Solv Protocol: дослідження абстрактного рівня застейкання та механізмів ліквідності в екосистемі BTCFi

Solv Protocol була заснована в 2020 році з метою зниження бар'єрів для створення та використання фінансових інструментів на блокчейні, щоб принести різноманітні типи активів і можливості доходу в криптоіндустрію. Проект зосереджується на створенні та торгівлі NFT, пов'язаними з фінансовими правами. У 2024 році, в міру розвитку сегмента BTCFi, Solv Protocol зосередив свою увагу на BTCFi, створивши актив SolvBTC з повним ланцюгом доходу в біткоїнах, що надає нові можливості та потенціал для власників біткоїнів, одночасно створюючи ефективну екосистему BTCFi. Нещодавно Solv Protocol запустив заступницький рівень (SAL), спростивши та стандартизувавши процес заступництва біткоїнів через мережі, абстрагуючи складність сценаріїв заступництва біткоїнів, щоб користувачі та розробники могли швидко впроваджувати його.

Основна інформація про проект

Основна інформація

Сайт:

Твіттер:

Час запуску: червень 2021 року, основна мережа Solv Protocol не випустила токени.

Команда проекту

Ryan Chow: Співзасновник. Закінчив Пекінський університет іноземних мов, раніше обіймав посаду співзасновника в Beijing Youzan Technology, прагнучи застосувати технології блокчейн у базах даних автомобільної промисловості. Крім того, він працював фінансовим аналітиком у Singularity Financial, досліджуючи інтеграцію технологій блокчейн та фінансове регулювання.

Will Wang: Співзасновник. Створив "ERC-3525: напівгомогенний стандарт токенів", він працює в фінансовій IT-індустрії 20 років, керував проектуванням та розробкою найбільшої у світі банківської системи обліку на основі відкритих платформ та розподілених технологій, є лауреатом "Премії за видатний внесок до 20-річчя Чжунгуанчунь".

Мень Ян: Співзасновник. Раніше обіймав посаду віце-президента CSDN, крім того, він також є активним KOL у сфері криптовалют.

фінансова ситуація

Solv Protocol залучив близько 29 мільйонів доларів США через три раунди фінансування.

Ангельський раунд

• 10 листопада 2020 року оголошено про завершення фінансування ангельського раунду в 6 мільйонів доларів США, спільно очолили Laser Digital, UOB Venture, Mirana Ventures, ApolloCrypto, Hash CIB, GeekCartel, ByteTrade, Jingwei Venture Capital, BincVentures, Emirates Consortium;

Сідний раунд

• 8 травня 2021 року оголошено про завершення раунду фінансування на 2 мільйони доларів, інвестором виступили Binance Labs;

• 30 серпня 2021 року оголошено про завершення фінансування на суму 4 мільйони доларів США на стадії seed, провідними інвесторами стали Blockchain Capital, Sfermion та Gumi Cryptos Capital, а також взяли участь DeFi Alliance, Axia 8 Ventures, TheLao, CMSholdings, Apollo Capital, Shima Capital, SNZ Holding, Spartan Group тощо;

• 1 серпня 2023 року оголошено про завершення раунду фінансування на суму 6 мільйонів доларів США, інвестиційні установи, що належать японському банківському гіганту Nomura Securities, такі як Laser Digital, UOB Venture Management, Mirana Ventures, Emirates Consortium, Jingwei China, Bing Ventures, Apollo Capital, HashCIB, Geek Cartel, Bytetrade labs та інші.

стратегічний круг

• 14 жовтня 2024 року оголошено про завершення стратегічного фінансування на 11 мільйонів доларів, в яке інвестували компанії Laser Digital, Blockchain Capital та OKX Ventures.

У процесі трьох раундів фінансування Solv Protocol залучив 29 мільйонів доларів США, і такі відомі інвестиційні установи, як Binance Labs, Blockchain Capital, Laser Digital, Jingwei China, OKX Ventures, вклали в нього значні кошти, що свідчить про те, що в капітальному секторі досить позитивно оцінюють майбутній розвиток Solv Protocol.

Розробницька потужність

2020 рік - заснування Solv Protocol. Ключові події розвитку проекту наведені в таблиці:

З огляду на ключові події розвитку проєкту Solv Protocol, Solv Protocol постійно працює над зменшенням бар'єрів для створення та використання фінансових інструментів на блокчейні. Це дозволило Solv Protocol швидко випустити упакований актив BTC SolvBTC після появи BTCFi на ринку та швидко зайняти ринок LST на базі BTC. Щодо часу реалізації різних ключових технологічних етапів, Solv Protocol вчасно завершив розробку технологій проєкту, що свідчить про значну силу команди розробників Solv Protocol.

Режим роботи

BTC як найбільший актив у криптоіндустрії з ринковою капіталізацією понад 1,3 трильйона доларів, але протягом тривалого часу власники BTC просто утримували BTC, не реалізуючи його потенційну цінність, як це роблять з ETH, тому Solv Protocol виступає за розблокування потенціалу активів BTC на 1,3 трильйона доларів шляхом застейкування BTC. У 2024 році Solv Protocol зосередив увагу проекту на BTCFi, запустивши повноцінний дохідний BTC актив SolvBTC, який може звільнити ліквідність застейкування BTC, а нещодавно також представив концепцію Staking Abstraction layer(SAL), що знаменує початок агрегації ліквідності BTC в Solv Protocol.

Інтегрована застеки платформа

В архітектурі Solv Protocol процес стейкінгу розбитий на чотири ключові ролі та пов'язаний між собою за допомогою інтегрованої архітектури платформи:**

• LST емітент (LST Issuers): Створення токенів ліквідності, пов'язаних з заступництвом біткоїнів (LST). Solv є найбільшим емітентом Bitcoin LST на ринку. Дозволяє користувачам зберігати ліквідність активів під час заступництва токенів (LST) та біткоїнів, брати участь у DeFi та інших доходних активностях.

• застейкати Протоколи (Staking Protocols): Управління біткойнами, які користувачі вносять, забезпечуючи безпечний дохід. Інтеграція застикувальних протоколів, таких як Babylon, CoreDao, Botanix, Ethena, GMX тощо, забезпечує джерела доходу від застикування біткойнів, шляхом застикування біткойнів у POS мережах, користувачі отримують винагороди за POS ланцюг.

• застейкати валідаори (Staking Validators): наприклад Ceffu, Cobo, Fireblocks, Solv Guard тощо відповідають за перевірку транзакцій, забезпечуючи законність та безпеку стейкінгових транзакцій, перевіряють, що стейковані біткоїни відповідають LST Token, та своєчасно оновлюють статус валідації.

• Доходи розподільники (Yield Distributors): Забезпечують прозоре та справедливе розподілення доходів від застави для власників LST, гарантують, що користувачі можуть своєчасно отримувати доходи від застави. Наприклад, Babylon, Pendle, Gauntlet, Antalpha тощо.

Solv Protocol, об'єднуючи ці чотири ключові ролі, побудував повноцінну екосистему застави BTC, інтегруючи протокол застави, емітентів LST, валідаторів та розподільників доходів, забезпечив безшовну взаємодію між основною мережею Bitcoin та EVM-сумісними ланцюгами, спростивши реалізацію застави на рівні користувачів та розробників. Протокол застави забезпечує джерела доходу від застави BTC, емітенти LST випускають ліквідні токени застави, дозволяючи користувачам зберігати ліквідність активів під час застави, валідатори відповідають за перевірку легітимності та безпеки транзакцій застави, а розподільники доходів відповідають за прозорий розподіл доходів, отриманих від застави, серед тримачів LST. Забезпечуючи користувачам більш зручний, безпечний та привабливий досвід застави.

Застейкати абстрактний рівень(SAL)застейкати абстрактний рівень

Система абстракції застейку (SAL) є модульною архітектурою, що має на меті сприяти безпечному та ефективному обліку BTC через ключові компоненти, які взаємодіють з матрицею параметрів застейку (SPM). Ключові модулі SAL включають модуль генерації LST, модуль генерації транзакцій, верифікаційні вузли та модуль розподілу доходів, всі ці модулі залежать від SPM для визначення правил транзакцій, стандартів верифікації та розрахунків доходів. Ці компоненти разом формують рамки, які забезпечують безпеку, прозорість та ефективність обліку BTC та випуску LST, дозволяючи користувачам максимізувати прибуток, одночасно зменшуючи ризики, пов'язані з процесом обліку та міжланцюговою взаємодією.

Матриця параметрів заステйку (SPM): Модуль SPM призначений для стандартизації різних налаштувань та параметрів заステйку BTC. SPM надає розробникам прості та стандартні правила, що дозволяє їм легше інтегрувати сцени заステйку BTC у свої додатки, не розробляючи складні системи з нуля.

Модуль генерації LST: Модуль генерації LST призначений для спрощення випуску кросчейн ліквідних застейкованих токенів ( LST ). Процес випуску кросчейн застейкованих токенів стандартизований та автоматизований, користувачам не потрібно вручну брати участь у складних кросчейн операціях. Цей модуль дозволяє видавцям LST швидко та зручно випускати ліквідні застейковані токени та розподіляти ці токени користувачам.

Модуль генерації транзакцій: Модуль генерації транзакцій призначений для автоматичного створення та трансляції BTC за стейкованих транзакцій. Простими словами, робота цього модуля полягає в автоматичному створенні та відправленні транзакцій за стейк до основної мережі BTC. Раніше користувачам потрібно було самостійно виконувати багато етапів, але тепер цей модуль автоматично виконує більшість роботи за користувачів, що робить процес стейкування простішим.

Валідатор: Реальний час перевірки легітимності та безпеки транзакцій зі стейком. Основна роль валідаторів полягає в тому, щоб забезпечити легітимність і безпеку всіх транзакцій зі стейком. Коли користувач проводить стейкінг, ці вузли перевіряють і підтверджують правильність транзакції, і лише після цього підтверджують транзакцію.

Модуль розподілу прибутку: Відповідає за правильне відображення винагороди за заставу для власників LST. Коли користувачі отримують прибуток через заставу, модуль розподілу прибутку відповідає за правильний розподіл цих прибутків на токени LST користувача. Користувачі можуть отримувати відповідні прибутки від застави відповідно до частки своїх токенів LST.

Отже, SAL як абстракційний шар застейкування має такі характеристики, що інтегрує кілька учасників застейкування (, включаючи постачальників застейкування BTC, отримання доходу та розблокування сценаріїв DeFi ), абстрагуючи ці складні процеси в стандартизовані модулі. Це дозволяє розробникам швидко інтегрувати функціональність застейкування BTC у свої власні програми та дозволяє користувачам запускати застейк у всеосяжний спосіб. SAL спрощує впровадження застейкування, щоб сприяти більшій адаптації dApp. Наприклад, додаткам DeFi або гаманцям потрібно лише інтегрувати SAL, щоб надати своїй аудиторії ряд варіантів застейкування. Але оскільки сам BTC не підтримує застейкування, усі сторонні застейкування можуть нести певні ризики безпеки, SAL не є винятком. Оскільки SAL інтегрує рішення, пов'язані з застейкуванням, технологічна складність та сумісність, що стоять за інтеграцією, також можуть створити нові ризики безпеки. Тому SAL потрібно постійно вирішувати виклики, пов'язані з надійністю та безпекою операцій.

Переваги в порівнянні з іншими проектами BTCFi

Solv Protocol як проект LST у сфері BTCFi має на ринку багато проектів з високим рівнем гомогенності, таких як Bedrock, Lombard, Lorenzo, Pell Network, PumpBTC та Stakestone, кожен з яких має високу схожість з Solv Protocol. Після запуску SAL, Solv Protocol почав зосереджуватися на інтеграції ліквідності BTC, що надає йому значні переваги в порівнянні з іншими проектами.

Безпека

Solv Protocol інтегрує активні сервіси верифікації (AVS) для забезпечення безпеки заставних транзакцій. Система AVS повністю контролює всі етапи заставних транзакцій, включаючи цільову адресу, хеш скрипта, термін застави тощо, щоб забезпечити ефективність та безпеку транзакцій, уникаючи помилок або злочинних дій. Ця комплексна механіка моніторингу та верифікації надає надійний захист для заставних транзакцій користувачів.

Оптимізація процесів

Solv Protocol, інтегруючи ліквідність BTC, також оптимізував процес застейкання проекту, що дозволяє користувачам зручніше виконувати операції зі застейком. Користувачам потрібно лише внести біткойн на платформу, без необхідності виконувати інші операції в мережі, що забезпечує безпеку користувачів і підвищує ефективність їхнього застейку, а також дозволяє отримувати прибуток.

Платформа агрегації доходів по всьому ланцюгу

Solv Protocol є повноцінною платформою агрегації доходу на всіх ланцюгах, що використовує модель CeDeFi, поєднуючи CeFi та DeFi, та надає послуги прозорого управління контрактами. Завдяки мультипідписному адресі контракту Gnosis Safe та Solv Vault Guardian реалізується детальне управління правами та умовами виконання, що забезпечує безпеку активів та системи.