SynFutures запустила інноваційну платформу Безстрокові ф'ючерси, відкриваючи нову главу в екосистемі Base.

robot
Генерація анотацій у процесі

SynFutures запускає інноваційну платформу безстрокових ф'ючерсів в екосистемі Base

Цього року в липні екосистема Base зустріла важливого гравця SynFutures. Станом на сьогодні, обсяг торгів SynFutures на Base досяг 26 мільярдів доларів, що займає половину ринку безстрокових ф'ючерсів екосистеми Base.

Нещодавно SynFutures запустила платформу Perp Launchpad на Base, започаткувавши нову модель випуску Безстрокових ф'ючерсів. Цей інноваційний крок виник на фоні уповільнення зростання ринку торгівлі безстроковими ф'ючерсами. Наразі основні платформи торгівлі безстроковими ф'ючерсами вже розподілили більшість прибуткових контрактів, залишкові контракти або мають незначний обсяг торгівлі, або через низьку ефективність ціноутворення стали інструментом арбітражу.

На цьому фоні SynFutures обрала новий шлях, запустивши Perp Launchpad для пошуку нових точок зростання.

Ланцюгова Alpha копалень P1: Тлумачення Perp Launchpad від SynFutures, нова модель випуску безстрокових ф'ючерсів

Perp Launchpad:одна платформа для запуску Безстрокових ф'ючерсів

Perp Launchpad забезпечує ліквідність та механізм цінового відкриття для нових сфер, таких як Restaking та Meme-монети, завдяки низьким витратам Gas, невеликим спредам та високій ефективності капіталу, а також субсидії в 1 мільйон доларів. Ця платформа має на меті залучити інвесторів на блокчейні, створюючи новий тип платформи для торгівлі Безстроковими ф'ючерсами.

Основні переваги Perp Launchpad включають:

  1. Знизити бар'єри входу на ринок Безстрокових ф'ючерсів
  2. Швидке встановлення глибини ринку через механізм стимулювання LP
  3. Використання переваги низьких Gas-вартостей Base для швидкого розгортання

Візьмемо за приклад безстрокові ф'ючерси wstETH/ETH від Lido: за два місяці після запуску було досягнуто значних результатів:

  • Загальний обсяг торгів досяг 260 мільйонів доларів США
  • Найвищий TVL досяг 918 тисяч доларів США
  • Кількість угод в ланцюгу перевищила 132 тисячі
  • Кількість користувачів перевищує 1955 осіб

Перспектива інвестора: нові джерела доходу та інструменти управління ризиками

Для інвесторів на блокчейні SynFutures пропонує численні можливості отримання прибутку:

  • Доходність від LP (річна дохідність до 50% і більше)
  • Розподіл прибутку в співпраці з громадою
  • Очікування аірдропу токенів у майбутньому та винагороди за бали

Одночасно ця платформа також надає інвесторам інструменти управління ризиками для Restaking-активів та Meme-монет.

Однак інвестори також повинні бути обережними щодо наступних ризиків:

  • Періодичні коливання ліквідності на ринку Безстрокових ф'ючерсів
  • Значні коливання, які можуть виникнути під час процесу виявлення ціни нових торгових пар
  • Ризик непостійних збитків, з яким стикається LP у маркетмейкінгу

Нові можливості для рестейкингу активів

SynFutures співпрацює з лідерами Liquid Staking, щоб забезпечити нові канали монетизації для активів Restaking. Це може мати наступні наслідки:

  • Більше активів Restaking входить у безстрокові ф'ючерси ринок
  • Ліквідність токенів LRT подальше зросте
  • Можливо, це спричинить нові ігрові механіки деривативів Restaking

Варто зазначити, що активи BTC Restaking стають новим улюбленцем ринку Безстрокових ф'ючерсів. особливо вирізняються pumpBTC/ETH та SolvBTC/ETH Безстрокові ф'ючерси:

  • pumpBTC/ETH: 24-годинний обсяг торгівлі 429,3K, TVL досяг 12M
  • SolvBTC/ETH:24-годинний обсяг торгівлі 341.8K, TVL досяг 5M

Можливі причини цього явища включають:

  • Високий попит на BTC Restaking, кошти потребують інструментів хеджування
  • Кореляція цін BTC та ETH забезпечує природний ціновий еталон для цих торгових пар
  • Конкуренція між протоколами Restaking посилюється, що сприяє зростанню спекулятивного попиту

Меметокени безстрокові ф'ючерси демонструють посередні результати

Несподівано, що безстрокові ф'ючерси Meme-криптовалют показали відносно спокійну поведінку, не отримавши такого ж захоплення, як на спотовому ринку:

  • BONK/USDC Безстрокові ф'ючерси: 24 години обсягу торгів 7.7K, глибина ринку 405.3K
  • PEPE Безстрокові ф'ючерси: середньоденний обсяг торгів перебуває в межах 5K-10K, глибина ринку в межах 300K-500K
  • Інші мем-товари мали гірші результати

Цілком ймовірні причини цього явища включають:

  • Комбінований ризик високого важеля та високої волатильності є досить високим
  • Спекулятивний характер ринку спотів Meme-коінів призводить до частого дисбалансу безстрокових ф'ючерсів.
  • Ймовірність та величина непостійних втрат є досить високими, LP повинні контролювати ризикове експозицію.

Підсумок

Інновація SynFutures по суті полягає у переосмисленні моделі випуску Безстрокових ф'ючерсів. Вона більше не обмежується основними активами, а відкриває двері до ринку деривативів для різних токенів.

Ця інновація не лише знизила поріг випуску Безстрокових ф'ючерсів, але й, що більш важливо, відкрила важливий канал для виявлення вартості: від "блакитних фішок" на кшталт Restaking до "улюбленців роздрібних інвесторів" на зразок Meme-криптовалюти, всі вони можуть знайти ринкове ціноутворення.

Хоча ця інклюзивна стратегія має ризики, вона може бути необхідним кроком для безстрокових ф'ючерсів на шляху до масового ринку. У поточному ринковому середовищі іноді найсміливіші ідеї можуть створити найбільшу цінність.

F1.45%
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
  • Нагородити
  • 4
  • Поділіться
Прокоментувати
0/400
BrokeBeansvip
· 7год тому
об'єм так великий, увійти в позицію заробити гроші
Переглянути оригіналвідповісти на0
DegenGamblervip
· 7год тому
великі ордери先抄为敬?
Переглянути оригіналвідповісти на0
SignatureVerifiervip
· 7год тому
технічно кажучи... потребує більш ретельних аудиторських перевірок безпосередньо перед впровадженням
Переглянути оригіналвідповісти на0
SoliditySlayervip
· 7год тому
Ой, великий гравець на Base
Переглянути оригіналвідповісти на0
  • Закріпити