Ринковий звіт: протягом святкових днів ринок був млявим, у Q1 наступного року можливо зростання
Огляд ринку
Цього тижня криптовалютний ринок демонструє тенденцію до зниження під впливом різдвяних свят. Індикатор настрою на ринку, хоча й зріс з 7% до 10%, все ще перебуває в зоні крайнього страху. Варто зазначити, що, незважаючи на загальну слабкість ринку, USDC, який в основному представлений на американському ринку, все ж зафіксував зростання на 1,91%, що свідчить про продовження входження інституційних коштів та певну впевненість на ринку.
Сегмент DeFi цього тижня зафіксував невелике зниження TVL на 0.37% до 52.7 мільярдів доларів, але проекти з прибутком у стейблкоїнах, такі як пул з автоматичним підбором, демонструють яскраві результати. Загальний обсяг постачання стейблкоїнів продовжує зростати, що свідчить про те, що, незважаючи на корекцію на ринку, базова ліквідність все ще продовжує надходити, а проекти з стабільним прибутком, такі як пул з автоматичним підбором, користуються попитом.
Сегмент AI Agent продовжує отримувати високу увагу на ринку, загальний обсяг вже досяг 10,9 мільярда доларів. Особливо модель aipool, що поєднує технологію TEE, стала новим фокусом ринку, з перспективою стати новим способом випуску активів після "вибивання написів", що демонструє глибоку інтеграцію AI та технології блокчейн.
Впливом святкових днів та загального падіння ринку, сектор Мем-криптовалют цього тижня демонструє низькі результати, участь інвесторів та притоки капіталу помітно зменшилися, ринкова активність тимчасово перемістилася в інші сектори, що демонструє високі характеристики волатильності цього сектора.
Сектор публічних блокчейнів демонструє високу стійкість до падіння, зокрема Stacks досяг важливої віхи з sBTC, BOB просуває розробку BitVM Bridge, Taiko запускає новий етап екосистемних ініціатив, що свідчить про те, що провідні публічні блокчейни продовжують активно працювати над технологічними інноваціями та розвитком екосистем.
Оглядаючись у майбутнє, ринок очікує, що під час новорічних свят може продовжитися низька динаміка, тому інвесторам рекомендується дотримуватися оборонної конфігурації, збільшити частку основних активів, а також помірно брати участь у проектах з високою дохідністю, таких як пул з автоматичним торговим алгоритмом. У довгостроковій перспективі ринок загалом очікує, що в першому кварталі 2025 року може відбутися зростання, проекти AI Agent та DeFi пулу з автоматичним торговим алгоритмом заслуговують на особливу увагу.
Аналіз індексу ринкового настрою
Індекс ринкових настроїв зріс з 7% минулого тижня до 10%, все ще перебуваючи в зоні крайнього страху. Altcoin цього тижня показав гірші результати порівняно з базовим індексом, демонструючи сильне падіння. Через святковий період Різдва ліквідність різко знизилася, що призвело до збільшення волатильності цін на ринку, що може спричинити різкі коливання цін. Враховуючи поточну структуру ринку, очікується, що Altcoin у короткостроковій перспективі залишиться синхронізованим з базовим індексом, ймовірність незалежного ринкового руху низька.
Коли альткоїни перебувають у зоні крайнього страху, ринок зазвичай знаходиться на стадії дна, і в будь-який момент може статися зростання.
Загальний огляд тенденцій на ринку
Ринок криптовалют цього тижня перебуває в спадному тренді, індекс настроїв залишається в стані крайнього страху.
Проекти з категорії DeFi демонструють видатні результати, що свідчить про постійну увагу ринку до підвищення базових доходів.
Проект AI Agent в цьому тижні має високий рівень громадської думки, що свідчить про те, що інвестори почали активно шукати наступну точку вибуху на ринку.
Гарячі напрямки
AI Агент
Цього тижня ринок перебуває в тенденції зниження, всі сектори також у стані зниження. Хоча більшість токенів у секторі AI Agent цього тижня також перебували в стані зниження, обговорення на ринку є найвищим. Цього тижня на ринку активно обговорюється розробка моделі aipool, яка поєднує AI Agent та TEE, а також її вплив на Defi у майбутньому.
Одним із каталізаторів періодичного зростання на ринку Crypto є виникнення нових способів випуску активів. Наприклад, колишні ICO, IEO, INO, IDO та інші способи випуску активів швидко сприяли розвитку ринку та підвищенню цін на Crypto. На фоні швидкої інтеграції AI та Crypto, на даний момент aipool став одним із найбільш популярних способів випуску активів, а також продовженням "давання грошей FI" на початку 2024 року. Якщо спосіб випуску активів aipool буде широко прийнятий ринком, то в найближчому майбутньому ми станемо свідками невеликої хвилі випуску активів, викликаної моделлю aipool, тому нам слід зосередити увагу на проектах типу aipool.
DeFi траса
Рейтинг зростання TVL
Протягом минулого тижня п'яти проектів з найбільшим зростанням TVL на ринку ( не враховуються проекти з невеликим TVL, стандартом є понад 30 мільйонів доларів США ):
| Назва проекту | Зростання за останні сім днів | TVL(мільйон) |
|---------|----------|--------------|
| Резольв | 82,04% | 239.01 |
| USDX Гроші | 74,25% | 446.42 |
| Звичайний | 55.56% | 1599.36 |
| Хешнот | 52.54% | 1652,47 |
| Спектри | 51,81% | 122,55 |
Resolv(未发币):(рекомендаційний індекс:⭐️⭐️⭐️)
Опис проекту: Resolv — це проект стабільної монети, який є дельта-нейтральним, заснований на токенізації ринкових нейтральних інвестиційних портфелів. Ця структура базується на економічно життєздатних та незалежних від фіатних валют джерелах доходу. Це дозволяє розподіляти конкурентоспроможні винагороди між постачальниками ліквідності протоколу.
Останні новини: цього тижня Resolv завершив важливе технічне оновлення, успішно трансформувавшись у проект Omnichain завдяки інтеграції технологій LayerZero та StarGate, при цьому стандарт OFT, що використовується, пройшов безліч безпекових аудитів. Resolv цього тижня продемонстрував видатні результати в екологічному розвитку, протягом цього тижня Resolv залучив другий обсяг фінансування в 100 мільйонів доларів, темп зростання екосистеми становив 84%, а його USDC Vault в Euler Finance пропонує до 36,36% APY, протягом цього тижня залучивши 5,67 мільйона доларів TVL. Resolv також запустив пул wstUSR на Pendle.fi та впровадив єдину структуровану систему балів.
USDX Money(не випущено ):(рекомендований індекс:⭐️⭐️⭐️)
Опис проекту: Проект USDX Money є новою синтетичною доларовою стабільною монетою, яка має на меті забезпечити новий тип крипто-нативного стабільного монетного рішення за допомогою багатоланцевих та багатовалютних стратегій. Основна мета проекту полягає в побудові інфраструктури стабільних монет наступного покоління та підтримці стабільності прив'язки USDX до долара США за допомогою стратегії хеджування з нейтральним дельта.
Останні новини: USDX Money цього тижня завершила повне оновлення UI/UX для оптимізації користувацького досвіду, а також запустила ліквідні пулі USDX/USDT та sUSDX/USDX на Curve Finance, екосистема продовжує розширюватися, при цьому sUSDX досягла 170 мільйонів доларів TVL завдяки співпраці з Lista DAO. USDX Money також запустила програму стимулювання X-Points, яка включає в себе створення контенту та ангельський план, а також провела спеціальний різдвяний захід.
Usual(USUAL):(Рекомендаційний індекс:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Опис проекту: Usual – це проект стейблкоїнів, підтримуваний Binance, який має на меті забезпечити нове рішення для стейблкоїнів через децентралізований підхід. Основні механізми проекту включають три основні токени: стейблкоїн USD0, облігаційний продукт USD0++ та токен управління USUAL.
Останні новини: нещодавно Usual отримав 10 мільйонів доларів інвестицій у раунді A, що був проведений Binance Labs та KrakenVentures, а також співпрацює з фондом M^0 для запуску нового продукту UsualM, одночасно ставши найбільшим пулом USD0/USD0++ на Curve Finance. З ростом TVL Usual, що перевищив 1,5 мільярда доларів, проект потрапив до п'ятірки найбільших стейблкоінів у світі, а скарбниця DAO подвоїлася до 17 мільйонів доларів, при цьому проект Usual запустив стейкінг USUALx з прибутковістю до 18,000% APY та розпочав активність з аеродропу для спільноти.
Hashnote(未发币):(рекомендаційний індекс:⭐️⭐️)
Опис проекту: Проект Hashnote є рішенням, що зосереджується на управлінні криптовалютою для інституцій, метою якого є забезпечення прозорості та оптимізація управління активами за допомогою технології блокчейн. Hashnote поєднує цифрові активи та традиційні фінанси, щоб запропонувати користувачам інноваційні рішення для покращення прибутковості, такі як USYC.
Останні новини: Hashnote цього тижня уклав стратегічну угоду з CoreDAO та взяв участь у панельній дискусії його екосистемної групи, зосередившись на впровадженні інноваційної моделі подвійного стейкінгу біткойна, яка поєднує BTC та Core Token, з метою надання користувачам стійких рішень для отримання доходу. Одночасно, генеральний директор проєкту поділився новою стратегією на засіданні, яка отримала понад 14000 переглядів, що свідчить про значний інтерес ринку до цієї інноваційної моделі.
Spectra(SPECTRA):(Рекомендаційний індекс:⭐️⭐️⭐️)
Опис проекту: Spectra є протоколом токенізації майбутніх доходів. Користувачі DeFi можуть вкласти інші токени з процентним доходом на визначений майбутній термін та заздалегідь торгувати активом, який принесе майбутні доходи. Spectra працює шляхом розміщення токенів з процентним доходом (IBT) або будь-яких активів з фіксованою доходністю в смарт-контракті та випуску токенів майбутніх доходів (FYT) як компенсації.
Останні новини: цього тижня Spectra успішно запустила новий договір управління в основній мережі Base і представила сторінки Gauges та ncentivize в додатку Spectra, а також оптимізувала функцію багаторазового зберігання для власників veSPECTRA, щоб вони могли ефективніше брати участь у механізмі голосування Gauge. Крім того, Spectra завершила коригування емісії APW, новий механізм емісії реалізується за співвідношенням 1:20.
Отже, ми можемо бачити, що цього тижня проекти з швидким зростанням TVL в основному зосереджені на секторі доходів від стейблкоїнів ( гвинтівки ).
Загальна продуктивність траси
Ринкова капіталізація стабільних монет стабільно зростає: USDT знизився з 145,1 мільярда доларів до 144,7 мільярда доларів, зниження становить 0,27%, тоді як USDC зріс з 42,1 мільярда доларів до 42,9 мільярда доларів, зростання склало 1,91%. Як видно, хоча цього тижня ринок перебуває в тенденції зниження, USDC, який переважно представлений на американському ринку, все ж показав зростання, що свідчить про те, що основна сила покупки на ринку все ще продовжує підтримувати постійний приплив капіталу.
Ліквідність поступово зростає: безризикові ставки арбітражу на традиційних ринках постійно знижуються через зниження процентних ставок, тоді як ставки арбітражу в онлайнових DeFi проектах постійно зростають у зв'язку зі зростанням вартості криптовалютних активів. Повернення до DeFi буде дуже хорошим вибором.
Фінансова ситуація: TVL Defi проектів зросла з 52,9 мільярда доларів США минулого тижня до теперішніх 52,7 мільярда доларів США. Хоча протягом двох тижнів спостерігався негативний ріст, проте його обсяг був невеликим, лише 0,37%. Основна причина цього полягає в тому, що цього тижня західні ринки, очолювані американським, перебувають у різдвяних святкових вихідних, через що обсяги торгівлі різними токенами та активність в мережі знизилися. Наступного тижня відзначається новорічні свята, тому очікується, що ситуація не зміниться суттєво. Тому далі слід зосередитися на загальних змінах TVL на ринку в січні, звертаючи увагу на те, чи продовжиться тенденція до зниження.
Глибокий аналіз
памп драйвер:
Основні фактори, що сприяли цьому зростанню, можна підсумувати за такими шляхами передачі: через недавній спад на ринку, APY усіх DeFi протоколів знизився, проте проекти з прибутком від стейблкоінів підвищили доходність за рахунок токенів/бонусів, що в цілому на ринку надає явну перевагу проектам пулів з автоматичним маркет-мейкером. Конкретніше:
Ринкове середовище: Хоча ринок перебуває в циклі бичачого ринку, проте останнім часом ринок перебуває в тенденції зниження, що призвело до значного зниження базової процентної ставки.
Кінець ставки: базова процентна ставка підвищена, відображає ринкові очікування щодо ціноутворення на кошти
Кінцева вигода: використання стабільних монет у проектах з доходом має вищу прибутковість, ніж інші проекти, що привертає більше користувачів до участі.
Цей механізм передачі посилив ціннісну підтримку проектів доходу стабільних монет, створивши позитивну динаміку зростання.
Потенційні ризики:
Оскільки ринок останнім часом перебуває в тренді зростання, інвестори на ринку більше уваги приділяють доходності та кредитному важелю, однак ігнорують ризики падіння. Крім того, цього тижня через різдвяні свята спостерігалося різке зменшення ліквідності на ринку, що призвело до появи тиску продажу без достатньої ліквідності для підтримки, в результаті чого ціна постійно знижувалася, а також спровокувала ліквідацію довгих контрактів на ринку, завдаючи збитків інвесторам. Ризик, пов'язаний з ліквідацією, викликаною цими ліквідаціями, значно зріс, внаслідок чого ціна подальше знизилася, ліквідуючи більше активів.
Інші треки показують
публічна ланцюг
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
6 лайків
Нагородити
6
2
Поділіться
Прокоментувати
0/400
LiquidityWitch
· 5год тому
варіння забороненого альфа, поки інституційні гроші течуть, як темна ріка... знаки ідеально збігаються, чесно кажучи
Подвійне свято ринок втомлений, у першому кварталі наступного року може бути зростання, інституційні кошти продовжують приєднуватись.
Ринковий звіт: протягом святкових днів ринок був млявим, у Q1 наступного року можливо зростання
Огляд ринку
Цього тижня криптовалютний ринок демонструє тенденцію до зниження під впливом різдвяних свят. Індикатор настрою на ринку, хоча й зріс з 7% до 10%, все ще перебуває в зоні крайнього страху. Варто зазначити, що, незважаючи на загальну слабкість ринку, USDC, який в основному представлений на американському ринку, все ж зафіксував зростання на 1,91%, що свідчить про продовження входження інституційних коштів та певну впевненість на ринку.
Сегмент DeFi цього тижня зафіксував невелике зниження TVL на 0.37% до 52.7 мільярдів доларів, але проекти з прибутком у стейблкоїнах, такі як пул з автоматичним підбором, демонструють яскраві результати. Загальний обсяг постачання стейблкоїнів продовжує зростати, що свідчить про те, що, незважаючи на корекцію на ринку, базова ліквідність все ще продовжує надходити, а проекти з стабільним прибутком, такі як пул з автоматичним підбором, користуються попитом.
Сегмент AI Agent продовжує отримувати високу увагу на ринку, загальний обсяг вже досяг 10,9 мільярда доларів. Особливо модель aipool, що поєднує технологію TEE, стала новим фокусом ринку, з перспективою стати новим способом випуску активів після "вибивання написів", що демонструє глибоку інтеграцію AI та технології блокчейн.
Впливом святкових днів та загального падіння ринку, сектор Мем-криптовалют цього тижня демонструє низькі результати, участь інвесторів та притоки капіталу помітно зменшилися, ринкова активність тимчасово перемістилася в інші сектори, що демонструє високі характеристики волатильності цього сектора.
Сектор публічних блокчейнів демонструє високу стійкість до падіння, зокрема Stacks досяг важливої віхи з sBTC, BOB просуває розробку BitVM Bridge, Taiko запускає новий етап екосистемних ініціатив, що свідчить про те, що провідні публічні блокчейни продовжують активно працювати над технологічними інноваціями та розвитком екосистем.
Оглядаючись у майбутнє, ринок очікує, що під час новорічних свят може продовжитися низька динаміка, тому інвесторам рекомендується дотримуватися оборонної конфігурації, збільшити частку основних активів, а також помірно брати участь у проектах з високою дохідністю, таких як пул з автоматичним торговим алгоритмом. У довгостроковій перспективі ринок загалом очікує, що в першому кварталі 2025 року може відбутися зростання, проекти AI Agent та DeFi пулу з автоматичним торговим алгоритмом заслуговують на особливу увагу.
Аналіз індексу ринкового настрою
Індекс ринкових настроїв зріс з 7% минулого тижня до 10%, все ще перебуваючи в зоні крайнього страху. Altcoin цього тижня показав гірші результати порівняно з базовим індексом, демонструючи сильне падіння. Через святковий період Різдва ліквідність різко знизилася, що призвело до збільшення волатильності цін на ринку, що може спричинити різкі коливання цін. Враховуючи поточну структуру ринку, очікується, що Altcoin у короткостроковій перспективі залишиться синхронізованим з базовим індексом, ймовірність незалежного ринкового руху низька.
Коли альткоїни перебувають у зоні крайнього страху, ринок зазвичай знаходиться на стадії дна, і в будь-який момент може статися зростання.
Загальний огляд тенденцій на ринку
Ринок криптовалют цього тижня перебуває в спадному тренді, індекс настроїв залишається в стані крайнього страху.
Проекти з категорії DeFi демонструють видатні результати, що свідчить про постійну увагу ринку до підвищення базових доходів.
Проект AI Agent в цьому тижні має високий рівень громадської думки, що свідчить про те, що інвестори почали активно шукати наступну точку вибуху на ринку.
Гарячі напрямки
AI Агент
Цього тижня ринок перебуває в тенденції зниження, всі сектори також у стані зниження. Хоча більшість токенів у секторі AI Agent цього тижня також перебували в стані зниження, обговорення на ринку є найвищим. Цього тижня на ринку активно обговорюється розробка моделі aipool, яка поєднує AI Agent та TEE, а також її вплив на Defi у майбутньому.
Одним із каталізаторів періодичного зростання на ринку Crypto є виникнення нових способів випуску активів. Наприклад, колишні ICO, IEO, INO, IDO та інші способи випуску активів швидко сприяли розвитку ринку та підвищенню цін на Crypto. На фоні швидкої інтеграції AI та Crypto, на даний момент aipool став одним із найбільш популярних способів випуску активів, а також продовженням "давання грошей FI" на початку 2024 року. Якщо спосіб випуску активів aipool буде широко прийнятий ринком, то в найближчому майбутньому ми станемо свідками невеликої хвилі випуску активів, викликаної моделлю aipool, тому нам слід зосередити увагу на проектах типу aipool.
DeFi траса
Рейтинг зростання TVL
Протягом минулого тижня п'яти проектів з найбільшим зростанням TVL на ринку ( не враховуються проекти з невеликим TVL, стандартом є понад 30 мільйонів доларів США ):
| Назва проекту | Зростання за останні сім днів | TVL(мільйон) | |---------|----------|--------------| | Резольв | 82,04% | 239.01 | | USDX Гроші | 74,25% | 446.42 | | Звичайний | 55.56% | 1599.36 | | Хешнот | 52.54% | 1652,47 | | Спектри | 51,81% | 122,55 |
Resolv(未发币):(рекомендаційний індекс:⭐️⭐️⭐️)
Опис проекту: Resolv — це проект стабільної монети, який є дельта-нейтральним, заснований на токенізації ринкових нейтральних інвестиційних портфелів. Ця структура базується на економічно життєздатних та незалежних від фіатних валют джерелах доходу. Це дозволяє розподіляти конкурентоспроможні винагороди між постачальниками ліквідності протоколу.
Останні новини: цього тижня Resolv завершив важливе технічне оновлення, успішно трансформувавшись у проект Omnichain завдяки інтеграції технологій LayerZero та StarGate, при цьому стандарт OFT, що використовується, пройшов безліч безпекових аудитів. Resolv цього тижня продемонстрував видатні результати в екологічному розвитку, протягом цього тижня Resolv залучив другий обсяг фінансування в 100 мільйонів доларів, темп зростання екосистеми становив 84%, а його USDC Vault в Euler Finance пропонує до 36,36% APY, протягом цього тижня залучивши 5,67 мільйона доларів TVL. Resolv також запустив пул wstUSR на Pendle.fi та впровадив єдину структуровану систему балів.
USDX Money(не випущено ):(рекомендований індекс:⭐️⭐️⭐️)
Опис проекту: Проект USDX Money є новою синтетичною доларовою стабільною монетою, яка має на меті забезпечити новий тип крипто-нативного стабільного монетного рішення за допомогою багатоланцевих та багатовалютних стратегій. Основна мета проекту полягає в побудові інфраструктури стабільних монет наступного покоління та підтримці стабільності прив'язки USDX до долара США за допомогою стратегії хеджування з нейтральним дельта.
Останні новини: USDX Money цього тижня завершила повне оновлення UI/UX для оптимізації користувацького досвіду, а також запустила ліквідні пулі USDX/USDT та sUSDX/USDX на Curve Finance, екосистема продовжує розширюватися, при цьому sUSDX досягла 170 мільйонів доларів TVL завдяки співпраці з Lista DAO. USDX Money також запустила програму стимулювання X-Points, яка включає в себе створення контенту та ангельський план, а також провела спеціальний різдвяний захід.
Usual(USUAL):(Рекомендаційний індекс:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Опис проекту: Usual – це проект стейблкоїнів, підтримуваний Binance, який має на меті забезпечити нове рішення для стейблкоїнів через децентралізований підхід. Основні механізми проекту включають три основні токени: стейблкоїн USD0, облігаційний продукт USD0++ та токен управління USUAL.
Останні новини: нещодавно Usual отримав 10 мільйонів доларів інвестицій у раунді A, що був проведений Binance Labs та KrakenVentures, а також співпрацює з фондом M^0 для запуску нового продукту UsualM, одночасно ставши найбільшим пулом USD0/USD0++ на Curve Finance. З ростом TVL Usual, що перевищив 1,5 мільярда доларів, проект потрапив до п'ятірки найбільших стейблкоінів у світі, а скарбниця DAO подвоїлася до 17 мільйонів доларів, при цьому проект Usual запустив стейкінг USUALx з прибутковістю до 18,000% APY та розпочав активність з аеродропу для спільноти.
Hashnote(未发币):(рекомендаційний індекс:⭐️⭐️)
Опис проекту: Проект Hashnote є рішенням, що зосереджується на управлінні криптовалютою для інституцій, метою якого є забезпечення прозорості та оптимізація управління активами за допомогою технології блокчейн. Hashnote поєднує цифрові активи та традиційні фінанси, щоб запропонувати користувачам інноваційні рішення для покращення прибутковості, такі як USYC.
Останні новини: Hashnote цього тижня уклав стратегічну угоду з CoreDAO та взяв участь у панельній дискусії його екосистемної групи, зосередившись на впровадженні інноваційної моделі подвійного стейкінгу біткойна, яка поєднує BTC та Core Token, з метою надання користувачам стійких рішень для отримання доходу. Одночасно, генеральний директор проєкту поділився новою стратегією на засіданні, яка отримала понад 14000 переглядів, що свідчить про значний інтерес ринку до цієї інноваційної моделі.
Spectra(SPECTRA):(Рекомендаційний індекс:⭐️⭐️⭐️)
Опис проекту: Spectra є протоколом токенізації майбутніх доходів. Користувачі DeFi можуть вкласти інші токени з процентним доходом на визначений майбутній термін та заздалегідь торгувати активом, який принесе майбутні доходи. Spectra працює шляхом розміщення токенів з процентним доходом (IBT) або будь-яких активів з фіксованою доходністю в смарт-контракті та випуску токенів майбутніх доходів (FYT) як компенсації.
Останні новини: цього тижня Spectra успішно запустила новий договір управління в основній мережі Base і представила сторінки Gauges та ncentivize в додатку Spectra, а також оптимізувала функцію багаторазового зберігання для власників veSPECTRA, щоб вони могли ефективніше брати участь у механізмі голосування Gauge. Крім того, Spectra завершила коригування емісії APW, новий механізм емісії реалізується за співвідношенням 1:20.
Отже, ми можемо бачити, що цього тижня проекти з швидким зростанням TVL в основному зосереджені на секторі доходів від стейблкоїнів ( гвинтівки ).
Загальна продуктивність траси
Ринкова капіталізація стабільних монет стабільно зростає: USDT знизився з 145,1 мільярда доларів до 144,7 мільярда доларів, зниження становить 0,27%, тоді як USDC зріс з 42,1 мільярда доларів до 42,9 мільярда доларів, зростання склало 1,91%. Як видно, хоча цього тижня ринок перебуває в тенденції зниження, USDC, який переважно представлений на американському ринку, все ж показав зростання, що свідчить про те, що основна сила покупки на ринку все ще продовжує підтримувати постійний приплив капіталу.
Ліквідність поступово зростає: безризикові ставки арбітражу на традиційних ринках постійно знижуються через зниження процентних ставок, тоді як ставки арбітражу в онлайнових DeFi проектах постійно зростають у зв'язку зі зростанням вартості криптовалютних активів. Повернення до DeFi буде дуже хорошим вибором.
Фінансова ситуація: TVL Defi проектів зросла з 52,9 мільярда доларів США минулого тижня до теперішніх 52,7 мільярда доларів США. Хоча протягом двох тижнів спостерігався негативний ріст, проте його обсяг був невеликим, лише 0,37%. Основна причина цього полягає в тому, що цього тижня західні ринки, очолювані американським, перебувають у різдвяних святкових вихідних, через що обсяги торгівлі різними токенами та активність в мережі знизилися. Наступного тижня відзначається новорічні свята, тому очікується, що ситуація не зміниться суттєво. Тому далі слід зосередитися на загальних змінах TVL на ринку в січні, звертаючи увагу на те, чи продовжиться тенденція до зниження.
Глибокий аналіз
памп драйвер:
Основні фактори, що сприяли цьому зростанню, можна підсумувати за такими шляхами передачі: через недавній спад на ринку, APY усіх DeFi протоколів знизився, проте проекти з прибутком від стейблкоінів підвищили доходність за рахунок токенів/бонусів, що в цілому на ринку надає явну перевагу проектам пулів з автоматичним маркет-мейкером. Конкретніше:
Цей механізм передачі посилив ціннісну підтримку проектів доходу стабільних монет, створивши позитивну динаміку зростання.
Потенційні ризики:
Оскільки ринок останнім часом перебуває в тренді зростання, інвестори на ринку більше уваги приділяють доходності та кредитному важелю, однак ігнорують ризики падіння. Крім того, цього тижня через різдвяні свята спостерігалося різке зменшення ліквідності на ринку, що призвело до появи тиску продажу без достатньої ліквідності для підтримки, в результаті чого ціна постійно знижувалася, а також спровокувала ліквідацію довгих контрактів на ринку, завдаючи збитків інвесторам. Ризик, пов'язаний з ліквідацією, викликаною цими ліквідаціями, значно зріс, внаслідок чого ціна подальше знизилася, ліквідуючи більше активів.
Інші треки показують
публічна ланцюг