Ціннісне потенціал AI Етер

Мережеве з'єднання

NVIDIA активно впроваджує технології Ethernet. У березні було запущено SpectrumX-800, оптимізовану для AI мережу, а в травневому фінансовому звіті вказано, що платформа Spectrum Ethernet наступного року принесе десятки мільярдів доходу, що свідчить про активний рух мережевого з'єднання в бік Ethernet.

Етерна мережа та IB-мережі мають свої переваги:

• Етер мережа широко використовується в локальних мережах, використовує стандартне обладнання, має високу сумісність, низьку вартість та хорошу гнучкість
• Мережа IB підходить для сценаріїв високопродуктивних обчислень та ШІ, має відмінні характеристики, високу пропускну здатність та низьку затримку.

Користувачів Етер-мережі багато, але в сфері AI вона показує погані результати. Хоча IB-мережа має очевидні переваги завдяки NVIDIA, але її премія висока, тому за однаковий бюджет обсяги закупівлі обладнання менші.

З оглядом на майбутнє, Етер має стати основним рішенням для мережевих з'єднань:

• Переваги продуктивності поступово проявляються
• Потужніша здатність до масштабування кластерів
• Відкритість є основною перевагою
• Адаптація до зростання потреби в обчислювальних потужностях, пов'язаних із розвитком AIGC

Наразі сформувалося дві великі коаліції:

1. Супермережевий альянс UEC: постачальники обладнання, такі як AMD, Arista та хмарні постачальники, такі як Meta, Microsoft.
2. Платформа Spectrum-X від NVIDIA: інтегрована системна архітектура, що поєднує апаратне та програмне забезпечення

Яка б схема не домінувала, це сприятиме розширенню ринку комутаторів та розвитку галузі. Рекомендується звернути увагу на всю виробничу ланцюг від чіпів, виробництва до брендів.

Оптичний модуль

LPO( лінійний привід знімний оптичний модуль ) рішення або найкращий вибір мережі AI від NVIDIA Етер:

• Низьке енергоспоживання, низька затримка, низька вартість, можливість гарячої заміни
• Потрібно співпрацювати з комутатором, вимоги до співпраці з виробниками в ланцюзі постачання високі
• Провідні компанії, такі як Zhongji Xuchuang і Xinyi Sheng, мають більше переваг.

Ринок світлових модулів, що працюють на основі ШІ, у 2024 році зросте на 45% у порівнянні з минулим роком. Попит на 400G та 800G різко зростає, що сприяє значному збільшенню доходів. Очікується, що обсяг ринку до 2029 року досягне 22,4 мільярда доларів.

Інтегровані фотонні технології, зокрема кремнієві фотони, пропонують економічно вигідні масштабовані рішення для високошвидкісних коротко-дистанційних оптичних ланцюгів. LPO як перехідне рішення може знизити споживання енергії та затримки, підходячи для різноманітних з'єднань у сфері ШІ.

Технології зберігання

Прогнозується, що продажі пам'яті HBM компанії Micron Technology в цьому фінансовому році досягнуть декількох сотень мільйонів доларів, а наступного року зростуть до кількох десятків мільярдів доларів. Перемови щодо постачання HBM будуть в основному завершені до 2025 року.

Ціни на зберігання, ймовірно, зростуть у другій половині 2024 року до 2025 року під впливом попиту на AI-обладнання та дата-центри. Попит на HBM різко зростає, обмеження потужностей впливають на загальну пропозицію DRAM.

Мікрон 12-шарового HBM3E вже проходить верифікацію, виробництво буде запущено відповідно до графіку замовника. Очікується, що у 2025 році галузь поступово перейде з 8-шарових на 12-шарові.

Тенденції на ринку телекомунікацій

T-Mobile купує більшість бездротового бізнесу US Cellular за 4,4 мільярда доларів, включаючи клієнтів, магазини та 30% спектрових активів. Очікується, що угода буде завершена в середині 2025 року, що підвищить конкурентоспроможність T-Mobile на ринку.

Розвиток AI-телефонів

Canalys прогнозує:

• У 2024 році 16% світових постачань смартфонів становитимуть AI смартфони
• У 2028 році частка досягне 54%
• Середньорічний складний темп зростання ринку AI телефонів у 2023-2028 роках становитиме 63%

Функції ШІ поступово будуть поширюватися від преміум-моделей до середнього сегмента. Споживачі проявляють зростаючий інтерес до функцій ШІ, але все ще звертають увагу на конфіденційність та безпеку даних.

Публічний хмарний ринок

Gartner прогнозує, що у 2024 році глобальні витрати на публічні хмари досягнуть 675,4 мільярда доларів США, що на 20,4% більше в порівнянні з минулим роком. Основні рушійні сили:

• Генеративний ШІ
• Сучасна модернізація застосунків

IaaS та PaaS зростають найшвидше, відповідно 25,6% та 20,6%. SaaS залишається найбільшою сферою витрат, очікується, що вона досягне 247,2 мільярда доларів.

Інвестиції в національну промисловість інтегральних схем

Державний "Великий фонд" третій етап офіційно заснований:

• Статутний капітал 3440 мільярдів юанів
• Шість державних банків вкладали 33,14%
• Китайський мобільний капітал та інші беруть участь у фінансуванні

Основна підтримка виробництва інтегральних схем, з урахуванням проектування, упаковки та тестування, обладнання, матеріалів та інших етапів.