Quan sát hôm nay: Liệu có dấu hiệu nào cho thấy việc giảm lãi suất đã bắt đầu?
Hôm nay, nhìn chung, đã có không ít nhà phân tích vĩ mô bắt đầu tìm kiếm dấu hiệu gần đây của việc giảm lãi suất.. Logic có lẽ như sau 1 Theo tính cách của Powell, ông ấy không có khả năng bất ngờ tấn công thị trường.. Vậy nếu kế hoạch là bắt đầu giảm lần đầu tiên vào tháng 9, thì bài phát biểu FOMC vào nửa đêm mai có thể sẽ bắt đầu đưa ra một số thông tin.. "Tiếng nói của Cục Dự trữ Liên bang" Nick hôm qua đã có những động thái tương tự.. Vì vậy, trong bài phát biểu vào nửa đêm mai, hãy chuẩn bị cho khả năng có những phát ngôn theo hướng ôn hòa.. 2 Gần đây, người Mỹ phát hành trái phiếu ngắn hạn nhiều hơn trái phiếu dài hạn.. Điều này cho thấy khả năng giảm lãi suất có thể đến sớm.. Vì vậy, hiện tại chỉ phát hành trái phiếu ngắn hạn với lãi suất cao..
Gần đây, glassnode đã quan sát thấy một sự phân kỳ bất thường từ dữ liệu skew của thị trường quyền chọn Bitcoin. Giá quyền chọn bán kỳ hạn một tháng đã đạt +4,6%, cho thấy các nhà đầu tư trung hạn đang tiến hành phòng ngừa rủi ro giảm, hoặc bắt đầu khóa lợi nhuận từ mức tăng trước đó. Và độ nghiêng của quyền chọn trong một chu kỳ rõ ràng là thấp, điều này có nghĩa là tâm lý thị trường ngắn hạn vẫn nghiêng về phía tăng, nhiều nhà giao dịch có xu hướng mua quyền chọn mua trong một tuần để kiếm lợi từ sự tăng giá của BTC. Cấu trúc này, với ngắn hạn tăng và dài hạn phòng ngừa rủi ro, tổng thể cũng thể hiện tâm lý ngắn hạn mạnh mẽ, vốn đang đặt cược vào việc tăng cao; trong khi trung hạn lại có phần cảnh giác, bắt đầu dần dần phòng ngừa rủi ro điều chỉnh.
Nhìn lại hai ngày qua... Nhìn lại, có vẻ như đã đi theo cách khá trật tự.. Vào Chủ nhật, tôi đã viết về việc quan sát thấy khung lệnh hợp đồng xuất hiện trong khoảng 11.90w~ 11.76w.. Khi đó tôi nghĩ rằng sau khi mở cửa CME trong tuần này sẽ có một đợt di chuyển trên 11.90 và dưới 11.76, tạo ra một kịch bản sát thương cả hai bên.. Tuy nhiên, một chuỗi sự kiện như vậy lại kéo dài đến 2 ngày mới hoàn tất... Vì vậy, tự làm vẫn khá kém.. 11.98w đã không giữ được.. Chủ yếu vẫn là do hôm qua 4 lần test 12w đi quá mạnh.. Bằng nhau trên 12W sẽ thanh lý một đợt thanh khoản rồi lại short.. Tuy nhiên, ngay sau khi vừa nói xong hôm qua đã có một đợt giảm. Hiện tại vẫn giữ hai vị thế mua thấp là 11.84 và 11.76 từ ngày hôm qua.. Phía trước đã bán 3/4 ở mức 11.91.. Phần còn lại xem có thể thử lại 12w không nhé..
Xem tình hình đơn hàng hôm nay... Thị trường hợp đồng thực sự đi rất đều... Gần 11.76 ngày hôm qua đã được đặt lệnh, giờ lại dày đặc treo giữa 11.90~12w... Chắc chắn là cùng một nguồn vốn... (so với những gì đã quan sát trong hơn một tuần qua đều là cùng một đợt, xem bài viết tuần trước đã đề cập) Trong khi đó, có rất nhiều lệnh treo ở mức 12w và dưới mức đó....
Cuối cùng, hôm nay có một số suy nghĩ.. Gần đây, các đơn hàng hợp đồng này quá đều đặn, rất khó để không tiếp tục bán khống dưới 12w.. Nhưng luôn phải đề phòng việc thanh lý ở giữa 12w~12.1W.. Cũng phải đề phòng việc có thể có kỳ vọng hạ lãi suất bị thao túng.. Vì vậy, tiếp tục giữ vị thế bán khống với kích thước nhỏ, một phần dưới 12w, một phần dưới 12.1w.. Nếu đứng vững ở 12.2w thì rút lui.. ( Khu vực thanh lý vào cuối tuần ở gần 12.2w)
Dự kiến sẽ bổ sung một phần vào khoảng 200 điểm quanh 11.80 khi giá giảm thấp hơn. Chuẩn bị giữ vị thế mua thấp này cho đến sau phát biểu của FOMC. Xem liệu dự đoán về chính sách bồ câu có thực sự thành hiện thực hay không.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Quan sát hôm nay: Liệu có dấu hiệu nào cho thấy việc giảm lãi suất đã bắt đầu?
Hôm nay, nhìn chung, đã có không ít nhà phân tích vĩ mô bắt đầu tìm kiếm dấu hiệu gần đây của việc giảm lãi suất.. Logic có lẽ như sau
1 Theo tính cách của Powell, ông ấy không có khả năng bất ngờ tấn công thị trường.. Vậy nếu kế hoạch là bắt đầu giảm lần đầu tiên vào tháng 9, thì bài phát biểu FOMC vào nửa đêm mai có thể sẽ bắt đầu đưa ra một số thông tin.. "Tiếng nói của Cục Dự trữ Liên bang" Nick hôm qua đã có những động thái tương tự.. Vì vậy, trong bài phát biểu vào nửa đêm mai, hãy chuẩn bị cho khả năng có những phát ngôn theo hướng ôn hòa..
2 Gần đây, người Mỹ phát hành trái phiếu ngắn hạn nhiều hơn trái phiếu dài hạn.. Điều này cho thấy khả năng giảm lãi suất có thể đến sớm.. Vì vậy, hiện tại chỉ phát hành trái phiếu ngắn hạn với lãi suất cao..
Gần đây, glassnode đã quan sát thấy một sự phân kỳ bất thường từ dữ liệu skew của thị trường quyền chọn Bitcoin.
Giá quyền chọn bán kỳ hạn một tháng đã đạt +4,6%, cho thấy các nhà đầu tư trung hạn đang tiến hành phòng ngừa rủi ro giảm, hoặc bắt đầu khóa lợi nhuận từ mức tăng trước đó.
Và độ nghiêng của quyền chọn trong một chu kỳ rõ ràng là thấp, điều này có nghĩa là tâm lý thị trường ngắn hạn vẫn nghiêng về phía tăng, nhiều nhà giao dịch có xu hướng mua quyền chọn mua trong một tuần để kiếm lợi từ sự tăng giá của BTC.
Cấu trúc này, với ngắn hạn tăng và dài hạn phòng ngừa rủi ro, tổng thể cũng thể hiện tâm lý ngắn hạn mạnh mẽ, vốn đang đặt cược vào việc tăng cao; trong khi trung hạn lại có phần cảnh giác, bắt đầu dần dần phòng ngừa rủi ro điều chỉnh.
Nhìn lại hai ngày qua...
Nhìn lại, có vẻ như đã đi theo cách khá trật tự.. Vào Chủ nhật, tôi đã viết về việc quan sát thấy khung lệnh hợp đồng xuất hiện trong khoảng 11.90w~ 11.76w.. Khi đó tôi nghĩ rằng sau khi mở cửa CME trong tuần này sẽ có một đợt di chuyển trên 11.90 và dưới 11.76, tạo ra một kịch bản sát thương cả hai bên..
Tuy nhiên, một chuỗi sự kiện như vậy lại kéo dài đến 2 ngày mới hoàn tất...
Vì vậy, tự làm vẫn khá kém.. 11.98w đã không giữ được.. Chủ yếu vẫn là do hôm qua 4 lần test 12w đi quá mạnh.. Bằng nhau trên 12W sẽ thanh lý một đợt thanh khoản rồi lại short.. Tuy nhiên, ngay sau khi vừa nói xong hôm qua đã có một đợt giảm.
Hiện tại vẫn giữ hai vị thế mua thấp là 11.84 và 11.76 từ ngày hôm qua.. Phía trước đã bán 3/4 ở mức 11.91.. Phần còn lại xem có thể thử lại 12w không nhé..
Xem tình hình đơn hàng hôm nay... Thị trường hợp đồng thực sự đi rất đều... Gần 11.76 ngày hôm qua đã được đặt lệnh, giờ lại dày đặc treo giữa 11.90~12w... Chắc chắn là cùng một nguồn vốn... (so với những gì đã quan sát trong hơn một tuần qua đều là cùng một đợt, xem bài viết tuần trước đã đề cập)
Trong khi đó, có rất nhiều lệnh treo ở mức 12w và dưới mức đó....
Cuối cùng, hôm nay có một số suy nghĩ.. Gần đây, các đơn hàng hợp đồng này quá đều đặn, rất khó để không tiếp tục bán khống dưới 12w.. Nhưng luôn phải đề phòng việc thanh lý ở giữa 12w~12.1W.. Cũng phải đề phòng việc có thể có kỳ vọng hạ lãi suất bị thao túng.. Vì vậy, tiếp tục giữ vị thế bán khống với kích thước nhỏ, một phần dưới 12w, một phần dưới 12.1w.. Nếu đứng vững ở 12.2w thì rút lui.. ( Khu vực thanh lý vào cuối tuần ở gần 12.2w)
Dự kiến sẽ bổ sung một phần vào khoảng 200 điểm quanh 11.80 khi giá giảm thấp hơn. Chuẩn bị giữ vị thế mua thấp này cho đến sau phát biểu của FOMC. Xem liệu dự đoán về chính sách bồ câu có thực sự thành hiện thực hay không.