Phân tích chiến lược LRT: Cách tối đa hóa cơ hội từ Eigenlayer

Eigenlayer sắp mở khóa việc gửi LST, nhiều dự án LRT đang xuất hiện liên tục. Bài viết này sẽ so sánh và phân tích các đặc điểm của nhiều dự án LRT, đồng thời cung cấp một số chiến lược khả thi, giúp người đọc tạo ra giá trị nhiều hơn với nguồn lực ETH hạn chế.

1. Nhiều lợi nhuận: swETH + Eigenpie

Việc gửi swETH vào Eigenpie có thể nhận được:

• Eigenpie points( tương ứng 10% airdrop + 24% IDO)
• Swellpearls points( tương ứng với 7% airdrop)
• Các điểm Eigenlayer

Cách này có thể thu được lợi nhuận từ nhiều dự án cùng một lúc. Trong tương lai, mswETH cũng có thể được sử dụng trên các nền tảng khác để tăng lợi nhuận hơn nữa. Eigenpie áp dụng mô hình đội tàu, quy mô càng lớn lợi nhuận càng cao.

2. Đặt cược vào cổ phiếu tiềm năng: Puffer + stETH

Puffer Finance đã nhận được nhiều khoản đầu tư, được coi là có khả năng cao để lên sàn giao dịch lớn. Sản phẩm chủ lực của họ là công nghệ Anti-Slash LRT.

Cần lưu ý, Puffer hiện đang ở giai đoạn pre-mainnet, chỉ hỗ trợ stETH. Và stETH có thể chạm tới giới hạn 33% của LST đơn lẻ trên Eigenlayer, dẫn đến việc nhận được ít điểm hơn.

Chiến lược này tập trung vào việc đặt cược vào tiềm năng phát triển của Puffer, nhưng có thể gặp bất lợi về điểm Eigenlayer.

3. Ổn định tiến bộ:mETH + Eigenpie

mETH hiện có APR lên tới 7,2%, gấp hơn hai lần so với các LST khác. Kết hợp với nhiều lợi ích từ Eigenpie, vừa có thể nhận được lợi nhuận ổn định cao, vừa có thể tìm kiếm lợi nhuận bổ sung.

mETH có thể được mint trên trang web của Mantle, cũng có thể được đổi bằng stETH trên một số nền tảng. Eigenpie áp dụng mô hình đội xe, quy mô càng lớn thì lợi nhuận càng cao.

4. Thoát linh hoạt: EtherFi

EtherFi hỗ trợ chức năng unstake, người dùng có thể đổi ETH 1:1, thời gian chờ từ 7-14 ngày. Điều này cung cấp cho người dùng lựa chọn rút lui linh hoạt hơn.

EtherFi còn có thể nhận được điểm gấp đôi và các ưu đãi bổ sung trên một số nền tảng DeFi.

Chiến lược này phù hợp với những người dùng có yêu cầu về tính thanh khoản cao, độ dung nạp tổn thất thấp và những người dùng quan tâm nhiều hơn đến airdrop của Eigenlayer.

5/6. Chiến lược Pendle: Khóa lợi nhuận hoặc cược điểm số

Pendle đã cung cấp một trang riêng cho LRT, người dùng có thể chọn:

• Mua PT: từ bỏ lợi nhuận điểm, nhận được APY cố định 36% ( đến ngày 27 tháng 6 )
• Mua YT: tương đương với điểm khai thác đòn bẩy 10 lần

Hiện tại EtherFi/KelpDAO/Renzo đều đã được niêm yết trên Pendle, nhưng quy tắc khác nhau, cần thận trọng khi thực hiện.

7. Rủi ro cao lợi nhuận cao: bỏ phiếu vlPNP/vlEQB

Bằng cách mua và khóa vlPNP/vlEQB để bỏ phiếu, bạn có thể nhận được phần thưởng điểm bổ sung. Theo ước tính, hiệu suất có thể đạt đến hàng chục lần so với phương pháp thông thường.

Nhưng chiến lược này chỉ có thể nhận được điểm LRT, không thể nhận được điểm Eigenlayer. Cơ chế phức tạp và rủi ro cao, không khuyến nghị người mới thực hiện.

Tóm tắt

Hiện tại, thị trường LRT đang có sự phân chia thành sáu ông lớn: EtherFi, KelpDAO, Puffer, Renzo, Eigenpie và Swell. Mỗi cái đều có những đặc điểm riêng:

• Eigenpie: Phúc lợi phong phú nhất, tiềm năng thu nhập lớn nhất
• Puffer: Nền tảng mạnh mẽ, kỳ vọng cao từ các sàn giao dịch lớn.
• EtherFi: quy mô lớn nhất, thanh khoản tốt nhất
• KelpDAO: quy mô thứ hai, được phát triển bởi đội ngũ LST trưởng thành
• Renzo: Nhận được sự hỗ trợ của nhiều bên đầu tư.
• Swell: thuộc tính kép LST+LRT

Mặc dù những dự án này đều có nền tảng nhất định, nhưng vẫn tồn tại rủi ro. Người dùng có thể lựa chọn chiến lược phù hợp dựa trên nhu cầu cá nhân. Dù áp dụng chiến lược nào, cũng cần phải hiểu rõ các rủi ro liên quan và phân bổ tài sản hợp lý.