Шифрування платіжний канал: ядро нової генерації платіжної системи

У 2025 році блокчейн вже побудував фінансову платіжну екосистему, яка паралельна традиційній фінансовій системі. Шифрувальні платіжні канали забезпечують обсяг у 200 мільярдів доларів США стабільних монет, а також обсяг торгівлі стабільними монетами у 5,62 трильйона доларів США у 2024 році, що вже близько до річного обсягу торгівлі Mastercard. Згідно зі статистикою, річний обсяг торгівлі стабільними монетами у 2024 році досягне 15,6 трильйона доларів США, що приблизно становить 119% і 200% від Visa та Mastercard відповідно.

Популяризація та масове впровадження шифрування платежів стали незаперечним фактом, зокрема, прикладом цього є придбання компанії Stripe постачальника послуг стабільних монет Bridge. Шифрувальні платіжні канали стають надпровідниками платежів, які складають основу паралельної фінансової системи, забезпечуючи швидший час розрахунків, нижчі витрати та можливість безшовної роботи на міжнародному рівні. Ця ідея поступово зріла протягом десяти років, і сьогодні сотні компаній прагнуть втілити її в життя. Протягом наступного десятиліття шифрувальні канали стануть центром фінансових інновацій, сприяючи зростанню світової економіки.

Однак, все ще існує багато викликів, які потрібно вирішити, зокрема:

• 16 трильйонів доларів США торговий ринок
• 89 трильйонів доларів США торгового фінансування
• 4 трильйони доларів США попереднього фінансування переказів
• Середня ставка комісії за міжнародні перекази становить приблизно 7%
• Час зарахування 3-5 робочих днів
• 14 мільярдів населення без банківських рахунків

Ця стаття розгляне з точки зору традиційних платежів, як шифрування платіжні канали на основі блокчейну можуть принести користь традиційним платіжним каналам, а також надасть кілька реальних сценаріїв застосування та прогнози на майбутнє.

Один. Існуючі платіжні канали

Щоб зрозуміти важливість шифрувальних каналів, спочатку потрібно ознайомитися з ключовими концепціями існуючих платіжних каналів та їх механізмами роботи.

1.1 Карта організації мережі

Хоча мережна структура кредитних карток є складною, за останні 70 років основні учасники кредитних карткових транзакцій практично не змінилися. Кредитні карткові платежі в основному залучають чотирьох учасників:

1. Торговець
2. Держатель картки
3. Емітент картки
4. Банк-еквайер

Емітент картки надає клієнту кредитну або дебетову картку та авторизує транзакцію. Емісійний орган представляє продавця для збору платежів та забезпечує надходження коштів на рахунок продавця.

Мережа організацій кредитних карток забезпечує канали та правила для платежів кредитними картками, з'єднуючи процесингові установи з банками-емітентами, надаючи функцію клірингу, встановлюючи правила участі та визначаючи комісійні збори за транзакції. ISO 8583 є основним міжнародним стандартом, що визначає, як інформація про платежі кредитними картками обмінюється між учасниками мережі.

Кредитні карткові організації мають два типи мереж: "відкриту" та "закриту". Відкриті мережі, такі як Visa та Mastercard, залучають кілька сторін, тоді як закриті мережі, такі як American Express, обробляють всі аспекти процесу транзакцій однією компанією.

Економіка платежів дуже складна, у мережі існує кілька рівнів зборів. Основні з них включають комісії за обмін, комісії за карткові набори та розрахункові збори. Збори сильно різняться в різних регіонах та типах угод.

Фактична структура ринку є більш складною, вона також включає учасників, таких як платіжні шлюзи, платіжні процесори, платіжні сервіси та платформи оркестрації.

1.2 Автоматичний розрахунковий центр ( ACH )

ACH є однією з найбільших платіжних мереж у США, яка належить банкам, що її використовують. Вона була заснована в 1970-х роках, коли уряд США почав використовувати її для виплати соціальних допомог. Сьогодні вона широко використовується для обробки заробітної плати, оплати рахунків та B2B транзакцій.

ACH-транзакції здебільшого поділяються на два типи: перекази та зняття коштів. Процес включає ініціатора, ODFI, RDFI та оператора ACH. Наприкінці кожного дня оператор розраховує чистий підсумок розрахунків для банків-членів.

Система ACH постійно прагне відповідати сучасним вимогам. У 2015 році було запущено "день ACH", але вона все ще залежить від пакетної обробки, а не від реальних переказів, і має деякі обмеження.

1.3 Банківський переказ

Електронний переказ є основою обробки платежів великої вартості, а двома основними системами в США є Fedwire та CHIPS. Ці системи обробляють термінові та гарантовані платежі, які потребують миттєвого врегулювання.

Fedwire є системою реального часу для повного розрахунку (RTGS), яка дозволяє фінансовим установам, що беруть участь, надсилати та отримувати трансакції з коштами того ж дня. CHIPS є альтернативою з приватного сектора, що використовує систему нетто-розрахунків.

SWIFT є глобальною інформаційною мережею для фінансових установ, яка дозволяє банкам і фондовим компаніям з усього світу обмінюватися безпечними структурованими даними.

Два, реальні приклади

Шифрування платіжних шляхів є найбільш ефективним в умовах обмеженого використання традиційних доларів США, але з високим попитом на долари в таких країнах, як Аргентина, Венесуела, Нігерія тощо. Воно також має переваги в контексті глобалізації платежів, оскільки може виконувати роль сполучної ланки між різними платіжними системами.

Шифрування платежів також особливо підходить для термінових платежів, таких як платежі постачальникам через кордон та платежі зовнішньої допомоги. Це також дуже корисно в ситуаціях з неефективною мережею банків-агентів.

Основні випадки використання включають:

2.1 Прийом платежів від торговців

Прийом платежів мерчантами можна розділити на фронтальну інтеграцію та бекенд-інтеграцію. Фронтальний метод дозволяє торговцям безпосередньо приймати шифрування як спосіб оплати від клієнтів. Бекенд-метод може надати торговцям швидший час розрахунку та канали отримання коштів.

2.2 Дебетова картка

Пряме підключення дебетових карток до незабезпечених гаманців смарт-контрактів створює потужний міст між блокчейн-простором та реальним світом. На нових ринках ці картки стають основними інструментами споживання.

2.3 переказ

Шифрування платежів може забезпечити швидший і дешевший спосіб переказу коштів за кордон. Основні канали включають США до Латинської Америки, США до Індії та США до Філіппін.

2.4 B2B платежі

Кросбортові B2B платежі є одним з найбільш перспективних застосувань шифрування платежів. Основні випадки використання включають платіж постачальникам XB, рахунки до отримання XB, фінансові операції та платежі на зовнішню допомогу тощо.

2.5 платіжна відомість

Шифрування платежів особливо підходить для фрілансерів та підрядників, особливо на нових ринках. Це також корисно для компаній, які утримують більшість своїх коштів у формі криптовалюти.

2.6 Прийом валюти для депозитів і зняття

Конвертація валюти для поповнення та зняття коштів є однією з найважливіших частин процесу платежів. Побудова конвертації валюти для поповнення та зняття коштів зазвичай включає отримання ліцензії, забезпечення співпраці з місцевими банківськими партнерами та з'єднання з маркет-мейкерами або OTC-касовими пунктами для отримання ліквідності. P2P-канали особливо ефективні в деяких країнах з високою інфляцією.

Три. Ліцензування відповідності та регулювання

Отримання регуляторної ліцензії є необхідним кроком для розширення застосування шифрування платежів. Стартапи можуть обрати співпрацю з уже ліцензованими суб'єктами або самостійно отримати ліцензію. Глобальне ліцензування є надзвичайно складним, оскільки вимагає понад 100 ліцензій. Стартапи, які не є кастодіальними та не мають доступу до фінансових потоків, зазвичай можуть обійти вимоги щодо миттєвого ліцензування.

Чотири, виклики

Основні виклики, з якими стикається популяризація шифрування платежів, включають:

• Питання, що перше: курка чи яйце, яке використовує користувач.
• Висока ймовірність невдач при конвертації валют для депозитів і зняття, бар'єри в користуванні, високі витрати та непослідовна якість
• Проблема конфіденційності
• Складнощі у встановленні банківських відносин
• Вимоги до відповідності не досягли рівня традиційних платіжних компаній

П'ять, майбутні перспективи

20 прогнозів, які можуть з’явитися в цій галузі протягом наступних 5 років:

1. Щорічний обсяг платежів через шифрувальний канал становить від 200 до 500 мільярдів доларів США.
2. Понад 30 нових банків запустили в шифруванні платіжних каналів
3. Десятки компаній, що займаються шифруванням, були придбані
4. Деякі шифрування компанії куплять фінансові технології компанії та банки
5. З'явилося 3 мережі шифрування, спеціально розроблені для платежів
6. 80% онлайн-магазинів приймають шифрування для оплати
7. Мережа карткового організації розширилася до приблизно 240 країн і регіонів
8. Більшість обсягів через 15 основних каналів переказів здійснюється за допомогою шифрування.
9. Програмні засоби конфіденційності на базі блокчейн використовуються підприємствами та державами
10. 10% витрат на зовнішню допомогу надсилається через канали шифрування
11. Структура ринку обміну валюти для внесків і зняття коштів є застарілою.
12. Кількість постачальників P2P валютного обміну значно зросла
13. Понад 10 мільйонів дистанційних працівників отримують винагороду через шифрувальні канали
14. 99% AI агентів бізнесу здійснюють свою діяльність на блокчейні
15. 25 відомих банків-партнерів США підтримують шифрування платежів.
16. Фінансові установи намагаються випустити власні стейблкоїни
17. Великі платформи повідомлень інтегрують функцію шифрування платежів
18. Компанії з кредитування та позик здійснюють платежі через шифровані канали
19. Масштабна токенізація нестабільних стабільних монет
20. CBDC все ще перебуває на стадії експерименту

Шість, висновок

Шифрувальні канали стають надпровідником платежів, формуючи основу паралельної фінансової системи. Вони забезпечують швидше час розрахунків, нижчі витрати та можливість безшовної роботи в міжнародному масштабі. У найближчі десять років шифрувальні канали стануть ядром фінансових інновацій, сприяючи зростанню світової економіки.