Giao dịch dựa trên dữ liệu: Cách tìm kiếm sự chắc chắn trong thị trường bất ổn
Người sáng lập CoinKarma, Benson, đã chia sẻ về sự thay đổi trong chiến lược giao dịch của anh ấy trong các chu kỳ khác nhau, cũng như cách sử dụng các chỉ số dữ liệu để hướng dẫn giao dịch trong các điều kiện thị trường khác nhau. Benson luôn suy nghĩ theo cách phi đồng thuận về cách xây dựng cấu trúc giao dịch, từ đó vượt qua phần lớn mọi người. Về bản chất, giao dịch hợp đồng là một trò chơi về cách để chiến thắng phần lớn mọi người.
Một, về nhà giao dịch Benson
Chiến lược giao dịch
Trong thị trường biến động, tìm vị trí có biên độ an toàn cao để tham gia thị trường dựa trên các chỉ số; đồng thời theo dõi dòng tiền BTC và các chỉ số CVD của sàn giao dịch để xác định xu hướng thị trường.
Phần lớn vị thế ( vượt quá một nửa ) được giao cho chiến lược định lượng để gia tăng giá trị bằng đồng tiền, chủ yếu là tích trữ và nắm giữ đồng tiền; khoảng 40% vị thế chủ yếu là stablecoin, dùng để đánh du kích, tham gia giao dịch trên chuỗi hoặc giao dịch hợp đồng lần đầu.
Chiến lược giao dịch tập trung vào sự ổn định, mục tiêu là vượt qua thị trường chính, hiệu suất từ đầu năm đến nay dao động trong khoảng từ 2 đến 3 lần.
Các tài sản khác nhau có cách thức giao dịch khác nhau. Đối với các tài sản có khả năng trở thành tâm điểm thị trường, giữ chúng cho đến khi thị trường chú ý hoặc kết thúc thị trường bò; đối với các token có vốn hóa thị trường lớn, sử dụng phân tích kỹ thuật hoặc phân tích cơ bản để xác định xu hướng giá có thể xảy ra.
Nguyên nhân hình thành chiến lược giao dịch
Ban đầu thường xuyên cắt lỗ, do theo đuổi tăng giá mà bị thua lỗ nặng. Nhận ra rằng biến động thị trường bị kiểm soát bởi vốn lớn, đặc biệt trong thị trường hợp đồng, vốn lớn thông qua việc tạo ra biến động để thu lợi từ nhà đầu tư nhỏ lẻ. Bắt đầu suy nghĩ cách sử dụng dữ liệu để theo dõi hoạt động của vốn lớn.
Từ năm 2019-2022, phát hiện rằng tỷ lệ phí vốn có ảnh hưởng quan trọng đến giao dịch. Khi khối lượng hợp đồng cao và tỷ lệ phí vốn xuất hiện giá trị cực đoan, thị trường có thể đảo chiều. Thực hiện hành động ngược lại với tâm lý thị trường để kiếm lợi nhuận trong thị trường tăng.
Việc tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ vào năm 2022 đã ảnh hưởng đến độ nhạy cảm của tỷ lệ phí vốn trong giới tiền mã hóa, dẫn đến việc hệ thống giao dịch hiện có không còn hiệu lực. Bắt đầu nghiên cứu dữ liệu bảng lệnh và phát triển chỉ số CoinKarma, tìm kiếm vị trí giao dịch an toàn hơn.
Hai, chỉ số giao dịch của Benson
Phân tích thị trường
Thị trường một chiều và thị trường dao động hướng dẫn giao dịch như thế nào:
Thị trường một chiều: Tăng hoặc giảm nhanh, thường kéo dài thời gian ngắn. Ví dụ, từ cuối tháng 1 đến giữa tháng 3 năm nay, đã quan sát thấy sức mua giá thị trường rất mạnh tại các sàn giao dịch giao ngay lớn, và lượng dòng tiền ròng vào quỹ ETF BTC cũng rất ấn tượng.
Thị trường dao động: Chiếm phần lớn thời gian của toàn bộ thị trường. Ví dụ, trong nửa năm qua, Bitcoin đã dao động trong khoảng dao động rộng.
Có thể xác định thị trường là một chiều hay dao động thông qua việc quan sát các chỉ số như CVD(Cumulative Trading Volume) và net inflow của BTC ETF.
Chỉ số CoinKarma:
Tổng thể LIQ(Tình trạng thanh khoản tổng thể): Bằng cách mô tả tình trạng thanh khoản của thị trường, có thể xác định điểm đảo chiều giá có thể xảy ra. Khi giá gần đạt đến giới hạn trên hoặc dưới của khoảng được xác định bởi Overall LIQ, thị trường rất có thể sẽ đảo chiều. Giúp tìm kiếm vị trí có biên an toàn cao hơn trong bối cảnh thị trường dao động.
CVD(Khối lượng giao dịch tích lũy): Bằng cách quan sát cường độ lệnh thị trường để xác định xem đó là thị trường dao động hay xu hướng một chiều. Khi áp lực bán trong sổ lệnh lớn, cường độ CVD không cao, sức mạnh lệnh thị trường yếu, xác suất giảm giá cao hơn, có thể được xác định là thị trường dao động; ngược lại, khi cường độ CVD cao, sức mạnh lệnh thị trường mạnh, có thể sẽ có thị trường một chiều.
Phán đoán chu kỳ:
Đặc điểm của điểm cao trên thị trường là có nhiều người bên ngoài bắt đầu chú ý đến lĩnh vực này. Ví dụ, đỉnh cao của NFT là vào quý 1 năm 2023, khi đó nhiều dự án Web2, Web3 đều liên kết với NFT.
Xếp hạng lượt tải ứng dụng Coinbase, trong đợt tăng giá trước đó đã từng đứng trong top 3 ứng dụng tài chính tại Bắc Mỹ trong thời gian dài, hiện tại chưa đạt được mức này.
Lượng truy cập trang Bitcoin trên Wikipedia có thể cho thấy dấu hiệu về việc nhà đầu tư nhỏ lẻ có đang tham gia ồ ạt hay không.
Để Bitcoin vượt qua mức cao lịch sử, cần có sự can thiệp của nguồn vốn bên ngoài, chỉ dựa vào nguồn vốn trong nước rất khó thực hiện. Ví dụ, sự tăng giá đơn phương từ cuối tháng 1 đến giữa tháng 3 năm nay là do quan sát thấy cường độ mua vào giá thị trường tại các sàn giao dịch giao ngay lớn rất mạnh, lượng vốn ròng inflow của BTC ETF cũng rất ấn tượng.
Phân tích altcoin
Lý do để đánh giá cao Solana:
Khía cạnh kỹ thuật: Solana được viết bằng Rust, khác với hầu hết các chuỗi công cộng tương thích với EVM. Các nhà phát triển cần phải học một ngôn ngữ mới từ đầu, từ độ tinh khiết của ứng dụng và trình độ của các nhà phát triển, Solana rõ ràng vượt trội hơn các chuỗi khác.
Giá trị của cộng đồng: Sau những biến động như sự sụp đổ của FTX, nhận được sự ủng hộ của người sáng lập Ethereum Vitalik và người sáng lập MakerDAO Christensen, thể hiện sức mạnh đoàn kết và khả năng chống chịu tốt của cộng đồng.
Diễn biến giá: Solana là một trong số ít Altcoin không rơi vào xu hướng giảm dài hạn đối với cặp giao dịch BTC kể từ đợt tăng giá trước. Xét về diễn biến giá, cơ bản và khả năng hồi sinh chu kỳ, Solana có cơ hội cao để vượt qua mức cao nhất của đợt tăng giá trước.
Ba, kinh nghiệm giao dịch của Benson
Cách tư duy giao dịch tỷ lệ thắng cao
Hiểu nguồn gốc của sự biến động thị trường, các chủ thể tạo ra biến động ( lực lượng chính trên thị trường ), cũng như chi phí và lợi ích tiềm năng mà họ tạo ra từ sự biến động, để có thể hiểu rõ hơn về cách thức hoạt động của thị trường và xây dựng chiến lược giao dịch phù hợp.
Thiết lập tư duy đúng đắn, nhận thức rằng phần lớn mọi người sử dụng phân tích kỹ thuật để giao dịch, do đó cần có quan điểm khác biệt hoặc chú ý đến những điều khác. Cân nhắc tính phản hồi của giao dịch, suy nghĩ về những gì mọi người sẽ làm khi thấy cùng một hình thái và sau đó đưa ra quyết định khác.
Tính hiệu quả của chỉ số sẽ thay đổi. Khi một chỉ số có lúc hữu ích, có lúc không, điều đó cho thấy tính hiệu quả của nó đang giảm, cần tìm kiếm alpha xác định mới để thích ứng với sự thay đổi của thị trường.
Quy trình giao dịch hàng ngày
Buổi sáng, trước tiên hãy xem tổng quan về tính thanh khoản của thị trường, thông qua kênh Telegram phát hành tính thanh khoản của các đồng coin chính cũng như tính thanh khoản tổng thể của thị trường mỗi giờ, để đánh giá xem có cần hành động hay không.
Kiểm tra xem số dư hiện có của các đồng tiền ảo có phù hợp với kỳ vọng hay không, và lý do tiếp tục nắm giữ có còn tồn tại hay không. Nếu đã đạt được kỳ vọng hoặc lý do nắm giữ không còn, thì chọn bán.
Làm thế nào để tránh bị thua lỗ lớn trong giao dịch
Tránh mua token theo cách mua cổ phiếu: Không đầu tư vào các dự án công cụ có tỷ lệ PE có vẻ hợp lý nhưng có thể sụp đổ khi cơn sốt qua đi. Tập trung vào các dự án có vẻ đẹp mơ màng, có không gian tưởng tượng nhưng vẫn chưa hoàn toàn hiện thực hóa, đồng thời chú ý đến nhu cầu của dự án có phải là ổn định lâu dài hay không.
Bán kịp thời: Khi dự án đã đạt được kỳ vọng hoặc lý do nắm giữ không còn, nên bán kịp thời.
Kiểm soát đòn bẩy: Trong giới tiền mã hóa, đòn bẩy thường rất cao, nhưng biên độ dao động lớn, việc sử dụng đòn bẩy cao dễ bị các nhà đầu tư lớn thu hoạch.
Phương pháp cảm nhận sự thay đổi của thị trường một cách liên tục
Có kiến thức cơ bản về thị trường: hiểu nguồn gốc của biến động, ai đang tạo ra biến động, chi phí và lợi ích tiềm năng của việc tạo ra biến động.
Suy nghĩ về tính phản thân của giao dịch: Khi nhiều người sử dụng cùng một công cụ phân tích kỹ thuật, cần xem xét cách mọi người sẽ hành động và sau đó đưa ra quyết định khác nhau.
Theo dõi sự thay đổi tính hiệu quả của chỉ số: Khi chỉ số có hiệu lực và không có hiệu lực, điều này cho thấy nó có thể đã được quá nhiều người biết đến, cần tìm kiếm một alpha xác định mới.
Giới hạn số lượng người sử dụng để bảo vệ alpha: Ví dụ, CoinKarma giới hạn số lượng người dùng, sử dụng giá để kiểm soát khối lượng, duy trì tính hiệu quả của alpha.
Hiểu đặc điểm đòn bẩy cao của thị trường: Biến động trong vòng tiền ảo rất lớn nhưng đòn bẩy thường rất cao, dễ bị các nhà đầu tư lớn thu hoạch. Hiểu vị trí đường thanh lý của nhà đầu tư nhỏ lẻ với đòn bẩy cao, hoàn thiện hệ thống giao dịch.
Tóm lại, cần có nhận thức và hiểu biết cơ bản về cách thức hoạt động của thị trường, biết được sự biến động đến từ đâu, ai đang tạo ra sự biến động, cũng như chi phí và lợi ích của họ. Với cách tư duy và mô hình như vậy, mới có thể duy trì lợi thế lâu dài trên thị trường hợp đồng.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
11 thích
Phần thưởng
11
7
Chia sẻ
Bình luận
0/400
RektRecovery
· 08-01 05:50
ah, một chỉ báo khác theo đuổi thánh tích... thấy mẫu hình dễ đoán này thất bại quá nhiều lần thật sự
Xem bản gốcTrả lời0
TrustlessMaximalist
· 07-30 13:55
Dữ liệu chỉ là những lời nói suông.
Xem bản gốcTrả lời0
ShibaOnTheRun
· 07-29 09:53
Với mấy chỉ số này mà dám kiêu ngạo.
Xem bản gốcTrả lời0
P2ENotWorking
· 07-29 09:47
Dữ liệu và tôi không quen lắm.
Xem bản gốcTrả lời0
GasWhisperer
· 07-29 09:34
số liệu không bao giờ nói dối nhưng mempool kể những câu chuyện sâu sắc hơn...
Xem bản gốcTrả lời0
ShadowStaker
· 07-29 09:31
meh, chỉ là một chỉ số thị trường khác... hiển thị cho tôi dữ liệu backtest thật lòng
Giao dịch dựa trên dữ liệu: Benson làm thế nào để sử dụng các chỉ số tìm ra khoảng an toàn trong thị trường dao động
Giao dịch dựa trên dữ liệu: Cách tìm kiếm sự chắc chắn trong thị trường bất ổn
Người sáng lập CoinKarma, Benson, đã chia sẻ về sự thay đổi trong chiến lược giao dịch của anh ấy trong các chu kỳ khác nhau, cũng như cách sử dụng các chỉ số dữ liệu để hướng dẫn giao dịch trong các điều kiện thị trường khác nhau. Benson luôn suy nghĩ theo cách phi đồng thuận về cách xây dựng cấu trúc giao dịch, từ đó vượt qua phần lớn mọi người. Về bản chất, giao dịch hợp đồng là một trò chơi về cách để chiến thắng phần lớn mọi người.
Một, về nhà giao dịch Benson
Trong thị trường biến động, tìm vị trí có biên độ an toàn cao để tham gia thị trường dựa trên các chỉ số; đồng thời theo dõi dòng tiền BTC và các chỉ số CVD của sàn giao dịch để xác định xu hướng thị trường.
Phần lớn vị thế ( vượt quá một nửa ) được giao cho chiến lược định lượng để gia tăng giá trị bằng đồng tiền, chủ yếu là tích trữ và nắm giữ đồng tiền; khoảng 40% vị thế chủ yếu là stablecoin, dùng để đánh du kích, tham gia giao dịch trên chuỗi hoặc giao dịch hợp đồng lần đầu.
Chiến lược giao dịch tập trung vào sự ổn định, mục tiêu là vượt qua thị trường chính, hiệu suất từ đầu năm đến nay dao động trong khoảng từ 2 đến 3 lần.
Các tài sản khác nhau có cách thức giao dịch khác nhau. Đối với các tài sản có khả năng trở thành tâm điểm thị trường, giữ chúng cho đến khi thị trường chú ý hoặc kết thúc thị trường bò; đối với các token có vốn hóa thị trường lớn, sử dụng phân tích kỹ thuật hoặc phân tích cơ bản để xác định xu hướng giá có thể xảy ra.
Ban đầu thường xuyên cắt lỗ, do theo đuổi tăng giá mà bị thua lỗ nặng. Nhận ra rằng biến động thị trường bị kiểm soát bởi vốn lớn, đặc biệt trong thị trường hợp đồng, vốn lớn thông qua việc tạo ra biến động để thu lợi từ nhà đầu tư nhỏ lẻ. Bắt đầu suy nghĩ cách sử dụng dữ liệu để theo dõi hoạt động của vốn lớn.
Từ năm 2019-2022, phát hiện rằng tỷ lệ phí vốn có ảnh hưởng quan trọng đến giao dịch. Khi khối lượng hợp đồng cao và tỷ lệ phí vốn xuất hiện giá trị cực đoan, thị trường có thể đảo chiều. Thực hiện hành động ngược lại với tâm lý thị trường để kiếm lợi nhuận trong thị trường tăng.
Việc tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ vào năm 2022 đã ảnh hưởng đến độ nhạy cảm của tỷ lệ phí vốn trong giới tiền mã hóa, dẫn đến việc hệ thống giao dịch hiện có không còn hiệu lực. Bắt đầu nghiên cứu dữ liệu bảng lệnh và phát triển chỉ số CoinKarma, tìm kiếm vị trí giao dịch an toàn hơn.
Hai, chỉ số giao dịch của Benson
Thị trường một chiều: Tăng hoặc giảm nhanh, thường kéo dài thời gian ngắn. Ví dụ, từ cuối tháng 1 đến giữa tháng 3 năm nay, đã quan sát thấy sức mua giá thị trường rất mạnh tại các sàn giao dịch giao ngay lớn, và lượng dòng tiền ròng vào quỹ ETF BTC cũng rất ấn tượng.
Thị trường dao động: Chiếm phần lớn thời gian của toàn bộ thị trường. Ví dụ, trong nửa năm qua, Bitcoin đã dao động trong khoảng dao động rộng.
Có thể xác định thị trường là một chiều hay dao động thông qua việc quan sát các chỉ số như CVD(Cumulative Trading Volume) và net inflow của BTC ETF.
Tổng thể LIQ(Tình trạng thanh khoản tổng thể): Bằng cách mô tả tình trạng thanh khoản của thị trường, có thể xác định điểm đảo chiều giá có thể xảy ra. Khi giá gần đạt đến giới hạn trên hoặc dưới của khoảng được xác định bởi Overall LIQ, thị trường rất có thể sẽ đảo chiều. Giúp tìm kiếm vị trí có biên an toàn cao hơn trong bối cảnh thị trường dao động.
CVD(Khối lượng giao dịch tích lũy): Bằng cách quan sát cường độ lệnh thị trường để xác định xem đó là thị trường dao động hay xu hướng một chiều. Khi áp lực bán trong sổ lệnh lớn, cường độ CVD không cao, sức mạnh lệnh thị trường yếu, xác suất giảm giá cao hơn, có thể được xác định là thị trường dao động; ngược lại, khi cường độ CVD cao, sức mạnh lệnh thị trường mạnh, có thể sẽ có thị trường một chiều.
Đặc điểm của điểm cao trên thị trường là có nhiều người bên ngoài bắt đầu chú ý đến lĩnh vực này. Ví dụ, đỉnh cao của NFT là vào quý 1 năm 2023, khi đó nhiều dự án Web2, Web3 đều liên kết với NFT.
Xếp hạng lượt tải ứng dụng Coinbase, trong đợt tăng giá trước đó đã từng đứng trong top 3 ứng dụng tài chính tại Bắc Mỹ trong thời gian dài, hiện tại chưa đạt được mức này.
Lượng truy cập trang Bitcoin trên Wikipedia có thể cho thấy dấu hiệu về việc nhà đầu tư nhỏ lẻ có đang tham gia ồ ạt hay không.
Để Bitcoin vượt qua mức cao lịch sử, cần có sự can thiệp của nguồn vốn bên ngoài, chỉ dựa vào nguồn vốn trong nước rất khó thực hiện. Ví dụ, sự tăng giá đơn phương từ cuối tháng 1 đến giữa tháng 3 năm nay là do quan sát thấy cường độ mua vào giá thị trường tại các sàn giao dịch giao ngay lớn rất mạnh, lượng vốn ròng inflow của BTC ETF cũng rất ấn tượng.
Khía cạnh kỹ thuật: Solana được viết bằng Rust, khác với hầu hết các chuỗi công cộng tương thích với EVM. Các nhà phát triển cần phải học một ngôn ngữ mới từ đầu, từ độ tinh khiết của ứng dụng và trình độ của các nhà phát triển, Solana rõ ràng vượt trội hơn các chuỗi khác.
Giá trị của cộng đồng: Sau những biến động như sự sụp đổ của FTX, nhận được sự ủng hộ của người sáng lập Ethereum Vitalik và người sáng lập MakerDAO Christensen, thể hiện sức mạnh đoàn kết và khả năng chống chịu tốt của cộng đồng.
Diễn biến giá: Solana là một trong số ít Altcoin không rơi vào xu hướng giảm dài hạn đối với cặp giao dịch BTC kể từ đợt tăng giá trước. Xét về diễn biến giá, cơ bản và khả năng hồi sinh chu kỳ, Solana có cơ hội cao để vượt qua mức cao nhất của đợt tăng giá trước.
Ba, kinh nghiệm giao dịch của Benson
Hiểu nguồn gốc của sự biến động thị trường, các chủ thể tạo ra biến động ( lực lượng chính trên thị trường ), cũng như chi phí và lợi ích tiềm năng mà họ tạo ra từ sự biến động, để có thể hiểu rõ hơn về cách thức hoạt động của thị trường và xây dựng chiến lược giao dịch phù hợp.
Thiết lập tư duy đúng đắn, nhận thức rằng phần lớn mọi người sử dụng phân tích kỹ thuật để giao dịch, do đó cần có quan điểm khác biệt hoặc chú ý đến những điều khác. Cân nhắc tính phản hồi của giao dịch, suy nghĩ về những gì mọi người sẽ làm khi thấy cùng một hình thái và sau đó đưa ra quyết định khác.
Tính hiệu quả của chỉ số sẽ thay đổi. Khi một chỉ số có lúc hữu ích, có lúc không, điều đó cho thấy tính hiệu quả của nó đang giảm, cần tìm kiếm alpha xác định mới để thích ứng với sự thay đổi của thị trường.
Buổi sáng, trước tiên hãy xem tổng quan về tính thanh khoản của thị trường, thông qua kênh Telegram phát hành tính thanh khoản của các đồng coin chính cũng như tính thanh khoản tổng thể của thị trường mỗi giờ, để đánh giá xem có cần hành động hay không.
Kiểm tra xem số dư hiện có của các đồng tiền ảo có phù hợp với kỳ vọng hay không, và lý do tiếp tục nắm giữ có còn tồn tại hay không. Nếu đã đạt được kỳ vọng hoặc lý do nắm giữ không còn, thì chọn bán.
Tránh mua token theo cách mua cổ phiếu: Không đầu tư vào các dự án công cụ có tỷ lệ PE có vẻ hợp lý nhưng có thể sụp đổ khi cơn sốt qua đi. Tập trung vào các dự án có vẻ đẹp mơ màng, có không gian tưởng tượng nhưng vẫn chưa hoàn toàn hiện thực hóa, đồng thời chú ý đến nhu cầu của dự án có phải là ổn định lâu dài hay không.
Bán kịp thời: Khi dự án đã đạt được kỳ vọng hoặc lý do nắm giữ không còn, nên bán kịp thời.
Kiểm soát đòn bẩy: Trong giới tiền mã hóa, đòn bẩy thường rất cao, nhưng biên độ dao động lớn, việc sử dụng đòn bẩy cao dễ bị các nhà đầu tư lớn thu hoạch.
Có kiến thức cơ bản về thị trường: hiểu nguồn gốc của biến động, ai đang tạo ra biến động, chi phí và lợi ích tiềm năng của việc tạo ra biến động.
Suy nghĩ về tính phản thân của giao dịch: Khi nhiều người sử dụng cùng một công cụ phân tích kỹ thuật, cần xem xét cách mọi người sẽ hành động và sau đó đưa ra quyết định khác nhau.
Theo dõi sự thay đổi tính hiệu quả của chỉ số: Khi chỉ số có hiệu lực và không có hiệu lực, điều này cho thấy nó có thể đã được quá nhiều người biết đến, cần tìm kiếm một alpha xác định mới.
Giới hạn số lượng người sử dụng để bảo vệ alpha: Ví dụ, CoinKarma giới hạn số lượng người dùng, sử dụng giá để kiểm soát khối lượng, duy trì tính hiệu quả của alpha.
Hiểu đặc điểm đòn bẩy cao của thị trường: Biến động trong vòng tiền ảo rất lớn nhưng đòn bẩy thường rất cao, dễ bị các nhà đầu tư lớn thu hoạch. Hiểu vị trí đường thanh lý của nhà đầu tư nhỏ lẻ với đòn bẩy cao, hoàn thiện hệ thống giao dịch.
Tóm lại, cần có nhận thức và hiểu biết cơ bản về cách thức hoạt động của thị trường, biết được sự biến động đến từ đâu, ai đang tạo ra sự biến động, cũng như chi phí và lợi ích của họ. Với cách tư duy và mô hình như vậy, mới có thể duy trì lợi thế lâu dài trên thị trường hợp đồng.