Sức mạnh mới nổi trong hệ sinh thái Stablecoin: Khám phá tiềm năng bên ngoài Ethereum
Khi stablecoin đóng vai trò ngày càng quan trọng trong nền kinh tế số, các hệ sinh thái blockchain khác nhau đang cạnh tranh giành thị trường đang phát triển nhanh chóng này. Mặc dù Ethereum vẫn là nền tảng thống trị cho hoạt động stablecoin, nhưng những blockchain mới nổi đang mang lại sức cạnh tranh mới cho thị trường stablecoin thông qua cơ sở hạ tầng và chiến lược đổi mới. Bài viết này sẽ phân tích sâu về cấu trúc hiện tại của hệ sinh thái stablecoin, khám phá vị thế thống trị của Ethereum, và đánh giá tiềm năng của các blockchain khác như Solana, TON và Sui trong việc thúc đẩy việc áp dụng stablecoin.
bối cảnh
Thị trường stablecoin đang phát triển nhanh chóng, đã trở thành một lực lượng quan trọng trong nền kinh tế số, thậm chí cạnh tranh với mạng lưới tài chính truyền thống. Theo dữ liệu, tổng khối lượng giao dịch của stablecoin trong năm 2023 vượt quá 10.8 nghìn tỷ USD. Sau khi loại bỏ các giao dịch "không tự nhiên", khối lượng giao dịch thực tế khoảng 2.3 nghìn tỷ USD. Dữ liệu điều chỉnh này phản ánh tỷ lệ tăng trưởng hàng năm hữu cơ của stablecoin đạt 17%, nhấn mạnh vai trò ngày càng quan trọng của stablecoin trong tài chính bán lẻ và tổ chức.
Biểu đồ này cho thấy xu hướng tổng giá trị thị trường của 20 blockchain hàng đầu từ năm 2020 đến năm 2025. Ethereum thể hiện nổi bật, giá trị thị trường vượt qua 100 tỷ đô la vào thời điểm cao nhất, chiếm ưu thế trong toàn bộ hệ sinh thái blockchain. Giá trị thị trường cao như vậy liên quan chặt chẽ đến vai trò của Ethereum như một nền tảng chính cho việc phát hành DeFi và stablecoin, điều này giúp nó duy trì vị thế mạnh mẽ ngay cả trong những biến động thị trường. Các blockchain khác ( như BSC, Tron và Solana ) có giá trị thị trường tương đối thấp nhưng thể hiện sự ổn định. Đặc biệt là Tron và BSC, cho thấy xu hướng tăng trưởng ổn định, làm nổi bật vai trò của chúng như những nền tảng thay thế cho stablecoin và DeFi, đặc biệt trong các khu vực và tình huống ứng dụng mà chi phí giao dịch và tốc độ là rất quan trọng.
Cần lưu ý rằng, các nền tảng mới nổi như Arbitrum, Sui và Optimism đang dần tăng trưởng về vốn hóa thị trường, cho thấy tỷ lệ áp dụng ngày càng tăng. Đường đi của sự tăng trưởng này cho thấy, khi các hệ sinh thái này tiếp tục trưởng thành, có thể thách thức các nhà lãnh đạo hiện tại trong tương lai bằng cách đáp ứng nhu cầu cụ thể hoặc cung cấp hiệu quả giao dịch cạnh tranh. Dữ liệu cho thấy, mặc dù Ethereum chiếm ưu thế về vốn hóa thị trường tổng thể, các blockchain khác vẫn đang thu hút người dùng và nhà phát triển, báo hiệu rằng với sự trưởng thành của hệ sinh thái, hoạt động của stablecoin có thể có sự chuyển dịch tiềm năng.
Biểu đồ này thể hiện chi tiết hơn về xu hướng giá trị thị trường của stablecoin trong 20 blockchain hàng đầu. Ethereum dẫn đầu với giá trị thị trường stablecoin vượt quá 8 tỷ đô la, phản ánh vai trò quan trọng của nó như một nền tảng lưu trữ cho các stablecoin chính như USDT, USDC và DAI. Giá trị thị trường lớn của Ethereum hỗ trợ vị thế của nó như một trung tâm stablecoin, với nhu cầu chủ yếu đến từ các ứng dụng DeFi và các người dùng tổ chức tìm kiếm stablecoin tuân thủ quy định. Tuy nhiên, Tron đã thể hiện ấn tượng như một đối thủ lớn, với giá trị thị trường stablecoin khoảng 4 tỷ đô la. Sức hấp dẫn của Tron nằm ở phí giao dịch thấp và tốc độ xử lý nhanh, điều này khiến nó đặc biệt phổ biến trong các tình huống giao dịch tần suất cao, chẳng hạn như chuyển tiền và thanh toán xuyên biên giới.
Các chuỗi khác ( như BSC, Terra Classic và Solana ) có giá trị thị trường stablecoin tương đối nhỏ, nhưng đóng vai trò quan trọng trong hệ sinh thái stablecoin đa dạng. Ví dụ, giá trị thị trường stablecoin của BSC khoảng 2 tỷ USD, thu hút các dự án DeFi và người dùng bán lẻ đang tìm kiếm phí thấp hơn so với Ethereum. Các blockchain nhỏ hơn ( như Algorand và Stellar ) được định vị là nền tảng ngách cho stablecoin, thường nhắm đến các trường hợp sử dụng cụ thể như thanh toán xuyên biên giới và giao dịch nhỏ.
Ethereum: Nhà lãnh đạo vững chắc
Ethereum thường được coi là nền tảng của tài chính phi tập trung (DeFi), vẫn là chuỗi thống trị của hoạt động stablecoin, với giá trị thị trường của các stablecoin vượt quá 8 tỷ USD. Một vài yếu tố giúp Ethereum duy trì vị thế lãnh đạo trong hệ sinh thái stablecoin:
Hệ sinh thái DeFi trưởng thành và liên kết: Hệ sinh thái DeFi lớn và trưởng thành của Ethereum bao gồm các giao thức nổi tiếng như DEX, Compound và Aave, những giao thức này rất phụ thuộc vào tính thanh khoản của stablecoin trong hoạt động. Stablecoin rất quan trọng đối với các pool thanh khoản, cho vay và canh tác lợi nhuận, làm cho Ethereum trở thành nền tảng không thể thiếu cho người dùng tìm kiếm dịch vụ DeFi toàn diện.
Niềm tin từ các tổ chức và cơ quan quản lý: Stablecoin trên Ethereum (, đặc biệt là USDC và DAI ), đã nhận được sự công nhận từ cơ quan quản lý và niềm tin từ các tổ chức. Khi ngày càng nhiều tổ chức tham gia vào lĩnh vực tiền mã hóa, danh tiếng của Ethereum như một mạng lưới an toàn và phi tập trung đã khiến nó trở thành lựa chọn lý tưởng cho stablecoin tuân thủ và cấp độ tổ chức. USDC của Circle và DAI của MakerDAO là các stablecoin chính bản địa trên Ethereum, đóng vai trò là trụ cột của niềm tin trong hệ sinh thái.
Đa dạng stablecoin và trường hợp sử dụng: Ethereum lưu trữ một loạt các stablecoin, bao gồm các stablecoin được hỗ trợ bởi tiền pháp định như USDT và USDC, cũng như các stablecoin thuật toán và phi tập trung như DAI. Sự đa dạng này cho phép người dùng Ethereum chọn stablecoin phù hợp nhất với khả năng chịu rủi ro, yêu cầu quy định và sở thích của họ. Ví dụ, DAI có sức hấp dẫn độc đáo vì không trực tiếp gắn liền với dự trữ tiền pháp định, điều này phù hợp với các giá trị phi tập trung mà cộng đồng Ethereum tôn vinh.
Giải pháp lớp hai đối phó với vấn đề mở rộng: Ethereum đang đối mặt với thách thức về khả năng mở rộng, chi phí Gas cao hạn chế sự tham gia của người dùng nhỏ vào DeFi. Tuy nhiên, các giải pháp lớp hai như Arbitrum, Optimism và zk-Rollups đang giảm đáng kể chi phí giao dịch, tăng khả năng xử lý, giúp Ethereum duy trì vị trí dẫn đầu trong các trường hợp sử dụng stablecoin mà không hy sinh sự phi tập trung.
Với sự phát triển không ngừng của hệ sinh thái lớp hai trên Ethereum và việc chuyển đổi hoàn toàn sang Ethereum 2.0, dự kiến vị thế dẫn đầu của nó trong thị trường stablecoin sẽ tiếp tục duy trì. Khi quy định xung quanh stablecoin dần trở nên rõ ràng, việc áp dụng từ các tổ chức sẽ ngày càng tăng, có thể thúc đẩy việc ra mắt nhiều stablecoin hỗ trợ tiền pháp định và tuân thủ trên Ethereum. Ngoài ra, hệ sinh thái DeFi của Ethereum cũng có thể tiếp tục đổi mới, phát triển các trường hợp sử dụng stablecoin mới, bao gồm tài sản tổng hợp, stablecoin đa chuỗi và các sản phẩm tạo ra lợi nhuận phức tạp hơn.
Solana: Giải pháp thay thế Ethereum hiệu suất cao
Solana thường được coi là giải pháp thay thế hiệu suất cao cho Ethereum, nổi tiếng với tốc độ giao dịch nhanh và phí thấp. Mặc dù thị trường vốn hóa của stablecoin Solana rõ ràng nhỏ hơn Ethereum, nhưng nó đã thành công trong việc thu hút một lượng người dùng trung thành và ngày càng được ưa chuộng bởi người dùng bán lẻ và các nhà phát triển đang tìm kiếm giải pháp chi phí thấp.
Giao dịch nhanh chóng với chi phí thấp: Cơ chế đồng thuận Proof of History (PoH) độc đáo của Solana hỗ trợ thông lượng cao và độ trễ thấp, cho phép mạng xử lý hàng nghìn giao dịch mỗi giây với chi phí cực thấp. Điều này khiến Solana trở thành lựa chọn lý tưởng cho các ứng dụng cần giao dịch thường xuyên như thanh toán nhỏ và chuyển khoản stablecoin bán lẻ. Do đó, các stablecoin như USDC và USDT thường được sử dụng trên Solana cho các thanh toán hàng ngày và chuyển khoản nhanh chóng trong hệ sinh thái.
Tích hợp thanh toán và ứng dụng trò chơi: Solana được định vị là nền tảng lý tưởng cho các ngành như trò chơi và thanh toán, những ngành này yêu cầu giao dịch nhanh chóng và giá rẻ. Các công cụ phát triển thân thiện với người dùng và hỗ trợ cho các ứng dụng hiệu suất cao của nó đã khiến nó trở thành nền tảng được các nhà phát triển ưu tiên để xây dựng ứng dụng phi tập trung (dApp), những ứng dụng này thường tích hợp với stablecoin. Ví dụ, trò chơi blockchain Star Atlas và dịch vụ phát trực tuyến âm nhạc Audius đang tận dụng tốc độ và độ ổn định của Solana, lần lượt sử dụng stablecoin làm tiền tệ trong trò chơi và công cụ thưởng.
Vấn đề ổn định mạng: Mặc dù hiệu suất cao của Solana là một lợi thế lớn, nhưng nó cũng đối mặt với các vấn đề về gián đoạn và ổn định mạng. Những thời gian ngừng hoạt động này đã khiến một số người dùng nghi ngờ về độ tin cậy của nó, đặc biệt là trong các giao dịch có giá trị cao hoặc trong các tình huống sử dụng của tổ chức. Độ bền của mạng Solana vẫn đang trong quá trình phát triển, nó cần giải quyết những thách thức kỹ thuật này để đạt được sự tin tưởng toàn diện từ thị trường stablecoin và DeFi.
Hợp tác với USDC và giải pháp chuỗi chéo: Sự hợp tác giữa Solana và nhà phát hành USDC Circle là yếu tố then chốt thúc đẩy việc áp dụng stablecoin trên nền tảng. Sự sẵn có của USDC trên Solana cung cấp cho người dùng một stablecoin được hỗ trợ bởi đô la đáng tin cậy, tăng cường sức hấp dẫn của Solana. Ngoài ra, Solana đang khám phá các giải pháp chuỗi chéo, cho phép tài sản di chuyển liền mạch giữa Solana và Ethereum, mang lại nhiều linh hoạt hơn cho người dùng và mở rộng ảnh hưởng của nó trên thị trường stablecoin.
Solana có tiềm năng tăng trưởng đáng kể trong lĩnh vực stablecoin, đặc biệt là nếu nó có thể duy trì tính ổn định của mạng lưới và củng cố thêm vị trí của mình trong lĩnh vực trò chơi và thanh toán bán lẻ. Bằng cách hợp tác liên tục với USDC và khám phá khả năng xuyên chuỗi, Solana có khả năng thu hút nhiều giao dịch stablecoin và ứng dụng DeFi hơn. Tuy nhiên, cấu trúc xác thực tập trung và vấn đề gián đoạn mạng có thể hạn chế sức hấp dẫn của nó đối với các tổ chức, trừ khi những vấn đề này được giải quyết.
( Điều kiện then chốt cho sự tăng trưởng của stablecoin
Với sự hấp dẫn ngày càng tăng của stablecoin trong thị trường tiền điện tử và tài chính, một số đặc điểm và môi trường của hệ sinh thái thuận lợi hơn cho việc áp dụng và phát triển của stablecoin. Những môi trường này không chỉ có lợi thế về mặt công nghệ mà còn có thể đáp ứng nhu cầu của người dùng bán lẻ và nhà đầu tư tổ chức một cách chiến lược. Dưới đây là những đặc điểm cụ thể của các hệ sinh thái blockchain có khả năng trải qua sự bùng nổ của stablecoin, cùng với dữ liệu và xu hướng mới nhất được quan sát trong thị trường.
)# 1. Phí giao dịch thấp
Giao dịch stablecoin thường xuyên và yêu cầu độ trễ thấp, đặc biệt trong các tình huống mà người dùng phụ thuộc vào stablecoin để thực hiện giao dịch hàng ngày, thanh toán xuyên biên giới và chuyển tiền. Hệ sinh thái với phí giao dịch thấp và khả năng mở rộng cao trở nên hấp dẫn hơn, vì chúng có thể thực hiện giao dịch hiệu quả về kinh tế mà không gặp phải tình trạng tắc nghẽn mạng.
Trong một cuộc khảo sát năm 2023 đối với người dùng stablecoin, hơn 60% người tham gia cho biết, chi phí giao dịch là yếu tố chính họ lựa chọn nền tảng blockchain. Phí giao dịch trung bình của Ethereum thường vượt quá 10 USD trong thời gian mạng bị tắc nghẽn, trong khi phí giao dịch trung bình của các mạng như Tron và BSC thấp hơn 0.10 USD. Điều này đã thu hút một lượng lớn USDT di chuyển từ Ethereum sang Tron, với Tron chiếm khoảng 30% nguồn cung USDT, chủ yếu nhờ vào phí thấp, đặc biệt hấp dẫn ở những khu vực có nhu cầu chuyển tiền xuyên biên giới cao. Hơn nữa, một sàn giao dịch nào đó do phí giao dịch thấp hơn nhiều so với Ethereum, đã liên tục thu hút người dùng bán lẻ tham gia vào hệ sinh thái DeFi của họ.
Cung cấp môi trường blockchain có chi phí thấp và khả năng mở rộng cao ( như giải pháp lớp hai Ethereum của Polygon và Solana ) cũng rất phù hợp cho sự phát triển của stablecoin. Solana có thể xử lý tối đa 65,000 giao dịch mỗi giây và có mức phí trung bình thấp, đặc biệt trong các ứng dụng thanh toán và trò chơi, tỷ lệ sử dụng stablecoin của nó đang ngày càng tăng.
![Vượt qua Ethereum: Khám phá tiềm năng của blockchain mới nổi trong việc áp dụng stablecoin]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8cc727dab9f0ed887865e38e0b05ac01.webp###
(# 2. Hệ sinh thái DeFi mạnh mẽ với nhiều trường hợp sử dụng đa dạng
Hệ sinh thái DeFi mạnh mẽ không chỉ thu hút tính thanh khoản của stablecoin mà còn cung cấp tính tiện dụng vượt ra ngoài giao dịch đơn giản. Trong môi trường có các ứng dụng như cho vay, tạo ra lợi nhuận, stablecoin trở thành phương tiện giao dịch ổn định và tài sản thế chấp, trở thành cốt lõi của các sản phẩm DeFi khác nhau.
Ethereum toàn cầu quản lý hơn 70% ứng dụng DeFi, stablecoin chiếm gần 50% tổng giá trị khóa )TVL( của các giao thức DeFi trên Ethereum. Việc sử dụng rộng rãi stablecoin này là lý do cốt lõi giúp Ethereum duy trì vị thế dẫn đầu trong việc áp dụng stablecoin, mặc dù chi phí cao. Tính đến quý 2 năm 2024, tổng giá trị khóa DeFi của Ethereum khoảng 40 tỷ USD, trong đó stablecoin ) như USDC, USDT và DAI### chiếm một phần quan trọng.
Một nền tảng giao dịch cũng sở hữu hệ sinh thái DeFi hoạt động tích cực, một DEX và các nền tảng như Venus sử dụng rộng rãi Stablecoin làm cơ sở cho các bể thanh khoản và thị trường cho vay. Vào năm 2023, lượng DeFi bị khóa trên nền tảng giao dịch này vượt quá 5 tỷ đô la, trong đó Stablecoin chiếm khoảng 40% bể thanh khoản. Tính ứng dụng và khả năng tiếp cận của hệ sinh thái này càng khuyến khích việc áp dụng Stablecoin.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
12 thích
Phần thưởng
12
5
Chia sẻ
Bình luận
0/400
CryptoCross-TalkClub
· 13giờ trước
Được chơi cho Suckers còn phải xem ông anh lớn thôi.
Xem bản gốcTrả lời0
OnchainSniper
· 13giờ trước
phí bảo vệ eth đắt quá
Xem bản gốcTrả lời0
WalletDetective
· 13giờ trước
Cụ già dog chơi gì cũng được, chỉ là bị nôn ra Stablecoin chạy thôi.
Ethereum dẫn đầu hệ sinh thái stablecoin Các blockchain mới nổi tìm kiếm đột phá
Sức mạnh mới nổi trong hệ sinh thái Stablecoin: Khám phá tiềm năng bên ngoài Ethereum
Khi stablecoin đóng vai trò ngày càng quan trọng trong nền kinh tế số, các hệ sinh thái blockchain khác nhau đang cạnh tranh giành thị trường đang phát triển nhanh chóng này. Mặc dù Ethereum vẫn là nền tảng thống trị cho hoạt động stablecoin, nhưng những blockchain mới nổi đang mang lại sức cạnh tranh mới cho thị trường stablecoin thông qua cơ sở hạ tầng và chiến lược đổi mới. Bài viết này sẽ phân tích sâu về cấu trúc hiện tại của hệ sinh thái stablecoin, khám phá vị thế thống trị của Ethereum, và đánh giá tiềm năng của các blockchain khác như Solana, TON và Sui trong việc thúc đẩy việc áp dụng stablecoin.
bối cảnh
Thị trường stablecoin đang phát triển nhanh chóng, đã trở thành một lực lượng quan trọng trong nền kinh tế số, thậm chí cạnh tranh với mạng lưới tài chính truyền thống. Theo dữ liệu, tổng khối lượng giao dịch của stablecoin trong năm 2023 vượt quá 10.8 nghìn tỷ USD. Sau khi loại bỏ các giao dịch "không tự nhiên", khối lượng giao dịch thực tế khoảng 2.3 nghìn tỷ USD. Dữ liệu điều chỉnh này phản ánh tỷ lệ tăng trưởng hàng năm hữu cơ của stablecoin đạt 17%, nhấn mạnh vai trò ngày càng quan trọng của stablecoin trong tài chính bán lẻ và tổ chức.
Biểu đồ này cho thấy xu hướng tổng giá trị thị trường của 20 blockchain hàng đầu từ năm 2020 đến năm 2025. Ethereum thể hiện nổi bật, giá trị thị trường vượt qua 100 tỷ đô la vào thời điểm cao nhất, chiếm ưu thế trong toàn bộ hệ sinh thái blockchain. Giá trị thị trường cao như vậy liên quan chặt chẽ đến vai trò của Ethereum như một nền tảng chính cho việc phát hành DeFi và stablecoin, điều này giúp nó duy trì vị thế mạnh mẽ ngay cả trong những biến động thị trường. Các blockchain khác ( như BSC, Tron và Solana ) có giá trị thị trường tương đối thấp nhưng thể hiện sự ổn định. Đặc biệt là Tron và BSC, cho thấy xu hướng tăng trưởng ổn định, làm nổi bật vai trò của chúng như những nền tảng thay thế cho stablecoin và DeFi, đặc biệt trong các khu vực và tình huống ứng dụng mà chi phí giao dịch và tốc độ là rất quan trọng.
Cần lưu ý rằng, các nền tảng mới nổi như Arbitrum, Sui và Optimism đang dần tăng trưởng về vốn hóa thị trường, cho thấy tỷ lệ áp dụng ngày càng tăng. Đường đi của sự tăng trưởng này cho thấy, khi các hệ sinh thái này tiếp tục trưởng thành, có thể thách thức các nhà lãnh đạo hiện tại trong tương lai bằng cách đáp ứng nhu cầu cụ thể hoặc cung cấp hiệu quả giao dịch cạnh tranh. Dữ liệu cho thấy, mặc dù Ethereum chiếm ưu thế về vốn hóa thị trường tổng thể, các blockchain khác vẫn đang thu hút người dùng và nhà phát triển, báo hiệu rằng với sự trưởng thành của hệ sinh thái, hoạt động của stablecoin có thể có sự chuyển dịch tiềm năng.
Biểu đồ này thể hiện chi tiết hơn về xu hướng giá trị thị trường của stablecoin trong 20 blockchain hàng đầu. Ethereum dẫn đầu với giá trị thị trường stablecoin vượt quá 8 tỷ đô la, phản ánh vai trò quan trọng của nó như một nền tảng lưu trữ cho các stablecoin chính như USDT, USDC và DAI. Giá trị thị trường lớn của Ethereum hỗ trợ vị thế của nó như một trung tâm stablecoin, với nhu cầu chủ yếu đến từ các ứng dụng DeFi và các người dùng tổ chức tìm kiếm stablecoin tuân thủ quy định. Tuy nhiên, Tron đã thể hiện ấn tượng như một đối thủ lớn, với giá trị thị trường stablecoin khoảng 4 tỷ đô la. Sức hấp dẫn của Tron nằm ở phí giao dịch thấp và tốc độ xử lý nhanh, điều này khiến nó đặc biệt phổ biến trong các tình huống giao dịch tần suất cao, chẳng hạn như chuyển tiền và thanh toán xuyên biên giới.
Các chuỗi khác ( như BSC, Terra Classic và Solana ) có giá trị thị trường stablecoin tương đối nhỏ, nhưng đóng vai trò quan trọng trong hệ sinh thái stablecoin đa dạng. Ví dụ, giá trị thị trường stablecoin của BSC khoảng 2 tỷ USD, thu hút các dự án DeFi và người dùng bán lẻ đang tìm kiếm phí thấp hơn so với Ethereum. Các blockchain nhỏ hơn ( như Algorand và Stellar ) được định vị là nền tảng ngách cho stablecoin, thường nhắm đến các trường hợp sử dụng cụ thể như thanh toán xuyên biên giới và giao dịch nhỏ.
Ethereum: Nhà lãnh đạo vững chắc
Ethereum thường được coi là nền tảng của tài chính phi tập trung (DeFi), vẫn là chuỗi thống trị của hoạt động stablecoin, với giá trị thị trường của các stablecoin vượt quá 8 tỷ USD. Một vài yếu tố giúp Ethereum duy trì vị thế lãnh đạo trong hệ sinh thái stablecoin:
Hệ sinh thái DeFi trưởng thành và liên kết: Hệ sinh thái DeFi lớn và trưởng thành của Ethereum bao gồm các giao thức nổi tiếng như DEX, Compound và Aave, những giao thức này rất phụ thuộc vào tính thanh khoản của stablecoin trong hoạt động. Stablecoin rất quan trọng đối với các pool thanh khoản, cho vay và canh tác lợi nhuận, làm cho Ethereum trở thành nền tảng không thể thiếu cho người dùng tìm kiếm dịch vụ DeFi toàn diện.
Niềm tin từ các tổ chức và cơ quan quản lý: Stablecoin trên Ethereum (, đặc biệt là USDC và DAI ), đã nhận được sự công nhận từ cơ quan quản lý và niềm tin từ các tổ chức. Khi ngày càng nhiều tổ chức tham gia vào lĩnh vực tiền mã hóa, danh tiếng của Ethereum như một mạng lưới an toàn và phi tập trung đã khiến nó trở thành lựa chọn lý tưởng cho stablecoin tuân thủ và cấp độ tổ chức. USDC của Circle và DAI của MakerDAO là các stablecoin chính bản địa trên Ethereum, đóng vai trò là trụ cột của niềm tin trong hệ sinh thái.
Đa dạng stablecoin và trường hợp sử dụng: Ethereum lưu trữ một loạt các stablecoin, bao gồm các stablecoin được hỗ trợ bởi tiền pháp định như USDT và USDC, cũng như các stablecoin thuật toán và phi tập trung như DAI. Sự đa dạng này cho phép người dùng Ethereum chọn stablecoin phù hợp nhất với khả năng chịu rủi ro, yêu cầu quy định và sở thích của họ. Ví dụ, DAI có sức hấp dẫn độc đáo vì không trực tiếp gắn liền với dự trữ tiền pháp định, điều này phù hợp với các giá trị phi tập trung mà cộng đồng Ethereum tôn vinh.
Giải pháp lớp hai đối phó với vấn đề mở rộng: Ethereum đang đối mặt với thách thức về khả năng mở rộng, chi phí Gas cao hạn chế sự tham gia của người dùng nhỏ vào DeFi. Tuy nhiên, các giải pháp lớp hai như Arbitrum, Optimism và zk-Rollups đang giảm đáng kể chi phí giao dịch, tăng khả năng xử lý, giúp Ethereum duy trì vị trí dẫn đầu trong các trường hợp sử dụng stablecoin mà không hy sinh sự phi tập trung.
Với sự phát triển không ngừng của hệ sinh thái lớp hai trên Ethereum và việc chuyển đổi hoàn toàn sang Ethereum 2.0, dự kiến vị thế dẫn đầu của nó trong thị trường stablecoin sẽ tiếp tục duy trì. Khi quy định xung quanh stablecoin dần trở nên rõ ràng, việc áp dụng từ các tổ chức sẽ ngày càng tăng, có thể thúc đẩy việc ra mắt nhiều stablecoin hỗ trợ tiền pháp định và tuân thủ trên Ethereum. Ngoài ra, hệ sinh thái DeFi của Ethereum cũng có thể tiếp tục đổi mới, phát triển các trường hợp sử dụng stablecoin mới, bao gồm tài sản tổng hợp, stablecoin đa chuỗi và các sản phẩm tạo ra lợi nhuận phức tạp hơn.
Solana: Giải pháp thay thế Ethereum hiệu suất cao
Solana thường được coi là giải pháp thay thế hiệu suất cao cho Ethereum, nổi tiếng với tốc độ giao dịch nhanh và phí thấp. Mặc dù thị trường vốn hóa của stablecoin Solana rõ ràng nhỏ hơn Ethereum, nhưng nó đã thành công trong việc thu hút một lượng người dùng trung thành và ngày càng được ưa chuộng bởi người dùng bán lẻ và các nhà phát triển đang tìm kiếm giải pháp chi phí thấp.
Giao dịch nhanh chóng với chi phí thấp: Cơ chế đồng thuận Proof of History (PoH) độc đáo của Solana hỗ trợ thông lượng cao và độ trễ thấp, cho phép mạng xử lý hàng nghìn giao dịch mỗi giây với chi phí cực thấp. Điều này khiến Solana trở thành lựa chọn lý tưởng cho các ứng dụng cần giao dịch thường xuyên như thanh toán nhỏ và chuyển khoản stablecoin bán lẻ. Do đó, các stablecoin như USDC và USDT thường được sử dụng trên Solana cho các thanh toán hàng ngày và chuyển khoản nhanh chóng trong hệ sinh thái.
Tích hợp thanh toán và ứng dụng trò chơi: Solana được định vị là nền tảng lý tưởng cho các ngành như trò chơi và thanh toán, những ngành này yêu cầu giao dịch nhanh chóng và giá rẻ. Các công cụ phát triển thân thiện với người dùng và hỗ trợ cho các ứng dụng hiệu suất cao của nó đã khiến nó trở thành nền tảng được các nhà phát triển ưu tiên để xây dựng ứng dụng phi tập trung (dApp), những ứng dụng này thường tích hợp với stablecoin. Ví dụ, trò chơi blockchain Star Atlas và dịch vụ phát trực tuyến âm nhạc Audius đang tận dụng tốc độ và độ ổn định của Solana, lần lượt sử dụng stablecoin làm tiền tệ trong trò chơi và công cụ thưởng.
Vấn đề ổn định mạng: Mặc dù hiệu suất cao của Solana là một lợi thế lớn, nhưng nó cũng đối mặt với các vấn đề về gián đoạn và ổn định mạng. Những thời gian ngừng hoạt động này đã khiến một số người dùng nghi ngờ về độ tin cậy của nó, đặc biệt là trong các giao dịch có giá trị cao hoặc trong các tình huống sử dụng của tổ chức. Độ bền của mạng Solana vẫn đang trong quá trình phát triển, nó cần giải quyết những thách thức kỹ thuật này để đạt được sự tin tưởng toàn diện từ thị trường stablecoin và DeFi.
Hợp tác với USDC và giải pháp chuỗi chéo: Sự hợp tác giữa Solana và nhà phát hành USDC Circle là yếu tố then chốt thúc đẩy việc áp dụng stablecoin trên nền tảng. Sự sẵn có của USDC trên Solana cung cấp cho người dùng một stablecoin được hỗ trợ bởi đô la đáng tin cậy, tăng cường sức hấp dẫn của Solana. Ngoài ra, Solana đang khám phá các giải pháp chuỗi chéo, cho phép tài sản di chuyển liền mạch giữa Solana và Ethereum, mang lại nhiều linh hoạt hơn cho người dùng và mở rộng ảnh hưởng của nó trên thị trường stablecoin.
Solana có tiềm năng tăng trưởng đáng kể trong lĩnh vực stablecoin, đặc biệt là nếu nó có thể duy trì tính ổn định của mạng lưới và củng cố thêm vị trí của mình trong lĩnh vực trò chơi và thanh toán bán lẻ. Bằng cách hợp tác liên tục với USDC và khám phá khả năng xuyên chuỗi, Solana có khả năng thu hút nhiều giao dịch stablecoin và ứng dụng DeFi hơn. Tuy nhiên, cấu trúc xác thực tập trung và vấn đề gián đoạn mạng có thể hạn chế sức hấp dẫn của nó đối với các tổ chức, trừ khi những vấn đề này được giải quyết.
( Điều kiện then chốt cho sự tăng trưởng của stablecoin
Với sự hấp dẫn ngày càng tăng của stablecoin trong thị trường tiền điện tử và tài chính, một số đặc điểm và môi trường của hệ sinh thái thuận lợi hơn cho việc áp dụng và phát triển của stablecoin. Những môi trường này không chỉ có lợi thế về mặt công nghệ mà còn có thể đáp ứng nhu cầu của người dùng bán lẻ và nhà đầu tư tổ chức một cách chiến lược. Dưới đây là những đặc điểm cụ thể của các hệ sinh thái blockchain có khả năng trải qua sự bùng nổ của stablecoin, cùng với dữ liệu và xu hướng mới nhất được quan sát trong thị trường.
)# 1. Phí giao dịch thấp
Giao dịch stablecoin thường xuyên và yêu cầu độ trễ thấp, đặc biệt trong các tình huống mà người dùng phụ thuộc vào stablecoin để thực hiện giao dịch hàng ngày, thanh toán xuyên biên giới và chuyển tiền. Hệ sinh thái với phí giao dịch thấp và khả năng mở rộng cao trở nên hấp dẫn hơn, vì chúng có thể thực hiện giao dịch hiệu quả về kinh tế mà không gặp phải tình trạng tắc nghẽn mạng.
Trong một cuộc khảo sát năm 2023 đối với người dùng stablecoin, hơn 60% người tham gia cho biết, chi phí giao dịch là yếu tố chính họ lựa chọn nền tảng blockchain. Phí giao dịch trung bình của Ethereum thường vượt quá 10 USD trong thời gian mạng bị tắc nghẽn, trong khi phí giao dịch trung bình của các mạng như Tron và BSC thấp hơn 0.10 USD. Điều này đã thu hút một lượng lớn USDT di chuyển từ Ethereum sang Tron, với Tron chiếm khoảng 30% nguồn cung USDT, chủ yếu nhờ vào phí thấp, đặc biệt hấp dẫn ở những khu vực có nhu cầu chuyển tiền xuyên biên giới cao. Hơn nữa, một sàn giao dịch nào đó do phí giao dịch thấp hơn nhiều so với Ethereum, đã liên tục thu hút người dùng bán lẻ tham gia vào hệ sinh thái DeFi của họ.
Cung cấp môi trường blockchain có chi phí thấp và khả năng mở rộng cao ( như giải pháp lớp hai Ethereum của Polygon và Solana ) cũng rất phù hợp cho sự phát triển của stablecoin. Solana có thể xử lý tối đa 65,000 giao dịch mỗi giây và có mức phí trung bình thấp, đặc biệt trong các ứng dụng thanh toán và trò chơi, tỷ lệ sử dụng stablecoin của nó đang ngày càng tăng.
![Vượt qua Ethereum: Khám phá tiềm năng của blockchain mới nổi trong việc áp dụng stablecoin]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8cc727dab9f0ed887865e38e0b05ac01.webp###
(# 2. Hệ sinh thái DeFi mạnh mẽ với nhiều trường hợp sử dụng đa dạng
Hệ sinh thái DeFi mạnh mẽ không chỉ thu hút tính thanh khoản của stablecoin mà còn cung cấp tính tiện dụng vượt ra ngoài giao dịch đơn giản. Trong môi trường có các ứng dụng như cho vay, tạo ra lợi nhuận, stablecoin trở thành phương tiện giao dịch ổn định và tài sản thế chấp, trở thành cốt lõi của các sản phẩm DeFi khác nhau.
Ethereum toàn cầu quản lý hơn 70% ứng dụng DeFi, stablecoin chiếm gần 50% tổng giá trị khóa )TVL( của các giao thức DeFi trên Ethereum. Việc sử dụng rộng rãi stablecoin này là lý do cốt lõi giúp Ethereum duy trì vị thế dẫn đầu trong việc áp dụng stablecoin, mặc dù chi phí cao. Tính đến quý 2 năm 2024, tổng giá trị khóa DeFi của Ethereum khoảng 40 tỷ USD, trong đó stablecoin ) như USDC, USDT và DAI### chiếm một phần quan trọng.
Một nền tảng giao dịch cũng sở hữu hệ sinh thái DeFi hoạt động tích cực, một DEX và các nền tảng như Venus sử dụng rộng rãi Stablecoin làm cơ sở cho các bể thanh khoản và thị trường cho vay. Vào năm 2023, lượng DeFi bị khóa trên nền tảng giao dịch này vượt quá 5 tỷ đô la, trong đó Stablecoin chiếm khoảng 40% bể thanh khoản. Tính ứng dụng và khả năng tiếp cận của hệ sinh thái này càng khuyến khích việc áp dụng Stablecoin.
(# 3. Tính tương tác
Với sự phát triển của lĩnh vực tiền mã hóa