Trong môi trường đầu tư phức tạp và biến đổi hiện nay, việc xây dựng một danh mục đầu tư có thể chịu đựng được những thử thách về rủi ro đã trở thành tâm điểm chú ý của nhiều nhà đầu tư. Một chuyên gia đầu tư dày dạn kinh nghiệm trong tác phẩm mới của mình đã đưa ra một số cái nhìn độc đáo, đáng để chúng ta suy ngẫm sâu sắc.
Tình hình hiện tại: Rủi ro và cơ hội đồng tồn tại
Chúng ta đang ở trong một thời kỳ đầy mâu thuẫn: thị trường chứng khoán liên tục lập đỉnh cao mới, nhưng lợi suất trái phiếu dài hạn vẫn ở mức cao; đồng đô la mạnh, nhưng tiêu dùng lại yếu; trí tuệ nhân tạo gây ra cơn sốt vốn, trong khi toàn cầu lại đối mặt với sự phân mảnh và nguy cơ chiến tranh. Tình hình địa chính trị bất ổn, triển vọng kinh tế không rõ ràng, trong bối cảnh này, việc bảo vệ và gia tăng tài sản trở thành một vấn đề nan giải.
Chìa khóa giữ gìn tài sản: khả năng sinh tồn vượt trội hơn lợi nhuận cao
Chuyên gia này cho rằng, trong thời kỳ bất ổn, mục tiêu hàng đầu của đầu tư không phải là theo đuổi lợi nhuận cao nhất, mà là đảm bảo rằng danh mục đầu tư có thể sống sót trong những tình huống cực đoan. Ông chỉ ra rằng, ngay cả khi một danh mục đầu tư có tỷ lệ lợi nhuận trung bình hàng năm đạt 15%, nhưng chỉ cần gặp phải một lần sụt giảm 80%, thì có thể sẽ không bao giờ phục hồi được. Do đó, việc xây dựng một cấu trúc đầu tư có thể sống sót trong bão tố quan trọng hơn việc theo đuổi lợi nhuận cao.
Năm nguyên tắc cốt lõi để phòng ngừa rủi ro
Tài sản an toàn không đồng nghĩa với tài sản có độ biến động thấp. Tài sản phòng ngừa thực sự nên có khả năng tăng giá mạnh trong trường hợp sụp đổ hệ thống.
Cảnh giác với hiệu ứng phản tác dụng của lãi kép. Trong những tình huống cực đoan, lãi kép có thể trở thành sức mạnh hủy diệt nhất.
Đừng cố gắng dự đoán tương lai, mà hãy chuẩn bị cho tình huống xấu nhất.
Theo đuổi cấu trúc lợi nhuận lồi, tức là trong thời kỳ bình thường có thể lỗ nhẹ hoặc hòa vốn, nhưng trong các sự kiện cực đoan có thể đạt được lợi nhuận gấp nhiều lần thậm chí hàng chục lần.
Thực hiện đa dạng hóa địa lý và lưu trữ, không nên tập trung tất cả tài sản vào một quốc gia hoặc tổ chức duy nhất.
Cấu trúc danh mục phòng ngừa lý tưởng
Cấu trúc danh mục đầu tư được đề xuất bởi chuyên gia chủ yếu như sau:
90-95% được phân bổ vào các tài sản có rủi ro thấp và lợi nhuận ổn định, như trái phiếu ngắn hạn, tiền mặt và cổ phiếu có cổ tức cao.
5-10% được phân bổ vào tài sản phòng ngừa "rủi ro đuôi" có đòn bẩy cao, như VIX mua, quyền chọn bán chỉ số chứng khoán sâu, vàng hoặc tiền điện tử.
Cấu trúc này có thể mang lại lợi nhuận trung bình trong thời kỳ bình thường, nhưng trong tình huống cực đoan, nó có khả năng đạt được sự tăng trưởng bùng nổ.
Đề xuất phân bổ tài sản đa tầng
Dựa trên môi trường rủi ro hiện tại, một kế hoạch phân bổ tài sản đa tầng có thể như sau:
Cơ sở: Giữ gìn sức khỏe và kỹ năng thực dụng
Tài sản chống rủi ro hệ thống (5-10%): vàng vật chất, bitcoin, tài sản nước ngoài, v.v.
Phòng ngừa rủi ro đuôi (3-7%): Quyền chọn bán chỉ số chứng khoán sâu, VIX dài hạn, v.v.
Tính thanh khoản và tài sản tăng trưởng (70-90% ): Trái phiếu ngắn hạn, cổ phiếu cổ tức cao toàn cầu, REITs, v.v.
Kết luận
Mặc dù chúng ta không thể dự đoán hoặc ngăn chặn sự xuất hiện của các sự kiện cực đoan, nhưng có thể tăng cường tính linh hoạt của danh mục đầu tư thông qua các chiến lược phân bổ tài sản được thiết kế cẩn thận. Trong thời đại đầy bất định này, việc xây dựng một cấu trúc đầu tư có thể tồn tại và phát triển trong nhiều tình huống quan trọng hơn so với việc theo đuổi lợi nhuận cao ngắn hạn.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
20 thích
Phần thưởng
20
8
Chia sẻ
Bình luận
0/400
AirdropHarvester
· 07-20 11:41
Đi với ai cũng không bằng đi với btc.
Xem bản gốcTrả lời0
NewDAOdreamer
· 07-19 11:07
Chống rủi ro không có cách nào, sống sót là tốt rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
NewPumpamentals
· 07-19 05:15
Hằng ngày nói đảm bảo rủi ro còn tốt hơn là trực tiếp mua coin
Xem bản gốcTrả lời0
DefiPlaybook
· 07-19 03:26
Bẫy này quá bảo thủ, APY không đủ nhìn, không bằng bẫy một cái đòn bẩy cao để chơi khả năng cải thiện nghịch cảnh.
Xem bản gốcTrả lời0
PerennialLeek
· 07-19 03:21
Giữ vững để kiếm tiền thật khó
Xem bản gốcTrả lời0
RugPullSurvivor
· 07-19 03:04
Làm cho nó ổn định một chút nhé, lần trước thua nhiều lắm.
Xây dựng danh mục đầu tư đảm bảo rủi ro: 5-10% phân bổ tài sản đảm bảo rủi ro đuôi.
Xây dựng danh mục đầu tư chống chịu rủi ro cực đoan
Trong môi trường đầu tư phức tạp và biến đổi hiện nay, việc xây dựng một danh mục đầu tư có thể chịu đựng được những thử thách về rủi ro đã trở thành tâm điểm chú ý của nhiều nhà đầu tư. Một chuyên gia đầu tư dày dạn kinh nghiệm trong tác phẩm mới của mình đã đưa ra một số cái nhìn độc đáo, đáng để chúng ta suy ngẫm sâu sắc.
Tình hình hiện tại: Rủi ro và cơ hội đồng tồn tại
Chúng ta đang ở trong một thời kỳ đầy mâu thuẫn: thị trường chứng khoán liên tục lập đỉnh cao mới, nhưng lợi suất trái phiếu dài hạn vẫn ở mức cao; đồng đô la mạnh, nhưng tiêu dùng lại yếu; trí tuệ nhân tạo gây ra cơn sốt vốn, trong khi toàn cầu lại đối mặt với sự phân mảnh và nguy cơ chiến tranh. Tình hình địa chính trị bất ổn, triển vọng kinh tế không rõ ràng, trong bối cảnh này, việc bảo vệ và gia tăng tài sản trở thành một vấn đề nan giải.
Chìa khóa giữ gìn tài sản: khả năng sinh tồn vượt trội hơn lợi nhuận cao
Chuyên gia này cho rằng, trong thời kỳ bất ổn, mục tiêu hàng đầu của đầu tư không phải là theo đuổi lợi nhuận cao nhất, mà là đảm bảo rằng danh mục đầu tư có thể sống sót trong những tình huống cực đoan. Ông chỉ ra rằng, ngay cả khi một danh mục đầu tư có tỷ lệ lợi nhuận trung bình hàng năm đạt 15%, nhưng chỉ cần gặp phải một lần sụt giảm 80%, thì có thể sẽ không bao giờ phục hồi được. Do đó, việc xây dựng một cấu trúc đầu tư có thể sống sót trong bão tố quan trọng hơn việc theo đuổi lợi nhuận cao.
Năm nguyên tắc cốt lõi để phòng ngừa rủi ro
Tài sản an toàn không đồng nghĩa với tài sản có độ biến động thấp. Tài sản phòng ngừa thực sự nên có khả năng tăng giá mạnh trong trường hợp sụp đổ hệ thống.
Cảnh giác với hiệu ứng phản tác dụng của lãi kép. Trong những tình huống cực đoan, lãi kép có thể trở thành sức mạnh hủy diệt nhất.
Đừng cố gắng dự đoán tương lai, mà hãy chuẩn bị cho tình huống xấu nhất.
Theo đuổi cấu trúc lợi nhuận lồi, tức là trong thời kỳ bình thường có thể lỗ nhẹ hoặc hòa vốn, nhưng trong các sự kiện cực đoan có thể đạt được lợi nhuận gấp nhiều lần thậm chí hàng chục lần.
Thực hiện đa dạng hóa địa lý và lưu trữ, không nên tập trung tất cả tài sản vào một quốc gia hoặc tổ chức duy nhất.
Cấu trúc danh mục phòng ngừa lý tưởng
Cấu trúc danh mục đầu tư được đề xuất bởi chuyên gia chủ yếu như sau:
90-95% được phân bổ vào các tài sản có rủi ro thấp và lợi nhuận ổn định, như trái phiếu ngắn hạn, tiền mặt và cổ phiếu có cổ tức cao.
5-10% được phân bổ vào tài sản phòng ngừa "rủi ro đuôi" có đòn bẩy cao, như VIX mua, quyền chọn bán chỉ số chứng khoán sâu, vàng hoặc tiền điện tử.
Cấu trúc này có thể mang lại lợi nhuận trung bình trong thời kỳ bình thường, nhưng trong tình huống cực đoan, nó có khả năng đạt được sự tăng trưởng bùng nổ.
Đề xuất phân bổ tài sản đa tầng
Dựa trên môi trường rủi ro hiện tại, một kế hoạch phân bổ tài sản đa tầng có thể như sau:
Cơ sở: Giữ gìn sức khỏe và kỹ năng thực dụng
Tài sản chống rủi ro hệ thống (5-10%): vàng vật chất, bitcoin, tài sản nước ngoài, v.v.
Phòng ngừa rủi ro đuôi (3-7%): Quyền chọn bán chỉ số chứng khoán sâu, VIX dài hạn, v.v.
Tính thanh khoản và tài sản tăng trưởng (70-90% ): Trái phiếu ngắn hạn, cổ phiếu cổ tức cao toàn cầu, REITs, v.v.
Kết luận
Mặc dù chúng ta không thể dự đoán hoặc ngăn chặn sự xuất hiện của các sự kiện cực đoan, nhưng có thể tăng cường tính linh hoạt của danh mục đầu tư thông qua các chiến lược phân bổ tài sản được thiết kế cẩn thận. Trong thời đại đầy bất định này, việc xây dựng một cấu trúc đầu tư có thể tồn tại và phát triển trong nhiều tình huống quan trọng hơn so với việc theo đuổi lợi nhuận cao ngắn hạn.