IPO компанії Antalpha з видобутку Біткойн: замислені капітальні операції
Нещодавно фінансово-технологічна компанія Antalpha подала заявку на IPO до Nasdaq, плануючи вийти на біржу під тикером "ANTA". Як постачальник фінансових рішень у сфері видобутку Біткойнів, вихід Antalpha на біржу викликав широкий інтерес у галузі. З інформації, розкритої в її проспекті емісії, тісні зв'язки компанії з гігантами видобутку та деякими складними зв'язками керівництва надають цьому IPO глибший стратегічний сенс.
Antalpha була заснована у 2022 році, основна мета компанії полягає у наданні фінансування, технологій та рішень з управління ризиками для інституцій з цифрових активів, особливо для Біткойн-майнерів. Основна мета компанії - допомогти майнерам розширити свій бізнес та краще впоратися з викликами, що виникають через коливання цін на Біткойн, у тому числі підтримати стратегію "HODLing" майнерів.
Основний бізнес компанії реалізується через її технологічну платформу Antalpha Prime. Ця платформа дозволяє клієнтам ініціювати та керувати кредитами під цифрові активи, а також моніторити стан застави в реальному часі. Доходи Antalpha в основному надходять з двох джерел: фінансування ланцюга поставок та послуг з посередництва кредитами під Біткойн.
Доходи від фінансування ланцюга постачання представлені у формі "технічних фінансових витрат" і є основним джерелом доходу Antalpha. Конкретно це включає в себе кредити на майнінгові машини та кредити на обчислювальну потужність. Кредити на майнінгові машини забезпечують фінансування для покупки Біткойн-майнінгових машин, використовуючи придбані майнінгові машини як заставу. Кредити на обчислювальну потужність забезпечують фінансування для операційних витрат, пов'язаних з майнінгом, зазвичай використовуючи добуті Біткойни як заставу. Станом на кінець 2024 року компанія забезпечила загалом 2,8 мільярда доларів кредитів, з яких близько 97% клієнтів кредитування ланцюга постачання використовують BTC як заставу.
Доходи від послуг з позик Біткойн відображаються як "плата за технологічну платформу". Antalpha надає послуги з позик Біткойн з маржею для клієнтів, які не є громадянами США, головним чином виконуючи роль постачальника технологій та послуг, заробляючи плату за платформу, не несе кредитного ризику.
Фінансові дані показують, що Antalpha у 2024 фінансовому році загальний дохід склав 47,45 мільйона доларів США, що на 321% більше в порівнянні з попереднім роком. Зокрема, доходи від фінансування технологій склали 38,7 мільйона доларів США, що на 274% більше; доходи від технологічної платформи склали 8,8 мільйона доларів США, що на 859% більше. Компанія успішно досягла прибутку, чистий прибуток склав 4,4 мільйона доларів США, що є значним поліпшенням в порівнянні з чистим збитком у 6,6 мільйона доларів США за попередній фінансовий рік.
Станом на кінець 2024 року, загальний обсяг кредитування Antalpha досягне 1,6 мільярда доларів США. Зокрема, портфель кредитування в ланцюгу постачання зріс з 344 мільйонів доларів США на кінець 2023 року до 428,9 мільйона доларів США, що на 25% більше в річному обчисленні. Обсяг кредитування в Біткойн для інших фінансових установ зріс з 220,8 мільйона доларів США на кінець 2023 року до 1,1987 мільярда доларів США, що на 443% більше в річному обчисленні. У регіональному розподілі 77,4% кредитів (приблизно 1,26 мільярда доларів США) пішло на азіатських клієнтів.
Antalpha підтримує тісні відносини співпраці з великим виробником майнінгового обладнання, сторони підписали меморандум про взаєморозуміння, в якому домовилися про взаємні рекомендації клієнтів та надали Antalpha право першочергового викупу послуг цього виробника для залучення фінансування. Це право першочерговості дозволяє Antalpha першочергово контактувати з великою кількістю потенційних клієнтів, значно знижуючи витрати на залучення клієнтів і забезпечуючи стабільний бізнес-обіг.
Варто зазначити, що відносини Antalpha з фінансовою установою Northstar також є досить складними. Історично Northstar забезпечував практично все фінансування для кредитів, виданих Antalpha, і через платформу Antalpha Prime надавав позики під заставу Біткойна для клієнтів, які не є громадянами США. Обидві компанії спочатку належали до одного холдингу. Після реорганізації в 2024 році Antalpha була відокремлена і передана до поточного публічного суб'єкта. На даний момент Northstar належить незворотному трасту, бенефіціаром і довірителем якого є керівник одного з виробників майнінгового обладнання, але його управляє професійна трастова компанія.
Незважаючи на реорганізацію, Northstar залишаєтьсся важливим постачальником капіталу для кредитних послуг з Біткойну від Antalpha. З точки зору бізнесової логіки, напрямків фінансування та стратегічної синергії Antalpha все ще можна вважати важливою частиною фінансової карти великого виробника майнінгового обладнання, надаючи фінансову підтримку для його бізнесу з майнінгу.
Глибоке стратегічне значення виходу Antalpha на ринок тісно пов'язане з галузевим середовищем після зменшення винагороди за блоки Біткойна у 2024 році. Подія зменшення винагороди стискає винагороду блоків для майнерів, що є прямим викликом для прибутковості всієї галузі видобутку. Це означає, що попит на високоефективні та малопотужні майнери стане ще більш гострим. Нещодавно кілька виробників майнерів прискорили вихід нових поколінь ефективних майнерів та уклали великі угоди на закупівлю з великими майнінговими фермами.
Antalpha надає кредитну підтримку для купівлі нових поколінь майнінгових машин для майнерів, що не лише може безпосередньо сприяти продажу майнінгових машин, але й допомогти майнерському співтовариству впоратися з капітальними труднощами, які виникають через оновлення обладнання. Крім того, Antalpha планує дослідити фінансування для GPU, необхідних у сфері ШІ, що може стати стратегією для подолання ризиків невизначеності в криптоіндустрії.
IPO Antalpha привернув увагу деяких відомих інвесторів. Емітент стабільних монет Tether заявив про намір купити 25 мільйонів доларів звичайних акцій Antalpha за ціною розміщення, якщо врахувати середню ціну в діапазоні випуску 12 доларів за акцію, ця інвестиція зайняла б близько 54,1% від загальної кількості базових акцій.
Отже, IPO Antalpha є не лише виходом на біржу фінансово-технологічної компанії, а й представляє собою ключовий крок великого виробника майнінгового обладнання для зміцнення своїх позицій у видобуванні в епоху після зменшення винагороди, оптимізації фінансових інструментів та накопичення сил для довгострокового стратегічного розвитку. Глибокий сенс цього виходу на біржу заслуговує на тривалу увагу та глибоке обговорення в галузі.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
16 лайків
Нагородити
16
4
Поділіться
Прокоментувати
0/400
AirdropF5Bro
· 8год тому
Ринок капіталу знову буде трястись
Переглянути оригіналвідповісти на0
GhostAddressMiner
· 08-02 05:09
Гей, фінансові потоки тих декількох адрес на 27-й сторінці проспекту варто вивчити... Старі обличчя в нових шкурах, у світі установок для майнінгу лише стільки людей.
Переглянути оригіналвідповісти на0
SmartContractRebel
· 08-02 05:04
Ще один обман для дурнів у майнінговій сфері прийшов.
Переглянути оригіналвідповісти на0
ser_ngmi
· 08-02 05:01
Цей шлях дикий, сидіти та чекати на вихід на ринок, вже показав усі свої карти.
Antalpha IPO揭秘：Установка для майнінгу巨头布局后Халвінг时代金融战略
IPO компанії Antalpha з видобутку Біткойн: замислені капітальні операції
Нещодавно фінансово-технологічна компанія Antalpha подала заявку на IPO до Nasdaq, плануючи вийти на біржу під тикером "ANTA". Як постачальник фінансових рішень у сфері видобутку Біткойнів, вихід Antalpha на біржу викликав широкий інтерес у галузі. З інформації, розкритої в її проспекті емісії, тісні зв'язки компанії з гігантами видобутку та деякими складними зв'язками керівництва надають цьому IPO глибший стратегічний сенс.
Antalpha була заснована у 2022 році, основна мета компанії полягає у наданні фінансування, технологій та рішень з управління ризиками для інституцій з цифрових активів, особливо для Біткойн-майнерів. Основна мета компанії - допомогти майнерам розширити свій бізнес та краще впоратися з викликами, що виникають через коливання цін на Біткойн, у тому числі підтримати стратегію "HODLing" майнерів.
Основний бізнес компанії реалізується через її технологічну платформу Antalpha Prime. Ця платформа дозволяє клієнтам ініціювати та керувати кредитами під цифрові активи, а також моніторити стан застави в реальному часі. Доходи Antalpha в основному надходять з двох джерел: фінансування ланцюга поставок та послуг з посередництва кредитами під Біткойн.
Доходи від фінансування ланцюга постачання представлені у формі "технічних фінансових витрат" і є основним джерелом доходу Antalpha. Конкретно це включає в себе кредити на майнінгові машини та кредити на обчислювальну потужність. Кредити на майнінгові машини забезпечують фінансування для покупки Біткойн-майнінгових машин, використовуючи придбані майнінгові машини як заставу. Кредити на обчислювальну потужність забезпечують фінансування для операційних витрат, пов'язаних з майнінгом, зазвичай використовуючи добуті Біткойни як заставу. Станом на кінець 2024 року компанія забезпечила загалом 2,8 мільярда доларів кредитів, з яких близько 97% клієнтів кредитування ланцюга постачання використовують BTC як заставу.
Доходи від послуг з позик Біткойн відображаються як "плата за технологічну платформу". Antalpha надає послуги з позик Біткойн з маржею для клієнтів, які не є громадянами США, головним чином виконуючи роль постачальника технологій та послуг, заробляючи плату за платформу, не несе кредитного ризику.
Фінансові дані показують, що Antalpha у 2024 фінансовому році загальний дохід склав 47,45 мільйона доларів США, що на 321% більше в порівнянні з попереднім роком. Зокрема, доходи від фінансування технологій склали 38,7 мільйона доларів США, що на 274% більше; доходи від технологічної платформи склали 8,8 мільйона доларів США, що на 859% більше. Компанія успішно досягла прибутку, чистий прибуток склав 4,4 мільйона доларів США, що є значним поліпшенням в порівнянні з чистим збитком у 6,6 мільйона доларів США за попередній фінансовий рік.
Станом на кінець 2024 року, загальний обсяг кредитування Antalpha досягне 1,6 мільярда доларів США. Зокрема, портфель кредитування в ланцюгу постачання зріс з 344 мільйонів доларів США на кінець 2023 року до 428,9 мільйона доларів США, що на 25% більше в річному обчисленні. Обсяг кредитування в Біткойн для інших фінансових установ зріс з 220,8 мільйона доларів США на кінець 2023 року до 1,1987 мільярда доларів США, що на 443% більше в річному обчисленні. У регіональному розподілі 77,4% кредитів (приблизно 1,26 мільярда доларів США) пішло на азіатських клієнтів.
Antalpha підтримує тісні відносини співпраці з великим виробником майнінгового обладнання, сторони підписали меморандум про взаєморозуміння, в якому домовилися про взаємні рекомендації клієнтів та надали Antalpha право першочергового викупу послуг цього виробника для залучення фінансування. Це право першочерговості дозволяє Antalpha першочергово контактувати з великою кількістю потенційних клієнтів, значно знижуючи витрати на залучення клієнтів і забезпечуючи стабільний бізнес-обіг.
Варто зазначити, що відносини Antalpha з фінансовою установою Northstar також є досить складними. Історично Northstar забезпечував практично все фінансування для кредитів, виданих Antalpha, і через платформу Antalpha Prime надавав позики під заставу Біткойна для клієнтів, які не є громадянами США. Обидві компанії спочатку належали до одного холдингу. Після реорганізації в 2024 році Antalpha була відокремлена і передана до поточного публічного суб'єкта. На даний момент Northstar належить незворотному трасту, бенефіціаром і довірителем якого є керівник одного з виробників майнінгового обладнання, але його управляє професійна трастова компанія.
Незважаючи на реорганізацію, Northstar залишаєтьсся важливим постачальником капіталу для кредитних послуг з Біткойну від Antalpha. З точки зору бізнесової логіки, напрямків фінансування та стратегічної синергії Antalpha все ще можна вважати важливою частиною фінансової карти великого виробника майнінгового обладнання, надаючи фінансову підтримку для його бізнесу з майнінгу.
Глибоке стратегічне значення виходу Antalpha на ринок тісно пов'язане з галузевим середовищем після зменшення винагороди за блоки Біткойна у 2024 році. Подія зменшення винагороди стискає винагороду блоків для майнерів, що є прямим викликом для прибутковості всієї галузі видобутку. Це означає, що попит на високоефективні та малопотужні майнери стане ще більш гострим. Нещодавно кілька виробників майнерів прискорили вихід нових поколінь ефективних майнерів та уклали великі угоди на закупівлю з великими майнінговими фермами.
Antalpha надає кредитну підтримку для купівлі нових поколінь майнінгових машин для майнерів, що не лише може безпосередньо сприяти продажу майнінгових машин, але й допомогти майнерському співтовариству впоратися з капітальними труднощами, які виникають через оновлення обладнання. Крім того, Antalpha планує дослідити фінансування для GPU, необхідних у сфері ШІ, що може стати стратегією для подолання ризиків невизначеності в криптоіндустрії.
IPO Antalpha привернув увагу деяких відомих інвесторів. Емітент стабільних монет Tether заявив про намір купити 25 мільйонів доларів звичайних акцій Antalpha за ціною розміщення, якщо врахувати середню ціну в діапазоні випуску 12 доларів за акцію, ця інвестиція зайняла б близько 54,1% від загальної кількості базових акцій.
Отже, IPO Antalpha є не лише виходом на біржу фінансово-технологічної компанії, а й представляє собою ключовий крок великого виробника майнінгового обладнання для зміцнення своїх позицій у видобуванні в епоху після зменшення винагороди, оптимізації фінансових інструментів та накопичення сил для довгострокового стратегічного розвитку. Глибокий сенс цього виходу на біржу заслуговує на тривалу увагу та глибоке обговорення в галузі.