Cuộc trò chuyện sâu sắc với Giám đốc Nghiên cứu Đầu tư Hạng Nhất Stewart

Sự chuyển biến của triết lý đầu tư giá trị và phương pháp thu hút Alpha

Khách mời trong kỳ này: Stewart, Giám đốc nghiên cứu đầu tư khoang hạng nhất

Một, Chiến lược đầu tư

1. Quy mô và tỷ lệ phân bổ vốn: Quỹ đầu tiên có quy mô vài chục triệu USD, mỗi nhà quản lý đầu tư quản lý không quá 10 vị trí, chủ yếu đầu tư vào altcoin.

2. Dự kiến lợi nhuận: Vượt trội hơn mức tăng của BTC.

3. Có thể chịu đựng sự rút lui: Không có đường rút lui bắt buộc, trừ khi tình hình phát triển của dự án xấu đi thì mới bán ra.

4. Logic giao dịch: Dự án tốt + Giá tốt, nắm giữ tương đối lâu dài.

Hai, lý thuyết đầu tư để thành công bắt được 1000 lần AAVE

1. Khung đầu tư: Mua vào và nắm giữ dựa trên cơ sở của dự án và giá phù hợp.

2. Định nghĩa cơ bản: Dự án phát triển ngày càng tốt theo hướng mục tiêu đã định.

3. Quá trình đầu tư AAVE:

   • Bắt đầu sàng lọc dự án từ tháng 6 năm 2019
   • Phân tích nhu cầu, quy mô nhu cầu, khả năng đáp ứng nhu cầu
   • Theo dõi liên tục sự lặp lại của dự án
   • Mở vị thế sau chế độ cải tiến dự án
   • Vào khoảng tháng 2-3 năm 2021 bán ra

4. Đánh giá giá cả hợp lý:

   • Phân biệt dự án theo khái niệm và dự án theo kinh doanh
   • Dự án kiểu kinh doanh áp dụng phương pháp định giá theo chuẩn.
   • Định giá dự án đường đua mới cần định giá từ các công ty hàng đầu

Ba, Đặc điểm Alpha trong vòng này và sự thay đổi lý thuyết đầu tư

1. Đặc trưng Alpha vòng trước:

   • Người tiên phong hoặc dẫn đầu trong lĩnh vực mới
   • Có dữ liệu kinh doanh đẹp hỗ trợ

2. Đặc điểm của vòng Alpha này:

   • Thị trường chủ yếu là cục bộ
   • MEME, Minh văn, SOLANA và một số khác có hiệu suất tốt

3. Sự chuyển đổi trong phương pháp đầu tư:

   • Từ "Thị trường sẽ sử dụng cái gì" đến "Thị trường sẽ đẩy giá cái gì"
   • Phân tích logic thổi phồng của minh văn và MEME

Bốn, làm thế nào để tránh bỏ lỡ cơ hội mới

1. Thay đổi tâm lý: không còn bám víu vào triết lý đầu tư giá trị truyền thống

2. Biến chuyển logic: Suy nghĩ về đối tượng và phương thức thổi phồng thị trường

3. Hành động chuyển đổi: Tham gia tích cực hoặc theo dõi chặt chẽ các xu hướng mới

Năm, Danh sách ngừng làm đầu tư

1. Đừng có thành kiến nữa, đừng bám vào những điểm cốt lõi trong cấu trúc đầu tư truyền thống.

2. Tránh giao dịch theo cảm xúc, nâng cao tỷ lệ lợi nhuận tổng hợp

Sáu, Trader được khuyến nghị theo dõi

1. Cà phê của người sáng lập hạng nhất:

   • Năng lực kết hợp toàn diện
   • Suy nghĩ theo nguyên lý đầu tiên
   • Có thể đi ngược lại bản tính con người, không FOMO

2. Kevin Zhou của Galois Capital:

   • Quyết định giao dịch đến từ tư duy định lượng, chính xác.
   • Gợi ý các podcast liên quan để tìm hiểu chi tiết về quá trình bán khống LUNA

Bảy, Nguồn thông tin hiệu quả để lấy thông tin

1. Tài khoản được Twitter giới thiệu: @fishkiller @nake13 @mindaoyang

2. Nguồn thông tin sự kiện ngành quan trọng: ChainFeeds

3. Duy trì liên lạc thường xuyên với các nguồn thông tin chất lượng cao

Tám, Triển vọng tương lai

1. Cơ hội cục bộ vẫn còn tồn tại

2. DePin và AI có thể là làn sóng nóng tiếp theo

3. Cần nhiều sự chú ý hơn đến mặt tài chính và logic đầu cơ

4. Giữ liên lạc với nhóm dự án và các bên liên quan là rất quan trọng

Chín, Kết luận

Triết lý đầu tư giá trị cần phải phát triển theo thời gian, tìm ra phương pháp đầu tư phù hợp trong môi trường thị trường mới. Thông qua việc liên tục đối thoại, tham gia, thử sai và quan sát, chúng ta có thể gần gũi hơn với chiến lược đầu tư thành công.