Tầm nhìn tài chính tài sản kỹ thuật số của Hồng Kông: Khám phá dự án Ensemble và mã hóa kỹ thuật số RWA

Hồng Kông đang nỗ lực thúc đẩy đổi mới tài chính tài sản kỹ thuật số, cố gắng trở thành trung tâm tài sản kỹ thuật số toàn cầu. Kể từ khi phát hành tuyên ngôn chính sách tài sản ảo vào tháng 10 năm 2022, Hồng Kông đã tích cực đón nhận Web3 và lĩnh vực tài sản kỹ thuật số. Sự hỗ trợ từ chính phủ và các cơ quan quản lý đã đặt nền tảng cho Hồng Kông tiến tới tiên phong trong đổi mới tài chính tài sản kỹ thuật số.

Trong chiến lược này, việc mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực (RWA) là một phần quan trọng. Vào ngày 28 tháng 8 năm 2024, Cơ quan Quản lý Tiền tệ Hồng Kông chính thức khởi động chương trình "Ensemble" sandbox, tập trung vào nghiên cứu giao dịch tài sản mã hóa kỹ thuật số, thể hiện quyết tâm của Hồng Kông trở thành trung tâm mã hóa kỹ thuật số RWA toàn cầu.

Theo dữ liệu nghiên cứu, hiện tại tổng quy mô thị trường RWA vượt quá 13 tỷ USD. BlackRock dự đoán đến năm 2030, giá trị thị trường tài sản mã hóa có thể đạt 10 triệu tỷ USD, tiềm năng tăng trưởng rất lớn. Điều này cung cấp một cơ sở thị trường rộng lớn cho Hong Kong để xây dựng trung tâm mã hóa RWA toàn cầu.

Đáng chú ý là trong thời gian gần đây, trong khuôn khổ Tuần Công Nghệ Tài Chính Hồng Kông, một nền tảng giao dịch đã công bố hợp tác với Quỹ Huaxia để ra mắt dự án quỹ mã hóa kỹ thuật số dành cho nhà đầu tư bán lẻ ở Hồng Kông trong khuôn khổ dự án Ensemble. Đồng thời, nền tảng này cũng hợp tác với Franklin Templeton để thực hiện xác minh khái niệm cho các sản phẩm tài chính phân phối trên chuỗi. Những động thái này thể hiện sự sắp xếp của Hồng Kông trong lĩnh vực sản phẩm RWA dành cho bán lẻ.

Chiến lược tài sản kỹ thuật số của Hồng Kông đứng sau dự án Ensemble

Dự án Ensemble là một chiến lược sâu rộng của Hồng Kông nhằm thiết lập tài sản kỹ thuật số tài chính và củng cố vị thế trung tâm tài chính quốc tế. Ngay từ tháng 3 năm 2024, Cơ quan Tiền tệ Hồng Kông đã chính thức thông báo hỗ trợ phát triển thị trường mã hóa kỹ thuật số, và sẽ đầu tiên tập trung vào tiền gửi mã hóa.

Dự án Ensemble Sandbox sẽ tiếp tục nghiên cứu và thử nghiệm các trường hợp mã hóa kỹ thuật số, bao gồm việc giao dịch tài sản thế giới thực được mã hóa kỹ thuật số. Dự án này dự kiến sẽ phát triển thành cơ sở hạ tầng thị trường tài chính mới, kết nối tài sản thế giới thực được mã hóa kỹ thuật số với tiền tệ được mã hóa kỹ thuật số.

RWA mã hóa kỹ thuật số sẽ chuyển đổi tài sản vật chất thành tài sản kỹ thuật số trên blockchain, với những lợi thế như giảm chi phí giao dịch, tăng hiệu quả và khả năng tiếp cận. Điều này cho phép Web3 tiếp cận hiệu quả tới một lượng lớn tài sản trong thị trường truyền thống, mang lại hỗ trợ tài sản có lợi nhuận thực cho thị trường tài sản kỹ thuật số.

Với sự phổ biến của mã hóa kỹ thuật số RWA, thế giới trên chuỗi sẽ trải qua những biến đổi sâu sắc. Ranh giới giữa tài chính truyền thống và tài chính kỹ thuật số sẽ trở nên mơ hồ hơn, quy mô hệ thống tài sản trên chuỗi sẽ mở rộng đáng kể, đạt được những bước đột phá về tính tuân thủ và tính minh bạch.

Dự án Ensemble đã xây dựng một nền tảng thử nghiệm đổi mới cho Hồng Kông, nhằm khám phá sâu sắc sự hòa nhập của hệ sinh thái tài chính tài sản kỹ thuật số. Điều này sẽ cung cấp động lực mạnh mẽ cho Hồng Kông trở thành trung tâm mã hóa kỹ thuật số RWA toàn cầu.

Chiến lược ý nghĩa của mã hóa kỹ thuật số RWA

Nhu cầu về mã hóa kỹ thuật số RWA tại Hồng Kông xuất phát từ nền tảng vững chắc của nó như một trung tâm tài chính quốc tế. Mã hóa kỹ thuật số RWA cung cấp cơ hội mới cho sự kết hợp giữa tài sản kỹ thuật số và tài chính truyền thống, tăng cường tính thanh khoản và khả năng tiếp cận của tài sản.

Hồng Kông là một trung tâm tài chính lớn, sở hữu hệ thống dịch vụ tài chính phát triển, kinh nghiệm quản lý rủi ro và cơ sở hạ tầng giao dịch. Những lợi thế này giúp Hồng Kông nhanh chóng đưa tài sản RWA lên chuỗi, trở thành cầu nối giữa Web2 và Web3.

Trong khuôn khổ dự án Ensemble, Hồng Kông đã thiết lập bốn chủ đề chính cho mã hóa kỹ thuật số RWA là thu nhập cố định, quỹ đầu tư, chứng khoán hóa và tài trợ thương mại. Trong đó, thu nhập cố định và quỹ đầu tư được coi là trọng tâm của thí nghiệm ban đầu.

Lấy sản phẩm quỹ mã hóa kỹ thuật số hợp tác giữa một nền tảng giao dịch và Franklin Templeton làm ví dụ, cuộc khám phá này hy vọng sẽ thúc đẩy việc chuỗi hóa và minh bạch hóa các sản phẩm thu nhập cố định:

• Đảm bảo mã hóa kỹ thuật số quỹ phù hợp với tiêu chuẩn quy định, cung cấp kênh đầu tư an toàn và đáng tin cậy cho các nhà đầu tư toàn cầu
• Tăng cường tính minh bạch và tính thanh khoản của sản phẩm quỹ trên blockchain
• Đơn giản hóa quy trình quản lý quỹ truyền thống, giảm chi phí, thu hút nhiều nhà đầu tư bán lẻ hơn.

Trong tương lai, mã hóa kỹ thuật số RWA sẽ mang lại một nguồn thanh khoản mới cho thị trường Hồng Kông. Theo dự đoán, đến năm 2026, mức tăng trưởng đầu tư của các tổ chức và nhà đầu tư có giá trị tài sản ròng cao vào mã hóa kỹ thuật số RWA dự kiến sẽ vượt quá 100%.

Tiềm năng của sản phẩm RWA dạng bán lẻ

Stablecoin và các sản phẩm bán lẻ có thuộc tính RWA đã trở thành một trong những trường hợp sử dụng tài sản kỹ thuật số được chấp nhận rộng rãi. Hiện tại, quy mô quỹ trái phiếu quốc gia mã hóa lưu thông do các tổ chức như Franklin và BlackRock phát hành đã gần 1 tỷ USD, đặt nền tảng cho việc áp dụng sản phẩm mã hóa RWA trên thị trường bán lẻ.

Sản phẩm mã hóa kỹ thuật số RWA loại bán lẻ có lợi thế về tính bao trùm, giảm bớt rào cản đầu tư, tăng cường khả năng kiểm soát rủi ro và tính minh bạch. Tại Hồng Kông, một số doanh nghiệp tài sản kỹ thuật số đang thúc đẩy đổi mới và quảng bá RWA tuân thủ.

Một nền tảng giao dịch với tư cách là nền tảng tài sản kỹ thuật số được cấp phép đầu tiên tại Hồng Kông đã đóng vai trò quan trọng trong quá trình này:

• Có kinh nghiệm phong phú trong ngành
• Hợp tác rộng rãi với các tổ chức tài chính truyền thống hàng đầu
• Cung cấp bảo đảm tuân thủ và bảo hiểm
• Có giấy phép dịch vụ toàn diện và đầy đủ sản phẩm

Bố cục của nền tảng không chỉ củng cố kết nối giữa Web3 và tài chính truyền thống, mà còn mang lại độ tin cậy cao hơn và trải nghiệm tham gia thuận tiện cho các nhà đầu tư thông qua quản lý tài sản và kiểm soát rủi ro tuân thủ.

Kết luận

Việc mã hóa kỹ thuật số RWA mang đến những khả năng mới cho việc khám phá tài sản kỹ thuật số tài chính tại Hồng Kông. Nếu có thể hợp pháp kết hợp tài sản kỹ thuật số trên chuỗi và tài sản thế giới thực, và được quảng bá dưới hình thức bán lẻ, có khả năng trở thành "điểm bùng nổ" tiếp theo của tài sản kỹ thuật số tài chính.

Hồng Kông, với tư cách là trung tâm tài chính quốc tế, sở hữu nguồn tài chính truyền thống phong phú và cơ sở hạ tầng phát triển, những lợi thế này sẽ hỗ trợ việc đưa các loại tài sản vào chuỗi thông qua hình thức RWA, giải phóng tiềm năng to lớn. Chúng ta có lý do để kỳ vọng Hồng Kông sẽ đóng vai trò lớn hơn trong đổi mới tài chính tài sản kỹ thuật số toàn cầu.