з низькими витратами та високою масштабованістю ###, такі як другий рівень рішень Ethereum на Polygon та Solana (, також дуже підходять для зростання стейблкоїнів. Solana може обробляти до 65 000 транзакцій на секунду, а середні витрати є нижчими, особливо в платіжних та ігрових додатках, де прийняття її стейблкоїнів поступово зростає.
![Понад Ethereum: дослідження потенціалу нових блокчейнів у прийнятті стейблкоїнів])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8cc727dab9f0ed887865e38e0b05ac01.webp(
)# 2. Потужна DeFi екосистема з різноманітними випадками використання
Потужна екосистема DeFi не лише приваблює ліквідність стейблкоїнів, але й надає можливості, що виходять за межі простих угод. У середовищі з такими застосуваннями, як позики та генерація доходу, стейблкоїни, як стабільний засіб обміну та забезпечення, стають основою різних продуктів DeFi.
Ethereum глобально управляє понад 70% DeFi додатків, стейблкоїни складають майже 50% від загального обсягу заблокованих коштів у протоколах DeFi Ethereum ###TVL(. Широке використання цих стейблкоїнів є основною причиною, чому Ethereum залишається лідером у прийнятті стейблкоїнів, незважаючи на високі витрати. Станом на другий квартал 2024 року, обсяг заблокованих коштів DeFi Ethereum становить близько 40 мільярдів доларів, з яких стейблкоїни ), такі як USDC, USDT та DAI(, займають значну частину.
Деяка торгова платформа також має активну DeFi екосистему, деякі DEX та платформи, такі як Venus, широко використовують стейблкоїни як основу для ліквідних пулів та ринків кредитування. У 2023 році обсяг DeFi, зафіксований на деякій торговій платформі, перевищив 50 мільярдів доларів, з яких стейблкоїни становили близько 40% ліквідного пулу. Ця корисність та доступність екосистеми ще більше заохотила прийняття стейблкоїнів.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
14 лайків
Нагородити
14
5
Поділіться
Прокоментувати
0/400
CryptoCross-TalkClub
· 07-29 04:18
Обман для дурнів ще треба дивитися на старшого брата.
Переглянути оригіналвідповісти на0
OnchainSniper
· 07-29 04:17
есте захисту Ethereum дуже дорогий
Переглянути оригіналвідповісти на0
WalletDetective
· 07-29 04:07
Старий пес може грати з чим завгодно, просто викинув стейблкоїн, який втік.
Переглянути оригіналвідповісти на0
TokenBeginner'sGuide
· 07-29 03:59
Нагадуємо: реальний об'єм торгів становить лише 21,3% від загальної кількості, дані викликають занепокоєння.
Ethereum домінує в екосистемі стейблкоїнів, нові блокчейни прагнуть прориву
Нові сили в екосистемі стейблкоїнів: дослідження потенціалу поза Ethereum
З ростом ролі стейблкоїнів у цифровій економіці різні екосистеми блокчейну змагаються за цей швидко зростаючий ринок. Хоча Ethereum залишається домінуючою платформою для активності стейблкоїнів, нові блокчейни через інноваційну інфраструктуру та стратегії надають нову конкурентоспроможність ринку стейблкоїнів. Ця стаття детально проаналізує сучасну структуру екосистеми стейблкоїнів, дослідить домінуюче становище Ethereum і оцінить потенціал інших блокчейнів, таких як Solana, TON та Sui, у сприянні прийняттю стейблкоїнів.
фон
Ринок стейблкоїнів швидко зростає, ставши важливою силою в цифровій економіці, навіть конкуруючи з традиційними фінансовими мережами. Згідно з даними, у 2023 році загальний обсяг торгів стейблкоїнів перевищив 10,8 трильйона доларів США. Після виключення "ненатуральних" угод фактичний обсяг торгів становить близько 2,3 трильйона доларів США. Ці скориговані дані відображають, що органічний річний темп зростання стейблкоїнів досяг 17%, підкреслюючи зростаючу важливість стейблкоїнів у роздрібному та інституційні фінансові сфери.
Ця діаграма демонструє загальну тенденцію ринкової капіталізації перших 20 блокчейнів з 2020 по 2025 рік. Ethereum особливо вирізняється, ринкова капіталізація під час пікових періодів перевищує 100 мільярдів доларів, домінуючи в усій екосистемі блокчейнів. Така висока ринкова капіталізація тісно пов'язана з роллю Ethereum як основної платформи для випуску DeFi та стейблкоїнів, що дозволяє йому зберігати міцні позиції навіть під час коливань ринку. Інші блокчейни (, такі як BSC, Tron і Solana ), мають відносно нижчу, але стабільну ринкову капіталізацію. Особливо Tron і BSC демонструють стабільну тенденцію до зростання, підкреслюючи їхню роль як альтернативних платформ для стейблкоїнів та DeFi, особливо в регіонах та сценаріях застосування, де критично важливі витрати на транзакції та швидкість.
Варто зазначити, що ринкова капіталізація нових платформ, таких як Arbitrum, Sui та Optimism, поступово зростає, що свідчить про зростаючу швидкість прийняття. Ця траєкторія зростання вказує на те, що з розвитком цих екосистем у майбутньому вони можуть кинути виклик існуючим лідерам, задовольняючи специфічні потреби або пропонуючи конкурентоспроможну торгову ефективність. Дані свідчать про те, що, незважаючи на те, що Ethereum домінує за загальною ринковою капіталізацією, інші блокчейни все ще приваблюють користувачів та розробників, що передбачає, що з розвитком екосистеми може відбутися потенційний перехід активності стейблкоїнів.
Ця діаграма детальніше демонструє тенденції ринкової капіталізації стейблкоїнів для перших 20 блокчейнів. Ethereum з ринковою капіталізацією стейблкоїнів понад 8 мільярдів доларів займає провідну позицію, що відображає його важливу роль як платформи для зберігання основних стейблкоїнів, таких як USDT, USDC та DAI. Велика ринкова капіталізація Ethereum підтримує його статус хабу для стейблкоїнів, попит на які головним чином походить від DeFi-додатків та інституційних користувачів, які шукають регульовані стейблкоїни. Однак Tron, як великий конкурент, демонструє яскраві результати з ринковою капіталізацією стейблкоїнів близько 4 мільярдів доларів. Привабливість Tron полягає в низьких комісіях за транзакції та швидкості обробки, що робить його особливо популярним у сценаріях високочастотної торгівлі, таких як грошові перекази та міжнародні платежі.
Інші ланцюги (, такі як BSC, Terra Classic та Solana ), мають відносно невелику ринкову капіталізацію стейблкоїнів, але відіграють ключову роль у різноманітному екосистемі стейблкоїнів. Наприклад, ринкова капіталізація стейблкоїнів BSC становить приблизно 2 мільярди доларів, що приваблює проекти DeFi та роздрібних користувачів, які шукають нижчі комісії у порівнянні з Ethereum. Менші блокчейни (, такі як Algorand та Stellar ), позиціонуються як нішеві платформи для стейблкоїнів, зазвичай орієнтуючись на специфічні випадки використання, такі як міжнародні платежі та мікротранзакції.
Ethereum: надійний лідер
Ethereum зазвичай вважається основою децентралізованих фінансів (DeFi), все ще є провідним ланцюгом для стейблкоїнів, чия ринкова вартість стейблкоїнів перевищує 8 мільярдів доларів. Кілька факторів дозволяють Ethereum зберігати лідерство в екосистемі стейблкоїнів:
Дозрілий та взаємопов'язаний екосистеми DeFi: величезна та зріла екосистема DeFi Ethereum включає відомі протоколи, такі як DEX, Compound та Aave, які в своїй діяльності сильно залежать від ліквідності стейблкоїнів. Стейблкоїни є життєво важливими для ліквідних пулів, кредитування та фермерства прибутку, що робить Ethereum незамінною платформою для користувачів, які шукають всебічні послуги DeFi.
Довіра установ і регуляторів: стейблкоїни на Ethereum (, зокрема USDC та DAI ), отримали визнання регуляторів та довіру установ. З появою більшої кількості установ у крипто-сфері, репутація Ethereum як безпечної та децентралізованої мережі робить його ідеальним вибором для відповідних стейблкоїнів рівня установ. USDC від Circle та DAI від MakerDAO є основними стейблкоїнами, рідними для Ethereum, як стовпи довіри в екосистемі.
Різноманітність стейблкоїнів та їх використання: Ethereum підтримує широкий спектр стейблкоїнів, включаючи стейблкоїни, що підтримуються фіатними валютами, такі як USDT та USDC, а також алгоритмічні та децентралізовані стейблкоїни, такі як DAI. Ця різноманітність дозволяє користувачам Ethereum вибрати стейблкоїн, який найкраще відповідає їхній здатності ризику, регуляторним вимогам та уподобанням. Наприклад, DAI має унікальну привабливість через те, що не прив'язаний безпосередньо до фіатних резервів, що узгоджується з цінностями децентралізації, які підтримує спільнота Ethereum.
Рішення другого рівня для вирішення проблеми масштабування: Ethereum стикається з викликами масштабованості, високі витрати на Gas обмежують участь малих користувачів у DeFi. Однак такі рішення другого рівня, як Arbitrum, Optimism та zk-Rollups, суттєво знижують витрати на транзакції, підвищують пропускну здатність, дозволяючи Ethereum зберігати лідерство у використанні стейблкоїнів без жертвування децентралізацією.
З розвитком екосистеми другого рівня Ethereum та повним переходом на Ethereum 2.0, очікується, що його домінуюча позиція на ринку стейблкоїнів залишиться незмінною. З поступовим проясненням регулювання навколо стейблкоїнів, впровадження їх у фінансових установах буде зростати, що може сприяти виходу на Ethereum більшої кількості фіатних підтримуваних та регульованих стейблкоїнів. Крім того, екосистема DeFi Ethereum також може продовжувати інновації, розробляючи нові варіанти використання стейблкоїнів, включаючи синтетичні активи, міжланцюгові стейблкоїни та складніші продукти генерації доходу.
Solana: високопродуктивна альтернатива Ethereum
Solana часто вважається високопродуктивною альтернативою Ethereum, відомою своєю швидкістю транзакцій і низькими витратами. Незважаючи на те, що ринкова капіталізація стейблкоїнів Solana значно менша, ніж у Ethereum, вона успішно привернула вірну групу користувачів і все більше користується популярністю серед роздрібних користувачів та розробників, які шукають рішення з низькими витратами.
Швидкісні та низьковартісні транзакції: Унікальний Proof of History, PoH( механізм консенсусу Solana підтримує високу пропускну здатність та низьку затримку, що дозволяє мережі обробляти тисячі транзакцій за секунду з дуже низькими витратами. Це робить Solana ідеальним вибором для додатків, які потребують частих транзакцій), таких як мікроплатежі та перекази стейблкоїнів( у роздрібній торгівлі. Тому стабільні монети, такі як USDC та USDT, часто використовуються на Solana для щоденних платежів та швидких переказів в екосистемі.
Інтеграція платежів з ігровими додатками: Solana позиціонує себе як ідеальна платформа для галузей, таких як ігри та платежі, які висувають високі вимоги до швидких і дешевих транзакцій. Її зручні інструменти для розробників і підтримка високопродуктивних додатків роблять її вибором номер один для розробників, які створюють децентралізовані додатки )dApp(, які зазвичай інтегруються зі стейблкоїнами. Наприклад, блокчейн-гра Star Atlas та музичний стрімінговий сервіс Audius використовують швидкість і стабільність Solana, щоб використовувати стейблкоїни як внутрішньоігрову валюту та інструмент для винагород.
Проблеми стабільності мережі: незважаючи на те, що висока продуктивність Solana є великою перевагою, вона також стикається з проблемами перерви в роботі мережі та стабільності. Ці простої викликали у деяких користувачів сумніви щодо її надійності, особливо в сценаріях високої вартості угод або для використання установами. Еластичність мережі Solana все ще розвивається, їй потрібно вирішити ці технічні виклики, щоб здобути повну довіру на ринку стейблкоїнів та DeFi.
Співпраця з USDC та міжланцюгові рішення: Співпраця Solana з емітентом USDC, компанією Circle, є ключовим фактором у сприянні впровадженню стейблкоїнів на платформі. Доступність USDC на Solana надає користувачам надійний стейблкоїн, підтримуваний доларом, що підвищує привабливість Solana. Крім того, Solana досліджує міжланцюгові рішення, які дозволять активам безперешкодно переміщатися між Solana та Ethereum, надаючи користувачам більше гнучкості та розширюючи її вплив на ринку стейблкоїнів.
Solana має значний потенціал для зростання в сфері стейблкоїнів, особливо якщо вона зможе підтримувати стабільність мережі та подальше зміцнити свої позиції в ігровій та роздрібній платіжній сферах. Завдяки постійній співпраці з USDC та дослідженню можливостей крос-чейн, Solana має змогу залучити більше торгівлі стейблкоїнами та DeFi застосунків. Проте, її централізована структура валідації та проблеми з перервами в роботі мережі можуть обмежити її привабливість для установ, якщо ці проблеми не будуть вирішені.
) Ключові умови для зростання стейблкоїнів
З огляду на зростаючу привабливість стейблкоїнів на ринку криптовалют та фінансів, певні екосистемні характеристики та середовища сприяють прийняттю та зростанню стейблкоїнів. Ці середовища мають не лише технологічні переваги, але й стратегічно можуть задовольнити потреби роздрібних користувачів та інституційних інвесторів. Нижче наведено конкретні характеристики блокчейн-екосистем, які, найімовірніше, переживуть сплеск стейблкоїнів, а також останні дані та тенденції, спостережувані на ринку.
1. Низькі交易费用
Торгівля стейблкоїнами зазвичай є частою і вимагає низької затримки, особливо в тих випадках, коли користувачі покладаються на стейблкоїни для щоденних угод, трансакцій через кордон та переказів. Низькі торгові збори та високий рівень масштабованості екосистеми є більш привабливими, оскільки вони можуть забезпечити економічно ефективні угоди без заторів у мережі.
У 2023 році під час опитування користувачів стейблкоїнів понад 60% респондентів зазначили, що вартість транзакцій є головним чинником їх вибору блокчейн-платформи. Середня вартість транзакцій в Ethereum під час перевантаження мережі зазвичай перевищує 10 доларів, тоді як середня вартість транзакцій у мережах, таких як Tron та BSC, становить менше 0,10 долара. Це привело до значної міграції USDT з Ethereum до Tron, який захопив близько 30% постачання USDT, в основному завдяки своїм низьким витратам, що особливо привабливо в регіонах з високим попитом на міжнародні перекази. Крім того, одна торгова платформа через значно нижчі витрати на транзакції, ніж у Ethereum, продовжує привертати роздрібних користувачів до своєї екосистеми DeFi.
Надає блокчейн-середовище з низькими витратами та високою масштабованістю ###, такі як другий рівень рішень Ethereum на Polygon та Solana (, також дуже підходять для зростання стейблкоїнів. Solana може обробляти до 65 000 транзакцій на секунду, а середні витрати є нижчими, особливо в платіжних та ігрових додатках, де прийняття її стейблкоїнів поступово зростає.
![Понад Ethereum: дослідження потенціалу нових блокчейнів у прийнятті стейблкоїнів])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8cc727dab9f0ed887865e38e0b05ac01.webp(
)# 2. Потужна DeFi екосистема з різноманітними випадками використання
Потужна екосистема DeFi не лише приваблює ліквідність стейблкоїнів, але й надає можливості, що виходять за межі простих угод. У середовищі з такими застосуваннями, як позики та генерація доходу, стейблкоїни, як стабільний засіб обміну та забезпечення, стають основою різних продуктів DeFi.
Ethereum глобально управляє понад 70% DeFi додатків, стейблкоїни складають майже 50% від загального обсягу заблокованих коштів у протоколах DeFi Ethereum ###TVL(. Широке використання цих стейблкоїнів є основною причиною, чому Ethereum залишається лідером у прийнятті стейблкоїнів, незважаючи на високі витрати. Станом на другий квартал 2024 року, обсяг заблокованих коштів DeFi Ethereum становить близько 40 мільярдів доларів, з яких стейблкоїни ), такі як USDC, USDT та DAI(, займають значну частину.
Деяка торгова платформа також має активну DeFi екосистему, деякі DEX та платформи, такі як Venus, широко використовують стейблкоїни як основу для ліквідних пулів та ринків кредитування. У 2023 році обсяг DeFi, зафіксований на деякій торговій платформі, перевищив 50 мільярдів доларів, з яких стейблкоїни становили близько 40% ліквідного пулу. Ця корисність та доступність екосистеми ще більше заохотила прийняття стейблкоїнів.
)# 3. Інтероперабельність
З поступовим розвитком криптоіндустрії