Аналіз впливу глобальної ліквідності, процентних ставок та інфляції на булран Біткойна

Ця стаття досліджує, як ключові макроекономічні фактори, такі як глобальна ліквідність, процентна ставка, інфляція та оголошення Федеральної резервної системи, впливають на ціну Біткойна під час булрану. Ми використовуємо історичні дані з 2014 року до сьогодні для статистичного та економетричного аналізу з метою виявлення тенденцій та кореляцій, щоб надати інсайти для інвестиційних стратегій.

Глобальна ліквідність ринку

Ліквідність є надзвичайно важливою для здорової економіки. Зростаюча ліквідність сприяє підвищенню цін на активи, оскільки більше коштів надходить на ринок. У періоди високої ліквідності обсяги торгівлі та ціни зростають. Розуміння цих тенденцій допомагає інвесторам скористатися ринковими можливостями та приймати обґрунтовані рішення для максимізації прибутку.

Основним показником ліквідності є обсяг грошової маси M2, що включає всі готівкові кошти, що є у людей та на банківських рахунках. Відстеження M2 допомагає зрозуміти загальну ліквідність в економіці та обсяги коштів, доступних для витрат і інвестицій.

Історично, пікові значення зростання глобального M2 збігаються з булраном Біткойна. Волатильність Біткойна часто співпадає зі змінами динаміки M2. Під час булрану особливо важливо контролювати M2, оскільки зростання ліквідності зазвичай веде до підвищення ринку.

Декілька значних булранів у сфері криптовалют:

• 2011-2013 роки: Біткойн зріс з 2,93 долара до 329 доларів, під впливом різкого зростання ліквідності під час європейської фінансової кризи.
• 2015-2017 роки: Біткойн виріс з 200 доларів до 19 000 доларів, низька Процентна ставка та зростаюча грошова ліквідність тривали.
• 2020-2021: Біткойн зріс з 10,000 доларів до 64,000 доларів, під впливом стимулюючих заходів COVID-19, що призвели до значного збільшення M2.
• 2024 рік: Біткойн зростає з 25,000 доларів до 85,000 доларів, незважаючи на загальний спад Ліквідності.

Слід зазначити, що ситуація з альткоїнами є відмінною. Альткоїн/BTC вже відстежує глобальну чисту ліквідність, можливо, потрібно побачити загальне збільшення ліквідності, перш ніж він увійде в стадію зростання.

Процентна ставка та інфляція

Хоча Біткойн спроектовано як децентралізований, він демонструє значну волатильність щодо подій монетарної політики. Дослідження показують, що реакція Біткойна на рішення Федеральної резервної системи США та Європейського центрального банку змінюється з часом:

• До 2013 року, грошові шоки Федеральної резервної системи знижували ціну Біткойна.
• Після 2013 року ці удари почали сприяти зростанню ціни Біткойна.
• Удар по дезінфляції з боку Європейського центрального банку постійно знижує ціну Біткойна.

З 2020 року, Біткойн підвищив свою волатильність навколо оголошень Федеральної резервної системи, майже миттєво реагуючи на політику жорсткої економії, що вказує на більш тісний зв'язок з прийняттям монетарної політики.

Висновок

Відносини між Біткойном і інфляцією є складними та постійно еволюціонують, під впливом зрілості ринку та більш широких економічних умов. Динаміка цін на Біткойн тісно пов'язана з глобальним станом ліквідності, що обумовлено політикою центральних банків, поведінкою інвесторів та тенденціями інституційних інвестицій.

Після 2020 року, після жорсткої монетарної політики Федеральної резервної системи, ціна Біткойна різко впала, що підкреслило спекулятивні мотиви, а також ширшу базу інвесторів і загальне визнання.

Щодо майбутнього публікації CPI, ринок прогнозує відсутність суттєвих змін. Якщо фактичний результат знову виявиться нижчим за очікування, це може вплинути на ринок.