Cách mạng thị trường Stablecoin: USDC tăng lên mạnh mẽ, USDe nổi bật
Stablecoin đang tái định hình cấu trúc tài chính toàn cầu với tốc độ chưa từng có. Báo cáo mới phát hành "Tình trạng Stablecoin năm 2025" cho thấy thị trường stablecoin đã đạt được sự tăng trưởng đáng kể trong năm qua, việc áp dụng của các tổ chức tăng nhanh, stablecoin phi tập trung nổi lên, và hoạt động giao dịch trên chuỗi liên tục tăng lên.
Quy mô thị trường và xu hướng tăng trưởng
Đến tháng 2 năm 2025, nguồn cung Stablecoin đã đạt 214 tỷ USD, với khối lượng giao dịch hàng năm lên tới 35 ngàn tỷ USD, quy mô gấp đôi khối lượng giao dịch hàng năm của một mạng thanh toán nổi tiếng. Mức độ hoạt động của thị trường cũng tăng lên, số lượng địa chỉ hoạt động trên chuỗi tăng 53%, vượt qua 30 triệu. Vốn từ các tổ chức đang đổ vào ồ ạt, thúc đẩy sự hội nhập sâu sắc giữa tài chính truyền thống và thị trường tiền điện tử.
Sự thay đổi vị thế thống trị của USDC và USDT
Dưới sự thúc đẩy của quá trình tuân thủ và chiến lược thị trường, USDC và USDT vẫn chiếm ưu thế, nhưng thị phần có sự thay đổi tinh tế.
Vốn hóa thị trường USDC đã tăng lên gấp đôi đạt 56 tỷ USD, chủ yếu nhờ vào sự phê duyệt quy định từ các trung tâm tài chính châu Âu và Dubai, cũng như sự hợp tác chiến lược với nhiều ông lớn trong lĩnh vực thanh toán.
Tổng giá trị thị trường của USDT tăng lên 146 tỷ USD, vẫn là stablecoin có giá trị thị trường lớn nhất, nhưng thị phần đã có phần suy giảm, mức độ áp dụng của các tổ chức giảm, trọng tâm dần chuyển sang thị trường chuyển tiền P2P, củng cố vị trí của nó trong lĩnh vực thanh toán toàn cầu.
Sự trỗi dậy của stablecoin phi tập trung
Trong hệ sinh thái tài chính phi tập trung (DeFi), sức ảnh hưởng của stablecoin phi tập trung đã tăng lên đáng kể, nhiều dự án mới nổi đã đạt được sự tăng trưởng đột phá.
Giá trị thị trường USDe đã tăng mạnh từ 146 triệu USD lên 6,2 tỷ USD, trở thành stablecoin lớn thứ ba trên thị trường, và sự tăng trưởng này chủ yếu nhờ vào chiến lược lợi nhuận đổi mới và cơ chế phòng ngừa Delta trung lập.
Giá trị vốn hóa thị trường của USDS đã đạt 2,6 tỷ USD vào tháng 2 năm 2025. Điều chỉnh này đã tăng cường khả năng cạnh tranh của nó trên thị trường stablecoin phi tập trung.
Dòng tiền và phân bố ngành
Xu hướng thanh khoản của stablecoin phản ánh vị trí và sức cạnh tranh của các chuỗi công khai khác nhau trên thị trường:
Ethereum vẫn là nền tảng phát hành Stablecoin chính, chiếm 55% thị phần cung cấp.
Một mạng Layer 2 và một chuỗi công khai hiệu suất cao nào đó có tốc độ tăng trưởng giao dịch nhanh chóng, được thúc đẩy bởi thị trường DeFi và Meme coin, đã trở thành hệ sinh thái chuỗi quan trọng cho việc lưu thông vốn của Stablecoin.
Một chuỗi công khai có khả năng xử lý cao tiếp tục giữ vị trí trung tâm trong thị trường thanh toán P2P toàn cầu và chuyển tiền xuyên biên giới, đặc biệt là ở các thị trường mới nổi, Stablecoin được sử dụng rộng rãi cho thanh toán và tiết kiệm.
Hầu hết tính thanh khoản của stablecoin đều tập trung chủ yếu vào sàn giao dịch tập trung (CEX), khối lượng giao dịch chủ yếu do DeFi (DEX, cho vay, khai thác lợi nhuận) thúc đẩy, thể hiện sự lưu chuyển hiệu quả của vốn và sự đổi mới.
Vai trò cốt lõi và phát triển trong tương lai
Stablecoin đã trở thành cơ sở hạ tầng quan trọng của thị trường tiền điện tử, đồng thời cũng đang thúc đẩy sự đổi mới trong lĩnh vực tài chính truyền thống. Các chuyên gia trong ngành có thái độ lạc quan về sự phát triển tương lai của stablecoin:
Một đối tác bình thường của một tổ chức đầu tư cho biết: "Stablecoin là dây chuyền sống của thị trường tiền điện tử, đồng thời cũng là siêu dẫn của hệ thống tài chính. Chúng mở ra những thị trường và cơ hội tài chính mới, thúc đẩy những đổi mới vốn khó tiếp cận trước đây."
Một người phụ trách sản phẩm mạng Layer 2 cho rằng: "Stablecoin có ưu thế rõ rệt trong thanh toán xuyên biên giới. Hy vọng hỗ trợ nhiều stablecoin đồng tiền địa phương hơn, để người dùng toàn cầu có thể giao dịch trên chuỗi bằng đồng tiền quen thuộc, nâng cao mức độ phổ biến của công nghệ blockchain."
Trưởng nhóm nghiên cứu của đội ngũ đứng sau USDe nhấn mạnh: "Thế hệ stablecoin mới phải có khả năng chống chịu với thị trường. Cốt lõi của USDe là cơ chế ổn định dựa trên lợi suất, đảm bảo người dùng nhận được một sản phẩm thay thế đáng tin cậy cho USD."
Một chuyên gia phân tích dữ liệu chỉ ra: "Dòng chảy của stablecoin phụ thuộc vào chất lượng của cơ sở hạ tầng - chi phí thấp, giao dịch nhanh chóng, và nhu cầu thị trường. Trên một chuỗi công khai hiệu suất cao, nhu cầu về thanh khoản và thanh toán ngay lập tức đối với các cặp giao dịch Meme coin là rất cao, khiến stablecoin trở thành một phần không thể thiếu."
Một phát ngôn viên của cộng đồng chuỗi công khai cho biết: "Mạng lưới của chúng tôi đã trở thành blockchain được ưa chuộng cho giao dịch stablecoin, với khối lượng giao dịch hàng ngày đạt hàng tỷ USD. Một stablecoin nhất định đã thúc đẩy hoạt động kinh tế thực trên mạng lưới của chúng tôi, đặc biệt là ở các thị trường mới nổi, nó đã trở thành công cụ quan trọng cho việc thanh toán và tiết kiệm."
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
USDC vốn hóa thị trường翻倍 USDe异军突起 Stablecoin重塑金融格局
Cách mạng thị trường Stablecoin: USDC tăng lên mạnh mẽ, USDe nổi bật
Stablecoin đang tái định hình cấu trúc tài chính toàn cầu với tốc độ chưa từng có. Báo cáo mới phát hành "Tình trạng Stablecoin năm 2025" cho thấy thị trường stablecoin đã đạt được sự tăng trưởng đáng kể trong năm qua, việc áp dụng của các tổ chức tăng nhanh, stablecoin phi tập trung nổi lên, và hoạt động giao dịch trên chuỗi liên tục tăng lên.
Quy mô thị trường và xu hướng tăng trưởng
Đến tháng 2 năm 2025, nguồn cung Stablecoin đã đạt 214 tỷ USD, với khối lượng giao dịch hàng năm lên tới 35 ngàn tỷ USD, quy mô gấp đôi khối lượng giao dịch hàng năm của một mạng thanh toán nổi tiếng. Mức độ hoạt động của thị trường cũng tăng lên, số lượng địa chỉ hoạt động trên chuỗi tăng 53%, vượt qua 30 triệu. Vốn từ các tổ chức đang đổ vào ồ ạt, thúc đẩy sự hội nhập sâu sắc giữa tài chính truyền thống và thị trường tiền điện tử.
Sự thay đổi vị thế thống trị của USDC và USDT
Dưới sự thúc đẩy của quá trình tuân thủ và chiến lược thị trường, USDC và USDT vẫn chiếm ưu thế, nhưng thị phần có sự thay đổi tinh tế.
Sự trỗi dậy của stablecoin phi tập trung
Trong hệ sinh thái tài chính phi tập trung (DeFi), sức ảnh hưởng của stablecoin phi tập trung đã tăng lên đáng kể, nhiều dự án mới nổi đã đạt được sự tăng trưởng đột phá.
Dòng tiền và phân bố ngành
Xu hướng thanh khoản của stablecoin phản ánh vị trí và sức cạnh tranh của các chuỗi công khai khác nhau trên thị trường:
Hầu hết tính thanh khoản của stablecoin đều tập trung chủ yếu vào sàn giao dịch tập trung (CEX), khối lượng giao dịch chủ yếu do DeFi (DEX, cho vay, khai thác lợi nhuận) thúc đẩy, thể hiện sự lưu chuyển hiệu quả của vốn và sự đổi mới.
Vai trò cốt lõi và phát triển trong tương lai
Stablecoin đã trở thành cơ sở hạ tầng quan trọng của thị trường tiền điện tử, đồng thời cũng đang thúc đẩy sự đổi mới trong lĩnh vực tài chính truyền thống. Các chuyên gia trong ngành có thái độ lạc quan về sự phát triển tương lai của stablecoin:
Một đối tác bình thường của một tổ chức đầu tư cho biết: "Stablecoin là dây chuyền sống của thị trường tiền điện tử, đồng thời cũng là siêu dẫn của hệ thống tài chính. Chúng mở ra những thị trường và cơ hội tài chính mới, thúc đẩy những đổi mới vốn khó tiếp cận trước đây."
Một người phụ trách sản phẩm mạng Layer 2 cho rằng: "Stablecoin có ưu thế rõ rệt trong thanh toán xuyên biên giới. Hy vọng hỗ trợ nhiều stablecoin đồng tiền địa phương hơn, để người dùng toàn cầu có thể giao dịch trên chuỗi bằng đồng tiền quen thuộc, nâng cao mức độ phổ biến của công nghệ blockchain."
Trưởng nhóm nghiên cứu của đội ngũ đứng sau USDe nhấn mạnh: "Thế hệ stablecoin mới phải có khả năng chống chịu với thị trường. Cốt lõi của USDe là cơ chế ổn định dựa trên lợi suất, đảm bảo người dùng nhận được một sản phẩm thay thế đáng tin cậy cho USD."
Một chuyên gia phân tích dữ liệu chỉ ra: "Dòng chảy của stablecoin phụ thuộc vào chất lượng của cơ sở hạ tầng - chi phí thấp, giao dịch nhanh chóng, và nhu cầu thị trường. Trên một chuỗi công khai hiệu suất cao, nhu cầu về thanh khoản và thanh toán ngay lập tức đối với các cặp giao dịch Meme coin là rất cao, khiến stablecoin trở thành một phần không thể thiếu."
Một phát ngôn viên của cộng đồng chuỗi công khai cho biết: "Mạng lưới của chúng tôi đã trở thành blockchain được ưa chuộng cho giao dịch stablecoin, với khối lượng giao dịch hàng ngày đạt hàng tỷ USD. Một stablecoin nhất định đã thúc đẩy hoạt động kinh tế thực trên mạng lưới của chúng tôi, đặc biệt là ở các thị trường mới nổi, nó đã trở thành công cụ quan trọng cho việc thanh toán và tiết kiệm."