Tổng hợp các dự án Stablecoin sinh lãi mới nổi: Mô hình lợi nhuận khác nhau
Thị trường tiền điện tử mặc dù biến động mạnh, nhưng stablecoin đã trở thành một lĩnh vực tương đối trưởng thành và quy mô lớn, với tổng giá trị thị trường vượt qua 2000 tỷ USD. Hiện tại, stablecoin tập trung USDT và USDC chiếm ưu thế, nhưng nhu cầu về stablecoin phi tập trung vẫn luôn tồn tại.
Với sự thành công của Ethena trong việc phát hành USDe, ngày càng nhiều dự án stablecoin sinh lời bắt đầu xuất hiện. Bài viết này sẽ phân tích ba dự án stablecoin sinh lời mới nổi: Usual, Anzen và Resolv, khám phá cơ chế neo giá và nguồn lợi nhuận của chúng.
Thông thường: Quan hệ chính trị - thương mại là lợi thế
Usual phát hành là RWA sinh lãi Stablecoin USD0, tài sản phía sau là trái phiếu chính phủ ngắn hạn. Người dùng cọc USD0 có thể nhận USD0++, và nhận $USUAL như phần thưởng bổ sung. Một trong những lợi thế lớn của dự án này là đội ngũ có nền tảng mạnh, có mối quan hệ tốt với chính quyền và doanh nghiệp Pháp, điều này rất quan trọng trong việc xử lý các vấn đề quản lý RWA.
Mô hình kinh tế token của Usual có tính chất lạm phát nhất định. Khối lượng phát hành của $USUAL được gắn với TVL của USD0, áp dụng đường cong giảm dần, nhằm thưởng cho những người tham gia sớm và tăng giá trị token. Hiện tại, giá trị thị trường của USD0 đã đạt 1,4 tỷ USD, APY của USD0++ cao tới 50%.
Gần đây, Usual đã đạt được hợp tác với Ethena, sẽ chấp nhận USDtb làm tài sản thế chấp, và sẽ di chuyển một phần tài sản hỗ trợ sang USDtb. Biện pháp này sẽ khiến Usual trở thành một trong những người đúc và nắm giữ USDtb lớn nhất.
Anzen:Tài sản tín dụng trên chuỗi
USDz do Anzen phát hành hỗ trợ nhiều chuỗi công khai, tài sản đứng sau là danh mục tài sản tín dụng tư nhân. Sau khi thế chấp USDz, có thể nhận được sUSDz, tận hưởng lợi nhuận RWA. Anzen hợp tác với nhà môi giới được cấp phép tại Mỹ là Percent, danh mục đầu tư chủ yếu hướng đến thị trường Mỹ, hiện APY khoảng 10%.
Dự án đã nhận được 4 triệu USD trong vòng gọi vốn hạt giống, với các nhà đầu tư bao gồm các tổ chức nổi tiếng như Mechanism Capital, Circle Ventures. Token ANZ sử dụng mô hình ve, có thể khóa để staking và nhận veANZ, tham gia vào việc phân chia doanh thu của giao thức.
Resolv:Chiến lược trung tính Delta
Resolv có hai sản phẩm: USR và RLP. USR là stablecoin được đúc từ việc thế chấp quá mức ETH, có thể được thế chấp để nhận stUSR. RLP thì được hỗ trợ bởi tài sản thế chấp quá mức của USR, không phải là stablecoin.
Resolv áp dụng chiến lược trung tính Delta để quản lý tài sản thế chấp. Phần lớn ETH được gửi vào Lido để staking, một phần nhỏ được sử dụng làm ký quỹ cho hợp đồng tương lai. Nguồn thu nhập bao gồm staking trên chuỗi và phí vốn, 70% được phân phối cho stUSR và những người nắm giữ RLP, 30% được phân phối cho RLP như một khoản phí rủi ro.
Hiện tại APY của stUSR là 12.53%, RLP là 21.7%, tổng TVL đạt 183 triệu USD. Resolv gần đây đã ra mắt trên mạng Base và triển khai hoạt động tích điểm, chuẩn bị cho việc phát hành coin trong tương lai.
Tổng thể mà nói, các dự án stablecoin sinh lãi mới nổi này áp dụng các mô hình kiếm lợi nhuận và chiến lược quản lý rủi ro khác nhau, cung cấp cho người dùng nhiều lựa chọn đa dạng. Khi thị trường phát triển, lĩnh vực stablecoin sinh lãi có thể chào đón nhiều đổi mới hơn.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Cuộc cạnh tranh giữa các stablecoin mới nổi: Phân tích mô hình đổi mới của Usual, Anzen và Resolv
Tổng hợp các dự án Stablecoin sinh lãi mới nổi: Mô hình lợi nhuận khác nhau
Thị trường tiền điện tử mặc dù biến động mạnh, nhưng stablecoin đã trở thành một lĩnh vực tương đối trưởng thành và quy mô lớn, với tổng giá trị thị trường vượt qua 2000 tỷ USD. Hiện tại, stablecoin tập trung USDT và USDC chiếm ưu thế, nhưng nhu cầu về stablecoin phi tập trung vẫn luôn tồn tại.
Với sự thành công của Ethena trong việc phát hành USDe, ngày càng nhiều dự án stablecoin sinh lời bắt đầu xuất hiện. Bài viết này sẽ phân tích ba dự án stablecoin sinh lời mới nổi: Usual, Anzen và Resolv, khám phá cơ chế neo giá và nguồn lợi nhuận của chúng.
Thông thường: Quan hệ chính trị - thương mại là lợi thế
Usual phát hành là RWA sinh lãi Stablecoin USD0, tài sản phía sau là trái phiếu chính phủ ngắn hạn. Người dùng cọc USD0 có thể nhận USD0++, và nhận $USUAL như phần thưởng bổ sung. Một trong những lợi thế lớn của dự án này là đội ngũ có nền tảng mạnh, có mối quan hệ tốt với chính quyền và doanh nghiệp Pháp, điều này rất quan trọng trong việc xử lý các vấn đề quản lý RWA.
Mô hình kinh tế token của Usual có tính chất lạm phát nhất định. Khối lượng phát hành của $USUAL được gắn với TVL của USD0, áp dụng đường cong giảm dần, nhằm thưởng cho những người tham gia sớm và tăng giá trị token. Hiện tại, giá trị thị trường của USD0 đã đạt 1,4 tỷ USD, APY của USD0++ cao tới 50%.
Gần đây, Usual đã đạt được hợp tác với Ethena, sẽ chấp nhận USDtb làm tài sản thế chấp, và sẽ di chuyển một phần tài sản hỗ trợ sang USDtb. Biện pháp này sẽ khiến Usual trở thành một trong những người đúc và nắm giữ USDtb lớn nhất.
Anzen:Tài sản tín dụng trên chuỗi
USDz do Anzen phát hành hỗ trợ nhiều chuỗi công khai, tài sản đứng sau là danh mục tài sản tín dụng tư nhân. Sau khi thế chấp USDz, có thể nhận được sUSDz, tận hưởng lợi nhuận RWA. Anzen hợp tác với nhà môi giới được cấp phép tại Mỹ là Percent, danh mục đầu tư chủ yếu hướng đến thị trường Mỹ, hiện APY khoảng 10%.
Dự án đã nhận được 4 triệu USD trong vòng gọi vốn hạt giống, với các nhà đầu tư bao gồm các tổ chức nổi tiếng như Mechanism Capital, Circle Ventures. Token ANZ sử dụng mô hình ve, có thể khóa để staking và nhận veANZ, tham gia vào việc phân chia doanh thu của giao thức.
Resolv:Chiến lược trung tính Delta
Resolv có hai sản phẩm: USR và RLP. USR là stablecoin được đúc từ việc thế chấp quá mức ETH, có thể được thế chấp để nhận stUSR. RLP thì được hỗ trợ bởi tài sản thế chấp quá mức của USR, không phải là stablecoin.
Resolv áp dụng chiến lược trung tính Delta để quản lý tài sản thế chấp. Phần lớn ETH được gửi vào Lido để staking, một phần nhỏ được sử dụng làm ký quỹ cho hợp đồng tương lai. Nguồn thu nhập bao gồm staking trên chuỗi và phí vốn, 70% được phân phối cho stUSR và những người nắm giữ RLP, 30% được phân phối cho RLP như một khoản phí rủi ro.
Hiện tại APY của stUSR là 12.53%, RLP là 21.7%, tổng TVL đạt 183 triệu USD. Resolv gần đây đã ra mắt trên mạng Base và triển khai hoạt động tích điểm, chuẩn bị cho việc phát hành coin trong tương lai.
Tổng thể mà nói, các dự án stablecoin sinh lãi mới nổi này áp dụng các mô hình kiếm lợi nhuận và chiến lược quản lý rủi ro khác nhau, cung cấp cho người dùng nhiều lựa chọn đa dạng. Khi thị trường phát triển, lĩnh vực stablecoin sinh lãi có thể chào đón nhiều đổi mới hơn.