Pantera Capital: Từ cược sớm vào Bitcoin đến việc phân bổ đầu tư mã hóa đa dạng
Pantera Capital là một trong những người tiên phong trong lĩnh vực đầu tư tiền mã hóa, đã trải qua mười hai năm thăng trầm. Công ty này không chỉ chứng kiến sự trỗi dậy của Bitcoin mà còn trải qua sự thịnh vượng của DeFi, đồng thời cũng chịu đựng những thử thách từ các cơn bão trong ngành như sự sụp đổ của FTX. Hiện nay, Pantera đang tích cực tham gia vào làn sóng đầu tư tiền mã hóa mới, đặc biệt đóng vai trò quan trọng trong xu hướng các công ty niêm yết huy động vốn để mua coin.
Lịch sử đầu tư của Pantera
Pantera Capital đã tham gia vào lĩnh vực mã hóa từ năm 2013, là một trong những quỹ đầu tư mạo hiểm mã hóa sớm nhất. Công ty đã ra mắt quỹ đầu tư đầu tiên tại Mỹ tập trung vào Bitcoin, trong khoảng thời gian từ 2013 đến 2015 đã mua khoảng 2% Bitcoin toàn cầu, cuối cùng đạt được hơn 1000 lần lợi nhuận.
Tuy nhiên, thành công của Pantera không chỉ dựa vào một quyết định đầu tư đơn lẻ, mà còn nhờ vào khả năng nhạy bén trong việc nhận thức sự thay đổi của thị trường và khả năng thích ứng nhanh chóng. Với sự bùng nổ của ICO, Pantera đã kịp thời ra mắt quỹ token giai đoạn đầu; khi mùa hè DeFi đến, họ lại thành lập quỹ blockchain, cung cấp cho nhà đầu tư cơ hội đầu tư toàn diện vào thị trường tiền mã hóa và blockchain.
Hiện tại, Pantera đang quản lý năm quỹ chính: Quỹ đầu tư mạo hiểm, Quỹ Bitcoin, Quỹ token giai đoạn đầu, Quỹ token thanh khoản và Quỹ Pantera. Quy mô tài sản do công ty quản lý vượt quá 4,2 tỷ USD, tổng lợi nhuận đã thực hiện khoảng 547 triệu USD.
Phân bổ và chiến lược đầu tư
Bước đầu tư của Pantera luôn duy trì tần suất cao. Theo thống kê, công ty đã đầu tư vào 214 dự án, đứng thứ 13 trong số tất cả các tổ chức đầu tư, chỉ trong năm qua đã tham gia đầu tư vào 18 dự án. Cơ cấu đầu tư của họ chủ yếu tập trung vào bốn lĩnh vực: cơ sở hạ tầng, DeFi, tài chính tập trung và trò chơi blockchain.
Danh mục đầu tư của công ty bao gồm nhiều dự án nổi tiếng, chẳng hạn như Circle, Ripple, Polkadot, Coinbase và StarkNet. Tuy nhiên, không phải tất cả các khoản đầu tư đều thành công, hiện đã có 33 dự án tuyên bố ngừng hoạt động.
Năm 2024, Pantera đã đầu tư mạnh vào mạng TON, cho rằng nó có tiềm năng phát triển thành mạng lưới 900 triệu người dùng hoạt động. Đây được coi là khoản đầu tư đơn lẻ lớn nhất trong lịch sử công ty, ước tính có thể vượt quá 250 triệu USD. Tuy nhiên, giá của TON hiện đã giảm hơn 60% so với mức cao điểm năm 2024.
Chiến trường mới: sự trỗi dậy của coin và cổ phiếu
Khi thị trường sơ cấp hạ nhiệt, tính thanh khoản và các lối thoát trở thành những thử thách mới mà các quỹ đầu tư mạo hiểm trong lĩnh vực mã hóa phải đối mặt. Trong bối cảnh này, "cơn sốt coin và cổ phiếu" đã lặng lẽ nổi lên. Pantera Capital nhanh chóng nhận ra sự thay đổi của thị trường này và trong thời gian ngắn đã đánh giá hơn 50 công ty niêm yết có chiến lược cốt lõi là "gọi vốn + mua coin", bắt đầu tham gia sâu vào lĩnh vực mới nổi này.
Để nắm bắt cơ hội này tốt hơn, Pantera đã ra mắt quỹ "DAT Fund" chuyên biệt. Hiện tại, nhiều đối tác hạn chế của quỹ đã cam kết đầu tư, dự kiến sẽ đầu tư tổng cộng hơn 100 triệu USD vào nhiều dự án chiến lược tài chính tài sản số (DAT).
Trong các khoản đầu tư "chiến lược vi mô" của các loại tiền mã hóa khác nhau, có thể thấy bóng dáng của Pantera. Đáng chú ý là, một số công ty DAT mà họ đầu tư có mức tăng giá cổ phiếu vượt quá trăm lần chỉ trong một tháng. Chiến lược đầu tư của Pantera thường là tham gia khi công ty DAT chưa niêm yết công khai hoặc vẫn được định giá gần với giá trị tài sản ròng của token của nó, nhằm tránh mức tăng giá cao trên thị trường công khai.
Dan Morehead: Từ Phố Wall đến thế giới mã hóa
Hiểu về phong cách đầu tư của Pantera Capital không thể tách rời khỏi ảnh hưởng của người sáng lập Dan Morehead. Morehead có bằng kỹ sư từ Đại học Princeton, đã làm việc tại nhiều tổ chức nổi tiếng trên Phố Wall và cuối cùng trở thành Giám đốc Tài chính và Giám đốc Chiến lược Vĩ mô của quỹ đầu tư lớn Tiger Management.
Năm 2003, Morehead thành lập Pantera Capital, ban đầu là một công ty đầu tư truyền thống. Năm 2013, một cuộc thảo luận sâu kéo dài bốn giờ đã hoàn toàn thay đổi hướng đầu tư của ông, thúc đẩy Pantera chuyển mình thành một tổ chức đầu tư mạo hiểm trong lĩnh vực mã hóa.
Triết lý đầu tư của Morehead nhấn mạnh việc tìm kiếm các cơ hội có tiềm năng sinh lợi vượt xa rủi ro. Ông cho rằng, để đạt được lợi nhuận vượt trội, không nên đi theo xu hướng chính thống mà cần đầu tư vào những dự án không truyền thống, thay thế. Triết lý này cũng ảnh hưởng sâu sắc đến chiến lược đầu tư của Pantera Capital.
Kết luận
Trong mười hai năm qua, Pantera Capital đã trải qua nhiều vòng chu kỳ thị trường, đầu tư vào hàng trăm dự án, liên tục tìm kiếm cơ hội và định hình lại con đường trong lĩnh vực tiền mã hóa đầy biến động. Từ những khoản đầu tư Bitcoin ban đầu đến việc đa dạng hóa hiện tại, Pantera đã thể hiện khả năng thích ứng và tầm nhìn tiên phong của mình như một quỹ đầu tư mạo hiểm tiền mã hóa lâu đời. Trong cuộc đua tiền mã hóa không có điểm dừng này, Pantera vẫn đang tích cực triển khai, tiếp tục đặt cược vào tương lai.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
16 thích
Phần thưởng
16
7
Chia sẻ
Bình luận
0/400
HypotheticalLiquidator
· 07-31 01:07
Quả nhiên có tầm nhìn xa trông rộng
Xem bản gốcTrả lời0
GasOptimizer
· 07-29 22:20
Nhà đầu tư chuyên nghiệp ra tay nhất định có ý nghĩa sâu sắc
Xem bản gốcTrả lời0
GamefiHarvester
· 07-29 13:52
Củ cải già thì cũng phải có một người chơi đùa với mọi người
Pantera Capital: Từ tiên phong Bitcoin đến hành trình chuyển mình đầu tư mã hóa đa dạng
Pantera Capital: Từ cược sớm vào Bitcoin đến việc phân bổ đầu tư mã hóa đa dạng
Pantera Capital là một trong những người tiên phong trong lĩnh vực đầu tư tiền mã hóa, đã trải qua mười hai năm thăng trầm. Công ty này không chỉ chứng kiến sự trỗi dậy của Bitcoin mà còn trải qua sự thịnh vượng của DeFi, đồng thời cũng chịu đựng những thử thách từ các cơn bão trong ngành như sự sụp đổ của FTX. Hiện nay, Pantera đang tích cực tham gia vào làn sóng đầu tư tiền mã hóa mới, đặc biệt đóng vai trò quan trọng trong xu hướng các công ty niêm yết huy động vốn để mua coin.
Lịch sử đầu tư của Pantera
Pantera Capital đã tham gia vào lĩnh vực mã hóa từ năm 2013, là một trong những quỹ đầu tư mạo hiểm mã hóa sớm nhất. Công ty đã ra mắt quỹ đầu tư đầu tiên tại Mỹ tập trung vào Bitcoin, trong khoảng thời gian từ 2013 đến 2015 đã mua khoảng 2% Bitcoin toàn cầu, cuối cùng đạt được hơn 1000 lần lợi nhuận.
Tuy nhiên, thành công của Pantera không chỉ dựa vào một quyết định đầu tư đơn lẻ, mà còn nhờ vào khả năng nhạy bén trong việc nhận thức sự thay đổi của thị trường và khả năng thích ứng nhanh chóng. Với sự bùng nổ của ICO, Pantera đã kịp thời ra mắt quỹ token giai đoạn đầu; khi mùa hè DeFi đến, họ lại thành lập quỹ blockchain, cung cấp cho nhà đầu tư cơ hội đầu tư toàn diện vào thị trường tiền mã hóa và blockchain.
Hiện tại, Pantera đang quản lý năm quỹ chính: Quỹ đầu tư mạo hiểm, Quỹ Bitcoin, Quỹ token giai đoạn đầu, Quỹ token thanh khoản và Quỹ Pantera. Quy mô tài sản do công ty quản lý vượt quá 4,2 tỷ USD, tổng lợi nhuận đã thực hiện khoảng 547 triệu USD.
Phân bổ và chiến lược đầu tư
Bước đầu tư của Pantera luôn duy trì tần suất cao. Theo thống kê, công ty đã đầu tư vào 214 dự án, đứng thứ 13 trong số tất cả các tổ chức đầu tư, chỉ trong năm qua đã tham gia đầu tư vào 18 dự án. Cơ cấu đầu tư của họ chủ yếu tập trung vào bốn lĩnh vực: cơ sở hạ tầng, DeFi, tài chính tập trung và trò chơi blockchain.
Danh mục đầu tư của công ty bao gồm nhiều dự án nổi tiếng, chẳng hạn như Circle, Ripple, Polkadot, Coinbase và StarkNet. Tuy nhiên, không phải tất cả các khoản đầu tư đều thành công, hiện đã có 33 dự án tuyên bố ngừng hoạt động.
Năm 2024, Pantera đã đầu tư mạnh vào mạng TON, cho rằng nó có tiềm năng phát triển thành mạng lưới 900 triệu người dùng hoạt động. Đây được coi là khoản đầu tư đơn lẻ lớn nhất trong lịch sử công ty, ước tính có thể vượt quá 250 triệu USD. Tuy nhiên, giá của TON hiện đã giảm hơn 60% so với mức cao điểm năm 2024.
Chiến trường mới: sự trỗi dậy của coin và cổ phiếu
Khi thị trường sơ cấp hạ nhiệt, tính thanh khoản và các lối thoát trở thành những thử thách mới mà các quỹ đầu tư mạo hiểm trong lĩnh vực mã hóa phải đối mặt. Trong bối cảnh này, "cơn sốt coin và cổ phiếu" đã lặng lẽ nổi lên. Pantera Capital nhanh chóng nhận ra sự thay đổi của thị trường này và trong thời gian ngắn đã đánh giá hơn 50 công ty niêm yết có chiến lược cốt lõi là "gọi vốn + mua coin", bắt đầu tham gia sâu vào lĩnh vực mới nổi này.
Để nắm bắt cơ hội này tốt hơn, Pantera đã ra mắt quỹ "DAT Fund" chuyên biệt. Hiện tại, nhiều đối tác hạn chế của quỹ đã cam kết đầu tư, dự kiến sẽ đầu tư tổng cộng hơn 100 triệu USD vào nhiều dự án chiến lược tài chính tài sản số (DAT).
Trong các khoản đầu tư "chiến lược vi mô" của các loại tiền mã hóa khác nhau, có thể thấy bóng dáng của Pantera. Đáng chú ý là, một số công ty DAT mà họ đầu tư có mức tăng giá cổ phiếu vượt quá trăm lần chỉ trong một tháng. Chiến lược đầu tư của Pantera thường là tham gia khi công ty DAT chưa niêm yết công khai hoặc vẫn được định giá gần với giá trị tài sản ròng của token của nó, nhằm tránh mức tăng giá cao trên thị trường công khai.
Dan Morehead: Từ Phố Wall đến thế giới mã hóa
Hiểu về phong cách đầu tư của Pantera Capital không thể tách rời khỏi ảnh hưởng của người sáng lập Dan Morehead. Morehead có bằng kỹ sư từ Đại học Princeton, đã làm việc tại nhiều tổ chức nổi tiếng trên Phố Wall và cuối cùng trở thành Giám đốc Tài chính và Giám đốc Chiến lược Vĩ mô của quỹ đầu tư lớn Tiger Management.
Năm 2003, Morehead thành lập Pantera Capital, ban đầu là một công ty đầu tư truyền thống. Năm 2013, một cuộc thảo luận sâu kéo dài bốn giờ đã hoàn toàn thay đổi hướng đầu tư của ông, thúc đẩy Pantera chuyển mình thành một tổ chức đầu tư mạo hiểm trong lĩnh vực mã hóa.
Triết lý đầu tư của Morehead nhấn mạnh việc tìm kiếm các cơ hội có tiềm năng sinh lợi vượt xa rủi ro. Ông cho rằng, để đạt được lợi nhuận vượt trội, không nên đi theo xu hướng chính thống mà cần đầu tư vào những dự án không truyền thống, thay thế. Triết lý này cũng ảnh hưởng sâu sắc đến chiến lược đầu tư của Pantera Capital.
Kết luận
Trong mười hai năm qua, Pantera Capital đã trải qua nhiều vòng chu kỳ thị trường, đầu tư vào hàng trăm dự án, liên tục tìm kiếm cơ hội và định hình lại con đường trong lĩnh vực tiền mã hóa đầy biến động. Từ những khoản đầu tư Bitcoin ban đầu đến việc đa dạng hóa hiện tại, Pantera đã thể hiện khả năng thích ứng và tầm nhìn tiên phong của mình như một quỹ đầu tư mạo hiểm tiền mã hóa lâu đời. Trong cuộc đua tiền mã hóa không có điểm dừng này, Pantera vẫn đang tích cực triển khai, tiếp tục đặt cược vào tương lai.