Домінування Біткойна (BTC.D) — це ключовий показник, що вимірює частку ринкової капіталізації Біткойна в загальній ринковій капіталізації криптоактивів, 19 серпня знизилося до 59 %, що є новим шестимісячним мінімумом. Ці дані значно знизилися з 65 % у травні, порушивши довгостроковий тренд домінування Біткойна на рівні понад 60 %.
Напрямок руху коштів змінився. Коли домінування знижується, капітал переходить від Біткойна до альткойнів, таких як Ефір та Солана, історичні дані показують, що це зазвичай передвіщає новий цикл у ринку криптоактивів.
!
Домінування Біткойна, барометр ринкових настроїв
Біткойн домінування (BTC Dominance) є ключовим показником, що вимірює відносне становище Біткойна на всьому ринку криптоактивів. Його розрахунок здійснюється шляхом ділення ринкової капіталізації Біткойна на загальну ринкову капіталізацію всього ринку криптоактивів, а потім множення на 100 для отримання відсотка.
Цей індикатор має значення для реального відображення напрямків фінансових потоків. Коли BTC.D зростає, це означає, що кошти надходять у Біткойн, що зазвичай відбувається під час ринкових коливань або економічної невизначеності, коли інвестори звертаються до Біткойна для пошуку відносної безпеки. А коли BTC.D знижується, це означає, що кошти йдуть до Ефіру та інших альткоїнів, інвестори підвищують свою схильність до ризику.
Поточний рівень домінування 59 % має знакове значення — це найбільше зниження з грудня 2024 року (53,9 %) і перший місячний сигнал ведмежого перехрестя за чотири роки. Ринкова структура глибоко еволюціонує.
##Міграція капіталу, критична точка сезону альткоїнів
Шлях переміщення коштів вже чітко видний. З падінням домінування Біткойна нижче 60 %, Ефір став найбільшим вигодонабувачем цього етапу міграції коштів.
Дані показують, що ціна ETH за один місяць зросла на 54 %, що значно перевищує 10 % зростання Біткойна за той же період. У середині серпня ETH наблизився до історичного максимуму 4 790 доларів, залишаючись лише на крок від рекорду.
Заглиблення участі інститутів є основним рушієм:
ETF-емітенти, очолювані BlackRock та Fidelity, отримали 5,03 мільярда доларів за один день (7 серпня)
BitMine та інші гіганти галузі оголосили про план накопичення ETH на 24,5 мільярда доларів
Цей капітальний переказ вже почав поширюватися на більш широку кількість альткоїнів:
Chainlink (LINK) за тиждень зросла на 23,1 %
Загальна ринкова капіталізація екосистеми Ефіріум за 24 години зросла на 3,25 %, досягнувши 734 мільярдів доларів
Solana, XRP та інші проекти Layer 1 синхронно приваблюють нові інвестиції
Дослідницька команда Coinbase для установ у звіті, опублікованому 15 серпня, вперше чітко вказала: "поточне ринкове середовище свідчить про те, що з наближенням вересня ми можемо стати свідками поворотного моменту у сезоні альткойнів".
Технічний аспект та макроекономічне середовище, подвійний драйвер еволюції ринку
Біткойн у короткостроковій технічній структурі демонструє слабкі позиції:
Ціна впала нижче підтримки EMA50
Індекс RSI показує надмірне купівлю, формуючи ведмежу дивергенцію
Ключовий рівень підтримки знизився до 114,500 доларів, рівень опору залишається на 118,500 доларів
Макроекономічне середовище забезпечує сприятливу підтримку. Ймовірність зниження процентних ставок Федеральною резервною системою у вересні досягла 92%, а індекс споживчих цін (CPI) у липні в річному вимірі становив 2,7%, що зменшило занепокоєння щодо інфляції; двоє членів Федерального комітету з відкритих ринків (FOMC) вже проголосували за зниження ставок.
Низькі процентні ставки можуть звільнити близько 350 мільярдів доларів роздрібних коштів з грошових ринкових фондів, що подальше підвищить ризикову схильність на ринку криптоактивів. Коли вартість коштів знижується, інвестори більш схильні переслідувати високі бета-активи, окрім Біткойна, забезпечуючи паливо для ринку альткойнів.
Історичні закономірності, поріг домінування та сезон альткоїнів
Історичні дані показують, що ключовий поріг домінування Біткойна має прогностичне значення для напрямку ринку:
Коли домінування перевищує 55 % - 60 % → альткоїни зазвичай зазнають великого тиску
Коли домінування нижче 45 % → альткоїни часто отримують імпульс для зростання
50 % зона є ключовою точкою повороту, зазвичай викликає суттєві зміни в ринкових настроях
Об'єктивний показник вимірювання сезону альткойнів — Altcoin Season Index наразі становить 44, хоча й нижче критичного значення в 75, але зріс на майже 147 % в порівнянні з 25 у липні. Стандарт розрахунку цього індексу: принаймні 75 % з 50 найкращих альткойнів за ринковою капіталізацією за останні 90 днів показали результати, які перевищують Біткойн.
Історична схожість заслуговує на увагу. Поточний сигнал про ведмежий перетин домінування Біткойна дуже схожий на форму з січня 2021 року, тоді як попередні подібні сигнали спричинили чотиримісячний підйом альткоїнів.
Інтерпретація та використання, як ефективно використовувати індикатор домінування
Інвестори, застосовуючи індикатор домінування Біткойна, повинні дотримуватись трьох ключових принципів:
Поєднання аналізу з кількох вимірів. Домінуюча ставка повинна бути інтерпретована в поєднанні з динамікою цін, обсягом торгівлі та макроекономічним середовищем. Наприклад, очікування зниження процентних ставок Федеральною резервною системою у поєднанні зі зниженням домінуючої ставки створює резонанс, підсилюючи бичачі сигнали для альткоїнів.
Слідкуйте за змінами ключових порогів. Наразі домінування наближається до 55 % ключового рубежу, якщо воно впаде нижче, це може прискорити міграцію коштів до альткоїнів. Історичні дані показують, що коли домінування повертається з високих рівнів і пробиває рівень 50 %, це часто викликає масовий ріст альткоїнів.
Уникайте надмірної залежності від одного показника. Розширення обсягу стабільних монет, вихід нових токенів на ринок або різкі зміни ринкової капіталізації альткойнів можуть спотворити індекс домінування. Рекомендується порівнювати дані між платформами, наприклад, об'єднуючи ринкові дані Gate з аналізом ринкової капіталізації CoinMarketCap, щоб отримати більш всебічну оцінку ринкових настроїв.
Інституційні інвестори почали діяти. Моніторячи оновлення в реальному часі на платформах, таких як Gate, професійні трейдери коригують співвідношення позицій BTC/ALT залежно від змін у домінуванні, здійснюючи ротацію капіталу між Біткойном та альткоїнами для отримання надприбутків на різних етапах ринку.
##Перспективи майбутнього
Баланс на ринку криптоактивів починає схилятися. З падінням домінування Біткойна до 59 %, перетікання капіталу в монети-альтернативи стало тенденцією. Дослідницька команда Coinbase прогнозує, що якщо у вересні Федеральна резервна система знизить процентні ставки, "повний сезон монет-альтернатив" може спонукати Ефір досягти історичного максимуму в 4,790 доларів, а також призвести до повторення надприбутків основними монетами-альтернативами, такими як SOL та XRP.
55 % відмітка стане ключовою точкою повороту. Коли цей поріг буде подолано, швидкість обертання капіталу прискориться, а ринок криптоактивів перейде від однополярного домінування Біткойна до нової стадії різноманітного розвитку. Історія не повторюється просто, але завжди має подібні рими.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Який відсоток домінування Біткойн? Яке це має значення для ринку?
Домінування Біткойна (BTC.D) — це ключовий показник, що вимірює частку ринкової капіталізації Біткойна в загальній ринковій капіталізації криптоактивів, 19 серпня знизилося до 59 %, що є новим шестимісячним мінімумом. Ці дані значно знизилися з 65 % у травні, порушивши довгостроковий тренд домінування Біткойна на рівні понад 60 %.
Напрямок руху коштів змінився. Коли домінування знижується, капітал переходить від Біткойна до альткойнів, таких як Ефір та Солана, історичні дані показують, що це зазвичай передвіщає новий цикл у ринку криптоактивів.
!
Домінування Біткойна, барометр ринкових настроїв
Біткойн домінування (BTC Dominance) є ключовим показником, що вимірює відносне становище Біткойна на всьому ринку криптоактивів. Його розрахунок здійснюється шляхом ділення ринкової капіталізації Біткойна на загальну ринкову капіталізацію всього ринку криптоактивів, а потім множення на 100 для отримання відсотка.
Цей індикатор має значення для реального відображення напрямків фінансових потоків. Коли BTC.D зростає, це означає, що кошти надходять у Біткойн, що зазвичай відбувається під час ринкових коливань або економічної невизначеності, коли інвестори звертаються до Біткойна для пошуку відносної безпеки. А коли BTC.D знижується, це означає, що кошти йдуть до Ефіру та інших альткоїнів, інвестори підвищують свою схильність до ризику.
Поточний рівень домінування 59 % має знакове значення — це найбільше зниження з грудня 2024 року (53,9 %) і перший місячний сигнал ведмежого перехрестя за чотири роки. Ринкова структура глибоко еволюціонує.
##Міграція капіталу, критична точка сезону альткоїнів
Шлях переміщення коштів вже чітко видний. З падінням домінування Біткойна нижче 60 %, Ефір став найбільшим вигодонабувачем цього етапу міграції коштів.
Дані показують, що ціна ETH за один місяць зросла на 54 %, що значно перевищує 10 % зростання Біткойна за той же період. У середині серпня ETH наблизився до історичного максимуму 4 790 доларів, залишаючись лише на крок від рекорду.
Заглиблення участі інститутів є основним рушієм:
Цей капітальний переказ вже почав поширюватися на більш широку кількість альткоїнів:
Дослідницька команда Coinbase для установ у звіті, опублікованому 15 серпня, вперше чітко вказала: "поточне ринкове середовище свідчить про те, що з наближенням вересня ми можемо стати свідками поворотного моменту у сезоні альткойнів".
Технічний аспект та макроекономічне середовище, подвійний драйвер еволюції ринку
Біткойн у короткостроковій технічній структурі демонструє слабкі позиції:
Макроекономічне середовище забезпечує сприятливу підтримку. Ймовірність зниження процентних ставок Федеральною резервною системою у вересні досягла 92%, а індекс споживчих цін (CPI) у липні в річному вимірі становив 2,7%, що зменшило занепокоєння щодо інфляції; двоє членів Федерального комітету з відкритих ринків (FOMC) вже проголосували за зниження ставок.
Низькі процентні ставки можуть звільнити близько 350 мільярдів доларів роздрібних коштів з грошових ринкових фондів, що подальше підвищить ризикову схильність на ринку криптоактивів. Коли вартість коштів знижується, інвестори більш схильні переслідувати високі бета-активи, окрім Біткойна, забезпечуючи паливо для ринку альткойнів.
Історичні закономірності, поріг домінування та сезон альткоїнів
Історичні дані показують, що ключовий поріг домінування Біткойна має прогностичне значення для напрямку ринку:
Об'єктивний показник вимірювання сезону альткойнів — Altcoin Season Index наразі становить 44, хоча й нижче критичного значення в 75, але зріс на майже 147 % в порівнянні з 25 у липні. Стандарт розрахунку цього індексу: принаймні 75 % з 50 найкращих альткойнів за ринковою капіталізацією за останні 90 днів показали результати, які перевищують Біткойн.
Історична схожість заслуговує на увагу. Поточний сигнал про ведмежий перетин домінування Біткойна дуже схожий на форму з січня 2021 року, тоді як попередні подібні сигнали спричинили чотиримісячний підйом альткоїнів.
Інтерпретація та використання, як ефективно використовувати індикатор домінування
Інвестори, застосовуючи індикатор домінування Біткойна, повинні дотримуватись трьох ключових принципів:
Інституційні інвестори почали діяти. Моніторячи оновлення в реальному часі на платформах, таких як Gate, професійні трейдери коригують співвідношення позицій BTC/ALT залежно від змін у домінуванні, здійснюючи ротацію капіталу між Біткойном та альткоїнами для отримання надприбутків на різних етапах ринку.
##Перспективи майбутнього
Баланс на ринку криптоактивів починає схилятися. З падінням домінування Біткойна до 59 %, перетікання капіталу в монети-альтернативи стало тенденцією. Дослідницька команда Coinbase прогнозує, що якщо у вересні Федеральна резервна система знизить процентні ставки, "повний сезон монет-альтернатив" може спонукати Ефір досягти історичного максимуму в 4,790 доларів, а також призвести до повторення надприбутків основними монетами-альтернативами, такими як SOL та XRP.
55 % відмітка стане ключовою точкою повороту. Коли цей поріг буде подолано, швидкість обертання капіталу прискориться, а ринок криптоактивів перейде від однополярного домінування Біткойна до нової стадії різноманітного розвитку. Історія не повторюється просто, але завжди має подібні рими.