Pantera Capital: Від ранніх ставок на Біткойн до диверсифікації інвестицій в шифрування
Pantera Capital, як один з піонерів у сфері інвестицій у шифрування, пройшла через дванадцять років бур і штормів. Ця компанія не лише стала свідком зростання Біткойна, але й пережила розквіт DeFi, а також витримала випробування такими галузевими бурями, як крах FTX. Сьогодні Pantera активно готується до нового раунду інвестицій у шифрування, особливо відіграючи важливу роль у тенденції фінансування компаній для купівлі монет.
Інвестиційний шлях Pantera
Pantera Capital з 2013 року працює в сфері шифрування і є одним з перших венчурних капіталів у цій галузі. Компанія запустила перший в США інвестиційний фонд, що спеціалізується на Біткойні, і в період з 2013 по 2015 рік придбала близько 2% від загальної кількості Біткойнів у світі, зрештою отримавши понад 1000 разів більше прибутку.
Проте успіх Pantera не залежить лише від єдиного інвестиційного рішення, а від її гострої інтуїції щодо змін на ринку та швидкої здатності адаптуватися. З появою буму ICO Pantera своєчасно запустила фонд ранніх токенів; коли настав літній сезон DeFi, вона створила фонд блокчейну, щоб запропонувати інвесторам всебічні можливості для інвестування в шифрування та ринок блокчейну.
Наразі Pantera управляє п'ятьма основними фондами: фондом ризику, фондом Біткойна, фондом ранніх токенів, фондом ліквідних токенів та фондом Pantera. Компанія управляє активами на суму понад 4,2 мільярда доларів, з яких загальний реалізований прибуток складає приблизно 547 мільйонів доларів.
Інвестиційна стратегія та планування
Інвестиційний темп Pantera залишається на високому рівні. За статистикою, компанія інвестувала в 214 проєктів, займаючи 13 місце серед усіх інвестиційних установ, лише за минулий рік вона брала участь у 18 інвестиційних проєктах. Її інвестиційний портфель в основному зосереджений на чотирьох сферах: інфраструктура, DeFi, централізовані фінанси та блокчейн-ігри.
Інвестиційний портфель компанії включає багато відомих проектів, таких як Circle, Ripple, Polkadot, Coinbase та StarkNet. Проте не всі інвестиції виявилися успішними, наразі 33 проекти оголосили про припинення діяльності.
У 2024 році Pantera значно інвестувала в мережу TON, вважаючи, що вона має потенціал для розвитку мережі з 9 мільйонами активних користувачів. Це вважається найбільшим одноразовим інвестуванням в історії компанії, його оцінюють у понад 250 мільйонів доларів. Проте ціна TON наразі впала більш ніж на 60% у порівнянні з піком 2024 року.
Нове поле бою: зростання монетних акцій
З огляду на охолодження первинного ринку, ліквідність і шляхи виходу стали новими викликами для криптовалютного венчурного капіталу. На цьому фоні "монета-акційний бум" тихо виникає. Pantera Capital швидко виявила цю зміни на ринку і протягом короткого часу оцінила більше 50 компаній, які мають стратегію "фінансування + купівля монет", почавши активно брати участь у цій новій галузі.
Щоб краще скористатися цією можливістю, Pantera запустила спеціальний "DAT фонд". На даний момент кілька обмежених партнерів фонду вже зобов'язалися інвестувати, очікується, що вони загалом вкладуть понад 100 мільйонів доларів у кілька проектів фінансових стратегій цифрових активів (DAT).
У різних інвестиціях "мікростратегії" в криптовалюти можна побачити присутність Pantera. Варто зазначити, що акції деяких компаній DAT зросли більш ніж у сто разів всього за місяць. Інвестиційна стратегія Pantera зазвичай полягає в тому, щоб входити в компанії DAT, коли вони ще не торгуються публічно або оцінюються близько до їхньої чистої вартості токенів, щоб уникнути високого премію на відкритому ринку.
Дан Морхед: від Уолл-стріт до світу шифрування
Розуміння інвестиційного стилю Pantera Capital неможливе без впливу його засновника Дена Морхеда. Морхед має ступінь в галузі інженерії Принстонського університету, працював у багатьох відомих інституціях на Уолл-стріт, врешті-решт став головним фінансовим директором та керівником макроекономічної стратегії хедж-фонду Tiger Management.
У 2003 році Морхед заснував Pantera Capital, спершу це була традиційна інвестиційна компанія. У 2013 році чотиригодинна глибока дискусія кардинально змінила його інвестиційну стратегію, спонукаючи Pantera перетворитися на венчурну інвестиційну компанію в сфері шифрування.
Інвестиційна філософія Морхеда акцентує на пошуку можливостей, де потенційний дохід значно перевищує ризики. Він вважає, що для отримання надприбутків не можна слідувати основному потоку, а потрібно інвестувати в нетрадиційні, альтернативні проекти. Ця ідея також глибоко вплинула на інвестиційну стратегію Pantera Capital.
Висновок
Протягом дванадцяти років Pantera Capital пережила кілька ринкових циклів, інвестувала в сотні проектів, постійно шукаючи можливості та перебудовуючи шляхи в цій змінливій сфері шифрування монет. Від ранніх інвестицій у Біткойн до нинішньої диверсифікованої стратегії, Pantera продемонструвала свою здатність адаптуватися та далекоглядність як досвідчений венчурний фонд у сфері шифрування. У цій безкінечній гонці шифрування монет Pantera все ще активно будує стратегії, продовжуючи робити ставки на майбутнє.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
16 лайків
Нагородити
16
7
Поділіться
Прокоментувати
0/400
HypotheticalLiquidator
· 07-31 01:07
Дійсно, є прозорливість.
Переглянути оригіналвідповісти на0
GasOptimizer
· 07-29 22:20
Інвестиційний про завжди діє з глибоким сенсом
Переглянути оригіналвідповісти на0
GamefiHarvester
· 07-29 13:52
Старий цибуля завжди повинен мати когось, хто його обдурює людей, як лохів.
Переглянути оригіналвідповісти на0
DeFiDoctor
· 07-29 13:51
Зір дійсно унікальний і точний
Переглянути оригіналвідповісти на0
blocksnark
· 07-29 13:48
Ставте на довгострокову перспективу, дивлячись у майбутнє
Переглянути оригіналвідповісти на0
TokenGuru
· 07-29 13:44
Природно позитивно налаштований до популярних токенів
Переглянути оригіналвідповісти на0
RugPullAlarm
· 07-29 13:36
Великі інституції ідуть в лонг і дуже оптимістичні
Pantera Capital: від піонерів Біткойна до трансформації в різноманітні інвестиції в шифрування
Pantera Capital: Від ранніх ставок на Біткойн до диверсифікації інвестицій в шифрування
Pantera Capital, як один з піонерів у сфері інвестицій у шифрування, пройшла через дванадцять років бур і штормів. Ця компанія не лише стала свідком зростання Біткойна, але й пережила розквіт DeFi, а також витримала випробування такими галузевими бурями, як крах FTX. Сьогодні Pantera активно готується до нового раунду інвестицій у шифрування, особливо відіграючи важливу роль у тенденції фінансування компаній для купівлі монет.
Інвестиційний шлях Pantera
Pantera Capital з 2013 року працює в сфері шифрування і є одним з перших венчурних капіталів у цій галузі. Компанія запустила перший в США інвестиційний фонд, що спеціалізується на Біткойні, і в період з 2013 по 2015 рік придбала близько 2% від загальної кількості Біткойнів у світі, зрештою отримавши понад 1000 разів більше прибутку.
Проте успіх Pantera не залежить лише від єдиного інвестиційного рішення, а від її гострої інтуїції щодо змін на ринку та швидкої здатності адаптуватися. З появою буму ICO Pantera своєчасно запустила фонд ранніх токенів; коли настав літній сезон DeFi, вона створила фонд блокчейну, щоб запропонувати інвесторам всебічні можливості для інвестування в шифрування та ринок блокчейну.
Наразі Pantera управляє п'ятьма основними фондами: фондом ризику, фондом Біткойна, фондом ранніх токенів, фондом ліквідних токенів та фондом Pantera. Компанія управляє активами на суму понад 4,2 мільярда доларів, з яких загальний реалізований прибуток складає приблизно 547 мільйонів доларів.
Інвестиційна стратегія та планування
Інвестиційний темп Pantera залишається на високому рівні. За статистикою, компанія інвестувала в 214 проєктів, займаючи 13 місце серед усіх інвестиційних установ, лише за минулий рік вона брала участь у 18 інвестиційних проєктах. Її інвестиційний портфель в основному зосереджений на чотирьох сферах: інфраструктура, DeFi, централізовані фінанси та блокчейн-ігри.
Інвестиційний портфель компанії включає багато відомих проектів, таких як Circle, Ripple, Polkadot, Coinbase та StarkNet. Проте не всі інвестиції виявилися успішними, наразі 33 проекти оголосили про припинення діяльності.
У 2024 році Pantera значно інвестувала в мережу TON, вважаючи, що вона має потенціал для розвитку мережі з 9 мільйонами активних користувачів. Це вважається найбільшим одноразовим інвестуванням в історії компанії, його оцінюють у понад 250 мільйонів доларів. Проте ціна TON наразі впала більш ніж на 60% у порівнянні з піком 2024 року.
Нове поле бою: зростання монетних акцій
З огляду на охолодження первинного ринку, ліквідність і шляхи виходу стали новими викликами для криптовалютного венчурного капіталу. На цьому фоні "монета-акційний бум" тихо виникає. Pantera Capital швидко виявила цю зміни на ринку і протягом короткого часу оцінила більше 50 компаній, які мають стратегію "фінансування + купівля монет", почавши активно брати участь у цій новій галузі.
Щоб краще скористатися цією можливістю, Pantera запустила спеціальний "DAT фонд". На даний момент кілька обмежених партнерів фонду вже зобов'язалися інвестувати, очікується, що вони загалом вкладуть понад 100 мільйонів доларів у кілька проектів фінансових стратегій цифрових активів (DAT).
У різних інвестиціях "мікростратегії" в криптовалюти можна побачити присутність Pantera. Варто зазначити, що акції деяких компаній DAT зросли більш ніж у сто разів всього за місяць. Інвестиційна стратегія Pantera зазвичай полягає в тому, щоб входити в компанії DAT, коли вони ще не торгуються публічно або оцінюються близько до їхньої чистої вартості токенів, щоб уникнути високого премію на відкритому ринку.
Дан Морхед: від Уолл-стріт до світу шифрування
Розуміння інвестиційного стилю Pantera Capital неможливе без впливу його засновника Дена Морхеда. Морхед має ступінь в галузі інженерії Принстонського університету, працював у багатьох відомих інституціях на Уолл-стріт, врешті-решт став головним фінансовим директором та керівником макроекономічної стратегії хедж-фонду Tiger Management.
У 2003 році Морхед заснував Pantera Capital, спершу це була традиційна інвестиційна компанія. У 2013 році чотиригодинна глибока дискусія кардинально змінила його інвестиційну стратегію, спонукаючи Pantera перетворитися на венчурну інвестиційну компанію в сфері шифрування.
Інвестиційна філософія Морхеда акцентує на пошуку можливостей, де потенційний дохід значно перевищує ризики. Він вважає, що для отримання надприбутків не можна слідувати основному потоку, а потрібно інвестувати в нетрадиційні, альтернативні проекти. Ця ідея також глибоко вплинула на інвестиційну стратегію Pantera Capital.
Висновок
Протягом дванадцяти років Pantera Capital пережила кілька ринкових циклів, інвестувала в сотні проектів, постійно шукаючи можливості та перебудовуючи шляхи в цій змінливій сфері шифрування монет. Від ранніх інвестицій у Біткойн до нинішньої диверсифікованої стратегії, Pantera продемонструвала свою здатність адаптуватися та далекоглядність як досвідчений венчурний фонд у сфері шифрування. У цій безкінечній гонці шифрування монет Pantera все ще активно будує стратегії, продовжуючи робити ставки на майбутнє.