Con đường giao dịch của nhà giao dịch chuyên nghiệp Rocky

Rocky là đồng sáng lập của Blue Ocean Capital, chuyên về đầu tư vào thị trường thứ cấp Web3. Bài viết này tóm tắt chiến lược giao dịch và triết lý đầu tư của anh ấy.

Một, về nhà giao dịch Rocky

1. Chiến lược giao dịch của Rocky

Chiến lược giao dịch của Rocky chủ yếu bao gồm các khía cạnh sau:

1. logic giao dịch

• Đầu tư chiến lược chủ quan trên thị trường thứ cấp theo mô hình kết hợp Alpha và Beta
• Áp dụng khung phân tích đầu tư và nghiên cứu từ trên xuống: phân tích vĩ mô để đánh giá xu hướng và quản lý vị thế, phân tích ngành để chọn lĩnh vực, phân tích cơ bản dự án để lọc dự án và quản lý danh mục đầu tư.

2. quy mô vốn

• Quyết định quy mô vốn dựa trên mức độ rút lui của rủi ro có thể chấp nhận.
• Số lượng mục đầu tư phù hợp với quy mô vốn:
  • 0-20 triệu USD, khoảng 5 con
  • 20-100 triệu đô la Mỹ, khoảng 10 con
  • 100-500 triệu USD, khoảng 15 con
  • 500-2000 triệu USD, khoảng 20 con
  • Trên 20 triệu USD, không quá 30 loại
• Hiện tại quản lý quỹ AUM 45 triệu đô la Mỹ

3. Lợi nhuận dự kiến và chu kỳ vốn

• Lợi nhuận dự kiến chủ yếu phụ thuộc vào chu kỳ đô la Mỹ
• Chu kỳ đô la Mỹ khoảng 4.5 năm, bao gồm 2 năm chu kỳ tăng lãi suất và 2.5 năm chu kỳ giảm lãi suất.
• Hiện đang ở giai đoạn cuối của chu kỳ tăng lãi suất, chu kỳ giảm lãi suất sắp đến.

4. Kiểm soát rủi ro

• Quản lý rủi ro vị thế: Quản lý vị thế dựa trên dữ liệu vĩ mô
• Quản lý rủi ro danh mục đầu tư: Theo dõi quản lý các dự án nắm giữ thông qua Dashboard của dự án
• Kiểm soát rủi ro cơ bản: áp dụng nguyên tắc 30% cảnh báo rủi ro, 40% đường cắt lỗ.

2. Lý do Rocky hình thành chiến lược giao dịch như vậy

1. trải nghiệm giao dịch

Rocky đã tham gia thị trường tiền điện tử toàn thời gian vào năm 2016, trải qua hai trải nghiệm quan trọng:

• Vào thị trường lần đầu nhận được lợi nhuận cao, xây dựng niềm tin vào ngành.
• Sự kiện "3.12" đã gây thiệt hại 100 BTC, hình thành nhận thức về kiểm soát rủi ro.

2. Nền tảng chuyên môn

Rocky từng là nghiên cứu viên tại Viện Nghiên cứu Chứng khoán Trường Giang, kinh nghiệm này mang lại hai lợi thế:

• Chiến lược vĩ mô hoàn thiện
• Khung phân tích đầu tư nghiên cứu từ trên xuống dưới

3. Chiến lược giao dịch của Rocky phù hợp với những ai

Chiến lược giao dịch và cách tư duy hệ thống của Rocky phù hợp với những người mong muốn "kiếm tiền bền vững". Điểm nhấn là:

• Dựa vào chu kỳ thị trường để xác định chu kỳ vốn
• Phát hiện các lĩnh vực tiềm năng, liên tục nắm bắt Alpha

Hai, các trường hợp giao dịch của Rocky

1. Cách để bắt Render $RNDR và Kaspa $KAS

1. Render ($RNDR)

• Thông qua việc theo dõi các khoản đầu tư của Multicoin phát hiện dự án Render
• Phân tích cơ bản của dự án, cho rằng nó có chu trình vốn tích cực.
• Giao tiếp với nhóm dự án, phát hiện tiềm năng bổ sung
• Vào khoảng tháng 11 năm 2022, xây dựng vị thế với 0,5 đô la.

2. Kaspa ($KAS)

• Tìm kiếm dự án mới cho máy đào thì phát hiện Kaspa
• Phân tích bối cảnh nhóm dự án và lợi thế kỹ thuật
• Thử khai thác, mặc dù thua lỗ trong giai đoạn đầu nhưng có được lợi nhuận cao trong dài hạn

2. Những lĩnh vực được ưa chuộng trong nửa sau của thị trường tăng giá

Rocky cho rằng nửa sau của thị trường bò sẽ xuất hiện sau khi giảm lãi suất, lạc quan về 5 lĩnh vực sau:

1. AI: Các quỹ đầu tư hàng đầu tiếp tục đầu tư, độ nóng của thị trường sơ cấp không giảm.
2. RWA: Giống như lĩnh vực DeFi năm 2020, đáp ứng nhu cầu về tài sản đô la Mỹ của người dùng toàn cầu.
3. DePIN: Cảnh giới thiệu người dùng Web2 vào Web3 dễ nhất.
4. Tiền điện tử BTC: Giải phóng tiềm năng giá trị thị trường khổng lồ của Bitcoin
5. GameFi: So sánh với sự phát triển của Internet, trò chơi là kênh tăng trưởng người dùng quan trọng.

3. Thời điểm chiến lược giao dịch có thể không còn hiệu lực

Rocky cho rằng:

• Đây có thể là vòng chu kỳ cuối cùng của người bình thường và các tổ chức nhỏ và vừa.
• Giai đoạn tiếp theo sẽ bước vào giai đoạn do các tổ chức tài chính chuyên nghiệp đại diện cho Phố Wall dẫn dắt.
• Đang tích cực triển khai nghiên cứu liên quan đến AI+, chuẩn bị cho tương lai

4. Danh sách ngừng làm

Rocky đưa ra 5 điểm không nên làm:

1. không sử dụng đòn bẩy, hợp đồng, không vay tiền để giao dịch tiền điện tử
2. không giao dịch tần suất thấp, hãy tập trung vào nghiên cứu
3. không đóng cửa tự làm, hãy giao lưu nhiều với ngành
4. Không đầu tư vào những dự án không quen thuộc và không hiểu.
5. Không đi đường tắt, không mù quáng theo đuổi tăng giá và bán tháo.

Ba, Rocky's 【Must Read】推荐

Nội dung được Rocky đề xuất được chia thành ba loại:

1. Vĩ mô

Sách gợi ý:

• "Thuyết chu kỳ dậy sóng" - Chu Kim Đào
• 《Chu kỳ》- Hồng Hạo
• "Cuồng nhiệt, Hoảng loạn và Sụp đổ: Lịch sử Khủng hoảng Tài chính" - Kindleberger
• "Nhật ký của cuộc Đại Khủng hoảng" - Ross
• "Sự thịnh vượng phi lý" - Shiller
• "Phân tích bằng chứng lý thuyết về chu kỳ kinh tế" - Mankiw

Tài khoản Twitter được đề xuất:

• @biancoresearch
• @matt_levine
• @elerianm
• @ritholtz

2. Ngành

Chủ yếu tập trung vào Twitter của các VC hàng đầu, chẳng hạn như:

• Sequoia Capital
• Multicoin
• a16z

3. Dự án cụ thể

Khuyến nghị theo dõi:

• @MessariCrypto
• Dữ liệu Smart Money của Nansen
• @LunarCrush
• @TrendX_official
• @alphascan_xyz