Bitcoin ba thông tin tốt đã thực hiện hai, hạ lãi suất có thể thúc đẩy giá lên cao mới?
Gần đây, giá Bitcoin đã trải qua những biến động lớn. Vào giữa tháng Sáu, sau khi dữ liệu lạm phát được công bố, giá Bitcoin đã từng gần chạm 70.000 đô la. Tuy nhiên, sau khi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang phát biểu rằng sẽ không giảm lãi suất, giá đã giảm từ gần 70.000 đô la xuống dưới 60.000 đô la.
Năm nay, ba thông tin tốt về Bitcoin bao gồm: phê duyệt ETF giao ngay, giảm một nửa Bitcoin và Cục Dự trữ Liên bang giảm lãi suất. Hiện tại, hai yếu tố đầu tiên đã được thực hiện.
Sau khi quỹ ETF giao ngay Bitcoin được phê duyệt vào tháng Giêng, giá Bitcoin đã tăng từ 30,000 USD lên trên 40,000 USD. Sau khi sự kiện halving Bitcoin diễn ra vào tháng Tư, giá đã vượt qua ngưỡng 60,000 USD và sau đó dao động trong khoảng từ 60,000 đến 70,000 USD.
Vậy nếu yếu tố thông tin tốt cuối cùng là Cục Dự trữ Liên bang giảm lãi suất, giá Bitcoin sẽ đạt mức nào? Hãy cùng phân tích dữ liệu lịch sử, khám phá tác động tiềm năng của việc Cục Dự trữ Liên bang giảm lãi suất đối với giá Bitcoin.
Ảnh hưởng của các chu kỳ giảm lãi suất trong lịch sử
Lần giảm lãi suất cuối cùng của Cục Dự trữ Liên bang là vào năm 2020, khi đó vì lý do đại dịch đã giảm lãi suất gần bằng 0. Trước đó là chu kỳ giảm lãi suất vào nửa cuối năm 2019. Chúng tôi chủ yếu phân tích ảnh hưởng của hai lần giảm lãi suất này đến giá Bitcoin.
Chu kỳ giảm lãi suất năm 2019
Việc cắt giảm lãi suất vào năm 2019 bắt đầu từ tháng 7 và kết thúc vào tháng 10. Quan sát xu hướng giá Bitcoin trong thời gian này:
Giá đầu năm trong khoảng 3000-4000 đô la
Trước khi giảm lãi suất, đã tăng lên khoảng 8000 đô la.
Sau khi tin tức giảm lãi suất được công bố vào tháng 7, giá đã có lúc chạm mốc 10000 đô la.
Sau đó bắt đầu giảm
Từ xu hướng này, việc cắt giảm lãi suất không có tác động rõ rệt đến giá Bitcoin.
Giảm lãi suất năm 2020
Tháng 3 năm 2020, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đã giảm lãi suất mạnh mẽ hai lần trong thời gian ngắn, đưa lãi suất xuống mức 0-0,25%.
Khi giảm lãi suất, giá Bitcoin khoảng 5000 đô la.
Không xuất hiện sự tăng mạnh ngay lập tức
Cuối năm mới bắt đầu tăng mạnh, vượt qua 30000 đô la
Trong chu kỳ tăng giá này, lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ vẫn duy trì ở mức thấp.
Mối quan hệ giữa lợi suất trái phiếu Mỹ và giá Bitcoin
Ngoài lãi suất cơ bản, lợi suất trái phiếu Mỹ cũng là một chỉ số quan trọng. Phân tích mối quan hệ giữa lợi suất trái phiếu quốc gia kỳ hạn 5 năm và xu hướng giá Bitcoin:
Khi lãi suất giảm vào năm 2019, lợi suất trái phiếu chính phủ giảm từ 3% xuống dưới 2%, giá Bitcoin tăng từ hơn 3000 đô la lên khoảng 10000 đô la
Sau đó, lợi suất trái phiếu chính phủ giảm thêm, nhưng giá Bitcoin không ngay lập tức tăng vọt, mà phải mất hơn nửa năm mới bắt đầu tăng.
Điều này cho thấy lãi suất và giá Bitcoin không phải là một mối quan hệ tuyến tính đơn giản, có thể còn nhiều yếu tố khác đang hoạt động.
Ảnh hưởng của tỷ lệ lạm phát
Phân tích cho thấy, không thể chỉ nhìn vào lãi suất, mà còn cần kết hợp với tỷ lệ lạm phát (CPI) để xem xét. Quan sát dữ liệu CPI 5 năm và xu hướng giá Bitcoin:
Cuối năm 2020, sự tăng giá mạnh của Bitcoin trùng hợp với sự gia tăng nhanh chóng của CPI Mỹ. Điều này cho thấy tỷ lệ lạm phát có thể là một yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến giá Bitcoin.
Ảnh hưởng của lãi suất thực
Lãi suất thực ( lãi suất danh nghĩa trừ đi tỷ lệ lạm phát ) có thể là một chỉ số tốt hơn. Phân tích mối quan hệ giữa lãi suất thực trái phiếu chính phủ 5 năm và giá Bitcoin:
Nửa đầu năm 2019: tỷ suất lợi nhuận thực giảm, Bitcoin tăng
Nửa cuối năm 2019: Lợi suất thực duy trì ở mức 0-0.5%, Bitcoin tương đối ổn định
Năm 2021: Lợi suất thực tế âm, Bitcoin tăng mạnh
Sau năm 2022: Lợi suất thực chuyển từ âm sang dương, Bitcoin giảm mạnh
Điều này cho thấy mối quan hệ tương đối mạnh giữa lãi suất thực và giá Bitcoin là âm.
Ảnh hưởng của quy mô trái phiếu Mỹ
Trong 5 năm qua, quy mô trái phiếu Mỹ đã tăng từ 22 nghìn tỷ đô la lên 34 nghìn tỷ đô la, trong khi tốc độ tăng trưởng GDP trong cùng thời gian tương đối chậm. Về lâu dài, tốc độ tăng trưởng quy mô trái phiếu Mỹ khó có thể cao hơn tốc độ tăng trưởng GDP trong thời gian dài, điều này có thể thúc đẩy việc cắt giảm lãi suất trong tương lai.
Dự đoán giá Bitcoin sau khi giảm lãi suất
Phân tích tổng hợp cho thấy, yếu tố chính ảnh hưởng đến giá Bitcoin là lãi suất thực, tức là chênh lệch giữa lãi suất danh nghĩa và tỷ lệ lạm phát.
Nếu tỷ lệ lạm phát giữ nguyên, Cục Dự trữ Liên bang sẽ giảm lãi suất xuống 0, giá Bitcoin có thể gấp đôi lên trên 120.000 USD. Nhưng khả năng giảm lãi suất xuống 0 là rất nhỏ, nếu giảm xuống khoảng 2-3%, giá Bitcoin có thể đạt 80-100.000 USD.
Tháng 11 năm nay có thể là một thời điểm then chốt, một mặt thị trường có thể bắt đầu kỳ vọng giảm lãi suất, mặt khác vấn đề nợ sẽ trở thành tâm điểm trong các cuộc tranh luận của bầu cử Mỹ. Nếu có một cam kết mạnh mẽ để hạn chế quy mô nợ dài hạn, Bitcoin có thể chào đón một đợt tăng giá mới.
Tổng thể mà nói, chỉ cần cho rằng tỷ lệ lạm phát khó có thể giảm mạnh, thì có thể xem xét việc kiên định nắm giữ Bitcoin. Khi vị thế của trái phiếu Mỹ như một công cụ chống lạm phát có thể bị thách thức, vị thế của Bitcoin như "vàng điện tử" có triển vọng được công nhận thêm.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
10 thích
Phần thưởng
10
5
Chia sẻ
Bình luận
0/400
YieldChaser
· 07-31 03:48
Chờ đợi đợt này quá lâu rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
SchrodingerGas
· 07-30 06:03
Dữ liệu on-chain cho thấy kỳ vọng phi lý lạc quan
Xem bản gốcTrả lời0
ChainWanderingPoet
· 07-30 05:59
All in đều đã All in, chỉ còn chờ xem Cục Dự trữ Liên bang (FED) sẽ ra sao.
Xem bản gốcTrả lời0
PumpStrategist
· 07-30 05:57
dữ liệu thị trường đã vẽ ra hình dạng tam giác tăng hoàn hảo
Dự đoán giá Bitcoin: Giảm lãi suất có thể thúc đẩy vượt qua 100.000 USD
Bitcoin ba thông tin tốt đã thực hiện hai, hạ lãi suất có thể thúc đẩy giá lên cao mới?
Gần đây, giá Bitcoin đã trải qua những biến động lớn. Vào giữa tháng Sáu, sau khi dữ liệu lạm phát được công bố, giá Bitcoin đã từng gần chạm 70.000 đô la. Tuy nhiên, sau khi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang phát biểu rằng sẽ không giảm lãi suất, giá đã giảm từ gần 70.000 đô la xuống dưới 60.000 đô la.
Năm nay, ba thông tin tốt về Bitcoin bao gồm: phê duyệt ETF giao ngay, giảm một nửa Bitcoin và Cục Dự trữ Liên bang giảm lãi suất. Hiện tại, hai yếu tố đầu tiên đã được thực hiện.
Sau khi quỹ ETF giao ngay Bitcoin được phê duyệt vào tháng Giêng, giá Bitcoin đã tăng từ 30,000 USD lên trên 40,000 USD. Sau khi sự kiện halving Bitcoin diễn ra vào tháng Tư, giá đã vượt qua ngưỡng 60,000 USD và sau đó dao động trong khoảng từ 60,000 đến 70,000 USD.
Vậy nếu yếu tố thông tin tốt cuối cùng là Cục Dự trữ Liên bang giảm lãi suất, giá Bitcoin sẽ đạt mức nào? Hãy cùng phân tích dữ liệu lịch sử, khám phá tác động tiềm năng của việc Cục Dự trữ Liên bang giảm lãi suất đối với giá Bitcoin.
Ảnh hưởng của các chu kỳ giảm lãi suất trong lịch sử
Lần giảm lãi suất cuối cùng của Cục Dự trữ Liên bang là vào năm 2020, khi đó vì lý do đại dịch đã giảm lãi suất gần bằng 0. Trước đó là chu kỳ giảm lãi suất vào nửa cuối năm 2019. Chúng tôi chủ yếu phân tích ảnh hưởng của hai lần giảm lãi suất này đến giá Bitcoin.
Chu kỳ giảm lãi suất năm 2019
Việc cắt giảm lãi suất vào năm 2019 bắt đầu từ tháng 7 và kết thúc vào tháng 10. Quan sát xu hướng giá Bitcoin trong thời gian này:
Từ xu hướng này, việc cắt giảm lãi suất không có tác động rõ rệt đến giá Bitcoin.
Giảm lãi suất năm 2020
Tháng 3 năm 2020, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đã giảm lãi suất mạnh mẽ hai lần trong thời gian ngắn, đưa lãi suất xuống mức 0-0,25%.
Trong chu kỳ tăng giá này, lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ vẫn duy trì ở mức thấp.
Mối quan hệ giữa lợi suất trái phiếu Mỹ và giá Bitcoin
Ngoài lãi suất cơ bản, lợi suất trái phiếu Mỹ cũng là một chỉ số quan trọng. Phân tích mối quan hệ giữa lợi suất trái phiếu quốc gia kỳ hạn 5 năm và xu hướng giá Bitcoin:
Điều này cho thấy lãi suất và giá Bitcoin không phải là một mối quan hệ tuyến tính đơn giản, có thể còn nhiều yếu tố khác đang hoạt động.
Ảnh hưởng của tỷ lệ lạm phát
Phân tích cho thấy, không thể chỉ nhìn vào lãi suất, mà còn cần kết hợp với tỷ lệ lạm phát (CPI) để xem xét. Quan sát dữ liệu CPI 5 năm và xu hướng giá Bitcoin:
Cuối năm 2020, sự tăng giá mạnh của Bitcoin trùng hợp với sự gia tăng nhanh chóng của CPI Mỹ. Điều này cho thấy tỷ lệ lạm phát có thể là một yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến giá Bitcoin.
Ảnh hưởng của lãi suất thực
Lãi suất thực ( lãi suất danh nghĩa trừ đi tỷ lệ lạm phát ) có thể là một chỉ số tốt hơn. Phân tích mối quan hệ giữa lãi suất thực trái phiếu chính phủ 5 năm và giá Bitcoin:
Điều này cho thấy mối quan hệ tương đối mạnh giữa lãi suất thực và giá Bitcoin là âm.
Ảnh hưởng của quy mô trái phiếu Mỹ
Trong 5 năm qua, quy mô trái phiếu Mỹ đã tăng từ 22 nghìn tỷ đô la lên 34 nghìn tỷ đô la, trong khi tốc độ tăng trưởng GDP trong cùng thời gian tương đối chậm. Về lâu dài, tốc độ tăng trưởng quy mô trái phiếu Mỹ khó có thể cao hơn tốc độ tăng trưởng GDP trong thời gian dài, điều này có thể thúc đẩy việc cắt giảm lãi suất trong tương lai.
Dự đoán giá Bitcoin sau khi giảm lãi suất
Phân tích tổng hợp cho thấy, yếu tố chính ảnh hưởng đến giá Bitcoin là lãi suất thực, tức là chênh lệch giữa lãi suất danh nghĩa và tỷ lệ lạm phát.
Nếu tỷ lệ lạm phát giữ nguyên, Cục Dự trữ Liên bang sẽ giảm lãi suất xuống 0, giá Bitcoin có thể gấp đôi lên trên 120.000 USD. Nhưng khả năng giảm lãi suất xuống 0 là rất nhỏ, nếu giảm xuống khoảng 2-3%, giá Bitcoin có thể đạt 80-100.000 USD.
Tháng 11 năm nay có thể là một thời điểm then chốt, một mặt thị trường có thể bắt đầu kỳ vọng giảm lãi suất, mặt khác vấn đề nợ sẽ trở thành tâm điểm trong các cuộc tranh luận của bầu cử Mỹ. Nếu có một cam kết mạnh mẽ để hạn chế quy mô nợ dài hạn, Bitcoin có thể chào đón một đợt tăng giá mới.
Tổng thể mà nói, chỉ cần cho rằng tỷ lệ lạm phát khó có thể giảm mạnh, thì có thể xem xét việc kiên định nắm giữ Bitcoin. Khi vị thế của trái phiếu Mỹ như một công cụ chống lạm phát có thể bị thách thức, vị thế của Bitcoin như "vàng điện tử" có triển vọng được công nhận thêm.