Phân tích thị trường tiền điện tử: Bitcoin vững chắc, alts phân hóa gia tăng
Khi Bitcoin một lần nữa tiến gần ngưỡng 110.000 USD, cảm xúc tham lam trên thị trường vẫn tiếp tục gia tăng. Tuy nhiên, sự biến động gần đây trên thị trường đã phá vỡ một số ảo tưởng của các nhà đầu tư. Khác với sự hoảng loạn trên thị trường nhiều alts, Bitcoin tiếp tục tiến gần đến 110.000 USD trong khi Ethereum cũng thể hiện xu hướng bứt phá.
Bài viết này sẽ tiến hành phân tích sâu về tình trạng thị trường hiện tại:
Hướng đi tổng thể của thị trường tiền điện tử có thể chỉ rõ sau tháng 9. Xét đến các yếu tố như sức cản từ kinh tế vĩ mô, hạn chế thanh khoản mùa hè và điều chỉnh vị thế vào cuối quý, động lực thực sự của thị trường có thể chỉ xuất hiện sau khi kỳ nghỉ tháng 8 kết thúc và các nhà tham gia trở lại.
Hoạt động thị trường gần đây cho thấy, sự tăng giá của hầu hết các alts chủ yếu được thúc đẩy bởi sự siết chặt của những người bán khống. Các trader bị ảnh hưởng bởi phản xạ điều kiện từ những đợt phục hồi trước đó, theo đuổi động lực ngắn hạn, nhưng thiếu sự hỗ trợ thực sự từ những người nắm giữ lâu dài. Nhiều nhà đầu tư đã bị thiệt hại nặng nề trong những biến động thị trường trước đó. Như đã dự đoán, hầu hết các token tăng giá đột ngột sau đó đã trải qua sự sụt giảm tương đương.
Cần lưu ý rằng Ethereum đã có sự phục hồi bất ngờ, trong khi các lĩnh vực trước đó bị tổn thương nặng nề, như trí tuệ nhân tạo và các đồng tiền xã hội nóng, đã dẫn đầu trong đợt phục hồi này. Mặt khác, các đồng tiền có ứng dụng thực tế, nền tảng vững mạnh hoặc cơ chế mua lại thể hiện sức bền mạnh mẽ, ổn định hơn trong thời gian giảm và phục hồi nhanh hơn.
Dựa trên quan sát thị trường hiện tại, chúng ta có thể rút ra những điểm nhận định sau:
1. Nhu cầu Bitcoin thực sự và bền vững
Vốn truyền thống đang dần bước vào thị trường Bitcoin thông qua ETF và các kênh quản lý khác. Tính chất vốn hỗ trợ Bitcoin hiện tại khác biệt rõ rệt so với chu kỳ trước. Điều này có nghĩa là khả năng thanh lý Bitcoin quy mô lớn thấp hơn, trừ khi bị kích hoạt bởi các sự kiện vĩ mô quan trọng.
2. Sự phân hóa nội bộ của alts gia tăng
Trong dài hạn, vốn có thể sẽ quay trở lại thị trường altcoin, nhưng quá trình này sẽ có tính chọn lọc hơn. Chỉ những token có mục đích rõ ràng và ứng dụng thực tế mới có khả năng thu hút dòng vốn này. Đây cũng là lý do tại sao Ethereum có thể vượt trội hơn một số chuỗi công cộng khác. Sự rõ ràng về quy định, tỷ lệ sử dụng tài chính phi tập trung ngày càng tăng, cấu trúc giảm phát và nhu cầu staking cùng tạo thành một vòng tuần hoàn tích cực mạnh mẽ.
3. Các token được hỗ trợ bởi đầu tư mạo hiểm phải đối mặt với những thách thức cấu trúc
Việc mở khóa token sẽ tiếp tục gây áp lực lên xu hướng giá. Trong bối cảnh thanh khoản không đủ, áp lực bán liên tục từ các nhà xác thực và nhà đầu tư sớm đã hạn chế không gian tăng trưởng. Điều này khiến triển vọng trong tương lai của các token có định giá cao trên sàn giao dịch tập trung trở nên không khả quan. Một số token trong các hệ sinh thái nhất định đặc biệt phải đối mặt với áp lực bán liên tục, do cấu trúc phần thưởng của các nhà xác thực dẫn đến tình trạng này.
4. Lợi thế và thách thức của mã thông báo xã hội
Một số token xã hội có lợi thế về cấu trúc, chẳng hạn như mở khóa đầu tư không rủi ro, phát hành công bằng và các đặc điểm khác. Tuy nhiên, giai đoạn này có thể đang đến hồi kết. Gần đây, một số sự kiện nổi bật có thể đánh dấu đỉnh cao sự quan tâm đến token xã hội, sau đó sự quan tâm bắt đầu giảm.
Trong tương lai, chỉ những đồng token xã hội có câu chuyện mạnh mẽ và nhận thức thị trường rộng rãi mới có thể có giá trị đầu cơ thực sự. Thú vị là, sự mệt mỏi và nghi ngờ đối với các token được hỗ trợ bởi vốn đầu tư mạo hiểm đã tạo ra cơ hội cho các dự án Web2/3 phát hành công bằng, những dự án này có thể trở thành nguồn gốc của làn sóng tạo ra tài sản tiếp theo.
5. Triển vọng xu hướng thị trường trong tương lai
Khi nhiệt độ của token xã hội giảm, sự chú ý của thị trường có thể chuyển sang một câu chuyện mới. Sự kết hợp giữa trí tuệ nhân tạo và tiền điện tử có thể trở thành hướng đi quan trọng tiếp theo.
Nhiều dự án kết hợp AI và mã hóa áp dụng mô hình phát hành công bằng, phản ánh sự theo đuổi công bằng của thị trường. Mặc dù các dự án AI sớm gặp khó khăn sau sự phô trương, nhưng những dự án thực sự dựa trên tính thực dụng đang âm thầm xây dựng trong thị trường gấu. Chúng tôi đã thấy một số dự án nổi bật trên chuỗi.
Xem xét giá trị thực tiễn rõ ràng của AI, nó rất có thể sẽ trở thành điểm nóng trên thị trường tiếp theo. Nhiều dự án AI x Crypto áp dụng phát hành công bằng, điều này phù hợp với sở thích hiện tại của thị trường.
Mặc dù hiện tại không cần phải vội vàng thiết lập toàn bộ vị thế, nhưng tôi tin rằng, nếu thị trường một lần nữa xuất hiện sự tăng trưởng mạnh mẽ, lĩnh vực này sẽ ẩn chứa cơ hội không đối xứng lớn nhất.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Bitcoin逼近 110,000 đô la Mỹ, alts phân hóa gia tăng, AI trở thành điểm nóng tiếp theo
Phân tích thị trường tiền điện tử: Bitcoin vững chắc, alts phân hóa gia tăng
Khi Bitcoin một lần nữa tiến gần ngưỡng 110.000 USD, cảm xúc tham lam trên thị trường vẫn tiếp tục gia tăng. Tuy nhiên, sự biến động gần đây trên thị trường đã phá vỡ một số ảo tưởng của các nhà đầu tư. Khác với sự hoảng loạn trên thị trường nhiều alts, Bitcoin tiếp tục tiến gần đến 110.000 USD trong khi Ethereum cũng thể hiện xu hướng bứt phá.
Bài viết này sẽ tiến hành phân tích sâu về tình trạng thị trường hiện tại:
Hướng đi tổng thể của thị trường tiền điện tử có thể chỉ rõ sau tháng 9. Xét đến các yếu tố như sức cản từ kinh tế vĩ mô, hạn chế thanh khoản mùa hè và điều chỉnh vị thế vào cuối quý, động lực thực sự của thị trường có thể chỉ xuất hiện sau khi kỳ nghỉ tháng 8 kết thúc và các nhà tham gia trở lại.
Hoạt động thị trường gần đây cho thấy, sự tăng giá của hầu hết các alts chủ yếu được thúc đẩy bởi sự siết chặt của những người bán khống. Các trader bị ảnh hưởng bởi phản xạ điều kiện từ những đợt phục hồi trước đó, theo đuổi động lực ngắn hạn, nhưng thiếu sự hỗ trợ thực sự từ những người nắm giữ lâu dài. Nhiều nhà đầu tư đã bị thiệt hại nặng nề trong những biến động thị trường trước đó. Như đã dự đoán, hầu hết các token tăng giá đột ngột sau đó đã trải qua sự sụt giảm tương đương.
Cần lưu ý rằng Ethereum đã có sự phục hồi bất ngờ, trong khi các lĩnh vực trước đó bị tổn thương nặng nề, như trí tuệ nhân tạo và các đồng tiền xã hội nóng, đã dẫn đầu trong đợt phục hồi này. Mặt khác, các đồng tiền có ứng dụng thực tế, nền tảng vững mạnh hoặc cơ chế mua lại thể hiện sức bền mạnh mẽ, ổn định hơn trong thời gian giảm và phục hồi nhanh hơn.
Dựa trên quan sát thị trường hiện tại, chúng ta có thể rút ra những điểm nhận định sau:
1. Nhu cầu Bitcoin thực sự và bền vững
Vốn truyền thống đang dần bước vào thị trường Bitcoin thông qua ETF và các kênh quản lý khác. Tính chất vốn hỗ trợ Bitcoin hiện tại khác biệt rõ rệt so với chu kỳ trước. Điều này có nghĩa là khả năng thanh lý Bitcoin quy mô lớn thấp hơn, trừ khi bị kích hoạt bởi các sự kiện vĩ mô quan trọng.
2. Sự phân hóa nội bộ của alts gia tăng
Trong dài hạn, vốn có thể sẽ quay trở lại thị trường altcoin, nhưng quá trình này sẽ có tính chọn lọc hơn. Chỉ những token có mục đích rõ ràng và ứng dụng thực tế mới có khả năng thu hút dòng vốn này. Đây cũng là lý do tại sao Ethereum có thể vượt trội hơn một số chuỗi công cộng khác. Sự rõ ràng về quy định, tỷ lệ sử dụng tài chính phi tập trung ngày càng tăng, cấu trúc giảm phát và nhu cầu staking cùng tạo thành một vòng tuần hoàn tích cực mạnh mẽ.
3. Các token được hỗ trợ bởi đầu tư mạo hiểm phải đối mặt với những thách thức cấu trúc
Việc mở khóa token sẽ tiếp tục gây áp lực lên xu hướng giá. Trong bối cảnh thanh khoản không đủ, áp lực bán liên tục từ các nhà xác thực và nhà đầu tư sớm đã hạn chế không gian tăng trưởng. Điều này khiến triển vọng trong tương lai của các token có định giá cao trên sàn giao dịch tập trung trở nên không khả quan. Một số token trong các hệ sinh thái nhất định đặc biệt phải đối mặt với áp lực bán liên tục, do cấu trúc phần thưởng của các nhà xác thực dẫn đến tình trạng này.
4. Lợi thế và thách thức của mã thông báo xã hội
Một số token xã hội có lợi thế về cấu trúc, chẳng hạn như mở khóa đầu tư không rủi ro, phát hành công bằng và các đặc điểm khác. Tuy nhiên, giai đoạn này có thể đang đến hồi kết. Gần đây, một số sự kiện nổi bật có thể đánh dấu đỉnh cao sự quan tâm đến token xã hội, sau đó sự quan tâm bắt đầu giảm.
Trong tương lai, chỉ những đồng token xã hội có câu chuyện mạnh mẽ và nhận thức thị trường rộng rãi mới có thể có giá trị đầu cơ thực sự. Thú vị là, sự mệt mỏi và nghi ngờ đối với các token được hỗ trợ bởi vốn đầu tư mạo hiểm đã tạo ra cơ hội cho các dự án Web2/3 phát hành công bằng, những dự án này có thể trở thành nguồn gốc của làn sóng tạo ra tài sản tiếp theo.
5. Triển vọng xu hướng thị trường trong tương lai
Khi nhiệt độ của token xã hội giảm, sự chú ý của thị trường có thể chuyển sang một câu chuyện mới. Sự kết hợp giữa trí tuệ nhân tạo và tiền điện tử có thể trở thành hướng đi quan trọng tiếp theo.
Nhiều dự án kết hợp AI và mã hóa áp dụng mô hình phát hành công bằng, phản ánh sự theo đuổi công bằng của thị trường. Mặc dù các dự án AI sớm gặp khó khăn sau sự phô trương, nhưng những dự án thực sự dựa trên tính thực dụng đang âm thầm xây dựng trong thị trường gấu. Chúng tôi đã thấy một số dự án nổi bật trên chuỗi.
Xem xét giá trị thực tiễn rõ ràng của AI, nó rất có thể sẽ trở thành điểm nóng trên thị trường tiếp theo. Nhiều dự án AI x Crypto áp dụng phát hành công bằng, điều này phù hợp với sở thích hiện tại của thị trường.
Mặc dù hiện tại không cần phải vội vàng thiết lập toàn bộ vị thế, nhưng tôi tin rằng, nếu thị trường một lần nữa xuất hiện sự tăng trưởng mạnh mẽ, lĩnh vực này sẽ ẩn chứa cơ hội không đối xứng lớn nhất.