Chuyên gia đầu tư mã hóa nói về dự đoán vĩ mô và lợi nhuận đầu tư

Trong tuần qua, hội nghị Token2049 được tổ chức tại Singapore đã thu hút một lượng người tham dự kỷ lục, đạt 20.000 người, gấp đôi so với năm ngoái. Các bữa tiệc và sự kiện diễn ra sôi nổi, cả thành phố tràn đầy sức sống. Điều này tạo nên sự tương phản rõ rệt với các hội nghị tài chính truyền thống, thể hiện sự nhiệt huyết và sức sống của ngành mã hóa.

Nhìn lại dự đoán vĩ mô trong năm qua, tỷ lệ chính xác của tôi khoảng 25%. Dù vậy, tổng thể đầu tư vẫn có lãi. Điều này là do chiến lược đầu tư của tôi dựa trên một giả định cơ bản: khi thị trường biến động, ngân hàng trung ương chắc chắn sẽ in tiền.

Thông qua việc phân tích mối quan hệ giữa biến động của thị trường trái phiếu với lãi suất và quy mô tín dụng, có thể thấy rằng để kiềm chế biến động, ngân hàng trung ương buộc phải liên tục mở rộng quy mô tín dụng. Những đồng tiền pháp định phát hành quá mức này cuối cùng sẽ chảy vào các tài sản mã hóa như Bitcoin, như một van giải phóng.

Vì vậy, ngay cả khi dự đoán ngắn hạn sai, chỉ cần phản ứng chính sách dài hạn phù hợp với mong đợi, việc đầu tư vẫn có thể có lãi. Chìa khóa là có được Bitcoin với chi phí thấp, tránh đòn bẩy quá mức. Rủi ro thực sự là khi các nhà lãnh đạo không thể tiếp tục kiềm chế biến động, hệ thống sẽ được thiết lập lại.

Nhìn về tương lai, Cục Dự trữ Liên bang có thể tiếp tục giảm lãi suất xuống gần 0% và tăng tốc độ tăng trưởng tín dụng. Liên minh Châu Âu và Trung Quốc cũng có thể thực hiện các chính sách nới lỏng. Áp lực tăng lãi suất ở Nhật Bản có thể được giảm bớt. Các nhà lãnh đạo toàn cầu sẽ tiếp tục kiềm chế biến động bằng cách giảm lãi suất và mở rộng nguồn cung tiền tệ.

Đối với các nhà đầu tư, có thể xem xét tăng cường cấu trúc mã hóa, hoặc thúc đẩy các dự án phát hành token tăng tốc độ. Điều kiện thị trường đang cải thiện, năm 2024 có thể là một năm tốt.