У блокчейні кредитування: шлях еволюції від спекуляцій до практичного використання
Угода про кредитування у блокчейні є основою децентралізованих фінансів, її мета полягає в наданні справедливих каналів доступу до капіталу для глобальних фізичних осіб та підприємств, без обмежень за географічним положенням. Ця модель має потенціал для створення більш справедливого та ефективного капітального ринку, що, в свою чергу, сприятиме економічному зростанню.
Попри величезний потенціал позик у блокчейні, наразі основними користувачами залишаються особи з криптовалютного кола, і в більшості випадків ці позики використовуються для спекулятивних торгів. Це суттєво обмежує загальний обсяг ринку, який може бути охоплений. У цій статті буде розглянуто, як поступово розширити базу користувачів, переходячи до більш продуктивних сценаріїв позик, одночасно вирішуючи можливі виклики.
У поточному стані кредитування у блокчейні
За короткий проміжок часу ринок кредитування у блокчейні розвинувся з концептуальної стадії до кількох протоколів, які витримали випробування ринком, переживши кілька різких коливань, але не маючи поганих боргів. На сьогоднішній день ці протоколи залучили 43,7 мільярда доларів США депозитів і видали 18,6 мільярда доларів США непогашених кредитів.
Наразі основні потреби в кредитних протоколах у блокчейні походять з:
Спекулятивна торгівля: криптоінвестори використовують кредитне плече для покупки більшої кількості криптоактивів
Отримання ліквідності: інвестори отримують ліквідність криптоактивів через позики, не продаючи активи
Арбітражний блискавичний кредит: дуже короткостроковий кредит, використовуваний арбітражними трейдерами для використання короткочасних цінових дисбалансів на ринку
Ці застосунки в основному обслуговують користувачів у криптовалютному середовищі, зосереджуючись на спекуляціях. Проте, візія позикових операцій у блокчейні значно ширша.
Порівняно з загальносвітовим борговим зобов'язанням у 320 трильйонів доларів, або загальною сумою кредитів для домогосподарств та нефінансових підприємств у 120 трильйонів доларів, незаборговані кредити на суму 18,6 мільярдів доларів у блокчейні складають лише незначну частину.
Завдяки поступовому переходу у блокчейні до більш продуктивного використання капіталу (, такого як фінансування малих підприємств, особисті автокредити або іпотечні кредити ), очікується, що його ринковий обсяг зросте на кілька порядків.
У майбутньому кредитування у блокчейні
Щоб підвищити практичність позик у блокчейні, необхідно здійснити дві ключові вдосконалення:
1. Розширення діапазону заставних активів
Наразі лише кілька криптоактивів можуть використовуватися як заставу, що значно обмежує кількість потенційних позичальників. Крім того, щоб компенсувати високу волатильність криптоактивів, існуючі у блокчейні позики зазвичай вимагають заставу до 2 разів або більше, що ще більше стримує попит на позики.
Розширення кола прийнятних заставних активів не лише може залучити більше інвесторів до використання своїх портфелів для позики, але й підвищити кредитні можливості кредитних протоколів у блокчейні.
2. Сприяння наднизьким забезпеченим кредитам
Наразі більшість кредитних протоколів у блокчейні використовують модель надмірного забезпечення (, тобто позичальник повинен надати вартість заставного активу, яка перевищує суму позики ). Ця модель призводить до низької ефективності використання капіталу, що ускладнює реалізацію багатьох практичних сценаріїв (, таких як фінансування малих підприємств ).
Завдяки використанню дуже низьких вимог до застави, у блокчейні кредитування може охопити більш широкий контингент позичальників, що додатково підвищує його корисність.
Ці заходи покращення мають різний рівень складності, їх можна реалізовувати від простих до складних, поступово просуваючись.
Розширення діапазону заставних активів
Поєднання токенізації активів з у блокчейні кредитування дозволяє інвесторам більш ефективно використовувати весь свій інвестиційний портфель для отримання кредитів, а не лише невелику частину криптоактивів, що розширює коло потенційних позичальників.
Розширення обсягу заставних активів, ймовірно, почнеться з активів з високою ліквідністю та частими угодами, таких як акції, фонди грошового ринку, облігації тощо (. У довгостроковій перспективі розширення на менш ліквідні фізичні активи ), такі як токенізоване право власності на нерухомість (, забезпечить величезний потенціал для зростання.
Врешті-решт, у блокчейні позики можуть розвинутися до рівня іпотечного кредитування з використанням застави нерухомості, тобто видача кредитів, купівля нерухомості та внесення нерухомості в угоду про позику як застави можуть бути завершені атомарно в одному блоці. Так само компанії можуть здійснювати фінансування через угоди про позики, наприклад, купуючи обладнання для заводу та одночасно вносячи його як заставу в угоду.
![Від спекуляцій до практичного використання: наступний крок у ринку кредитування у блокчейні?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5d33ca858ccde18dde50c0fb87e8aa7f.webp(
)# Сприяння кредитуванню з низьким забезпеченням
У криптоіндустрії початковий попит на низькозабезпечене кредитування може походити від маркет-мейкерів та інших криптоорієнтованих установ, які після закриття певних централізованих кредитних платформ все ще потребують фінансових каналів.
За межами криптоіндустрії, низькоцінні заставні позики вже широко застосовуються у особистих кредитах ###, таких як борги за кредитними картками, покупка зараз, оплата пізніше ( та комерційне кредитування ), наприклад, кредити на обігові кошти, мікрокредити, торгове фінансування та корпоративні кредитні ліміти (.
Максимальні можливості зростання продуктів позики у блокчейні полягають у тих ринках, які традиційні банки не можуть ефективно охопити, наприклад:
Особистий кредитний ринок: останніми роками частка нетрадиційних кредитних установ на ринку особистих невеликих іпотечних кредитів продовжує зростати, особливо серед низько- та середньо доходних груп. У блокчейні кредитування може бути природним продовженням цієї тенденції, надаючи споживачам більш конкурентоспроможні процентні ставки.
Фінансування малих підприємств: через невелику суму позики великі банки часто не бажають надавати кредити малим підприємствам, незалежно від того, чи йдеться про розширення бізнесу, чи про оборотний капітал. У блокчейні кредитування може заповнити цю прогалину, забезпечуючи більш зручні та ефективні канали фінансування.
![З спекуляцій до практичного використання: які наступні кроки на ринку позик у блокчейні?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-57be333401afc5ea7d970eecc691b7a4.webp(
Виклики, які потрібно вирішити
Хоча вищезазначені два покращення значно розширять потенційну базу користувачів у блокчейні для кредитування та підтримають більше ефективних фінансових додатків, вони також вводять низку нових викликів, зокрема:
Обробка боргових позицій, які підтримуються неліквідними активами
Проблема ліквідації фізичних заставних активів
Визначення ризикової премії
Модель ризику кредитування без центру
Інші виклики також включають у блокчейні конфіденційність, коригування ризикових параметрів з розширенням пулу застави, відповідність регуляторним вимогам та більш легке використання позичених доходів для реальних світових цілей.
Висновок
Протягом останніх кількох років у блокчейні кредитні протоколи заклали міцний фундамент, але вони ще не реалізували весь свій потенціал.
Наступний етап у блокчейні кредитування стане ще більш захоплюючим: протокол поступово перейде від сценаріїв, орієнтованих на криптооригінальність і спекуляції, до більш ефективних і пов'язаних з реальним світом фінансових застосувань.
Нарешті, у блокчейні позики допоможуть усунути фінансову нерівність, дозволяючи всім підприємствам і особам, незалежно від їхнього місцезнаходження, отримувати капітал на рівних умовах. Наша мета - створити фінансову систему з чистою процентною маржею, зменшеною до витрат на капітал.
Це буде мета, варта боротьби!
![Від спекуляцій до практичного використання: які наступні кроки на ринку кредитування у блокчейні?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-adad9a321436440c7957e29c4d743ff6.webp(
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
16 лайків
Нагородити
16
3
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
StakeHouseDirector
· 5год тому
Додамо трохи важелів, і ми злетимо вгору!
Переглянути оригіналвідповісти на0
GmGmNoGn
· 5год тому
Належить до тих, кого можна списати домашнє завдання 8
Переглянути оригіналвідповісти на0
CryptoAdventurer
· 5год тому
All in стільки часу, і тільки тепер я зрозумів, що це респектабельний бізнес
у блокчейні позики: шлях трансформації від спекуляцій всередині кола до глобального фінансового забезпечення
У блокчейні кредитування: шлях еволюції від спекуляцій до практичного використання
Угода про кредитування у блокчейні є основою децентралізованих фінансів, її мета полягає в наданні справедливих каналів доступу до капіталу для глобальних фізичних осіб та підприємств, без обмежень за географічним положенням. Ця модель має потенціал для створення більш справедливого та ефективного капітального ринку, що, в свою чергу, сприятиме економічному зростанню.
Попри величезний потенціал позик у блокчейні, наразі основними користувачами залишаються особи з криптовалютного кола, і в більшості випадків ці позики використовуються для спекулятивних торгів. Це суттєво обмежує загальний обсяг ринку, який може бути охоплений. У цій статті буде розглянуто, як поступово розширити базу користувачів, переходячи до більш продуктивних сценаріїв позик, одночасно вирішуючи можливі виклики.
У поточному стані кредитування у блокчейні
За короткий проміжок часу ринок кредитування у блокчейні розвинувся з концептуальної стадії до кількох протоколів, які витримали випробування ринком, переживши кілька різких коливань, але не маючи поганих боргів. На сьогоднішній день ці протоколи залучили 43,7 мільярда доларів США депозитів і видали 18,6 мільярда доларів США непогашених кредитів.
Наразі основні потреби в кредитних протоколах у блокчейні походять з:
Ці застосунки в основному обслуговують користувачів у криптовалютному середовищі, зосереджуючись на спекуляціях. Проте, візія позикових операцій у блокчейні значно ширша.
Порівняно з загальносвітовим борговим зобов'язанням у 320 трильйонів доларів, або загальною сумою кредитів для домогосподарств та нефінансових підприємств у 120 трильйонів доларів, незаборговані кредити на суму 18,6 мільярдів доларів у блокчейні складають лише незначну частину.
Завдяки поступовому переходу у блокчейні до більш продуктивного використання капіталу (, такого як фінансування малих підприємств, особисті автокредити або іпотечні кредити ), очікується, що його ринковий обсяг зросте на кілька порядків.
У майбутньому кредитування у блокчейні
Щоб підвищити практичність позик у блокчейні, необхідно здійснити дві ключові вдосконалення:
1. Розширення діапазону заставних активів
Наразі лише кілька криптоактивів можуть використовуватися як заставу, що значно обмежує кількість потенційних позичальників. Крім того, щоб компенсувати високу волатильність криптоактивів, існуючі у блокчейні позики зазвичай вимагають заставу до 2 разів або більше, що ще більше стримує попит на позики.
Розширення кола прийнятних заставних активів не лише може залучити більше інвесторів до використання своїх портфелів для позики, але й підвищити кредитні можливості кредитних протоколів у блокчейні.
2. Сприяння наднизьким забезпеченим кредитам
Наразі більшість кредитних протоколів у блокчейні використовують модель надмірного забезпечення (, тобто позичальник повинен надати вартість заставного активу, яка перевищує суму позики ). Ця модель призводить до низької ефективності використання капіталу, що ускладнює реалізацію багатьох практичних сценаріїв (, таких як фінансування малих підприємств ).
Завдяки використанню дуже низьких вимог до застави, у блокчейні кредитування може охопити більш широкий контингент позичальників, що додатково підвищує його корисність.
Ці заходи покращення мають різний рівень складності, їх можна реалізовувати від простих до складних, поступово просуваючись.
Розширення діапазону заставних активів
Поєднання токенізації активів з у блокчейні кредитування дозволяє інвесторам більш ефективно використовувати весь свій інвестиційний портфель для отримання кредитів, а не лише невелику частину криптоактивів, що розширює коло потенційних позичальників.
Розширення обсягу заставних активів, ймовірно, почнеться з активів з високою ліквідністю та частими угодами, таких як акції, фонди грошового ринку, облігації тощо (. У довгостроковій перспективі розширення на менш ліквідні фізичні активи ), такі як токенізоване право власності на нерухомість (, забезпечить величезний потенціал для зростання.
Врешті-решт, у блокчейні позики можуть розвинутися до рівня іпотечного кредитування з використанням застави нерухомості, тобто видача кредитів, купівля нерухомості та внесення нерухомості в угоду про позику як застави можуть бути завершені атомарно в одному блоці. Так само компанії можуть здійснювати фінансування через угоди про позики, наприклад, купуючи обладнання для заводу та одночасно вносячи його як заставу в угоду.
![Від спекуляцій до практичного використання: наступний крок у ринку кредитування у блокчейні?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5d33ca858ccde18dde50c0fb87e8aa7f.webp(
)# Сприяння кредитуванню з низьким забезпеченням
У криптоіндустрії початковий попит на низькозабезпечене кредитування може походити від маркет-мейкерів та інших криптоорієнтованих установ, які після закриття певних централізованих кредитних платформ все ще потребують фінансових каналів.
За межами криптоіндустрії, низькоцінні заставні позики вже широко застосовуються у особистих кредитах ###, таких як борги за кредитними картками, покупка зараз, оплата пізніше ( та комерційне кредитування ), наприклад, кредити на обігові кошти, мікрокредити, торгове фінансування та корпоративні кредитні ліміти (.
Максимальні можливості зростання продуктів позики у блокчейні полягають у тих ринках, які традиційні банки не можуть ефективно охопити, наприклад:
Особистий кредитний ринок: останніми роками частка нетрадиційних кредитних установ на ринку особистих невеликих іпотечних кредитів продовжує зростати, особливо серед низько- та середньо доходних груп. У блокчейні кредитування може бути природним продовженням цієї тенденції, надаючи споживачам більш конкурентоспроможні процентні ставки.
Фінансування малих підприємств: через невелику суму позики великі банки часто не бажають надавати кредити малим підприємствам, незалежно від того, чи йдеться про розширення бізнесу, чи про оборотний капітал. У блокчейні кредитування може заповнити цю прогалину, забезпечуючи більш зручні та ефективні канали фінансування.
![З спекуляцій до практичного використання: які наступні кроки на ринку позик у блокчейні?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-57be333401afc5ea7d970eecc691b7a4.webp(
Виклики, які потрібно вирішити
Хоча вищезазначені два покращення значно розширять потенційну базу користувачів у блокчейні для кредитування та підтримають більше ефективних фінансових додатків, вони також вводять низку нових викликів, зокрема:
Інші виклики також включають у блокчейні конфіденційність, коригування ризикових параметрів з розширенням пулу застави, відповідність регуляторним вимогам та більш легке використання позичених доходів для реальних світових цілей.
Висновок
Протягом останніх кількох років у блокчейні кредитні протоколи заклали міцний фундамент, але вони ще не реалізували весь свій потенціал.
Наступний етап у блокчейні кредитування стане ще більш захоплюючим: протокол поступово перейде від сценаріїв, орієнтованих на криптооригінальність і спекуляції, до більш ефективних і пов'язаних з реальним світом фінансових застосувань.
Нарешті, у блокчейні позики допоможуть усунути фінансову нерівність, дозволяючи всім підприємствам і особам, незалежно від їхнього місцезнаходження, отримувати капітал на рівних умовах. Наша мета - створити фінансову систему з чистою процентною маржею, зменшеною до витрат на капітал.
Це буде мета, варта боротьби!
![Від спекуляцій до практичного використання: які наступні кроки на ринку кредитування у блокчейні?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-adad9a321436440c7957e29c4d743ff6.webp(