mã hóa thanh toán: Trung tâm của hệ thống thanh toán thế hệ mới
Năm 2025, blockchain đã xây dựng một hệ sinh thái thanh toán tài chính song song với hệ thống tài chính truyền thống. Kênh thanh toán mã hóa chứa đựng khối lượng stablecoin lên tới 200 tỷ USD, cũng như doanh thu giao dịch stablecoin đạt 5,62 triệu tỷ USD vào năm 2024, đã gần đạt tổng doanh thu hàng năm của Mastercard. Theo thống kê, doanh thu giao dịch stablecoin hàng năm vào năm 2024 đạt 15,6 triệu tỷ USD, tương ứng khoảng 119% và 200% so với Visa và Mastercard.
Sự phổ biến và chấp nhận rộng rãi của thanh toán mã hóa đã trở thành một thực tế không thể chối cãi, đặc biệt là với việc Stripe mua lại nhà cung cấp dịch vụ ổn định Bridge. Các kênh thanh toán mã hóa đang trở thành siêu dẫn trong thanh toán, tạo thành nền tảng của hệ thống tài chính song song, cung cấp thời gian thanh toán nhanh hơn, chi phí thấp hơn và khả năng vận hành liền mạch xuyên biên giới. Ý tưởng này đã phát triển trong suốt mười năm và giờ đây đã có hàng trăm công ty cam kết biến nó thành hiện thực. Trong mười năm tới, các kênh mã hóa sẽ trở thành cốt lõi của đổi mới tài chính, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế toàn cầu.
Tuy nhiên, vẫn còn nhiều thách thức cần được giải quyết, bao gồm:
16 triệu tỷ đô la Mỹ của thị trường giao dịch
89 triệu tỷ USD tài trợ thương mại
40.000 tỷ đô la Mỹ tiền gửi trước cho chuyển khoản
Tỷ lệ phí trung bình cho chuyển khoản quốc tế gần 7%
Thời gian nhận tiền từ 3-5 ngày làm việc
14 tỷ dân số không có tài khoản ngân hàng
Bài viết này sẽ từ góc độ thanh toán truyền thống, phân tích toàn diện cách mà các kênh thanh toán mã hóa dựa trên blockchain mang lại hiệu quả cho các kênh thanh toán truyền thống, đồng thời cung cấp nhiều tình huống ứng dụng thực tế và dự đoán về tương lai.
Một, các kênh thanh toán hiện có
Để hiểu tầm quan trọng của kênh mã hóa, trước tiên chúng ta cần tìm hiểu các khái niệm chính về kênh thanh toán hiện tại và cơ chế hoạt động của chúng.
1.1 Mạng tổ chức thẻ
Mặc dù cấu trúc mạng của tổ chức thẻ tín dụng phức tạp, nhưng trong 70 năm qua, các bên tham gia chính trong giao dịch thẻ tín dụng cơ bản không thay đổi. Thanh toán thẻ tín dụng chủ yếu liên quan đến bốn bên tham gia:
Nhà cung cấp
Chủ thẻ
Ngân hàng phát hành thẻ
Ngân hàng thu nhận
Ngân hàng phát hành cung cấp thẻ tín dụng hoặc thẻ ghi nợ cho khách hàng và ủy quyền cho giao dịch. Tổ chức thu thập đại diện cho người bán thu tiền và đảm bảo rằng tiền sẽ đến tài khoản của người bán.
Mạng tổ chức thẻ tín dụng cung cấp kênh và quy tắc cho thanh toán thẻ tín dụng, kết nối các tổ chức chấp nhận thẻ với các ngân hàng phát hành thẻ, cung cấp chức năng thanh toán bù trừ, xây dựng quy tắc tham gia và xác định phí giao dịch. ISO 8583 là tiêu chuẩn quốc tế chính, định nghĩa cách thông tin thanh toán thẻ tín dụng được trao đổi giữa các bên tham gia trong mạng.
Mạng tổ chức thẻ tín dụng có hai loại là "mở" và "đóng". Mạng mở như Visa và Mastercard liên quan đến nhiều bên, trong khi mạng đóng như American Express xử lý tất cả các khía cạnh của quy trình giao dịch bởi một công ty.
Kinh tế học của việc thanh toán rất phức tạp, có nhiều loại phí trong mạng lưới. Chủ yếu bao gồm phí trao đổi, phí bộ thẻ và phí thanh toán. Phí khác nhau rất nhiều ở các vùng miền và loại giao dịch.
Cấu trúc thị trường thực tế phức tạp hơn, còn bao gồm các bên tham gia như cổng thanh toán, nhà xử lý thanh toán, nhà cung cấp dịch vụ thanh toán và nền tảng điều phối.
1.2 Cơ sở thanh toán tự động ( ACH )
ACH là một trong những mạng lưới thanh toán lớn nhất tại Mỹ, thuộc sở hữu của các ngân hàng sử dụng nó. Nó được thành lập lần đầu vào những năm 1970 và trở nên phổ biến sau khi chính phủ Mỹ bắt đầu sử dụng để gửi tiền an sinh xã hội. Ngày nay, nó được sử dụng rộng rãi trong xử lý bảng lương, thanh toán hóa đơn và giao dịch B2B.
Giao dịch ACH chủ yếu có hai loại là chuyển khoản và rút tiền. Quá trình liên quan đến người khởi xướng, ODFI, RDFI và nhà vận hành ACH. Vào cuối mỗi ngày, nhà vận hành sẽ tính tổng số thanh toán ròng cho các ngân hàng thành viên.
Hệ thống ACH luôn nỗ lực để đáp ứng nhu cầu hiện đại. Năm 2015, "ACH trong ngày" được ra mắt, nhưng vẫn phụ thuộc vào xử lý theo lô thay vì chuyển khoản thời gian thực, và còn một số hạn chế.
1.3 Chuyển khoản
Chuyển khoản là cốt lõi của việc xử lý thanh toán có giá trị cao, hai hệ thống chính ở Mỹ là Fedwire và CHIPS. Những hệ thống này xử lý các khoản thanh toán cần được thanh toán ngay lập tức và có bảo đảm.
Fedwire là một hệ thống thanh toán bù trừ theo thời gian thực (RTGS), cho phép các tổ chức tài chính tham gia gửi và nhận chuyển khoản tiền trong ngày. CHIPS là một giải pháp thay thế thuộc khu vực tư nhân, sử dụng hệ thống thanh toán bù trừ ròng.
SWIFT là mạng thông tin toàn cầu dành cho các tổ chức tài chính, cho phép các ngân hàng và công ty chứng khoán trên khắp thế giới trao đổi thông tin có cấu trúc an toàn.
Hai, ví dụ thực tế
Mã hóa thanh toán đường dẫn hiệu quả nhất trong bối cảnh việc sử dụng đô la truyền thống bị hạn chế nhưng nhu cầu về đô la vẫn cao, như ở các quốc gia Argentina, Venezuela, Nigeria. Nó cũng có lợi thế trong bối cảnh toàn cầu hóa thanh toán, có thể đóng vai trò như một chất kết dính giữa các hệ thống thanh toán khác nhau.
Mã hóa thanh toán còn đặc biệt phù hợp với các khoản thanh toán gấp rút, như thanh toán cho nhà cung cấp xuyên biên giới và thanh toán viện trợ. Nó cũng rất hữu ích trong các tình huống mạng lưới ngân hàng đại lý không hiệu quả.
Các trường hợp sử dụng chính bao gồm:
2.1 Thu ngân của thương nhân
Việc thu nhận của thương nhân có thể được chia thành tích hợp phía trước và tích hợp phía sau. Phương pháp phía trước cho phép thương nhân trực tiếp chấp nhận mã hóa như là phương thức thanh toán của khách hàng. Phương pháp phía sau có thể cung cấp cho thương nhân thời gian thanh toán nhanh hơn và các kênh thu hút vốn.
2.2 thẻ ghi nợ
Kết nối thẻ ghi nợ trực tiếp với ví hợp đồng thông minh phi tập trung, tạo ra cầu nối mạnh mẽ giữa không gian blockchain và thế giới thực. Ở các thị trường mới nổi, những thẻ này đang trở thành công cụ tiêu dùng chính.
2.3 Chuyển tiền
Mã hóa thanh toán có thể cung cấp phương thức chuyển tiền ra nước ngoài nhanh hơn và rẻ hơn. Các kênh chính bao gồm từ Mỹ đến Latin America, từ Mỹ đến Ấn Độ và từ Mỹ đến Philippines.
2.4 B2B thanh toán
Thanh toán B2B xuyên biên giới là một trong những ứng dụng hứa hẹn nhất của mã hóa thanh toán. Các trường hợp sử dụng chính bao gồm thanh toán nhà cung cấp XB, khoản phải thu XB, hoạt động tài chính và thanh toán hỗ trợ nước ngoài.
2.5 bảng lương
Mã hóa thanh toán đặc biệt phù hợp với những người làm nghề tự do và nhà thầu, đặc biệt là ở các thị trường mới nổi. Nó cũng rất hữu ích cho các công ty đã giữ phần lớn vốn của mình dưới dạng mã hóa.
2.6 Chấp nhận tiền tệ nạp và rút
Chấp nhận tiền tệ nạp và rút là một trong những phần quan trọng nhất trong quy trình thanh toán. Việc xây dựng chấp nhận tiền tệ nạp và rút thường bao gồm việc có được giấy phép, đảm bảo các đối tác ngân hàng địa phương và kết nối với các nhà tạo lập thị trường hoặc quầy OTC để có được tính thanh khoản. Các kênh P2P đặc biệt hiệu quả ở một số nền kinh tế có lạm phát cao.
Ba, Giấy phép quản lý tuân thủ
Việc获得 giấy phép quản lý là bước cần thiết để mở rộng phạm vi ứng dụng thanh toán mã hóa. Các công ty khởi nghiệp có thể chọn hợp tác với các thực thể đã có giấy phép hoặc tự mình xin giấy phép. Việc có giấy phép toàn cầu rất thách thức, cần hơn 100 giấy phép. Các công ty khởi nghiệp không quản lý và không tiếp xúc với dòng tiền thường có thể tránh yêu cầu giấy phép ngay lập tức.
Bốn, Thách thức
Mã hóa thanh toán phổ biến đang đối mặt với những thách thức chính như:
Vấn đề gà hay trứng trước.
Tỷ lệ thất bại cao trong việc chấp nhận tiền tệ khi nạp/rút, rào cản trải nghiệm người dùng, chi phí cao và chất lượng không đồng nhất
Vấn đề quyền riêng tư
Khó khăn trong việc thiết lập mối quan hệ ngân hàng
Tính tuân thủ chưa đạt đến mức của các công ty thanh toán truyền thống
Năm, Triển vọng tương lai
20 dự đoán có thể xuất hiện trong ngành trong 5 năm tới:
Mỗi năm, khối lượng thanh toán qua kênh mã hóa đạt từ 200 tỷ đến 500 tỷ USD.
Hơn 30 ngân hàng mới được ra mắt trên kênh thanh toán mã hóa
Hàng chục công ty mã hóa bản địa đã bị mua lại
Một số công ty mã hóa sẽ mua lại các công ty công nghệ tài chính và ngân hàng
3 mạng lưới mã hóa được thiết kế đặc biệt cho thanh toán xuất hiện
80% các nhà bán hàng trực tuyến chấp nhận thanh toán bằng mã hóa.
Mạng lưới tổ chức thẻ mở rộng tới khoảng 240 quốc gia và vùng lãnh thổ
Phần lớn khối lượng của 15 kênh chuyển tiền chính được thực hiện qua mã hóa thanh toán
Các nguyên lý bảo mật trên chuỗi được doanh nghiệp và quốc gia áp dụng
10% chi tiêu hỗ trợ nước ngoài được gửi qua kênh thanh toán mã hóa.
Cấu trúc thị trường chấp nhận tiền tệ vào và ra cứng nhắc
Số lượng nhà cung cấp tiền tệ P2P tăng mạnh
Hơn 10 triệu người lao động từ xa nhận được tiền thưởng qua kênh mã hóa
99% AI đại lý kinh doanh diễn ra trên chuỗi
25 ngân hàng đối tác nổi tiếng của Mỹ hỗ trợ công ty thanh toán mã hóa
Các tổ chức tài chính cố gắng phát hành đồng stablecoin riêng của họ
Tích hợp chức năng thanh toán mã hóa trên nền tảng tin nhắn lớn
Công ty cho vay và tín dụng nhận và chuyển tiền qua kênh mã hóa
Phi đô la ổn định tiền tệ hóa quy mô lớn
CBDC vẫn đang ở giai đoạn thử nghiệm
Sáu, Kết luận
Mã hóa kênh đang trở thành siêu dẫn trong thanh toán, tạo thành nền tảng của hệ thống tài chính song song. Chúng cung cấp thời gian thanh toán nhanh hơn, chi phí thấp hơn và khả năng hoạt động xuyên biên giới liền mạch. Trong mười năm tới, mã hóa kênh sẽ trở thành trung tâm của đổi mới tài chính, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế toàn cầu.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
11 thích
Phần thưởng
11
7
Chia sẻ
Bình luận
0/400
MondayYoloFridayCry
· 08-04 19:47
Kinh ngạc Stablecoin đè bẹp V记
Xem bản gốcTrả lời0
ChainSherlockGirl
· 08-04 18:44
Dữ liệu đảng cảnh báo: Theo sự tưởng tượng của tôi, đây là hiện trường xã hội chết tập thể của các tổ chức tài chính truyền thống.
Xem bản gốcTrả lời0
MysteryBoxBuster
· 08-01 22:38
V圈 babe đang nói gì? Một cái cũng không hiểu.
Xem bản gốcTrả lời0
rug_connoisseur
· 08-01 22:37
TradFi đã chết
Xem bản gốcTrả lời0
BearMarketHustler
· 08-01 22:36
Ai cho tôi toàn bộ vốn đầu tư all in
Xem bản gốcTrả lời0
MissedTheBoat
· 08-01 22:21
Thả lỏng tay chân mua sắm, tâm trạng đã sụp đổ từ sớm.
Mã hóa kênh: Siêu dẫn của thanh toán và nền tảng của hệ thống tài chính song song
mã hóa thanh toán: Trung tâm của hệ thống thanh toán thế hệ mới
Năm 2025, blockchain đã xây dựng một hệ sinh thái thanh toán tài chính song song với hệ thống tài chính truyền thống. Kênh thanh toán mã hóa chứa đựng khối lượng stablecoin lên tới 200 tỷ USD, cũng như doanh thu giao dịch stablecoin đạt 5,62 triệu tỷ USD vào năm 2024, đã gần đạt tổng doanh thu hàng năm của Mastercard. Theo thống kê, doanh thu giao dịch stablecoin hàng năm vào năm 2024 đạt 15,6 triệu tỷ USD, tương ứng khoảng 119% và 200% so với Visa và Mastercard.
Sự phổ biến và chấp nhận rộng rãi của thanh toán mã hóa đã trở thành một thực tế không thể chối cãi, đặc biệt là với việc Stripe mua lại nhà cung cấp dịch vụ ổn định Bridge. Các kênh thanh toán mã hóa đang trở thành siêu dẫn trong thanh toán, tạo thành nền tảng của hệ thống tài chính song song, cung cấp thời gian thanh toán nhanh hơn, chi phí thấp hơn và khả năng vận hành liền mạch xuyên biên giới. Ý tưởng này đã phát triển trong suốt mười năm và giờ đây đã có hàng trăm công ty cam kết biến nó thành hiện thực. Trong mười năm tới, các kênh mã hóa sẽ trở thành cốt lõi của đổi mới tài chính, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế toàn cầu.
Tuy nhiên, vẫn còn nhiều thách thức cần được giải quyết, bao gồm:
Bài viết này sẽ từ góc độ thanh toán truyền thống, phân tích toàn diện cách mà các kênh thanh toán mã hóa dựa trên blockchain mang lại hiệu quả cho các kênh thanh toán truyền thống, đồng thời cung cấp nhiều tình huống ứng dụng thực tế và dự đoán về tương lai.
Một, các kênh thanh toán hiện có
Để hiểu tầm quan trọng của kênh mã hóa, trước tiên chúng ta cần tìm hiểu các khái niệm chính về kênh thanh toán hiện tại và cơ chế hoạt động của chúng.
1.1 Mạng tổ chức thẻ
Mặc dù cấu trúc mạng của tổ chức thẻ tín dụng phức tạp, nhưng trong 70 năm qua, các bên tham gia chính trong giao dịch thẻ tín dụng cơ bản không thay đổi. Thanh toán thẻ tín dụng chủ yếu liên quan đến bốn bên tham gia:
Ngân hàng phát hành cung cấp thẻ tín dụng hoặc thẻ ghi nợ cho khách hàng và ủy quyền cho giao dịch. Tổ chức thu thập đại diện cho người bán thu tiền và đảm bảo rằng tiền sẽ đến tài khoản của người bán.
Mạng tổ chức thẻ tín dụng cung cấp kênh và quy tắc cho thanh toán thẻ tín dụng, kết nối các tổ chức chấp nhận thẻ với các ngân hàng phát hành thẻ, cung cấp chức năng thanh toán bù trừ, xây dựng quy tắc tham gia và xác định phí giao dịch. ISO 8583 là tiêu chuẩn quốc tế chính, định nghĩa cách thông tin thanh toán thẻ tín dụng được trao đổi giữa các bên tham gia trong mạng.
Mạng tổ chức thẻ tín dụng có hai loại là "mở" và "đóng". Mạng mở như Visa và Mastercard liên quan đến nhiều bên, trong khi mạng đóng như American Express xử lý tất cả các khía cạnh của quy trình giao dịch bởi một công ty.
Kinh tế học của việc thanh toán rất phức tạp, có nhiều loại phí trong mạng lưới. Chủ yếu bao gồm phí trao đổi, phí bộ thẻ và phí thanh toán. Phí khác nhau rất nhiều ở các vùng miền và loại giao dịch.
Cấu trúc thị trường thực tế phức tạp hơn, còn bao gồm các bên tham gia như cổng thanh toán, nhà xử lý thanh toán, nhà cung cấp dịch vụ thanh toán và nền tảng điều phối.
1.2 Cơ sở thanh toán tự động ( ACH )
ACH là một trong những mạng lưới thanh toán lớn nhất tại Mỹ, thuộc sở hữu của các ngân hàng sử dụng nó. Nó được thành lập lần đầu vào những năm 1970 và trở nên phổ biến sau khi chính phủ Mỹ bắt đầu sử dụng để gửi tiền an sinh xã hội. Ngày nay, nó được sử dụng rộng rãi trong xử lý bảng lương, thanh toán hóa đơn và giao dịch B2B.
Giao dịch ACH chủ yếu có hai loại là chuyển khoản và rút tiền. Quá trình liên quan đến người khởi xướng, ODFI, RDFI và nhà vận hành ACH. Vào cuối mỗi ngày, nhà vận hành sẽ tính tổng số thanh toán ròng cho các ngân hàng thành viên.
Hệ thống ACH luôn nỗ lực để đáp ứng nhu cầu hiện đại. Năm 2015, "ACH trong ngày" được ra mắt, nhưng vẫn phụ thuộc vào xử lý theo lô thay vì chuyển khoản thời gian thực, và còn một số hạn chế.
1.3 Chuyển khoản
Chuyển khoản là cốt lõi của việc xử lý thanh toán có giá trị cao, hai hệ thống chính ở Mỹ là Fedwire và CHIPS. Những hệ thống này xử lý các khoản thanh toán cần được thanh toán ngay lập tức và có bảo đảm.
Fedwire là một hệ thống thanh toán bù trừ theo thời gian thực (RTGS), cho phép các tổ chức tài chính tham gia gửi và nhận chuyển khoản tiền trong ngày. CHIPS là một giải pháp thay thế thuộc khu vực tư nhân, sử dụng hệ thống thanh toán bù trừ ròng.
SWIFT là mạng thông tin toàn cầu dành cho các tổ chức tài chính, cho phép các ngân hàng và công ty chứng khoán trên khắp thế giới trao đổi thông tin có cấu trúc an toàn.
Hai, ví dụ thực tế
Mã hóa thanh toán đường dẫn hiệu quả nhất trong bối cảnh việc sử dụng đô la truyền thống bị hạn chế nhưng nhu cầu về đô la vẫn cao, như ở các quốc gia Argentina, Venezuela, Nigeria. Nó cũng có lợi thế trong bối cảnh toàn cầu hóa thanh toán, có thể đóng vai trò như một chất kết dính giữa các hệ thống thanh toán khác nhau.
Mã hóa thanh toán còn đặc biệt phù hợp với các khoản thanh toán gấp rút, như thanh toán cho nhà cung cấp xuyên biên giới và thanh toán viện trợ. Nó cũng rất hữu ích trong các tình huống mạng lưới ngân hàng đại lý không hiệu quả.
Các trường hợp sử dụng chính bao gồm:
2.1 Thu ngân của thương nhân
Việc thu nhận của thương nhân có thể được chia thành tích hợp phía trước và tích hợp phía sau. Phương pháp phía trước cho phép thương nhân trực tiếp chấp nhận mã hóa như là phương thức thanh toán của khách hàng. Phương pháp phía sau có thể cung cấp cho thương nhân thời gian thanh toán nhanh hơn và các kênh thu hút vốn.
2.2 thẻ ghi nợ
Kết nối thẻ ghi nợ trực tiếp với ví hợp đồng thông minh phi tập trung, tạo ra cầu nối mạnh mẽ giữa không gian blockchain và thế giới thực. Ở các thị trường mới nổi, những thẻ này đang trở thành công cụ tiêu dùng chính.
2.3 Chuyển tiền
Mã hóa thanh toán có thể cung cấp phương thức chuyển tiền ra nước ngoài nhanh hơn và rẻ hơn. Các kênh chính bao gồm từ Mỹ đến Latin America, từ Mỹ đến Ấn Độ và từ Mỹ đến Philippines.
2.4 B2B thanh toán
Thanh toán B2B xuyên biên giới là một trong những ứng dụng hứa hẹn nhất của mã hóa thanh toán. Các trường hợp sử dụng chính bao gồm thanh toán nhà cung cấp XB, khoản phải thu XB, hoạt động tài chính và thanh toán hỗ trợ nước ngoài.
2.5 bảng lương
Mã hóa thanh toán đặc biệt phù hợp với những người làm nghề tự do và nhà thầu, đặc biệt là ở các thị trường mới nổi. Nó cũng rất hữu ích cho các công ty đã giữ phần lớn vốn của mình dưới dạng mã hóa.
2.6 Chấp nhận tiền tệ nạp và rút
Chấp nhận tiền tệ nạp và rút là một trong những phần quan trọng nhất trong quy trình thanh toán. Việc xây dựng chấp nhận tiền tệ nạp và rút thường bao gồm việc có được giấy phép, đảm bảo các đối tác ngân hàng địa phương và kết nối với các nhà tạo lập thị trường hoặc quầy OTC để có được tính thanh khoản. Các kênh P2P đặc biệt hiệu quả ở một số nền kinh tế có lạm phát cao.
Ba, Giấy phép quản lý tuân thủ
Việc获得 giấy phép quản lý là bước cần thiết để mở rộng phạm vi ứng dụng thanh toán mã hóa. Các công ty khởi nghiệp có thể chọn hợp tác với các thực thể đã có giấy phép hoặc tự mình xin giấy phép. Việc có giấy phép toàn cầu rất thách thức, cần hơn 100 giấy phép. Các công ty khởi nghiệp không quản lý và không tiếp xúc với dòng tiền thường có thể tránh yêu cầu giấy phép ngay lập tức.
Bốn, Thách thức
Mã hóa thanh toán phổ biến đang đối mặt với những thách thức chính như:
Năm, Triển vọng tương lai
20 dự đoán có thể xuất hiện trong ngành trong 5 năm tới:
Sáu, Kết luận
Mã hóa kênh đang trở thành siêu dẫn trong thanh toán, tạo thành nền tảng của hệ thống tài chính song song. Chúng cung cấp thời gian thanh toán nhanh hơn, chi phí thấp hơn và khả năng hoạt động xuyên biên giới liền mạch. Trong mười năm tới, mã hóa kênh sẽ trở thành trung tâm của đổi mới tài chính, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế toàn cầu.