Uniswap V4: Інноваційна сила, що веде розвиток Децентралізованих фінансів

Нещодавно, одна відома децентралізована торговельна платформа опублікувала проект нової версії коду, що викликало сильний резонанс у галузі. Як найбільша децентралізована торговельна платформа за обсягом, ця платформа протягом тривалого часу займає понад 50% частки на ланцюгових торгах, її обсяг торгівлі в три рази перевищує обсяг торгівлі другого за величиною конкурента. Випуск нової версії ще більше зміцнить її лідируючу позицію в сфері Децентралізованих фінансів.

Нова версія впроваджує кілька інноваційних функцій, включаючи можливість налаштування AMM, нову архітектуру, що змінює структуру облікових записів і логіку замовлень, а також швидке облікування і підтримку рідного ETH, що може значно знизити витрати на Gas. Ці інновації принесуть більшу гнучкість, кращу ліквідність, нижчі комісії та більше вибору для децентралізованих торгів. Одночасно це також надає нову силу децентралізованим біржам, які довгий час були в невигідному становищі, прискорюючи їхнє наздоганяння централізованих бірж, що матиме глибокий вплив на майбутній розвиток Децентралізованих фінансів.

Інновації як рушій розвитку Децентралізованих фінансів

Причиною широкої уваги до оновлення нової версії є, з одного боку, недавні юридичні позови регуляторних органів до великих централізованих бірж, що викликало занепокоєння в галузі щодо майбутнього розвитку централізованих бірж. У порівнянні з цим, децентралізовані біржі, які мають характеристики децентралізації та стійкості до цензури, здобули більше прихильності. Що ще важливіше, як лідер галузі, ця платформа кожного разу при оновленні версії прокладає напрямок розвитку децентралізованих бірж, стаючи об'єктом наслідування для новачків, що сприяє процвітанню всієї екосистеми Децентралізовані фінанси.

Оглядаючи історичні версії цієї платформи, ми можемо побачити, як вона стала на чолі інновацій у сфері Децентралізовані фінанси:

• Перша версія була випущена в листопаді 2018 року, вперше представивши модель автоматизованого маркет-мейкера, яка надала натхнення для багатьох наступних децентралізованих бірж.
• Друге видання було випущено в травні 2020 року, воно впровадило механізм ліквідного видобутку, що сприяло виникненню ряду Децентралізовані фінанси проектів.
• Третя версія була випущена у травні 2021 року, вона впровадила функції централізованої ліквідності та обмежених цінових ордерів, що підвищило ефективність використання капіталу та гнучкість торгівлі.

Невдовзі буде випущено нову версію, яка повністю оновить інфраструктуру DeFi, включаючи токен-пули, які можна створювати та керувати ними самостійно, AMM з новими функціями, доданими через "прив'язку", а також інновації, що використовують великий контрактний фреймворк. Ці зміни ще більше посилять характеристики децентралізованої торгівлі та принесуть нові можливості для екосистеми DeFi.

Чотири основні інноваційні механізми для створення справжньої інфраструктури Децентралізованих фінансів

Новий версія завдяки впровадженню кількох інноваційних механізмів має на меті створити справжню інфраструктуру для Децентралізованих фінансів, яка буде високоефективною, гнучкою та маловартісною, щоб надати користувачам якісніший торговий досвід та більше можливостей. Ось кілька ключових інновацій:

1. Можливість налаштування гачка

Це функція зовнішніх контрактів, яка дозволяє розробникам створювати та визначати торгову логіку. Розробники можуть викликати зовнішні контракти на певних етапах життєвого циклу ліквідних пулів для виконання вказаних дій, таких як створення лімітних замовлень перед торгівлею або коригування рівня торгових комісій після зміни позицій у ліквідному пулі.

Ця настроювана функція робить платформу гнучкою платформою пулу ліквідності, де розробники можуть вільно впроваджувати інновації та розробляти різноманітні нові функції для задоволення різних торгових сценаріїв, роблячи ліквідність більш тісно інтегрованою з розвитком проєкту. У той же час це стимулює креативність розробників і спільноти, посилюючи мережевий ефект платформи.

2. Єдиний контрактний архітектура

Новий реліз використовує нову архітектуру контрактів, в якій всі ліквідні пулі зберігаються в одному контракті. Цей дизайн значно знижує витрати на створення ліквідних пулів та Gas-витрати, а також підвищує ефективність торгівлі.

Переваги єдиної контрактної архітектури включають:

• Зниження витрат: немає потреби розгортати окремий контракт для кожного пулу ліквідності, що знижує витрати на розробку та обслуговування.
• Підвищення ефективності: реалізовано багаторазову торгівлю, користувачам потрібно лише один раз викликати контракт, щоб завершити всі обміни, що знижує витрати на Gas.
• Масштабованість: зручність для додавання нових функцій і характеристик, що залишає більше можливостей для майбутніх інновацій.
• Спрощене управління ліквідністю: управління позиціями за допомогою адреси для більш ефективного управління даними ліквідності.

3. Швидке ведення обліку

Це новий спосіб обліку, який розраховує комісію за транзакції лише на основі чистого залишку (тобто зміни залишку), що зменшує споживання Gas.

Швидка система обліку використовує переваги нового варіанту, в якому всі ліквідні пулі управляються одним контрактом. Під час торгівлі система запитує чистий баланс поточного пулу, а потім розраховує транзакційні витрати на основі чистого балансу користувача. Цей підхід уникає обчислення балансів усіх відповідних позицій, значно зменшуючи витрати на Gas.

Окрім зменшення споживання Gas, швидкий облік також підвищив ефективність маршрутизації між пулами, зменшуючи витрати на багатопулеві транзакції. Поєднуючи можливість налаштування, ця особливість підтримує більш складну інтеграцію та інновації, що має потенціал суттєво збільшити кількість пулів.

4. Підтримка рідного ETH

Нова версія впроваджує підтримку рідного ETH, що дозволяє здійснювати прямі транзакції між ETH та іншими токенами без необхідності попереднього перетворення в обгортаний ETH. Це значно зменшує витрати на транзакції та час, одночасно підвищуючи ліквідність і залучаючи більше постачальників ліквідності до екосистеми.

У конкретній реалізації в основному контракті додано ETH-ресерв, призначений для прямих угод між ETH та іншими токенами. Під час торгівлі система автоматично порівнює обсяг торгів і обсяг ETH у резерві, розраховуючи відповідну кількість інших токенів. Це дозволяє користувачам безпосередньо здійснювати угоди між ETH та іншими токенами без громіздкого процесу конвертації, забезпечуючи більш зручний і ефективний досвід торгівлі.

Момент для вирішення проблеми децентралізованих бірж

Традиційно, децентралізовані біржі стикаються з проблемами недостатньої ліквідності, поганого користувацького досвіду, високих торгових зборів та витрат, що призводить до тривалого домінування централізованих бірж на ринку. Випуск нової версії може стати поворотним моментом у вирішенні цих проблем, покращуючи ситуацію з децентралізованими біржами за допомогою інноваційних рішень з кількох аспектів:

1. Поліпшення ліквідності: завдяки можливостям налаштування функцій прив'язки та механізмам внутрішнього розподілу прибутків MEV підвищено налаштовуваність та ліквідність платформи.

2. Покращення користувацького досвіду: впроваджено алгоритм маркет-мейкерів із часомвагою середнього значення та функцію обмеженої торгівлі, що підвищило ефективність виявлення цін та досвід торгівлі користувачів.

3. Зниження комісій за транзакції: завдяки механізмам, таким як внутрішнє розподіл прибутків від MEV і швидка бухгалтерія, знижуються комісії за транзакції.

4. Підвищення ефективності витрат: єдина архітектура контракту знижує витрати на газ для створення ліквіднісних пулів та маршрутизації торгівлі між пулами, підвищуючи ефективність розгортання.

Ці інновації заклали кращу основу для сталого розвитку децентралізованих бірж і мають надію звузити різницю з централізованими біржами.

Висновок

Як важливий засновник галузі Децентралізовані фінанси, ця платформа постійно впроваджує інноваційні механізми для розвитку галузі. Нова версія, як підсумковий результат, безсумнівно є значною інновацією для Децентралізовані фінанси і навіть для всієї криптоіндустрії. Вона надає користувачам більшу свободу, вищу ліквідність, нижчі витрати та більш досконалий і зручний сервіс, що не тільки підвищує конкурентоспроможність самої платформи, але й сприяє прогресу всієї галузі децентралізованої торгівлі.

Хоча наразі між децентралізованими біржами та централізованими біржами все ще існують відмінності в користувацькому досвіді, витратах та безпеці, ця різниця поступово зменшується з постійними оновленнями та вдосконаленнями. Вірю, що в найближчому майбутньому нова версія займе більш важливу позицію в конкуренції між децентралізованими та централізованими біржами, ставши двигуном зростання ліквідності в індустрії Децентралізовані фінанси, ведучи весь сектор у напрямку розвитку.