Báo cáo "vị thế Long" vàng: Giá vàng có thể đạt 8900 đô la vào cuối năm 2030
Cấu trúc chính trị và kinh tế toàn cầu đang trải qua những biến đổi sâu sắc, vàng một lần nữa trở lại sân khấu trung tâm của thị trường vốn. Báo cáo thường niên mới nhất từ công ty đầu tư Incrementum chỉ ra rằng, hiện tại toàn cầu đang đối mặt với một đợt tái cấu trúc tài chính mới, vàng với tư cách là tài sản tiền tệ không có rủi ro đối tác và không bị lạm phát, ý nghĩa chiến lược của nó ngày càng nổi bật. Từ việc Mỹ phi công nghiệp hóa và thâm hụt ngân sách mất kiểm soát, đến sự trỗi dậy của các tài sản tín dụng phi quốc gia như Bitcoin, cho đến việc các ngân hàng trung ương mua vàng quy mô lớn, nhiều yếu tố đã cùng nhau tạo nên bối cảnh của "vị thế Long vàng".
Tình trạng thị trường vàng
Hiện tại, vàng đang ở giai đoạn thứ hai của thị trường bò "thời kỳ tham gia của công chúng". Trong năm năm qua, giá vàng toàn cầu đã tăng 92%, sức mua thực tế của đồng đô la đối với vàng giảm gần 50%. Tính đến hết tháng Tư năm nay, đã thiết lập 22 mức cao lịch sử mới. Mặc dù đã vượt qua ngưỡng 3000 đô la, nhưng so với các thị trường vàng lớn trong lịch sử, vẫn chỉ là mức tăng nhẹ.
Báo cáo đã đưa ra khái niệm danh mục đầu tư 60/40 mới, đề xuất phân bổ:
45% cổ phiếu
15% trái phiếu
15% vàng trú ẩn
10% hiệu suất vàng
10% hàng hóa
5% Bitcoin
Các yếu tố chính ảnh hưởng đến vàng
tái cấu trúc địa chính trị
Cấu trúc địa chính trị toàn cầu đang nhanh chóng được tái cấu trúc, có lợi cho vàng. Vàng với tư cách là điểm neo của trật tự tiền tệ mới có ba lợi thế lớn: tính trung lập, không rủi ro đối tác giao dịch, tính thanh khoản cao.
ảnh hưởng của chính sách Trump
Trump khởi động tái cấu trúc sâu sắc nền kinh tế Mỹ sau khi trở lại Nhà Trắng, các hướng chính sách bao gồm:
Giải quyết vấn đề nợ công quá mức của chính phủ
Cải cách chính sách thương mại: Tăng thuế quan trung bình của Mỹ lên gần 30%
Chính sách đô la Mỹ: Kế hoạch giảm giá đáng kể đồng đô la Mỹ, đồng thời duy trì vị thế tiền tệ dự trữ toàn cầu của nó.
Thay đổi chính sách tiền tệ châu Âu
Chính sách tài chính của Đức đã có sự chuyển biến 180 độ, dự kiến nợ quốc gia sẽ tăng từ 60% GDP lên 90%, đánh dấu việc Đức chính thức từ bỏ chủ nghĩa bảo thủ tài chính.
Nhu cầu của Ngân hàng Trung ương
Nhu cầu của ngân hàng trung ương là trụ cột chính cho "vị thế Long". Ngân hàng trung ương đã tăng dự trữ vàng hơn 1000 tấn liên tiếp trong ba năm. Tỷ lệ vàng trong dự trữ tiền tệ đạt 22% vào năm 2024, là mức cao nhất kể từ năm 1997.
Tiền pháp định tiếp tục mất giá
Kể từ năm 1900, dân số Mỹ đã tăng 4,5 lần, trong khi cung tiền M2 tăng 2333 lần. Sự tăng trưởng cung tiền là yếu tố chính lâu dài thúc đẩy giá vàng.
Dự đoán giá vàng
Mô hình dự đoán giá vàng Incrementum:
Tình huống cơ bản: Cuối năm 2030 khoảng 4800 đô la, cuối năm 2025 2942 đô la
Tình huống lạm phát: Cuối năm 2030 khoảng 8900 USD, cuối năm 2025 4080 USD
Hiện tại, giá vàng đã vượt quá mục tiêu trung hạn trong kịch bản cơ bản vào cuối năm 2025. Báo cáo cho rằng vào cuối thập kỷ này, giá vàng rất có thể nằm giữa hai kịch bản, tùy thuộc vào mức độ lạm phát trong năm năm tới.
Bitcoin
Báo cáo cho rằng, đến cuối năm 2030, Bitcoin có thể đạt 50% giá trị thị trường của vàng. Giả sử mục tiêu giá vàng bảo thủ khoảng 4800 USD, giá Bitcoin cần tăng lên khoảng 900.000 USD để đạt 50% giá trị thị trường của vàng.
Kết luận
Báo cáo cho rằng thị trường bò vàng chưa kết thúc, đang ở giai đoạn giữa của sự tham gia công chúng. Vàng đang chuyển từ việc được xem là di sản lỗi thời thành tài sản quan trọng trong danh mục đầu tư, vừa có thể cung cấp sự ổn định phòng thủ, vừa có tiềm năng tấn công.
Khi các tài sản trú ẩn truyền thống như trái phiếu chính phủ Mỹ hoặc Đức mất niềm tin, vàng đang trở lại là trung tâm của chiến lược đầu tư dài hạn. Trong thời kỳ địa chính trị và kinh tế bất ổn, vàng một lần nữa chứng minh mình là tài sản trú ẩn đáng tin cậy.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Thị trường tăng vàng chưa dừng lại, giá có thể đạt 8900 đô la vào năm 2030.
Báo cáo "vị thế Long" vàng: Giá vàng có thể đạt 8900 đô la vào cuối năm 2030
Cấu trúc chính trị và kinh tế toàn cầu đang trải qua những biến đổi sâu sắc, vàng một lần nữa trở lại sân khấu trung tâm của thị trường vốn. Báo cáo thường niên mới nhất từ công ty đầu tư Incrementum chỉ ra rằng, hiện tại toàn cầu đang đối mặt với một đợt tái cấu trúc tài chính mới, vàng với tư cách là tài sản tiền tệ không có rủi ro đối tác và không bị lạm phát, ý nghĩa chiến lược của nó ngày càng nổi bật. Từ việc Mỹ phi công nghiệp hóa và thâm hụt ngân sách mất kiểm soát, đến sự trỗi dậy của các tài sản tín dụng phi quốc gia như Bitcoin, cho đến việc các ngân hàng trung ương mua vàng quy mô lớn, nhiều yếu tố đã cùng nhau tạo nên bối cảnh của "vị thế Long vàng".
Tình trạng thị trường vàng
Hiện tại, vàng đang ở giai đoạn thứ hai của thị trường bò "thời kỳ tham gia của công chúng". Trong năm năm qua, giá vàng toàn cầu đã tăng 92%, sức mua thực tế của đồng đô la đối với vàng giảm gần 50%. Tính đến hết tháng Tư năm nay, đã thiết lập 22 mức cao lịch sử mới. Mặc dù đã vượt qua ngưỡng 3000 đô la, nhưng so với các thị trường vàng lớn trong lịch sử, vẫn chỉ là mức tăng nhẹ.
Báo cáo đã đưa ra khái niệm danh mục đầu tư 60/40 mới, đề xuất phân bổ:
Các yếu tố chính ảnh hưởng đến vàng
tái cấu trúc địa chính trị
Cấu trúc địa chính trị toàn cầu đang nhanh chóng được tái cấu trúc, có lợi cho vàng. Vàng với tư cách là điểm neo của trật tự tiền tệ mới có ba lợi thế lớn: tính trung lập, không rủi ro đối tác giao dịch, tính thanh khoản cao.
ảnh hưởng của chính sách Trump
Trump khởi động tái cấu trúc sâu sắc nền kinh tế Mỹ sau khi trở lại Nhà Trắng, các hướng chính sách bao gồm:
Thay đổi chính sách tiền tệ châu Âu
Chính sách tài chính của Đức đã có sự chuyển biến 180 độ, dự kiến nợ quốc gia sẽ tăng từ 60% GDP lên 90%, đánh dấu việc Đức chính thức từ bỏ chủ nghĩa bảo thủ tài chính.
Nhu cầu của Ngân hàng Trung ương
Nhu cầu của ngân hàng trung ương là trụ cột chính cho "vị thế Long". Ngân hàng trung ương đã tăng dự trữ vàng hơn 1000 tấn liên tiếp trong ba năm. Tỷ lệ vàng trong dự trữ tiền tệ đạt 22% vào năm 2024, là mức cao nhất kể từ năm 1997.
Tiền pháp định tiếp tục mất giá
Kể từ năm 1900, dân số Mỹ đã tăng 4,5 lần, trong khi cung tiền M2 tăng 2333 lần. Sự tăng trưởng cung tiền là yếu tố chính lâu dài thúc đẩy giá vàng.
Dự đoán giá vàng
Mô hình dự đoán giá vàng Incrementum:
Hiện tại, giá vàng đã vượt quá mục tiêu trung hạn trong kịch bản cơ bản vào cuối năm 2025. Báo cáo cho rằng vào cuối thập kỷ này, giá vàng rất có thể nằm giữa hai kịch bản, tùy thuộc vào mức độ lạm phát trong năm năm tới.
Bitcoin
Báo cáo cho rằng, đến cuối năm 2030, Bitcoin có thể đạt 50% giá trị thị trường của vàng. Giả sử mục tiêu giá vàng bảo thủ khoảng 4800 USD, giá Bitcoin cần tăng lên khoảng 900.000 USD để đạt 50% giá trị thị trường của vàng.
Kết luận
Báo cáo cho rằng thị trường bò vàng chưa kết thúc, đang ở giai đoạn giữa của sự tham gia công chúng. Vàng đang chuyển từ việc được xem là di sản lỗi thời thành tài sản quan trọng trong danh mục đầu tư, vừa có thể cung cấp sự ổn định phòng thủ, vừa có tiềm năng tấn công.
Khi các tài sản trú ẩn truyền thống như trái phiếu chính phủ Mỹ hoặc Đức mất niềm tin, vàng đang trở lại là trung tâm của chiến lược đầu tư dài hạn. Trong thời kỳ địa chính trị và kinh tế bất ổn, vàng một lần nữa chứng minh mình là tài sản trú ẩn đáng tin cậy.