Bạn có thể kiếm được nhiều hơn mong đợi nếu bạn hỗ trợ đầu tư của mình bằng phân tích vững chắc. Thị trường tiền điện tử cần phân tích nhiều hơn so với các chỉ số, cổ phiếu hay hàng hóa. Bạn có thể nghĩ rằng nếu khoa học đầu tư đơn giản như việc nắm vững thông qua phân tích, nhiều người sẽ kiếm được hàng tỷ, nhưng hầu hết mọi người đều mất tiền và chỉ một số ít thành công. Tuy nhiên, nếu củng cố nghiên cứu của bạn bằng phân tích cơ bản, kết hợp với một số kỹ thuật, bạn có thể trở thành một trong số ít người chiến thắng trên thị trường tiền điện tử.
Tổng quan về phân tích cơ bản
Mỗi khi bạn cố gắng tìm thông tin về một đồng tiền điện tử hoặc token, điều đầu tiên bạn gặp phải là các biểu đồ và đường xu hướng phức tạp khiến bạn cảm thấy chán nản thay vì thu hút bạn vì bạn cảm thấy không thể hiểu gì từ chúng. Nhưng loại dữ liệu này liên quan đến phân tích kỹ thuật.
Phân tích cơ bản, trái ngược lại, cho phép bạn đi vào giá trị nội tại của blockchain. Nó có một số khía cạnh nội bộ cũng như bên ngoài. Các khía cạnh nội bộ bao gồm phân tích vốn hóa thị trường của mạng, nguồn cung lưu thông, nguồn cung tối đa, tokenomics, ví hoạt động, giao dịch ròng và tốc độ, v.v. Cũng quan trọng để xem xét câu chuyện mà đồng tiền đang hoạt động trong đó. Các yếu tố bên ngoài bao gồm cạnh tranh thị trường, tình hình kinh tế tổng thể, lạm phát, v.v.
Nếu bạn nghiên cứu thông tin xác thực của mạng trước và sau đó chuyển sang các yếu tố bên ngoài, bạn đang theo đuổi một phương pháp từ dưới lên. Mặt khác, nếu bạn phân tích các yếu tố bên ngoài trước khi thu hẹp vào các khía cạnh cụ thể của công ty, phương pháp này được gọi là phương pháp từ trên xuống. Cả hai phương pháp này đều được áp dụng rộng rãi bởi những người ưa thích phân tích cơ bản hơn là phân tích kỹ thuật.
Mục đích của Phân tích Cơ bản
Mục đích của phân tích cơ bản là để xác định xem đồng tiền có bị định giá thấp hay cao. Một đồng tiền bị định giá thấp là đồng mà giá thị trường hiện tại thấp hơn những gì mà các chỉ số cơ bản chỉ ra. Tình huống này cho thấy một cơ hội mua. Một đồng tiền bị định giá cao là ngược lại, với giá thị trường hiện tại cao hơn những gì mà các chỉ số cơ bản gợi ý. Những đồng tiền như vậy cần được tránh xa, hoặc bán nếu bạn đã mua chúng.
Phân tích Cơ bản so với Phân tích Kỹ thuật
Một nhà giao dịch hoặc nhà đầu tư mới có thể cảm thấy do dự khi phải lựa chọn giữa phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản. Với sự trợ giúp của biểu đồ và mô hình, các nhà phân tích kỹ thuật tuyên bố rằng dự đoán giá trong tương lai là khả thi bằng cách nghiên cứu tâm lý nến. Trên thực tế, biểu đồ là đại diện cho sự tự tin hoặc do dự của các nhà đầu tư. Ví dụ, những cái bấc dài ở phía dưới cho thấy rằng các nhà bán đã cố gắng xả hàng trên thị trường, nhưng các nhà mua đã thành công trong việc kéo lại. Nếu những cái bấc như vậy đồng thời xuất hiện với nến có khối lượng cao, khả năng xu hướng tăng chiếm ưu thế. Tương tự, những cái bấc cao cho thấy ưu thế của người bán và sự khởi đầu của xu hướng giảm hoặc ít nhất là một đợt giảm.
Cơ sở của phân tích cơ bản là giá thị trường hiện tại của một loại tiền điện tử không phải là giá thực tế của tài sản. Nó đưa ra quyết định dựa trên việc đồng tiền đó bị định giá thấp hay định giá cao, như đã được thảo luận trước đó.
Có một khái niệm được gọi là Giả thuyết Thị trường Hiệu quả (EMH), cho rằng thị trường quá thông minh để bị đánh bại bởi một nhà đầu tư trung bình. Phân tích kỹ thuật chủ yếu dựa vào các hành động giá trong quá khứ để dự đoán giá trong tương lai. Nhưng EMH tuyên bố rằng thông tin trong quá khứ là công khai, và thị trường có xu hướng hoạt động tốt hơn kiến thức đó. Tóm lại, EMH bác bỏ các tuyên bố của phân tích kỹ thuật cũng như phân tích cơ bản.
Kết quả so sánh cho thấy rằng không có loại phân tích nào có lợi thế hơn loại còn lại. Bạn có thể kết hợp chúng để có được kết quả tốt hơn.
Chỉ số phân tích cơ bản
Tỷ lệ Giá trị Mạng trên Giao dịch
NVT được tính bằng cách chia tổng giá trị của mạng lưới cho khối lượng giao dịch hàng ngày. Giả sử đồng coin X và đồng coin Y có vốn hóa thị trường là 50.000.000 USD. Khối lượng giao dịch hàng ngày của đồng coin X là 250.000 USD và của đồng coin Y là 500.000 USD. NVT của X là 200 và của Y là 100. Giá trị thấp hơn cho thấy đồng coin bị định giá thấp và giá có thể tăng vọt trong tương lai. Các đồng coin bị định giá cao có NVT cao hơn, cho thấy xu hướng giảm trong tương lai.
Địa chỉ hoạt động
Càng nhiều hoạt động một loại tiền điện tử có, số lượng địa chỉ hoạt động trên blockchain càng lớn. Mặc dù con số này có thể bị thao túng dễ dàng, nhưng nó vẫn là một chỉ số hữu ích để xác định mức độ sống động của dự án.
Tỷ lệ Giá so với Điểm Hoà Vốn Khai Thác
Trong POW (Proof of Work), các dự án như $BTC, các người tham gia tiêu tốn năng lượng để khai thác các khối mới và kiếm phần thưởng. Khi chúng ta chia giá thị trường hiện tại của đồng tiền (CMP) cho chi phí khai thác, chúng ta có được một chỉ số hữu ích gọi là Tỷ lệ Giá so với Chi phí Khai thác. Nếu Tỷ lệ này dưới 1, các thợ mỏ đang thua lỗ, và chúng ta có thể mong đợi một đợt tăng giá sớm. Ngược lại, một tỷ lệ cao hơn có thể chỉ ra việc chốt lời và các sự kiện capitulation sắp xảy ra, cho thấy một đợt giảm giá.
Bản trắng
Cách quan trọng nhất để tìm hiểu xem một đồng coin có thể đi đến đâu trong tương lai là nghiên cứu tài liệu trắng. Nó cung cấp cho bạn thông tin về lộ trình của dự án và tính toàn vẹn của đội ngũ. Tài liệu trắng cho bạn biết có bao nhiêu trường hợp sử dụng của đồng coin và hồ sơ hoạt động của đội ngũ là gì.
Ưu và nhược điểm của phân tích cơ bản
Lợi thế
Khi chúng ta nghiên cứu lịch sử của những doanh nhân hàng đầu thế giới, chúng ta phát hiện ra rằng nghiên cứu nghiêm ngặt của họ bao gồm việc học tập hoặc thí nghiệm kỹ lưỡng trước khi thực hiện khoản đầu tư thực sự. Lợi thế lớn nhất của Phân tích Cơ bản là nó dựa trên việc nghiên cứu thông tin, điều mà gần như bất kỳ ai cũng có thể làm.
Thứ hai, phân tích cơ bản đáng tin cậy giúp lọc ra các dự án bị định giá thấp khỏi những dự án bị định giá cao. Việc lọc này giúp bạn chọn được điểm đến phù hợp cho số tiền bạn đã vất vả kiếm được.
Nhược điểm
Một nhược điểm rõ rệt của Phân tích Cơ bản là thông tin về một dự án có thể quá ít hoặc quá nhiều. Bất kỳ ai cũng có thể nghiên cứu các yếu tố cơ bản, nhưng không phải lúc nào cũng dễ dàng để quyết định điều gì đáng tin cậy và điều gì không.
Hơn nữa, không có gì đảm bảo rằng một đồng tiền bị định giá thấp sẽ tăng giá. Có rất nhiều ví dụ về các dự án tiền điện tử đã không thực hiện những gì họ hứa hẹn trong bản trắng, nhưng mọi người đã mất hàng triệu đô la bằng cách đầu tư và quảng bá đồng tiền.
Ngoài ra, phân tích cơ bản phù hợp hơn cho đầu tư dài hạn so với giao dịch trong ngày hoặc scalping, v.v.
Kết luận
Tóm lại, phân tích cơ bản là việc nghiên cứu các khía cạnh nội tại và bên ngoài của một mạng lưới tiền điện tử để tìm ra giá trị thực của nó. Nó sử dụng các chỉ số khác với những chỉ số được sử dụng trong phân tích kỹ thuật, nhưng trả lời cùng một câu hỏi: giá của đồng tiền có thể là bao nhiêu trong tương lai?
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Phân tích cơ bản – Hướng dẫn cho người mới bắt đầu
Giới thiệu
Bạn có thể kiếm được nhiều hơn mong đợi nếu bạn hỗ trợ đầu tư của mình bằng phân tích vững chắc. Thị trường tiền điện tử cần phân tích nhiều hơn so với các chỉ số, cổ phiếu hay hàng hóa. Bạn có thể nghĩ rằng nếu khoa học đầu tư đơn giản như việc nắm vững thông qua phân tích, nhiều người sẽ kiếm được hàng tỷ, nhưng hầu hết mọi người đều mất tiền và chỉ một số ít thành công. Tuy nhiên, nếu củng cố nghiên cứu của bạn bằng phân tích cơ bản, kết hợp với một số kỹ thuật, bạn có thể trở thành một trong số ít người chiến thắng trên thị trường tiền điện tử.
Tổng quan về phân tích cơ bản
Mỗi khi bạn cố gắng tìm thông tin về một đồng tiền điện tử hoặc token, điều đầu tiên bạn gặp phải là các biểu đồ và đường xu hướng phức tạp khiến bạn cảm thấy chán nản thay vì thu hút bạn vì bạn cảm thấy không thể hiểu gì từ chúng. Nhưng loại dữ liệu này liên quan đến phân tích kỹ thuật.
Phân tích cơ bản, trái ngược lại, cho phép bạn đi vào giá trị nội tại của blockchain. Nó có một số khía cạnh nội bộ cũng như bên ngoài. Các khía cạnh nội bộ bao gồm phân tích vốn hóa thị trường của mạng, nguồn cung lưu thông, nguồn cung tối đa, tokenomics, ví hoạt động, giao dịch ròng và tốc độ, v.v. Cũng quan trọng để xem xét câu chuyện mà đồng tiền đang hoạt động trong đó. Các yếu tố bên ngoài bao gồm cạnh tranh thị trường, tình hình kinh tế tổng thể, lạm phát, v.v.
Nếu bạn nghiên cứu thông tin xác thực của mạng trước và sau đó chuyển sang các yếu tố bên ngoài, bạn đang theo đuổi một phương pháp từ dưới lên. Mặt khác, nếu bạn phân tích các yếu tố bên ngoài trước khi thu hẹp vào các khía cạnh cụ thể của công ty, phương pháp này được gọi là phương pháp từ trên xuống. Cả hai phương pháp này đều được áp dụng rộng rãi bởi những người ưa thích phân tích cơ bản hơn là phân tích kỹ thuật.
Mục đích của Phân tích Cơ bản
Mục đích của phân tích cơ bản là để xác định xem đồng tiền có bị định giá thấp hay cao. Một đồng tiền bị định giá thấp là đồng mà giá thị trường hiện tại thấp hơn những gì mà các chỉ số cơ bản chỉ ra. Tình huống này cho thấy một cơ hội mua. Một đồng tiền bị định giá cao là ngược lại, với giá thị trường hiện tại cao hơn những gì mà các chỉ số cơ bản gợi ý. Những đồng tiền như vậy cần được tránh xa, hoặc bán nếu bạn đã mua chúng.
Phân tích Cơ bản so với Phân tích Kỹ thuật
Một nhà giao dịch hoặc nhà đầu tư mới có thể cảm thấy do dự khi phải lựa chọn giữa phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản. Với sự trợ giúp của biểu đồ và mô hình, các nhà phân tích kỹ thuật tuyên bố rằng dự đoán giá trong tương lai là khả thi bằng cách nghiên cứu tâm lý nến. Trên thực tế, biểu đồ là đại diện cho sự tự tin hoặc do dự của các nhà đầu tư. Ví dụ, những cái bấc dài ở phía dưới cho thấy rằng các nhà bán đã cố gắng xả hàng trên thị trường, nhưng các nhà mua đã thành công trong việc kéo lại. Nếu những cái bấc như vậy đồng thời xuất hiện với nến có khối lượng cao, khả năng xu hướng tăng chiếm ưu thế. Tương tự, những cái bấc cao cho thấy ưu thế của người bán và sự khởi đầu của xu hướng giảm hoặc ít nhất là một đợt giảm.
Cơ sở của phân tích cơ bản là giá thị trường hiện tại của một loại tiền điện tử không phải là giá thực tế của tài sản. Nó đưa ra quyết định dựa trên việc đồng tiền đó bị định giá thấp hay định giá cao, như đã được thảo luận trước đó.
Có một khái niệm được gọi là Giả thuyết Thị trường Hiệu quả (EMH), cho rằng thị trường quá thông minh để bị đánh bại bởi một nhà đầu tư trung bình. Phân tích kỹ thuật chủ yếu dựa vào các hành động giá trong quá khứ để dự đoán giá trong tương lai. Nhưng EMH tuyên bố rằng thông tin trong quá khứ là công khai, và thị trường có xu hướng hoạt động tốt hơn kiến thức đó. Tóm lại, EMH bác bỏ các tuyên bố của phân tích kỹ thuật cũng như phân tích cơ bản.
Kết quả so sánh cho thấy rằng không có loại phân tích nào có lợi thế hơn loại còn lại. Bạn có thể kết hợp chúng để có được kết quả tốt hơn.
Chỉ số phân tích cơ bản
Tỷ lệ Giá trị Mạng trên Giao dịch
NVT được tính bằng cách chia tổng giá trị của mạng lưới cho khối lượng giao dịch hàng ngày. Giả sử đồng coin X và đồng coin Y có vốn hóa thị trường là 50.000.000 USD. Khối lượng giao dịch hàng ngày của đồng coin X là 250.000 USD và của đồng coin Y là 500.000 USD. NVT của X là 200 và của Y là 100. Giá trị thấp hơn cho thấy đồng coin bị định giá thấp và giá có thể tăng vọt trong tương lai. Các đồng coin bị định giá cao có NVT cao hơn, cho thấy xu hướng giảm trong tương lai.
Địa chỉ hoạt động
Càng nhiều hoạt động một loại tiền điện tử có, số lượng địa chỉ hoạt động trên blockchain càng lớn. Mặc dù con số này có thể bị thao túng dễ dàng, nhưng nó vẫn là một chỉ số hữu ích để xác định mức độ sống động của dự án.
Tỷ lệ Giá so với Điểm Hoà Vốn Khai Thác
Trong POW (Proof of Work), các dự án như $BTC, các người tham gia tiêu tốn năng lượng để khai thác các khối mới và kiếm phần thưởng. Khi chúng ta chia giá thị trường hiện tại của đồng tiền (CMP) cho chi phí khai thác, chúng ta có được một chỉ số hữu ích gọi là Tỷ lệ Giá so với Chi phí Khai thác. Nếu Tỷ lệ này dưới 1, các thợ mỏ đang thua lỗ, và chúng ta có thể mong đợi một đợt tăng giá sớm. Ngược lại, một tỷ lệ cao hơn có thể chỉ ra việc chốt lời và các sự kiện capitulation sắp xảy ra, cho thấy một đợt giảm giá.
Bản trắng
Cách quan trọng nhất để tìm hiểu xem một đồng coin có thể đi đến đâu trong tương lai là nghiên cứu tài liệu trắng. Nó cung cấp cho bạn thông tin về lộ trình của dự án và tính toàn vẹn của đội ngũ. Tài liệu trắng cho bạn biết có bao nhiêu trường hợp sử dụng của đồng coin và hồ sơ hoạt động của đội ngũ là gì.
Ưu và nhược điểm của phân tích cơ bản
Lợi thế
Khi chúng ta nghiên cứu lịch sử của những doanh nhân hàng đầu thế giới, chúng ta phát hiện ra rằng nghiên cứu nghiêm ngặt của họ bao gồm việc học tập hoặc thí nghiệm kỹ lưỡng trước khi thực hiện khoản đầu tư thực sự. Lợi thế lớn nhất của Phân tích Cơ bản là nó dựa trên việc nghiên cứu thông tin, điều mà gần như bất kỳ ai cũng có thể làm.
Thứ hai, phân tích cơ bản đáng tin cậy giúp lọc ra các dự án bị định giá thấp khỏi những dự án bị định giá cao. Việc lọc này giúp bạn chọn được điểm đến phù hợp cho số tiền bạn đã vất vả kiếm được.
Nhược điểm
Một nhược điểm rõ rệt của Phân tích Cơ bản là thông tin về một dự án có thể quá ít hoặc quá nhiều. Bất kỳ ai cũng có thể nghiên cứu các yếu tố cơ bản, nhưng không phải lúc nào cũng dễ dàng để quyết định điều gì đáng tin cậy và điều gì không.
Hơn nữa, không có gì đảm bảo rằng một đồng tiền bị định giá thấp sẽ tăng giá. Có rất nhiều ví dụ về các dự án tiền điện tử đã không thực hiện những gì họ hứa hẹn trong bản trắng, nhưng mọi người đã mất hàng triệu đô la bằng cách đầu tư và quảng bá đồng tiền.
Ngoài ra, phân tích cơ bản phù hợp hơn cho đầu tư dài hạn so với giao dịch trong ngày hoặc scalping, v.v.
Kết luận
Tóm lại, phân tích cơ bản là việc nghiên cứu các khía cạnh nội tại và bên ngoài của một mạng lưới tiền điện tử để tìm ra giá trị thực của nó. Nó sử dụng các chỉ số khác với những chỉ số được sử dụng trong phân tích kỹ thuật, nhưng trả lời cùng một câu hỏi: giá của đồng tiền có thể là bao nhiêu trong tương lai?