Giải phóng thanh khoản sinh thái Bitcoin và xây dựng mô hình mới
Bitcoin là quỹ tài chính lớn nhất và chất lượng nhất trong thế giới tiền mã hóa, giá trị thanh khoản tiềm năng của nó đang dần được giải phóng. Gần đây, giao thức cho vay trên chuỗi lớn nhất trong hệ sinh thái Bitcoin đã hoàn thành vòng tài trợ trị giá hàng triệu đô la, điều này báo hiệu rằng BTC sẽ chuyển từ việc lưu trữ giá trị số đơn thuần sang công cụ tài chính năng động hơn.
Trên thực tế, BTC đang dần mở rộng sang các kịch bản lợi nhuận cấu trúc phong phú hơn trên chuỗi, hình thành hệ sinh thái BTCFi độc đáo. Nếu có thể kích hoạt hiệu quả tài sản BTC đang ngủ yên, xây dựng một mạng lưới thanh khoản an toàn, sẽ mở ra không gian ứng dụng DeFi toàn cầu cho tài sản trị giá một nghìn tỷ đô la này.
Hiện tại, tổng giá trị tài sản khóa trên chuỗi Ethereum đã vượt quá 64 tỷ USD, tăng gần 180% so với cùng kỳ năm ngoái. So với đó, mặc dù Bitcoin có giá trị thị trường và giá cả hoạt động xuất sắc, tốc độ mở rộng hệ sinh thái trên chuỗi của nó vẫn chậm hơn Ethereum. Tuy nhiên, nếu tính thanh khoản của BTC có thể giải phóng 10%, sẽ tạo ra một thị trường 180 tỷ USD. Nếu có thể đạt được tỷ lệ TVL tương tự như ETH ( khoảng 16% ), có khả năng giải phóng khoảng 300 tỷ USD thanh khoản, thúc đẩy sự phát triển bùng nổ của hệ sinh thái BTCFi, thậm chí vượt qua mạng EVM để trở thành hệ sinh thái tài chính trên chuỗi lớn nhất.
Trong bối cảnh này, một nền tảng cho vay đã trở thành giao thức cho vay lớn nhất trong hệ sinh thái BTC, chỉ sau DAI và lisUSD. TVL của nền tảng này đã vượt qua 2 tỷ USD, và stablecoin Bitcoin mà nó phát hành đã có lượng khóa vượt 500 triệu USD chỉ sau một tuần ra mắt, tạo ra kỷ lục cho giao thức cho vay có tốc độ tăng trưởng TVL nhanh nhất trong lịch sử DeFi.
Đối với những người nắm giữ BTC, việc kích hoạt tài sản ứ đọng là nhu cầu cấp thiết, nhưng đồng thời cũng mong muốn tránh rủi ro mất vốn. Dựa trên giao thức cho vay trên chuỗi Bitcoin, nó đã xuất hiện để cung cấp cho những người nắm giữ BTC tính thanh khoản đầy đủ hơn để tham gia vào các dự án khác trong hệ sinh thái. Một số nền tảng áp dụng mô hình cho vay lãi suất cố định, do các tổ chức chuyên nghiệp quản lý Bitcoin thế chấp, đồng thời cung cấp stablecoin với nguồn cung không giới hạn, mô hình này đã được thị trường công nhận.
Từ góc độ stablecoin, stablecoin phi tập trung trên chuỗi vẫn chủ yếu là stablecoin được thế chấp bằng nợ (CDP). CDP về bản chất là một cách mở rộng sử dụng stablecoin dựa trên bối cảnh cho vay, tạo ra các bể thanh khoản giao dịch bổ sung cho tài sản không hoạt động. Một số nền tảng đã xây dựng một hệ sinh thái hoàn chỉnh bao gồm stablecoin, giao thức cho vay, nền tảng cho vay hỗn hợp, v.v.
Các nền tảng này không chỉ giải quyết vấn đề stablecoin tồn tại lâu dài trong hệ sinh thái Bitcoin, mà còn thông qua công nghệ chuỗi chéo để đạt được tính tương thích đa chuỗi, cho phép người dùng hoạt động stablecoin một cách liền mạch trong nhiều hệ sinh thái DeFi, gián tiếp đưa tính thanh khoản của hệ sinh thái Bitcoin vào các chuỗi khác.
Khi tài sản Bitcoin dần trở nên sôi động, BTCFi có triển vọng trở thành một hướng tài sản DeFi mới với quy mô đạt hàng trăm tỷ đô la, trở thành chìa khóa để xây dựng hệ sinh thái thịnh vượng trên chuỗi. Dựa vào BTC làm trung tâm để xây dựng các sản phẩm tài chính đa dạng và các kịch bản DeFi, sẽ tái định nghĩa vai trò của BTC trong lĩnh vực DeFi toàn mạng. Liệu sự hòa nhập sâu sắc của BTC trong lĩnh vực DeFi có đạt tới điểm chuyển biến quan trọng hay không, đáng để thị trường tiếp tục chú ý.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
BTCFi kỷ nguyên mới: Sự bùng nổ thanh khoản 300 tỷ đô la của hệ sinh thái Bitcoin sắp diễn ra
Giải phóng thanh khoản sinh thái Bitcoin và xây dựng mô hình mới
Bitcoin là quỹ tài chính lớn nhất và chất lượng nhất trong thế giới tiền mã hóa, giá trị thanh khoản tiềm năng của nó đang dần được giải phóng. Gần đây, giao thức cho vay trên chuỗi lớn nhất trong hệ sinh thái Bitcoin đã hoàn thành vòng tài trợ trị giá hàng triệu đô la, điều này báo hiệu rằng BTC sẽ chuyển từ việc lưu trữ giá trị số đơn thuần sang công cụ tài chính năng động hơn.
Trên thực tế, BTC đang dần mở rộng sang các kịch bản lợi nhuận cấu trúc phong phú hơn trên chuỗi, hình thành hệ sinh thái BTCFi độc đáo. Nếu có thể kích hoạt hiệu quả tài sản BTC đang ngủ yên, xây dựng một mạng lưới thanh khoản an toàn, sẽ mở ra không gian ứng dụng DeFi toàn cầu cho tài sản trị giá một nghìn tỷ đô la này.
Hiện tại, tổng giá trị tài sản khóa trên chuỗi Ethereum đã vượt quá 64 tỷ USD, tăng gần 180% so với cùng kỳ năm ngoái. So với đó, mặc dù Bitcoin có giá trị thị trường và giá cả hoạt động xuất sắc, tốc độ mở rộng hệ sinh thái trên chuỗi của nó vẫn chậm hơn Ethereum. Tuy nhiên, nếu tính thanh khoản của BTC có thể giải phóng 10%, sẽ tạo ra một thị trường 180 tỷ USD. Nếu có thể đạt được tỷ lệ TVL tương tự như ETH ( khoảng 16% ), có khả năng giải phóng khoảng 300 tỷ USD thanh khoản, thúc đẩy sự phát triển bùng nổ của hệ sinh thái BTCFi, thậm chí vượt qua mạng EVM để trở thành hệ sinh thái tài chính trên chuỗi lớn nhất.
Trong bối cảnh này, một nền tảng cho vay đã trở thành giao thức cho vay lớn nhất trong hệ sinh thái BTC, chỉ sau DAI và lisUSD. TVL của nền tảng này đã vượt qua 2 tỷ USD, và stablecoin Bitcoin mà nó phát hành đã có lượng khóa vượt 500 triệu USD chỉ sau một tuần ra mắt, tạo ra kỷ lục cho giao thức cho vay có tốc độ tăng trưởng TVL nhanh nhất trong lịch sử DeFi.
Đối với những người nắm giữ BTC, việc kích hoạt tài sản ứ đọng là nhu cầu cấp thiết, nhưng đồng thời cũng mong muốn tránh rủi ro mất vốn. Dựa trên giao thức cho vay trên chuỗi Bitcoin, nó đã xuất hiện để cung cấp cho những người nắm giữ BTC tính thanh khoản đầy đủ hơn để tham gia vào các dự án khác trong hệ sinh thái. Một số nền tảng áp dụng mô hình cho vay lãi suất cố định, do các tổ chức chuyên nghiệp quản lý Bitcoin thế chấp, đồng thời cung cấp stablecoin với nguồn cung không giới hạn, mô hình này đã được thị trường công nhận.
Từ góc độ stablecoin, stablecoin phi tập trung trên chuỗi vẫn chủ yếu là stablecoin được thế chấp bằng nợ (CDP). CDP về bản chất là một cách mở rộng sử dụng stablecoin dựa trên bối cảnh cho vay, tạo ra các bể thanh khoản giao dịch bổ sung cho tài sản không hoạt động. Một số nền tảng đã xây dựng một hệ sinh thái hoàn chỉnh bao gồm stablecoin, giao thức cho vay, nền tảng cho vay hỗn hợp, v.v.
Các nền tảng này không chỉ giải quyết vấn đề stablecoin tồn tại lâu dài trong hệ sinh thái Bitcoin, mà còn thông qua công nghệ chuỗi chéo để đạt được tính tương thích đa chuỗi, cho phép người dùng hoạt động stablecoin một cách liền mạch trong nhiều hệ sinh thái DeFi, gián tiếp đưa tính thanh khoản của hệ sinh thái Bitcoin vào các chuỗi khác.
Khi tài sản Bitcoin dần trở nên sôi động, BTCFi có triển vọng trở thành một hướng tài sản DeFi mới với quy mô đạt hàng trăm tỷ đô la, trở thành chìa khóa để xây dựng hệ sinh thái thịnh vượng trên chuỗi. Dựa vào BTC làm trung tâm để xây dựng các sản phẩm tài chính đa dạng và các kịch bản DeFi, sẽ tái định nghĩa vai trò của BTC trong lĩnh vực DeFi toàn mạng. Liệu sự hòa nhập sâu sắc của BTC trong lĩnh vực DeFi có đạt tới điểm chuyển biến quan trọng hay không, đáng để thị trường tiếp tục chú ý.