Sự Chuyển Đổi Của Nhà Đầu Tư Giá Trị: Cuộc Đối Thoại Với Giám Đốc Nghiên Cứu Đầu Tư Hạng Nhất Stewart

Trong thị trường tiền điện tử đang thay đổi nhanh chóng này, ngay cả những tổ chức kiên định với đầu tư giá trị cũng cần thích ứng. Trong buổi phỏng vấn này, Giám đốc Nghiên cứu và Đầu tư của TopTier, Stewart, đã chia sẻ về cách họ đã thành công trong việc thu được lợi nhuận 1000 lần từ AAVE trong chu kỳ trước, cũng như sự thay đổi trong quan điểm "đầu tư giá trị" của họ trong chu kỳ này. Dưới đây là một số điểm chính:

Chiến lược đầu tư

• Quy mô vốn: vài chục triệu đô la Mỹ
• Mỗi nhà quản lý đầu tư quản lý không quá 10 vị trí
• Đầu tư chính vào altcoin
• Lợi nhuận kỳ vọng: vượt trội hơn BTC
• Có thể chịu đựng bất kỳ mức độ rút lui nào
• Logic giao dịch: Dự án tốt + Giá tốt, giữ trong thời gian dài tương đối.

Các trường hợp thành công: AAVE

1. Bắt đầu chọn lọc dự án từ tháng 6 năm 2019, phát hiện AAVE lúc đó còn có tên là ETH Lend.
2. Đánh giá ba câu hỏi: Có nhu cầu không? Quy mô nhu cầu là gì? Có thể đáp ứng nhu cầu không?
3. Giai đoạn đầu AAVE là mô hình điểm đến điểm, không đáp ứng nhu cầu, chưa mua nhưng vẫn tiếp tục theo dõi.
4. Hai ba tháng sau AAVE chuyển sang chế độ hồ bơi điểm, quyết định mở vị thế.
5. Tháng 2-3 năm 2021, bán AAVE khi giá từ 500-600 đô la

Phương pháp định giá

• Dự án theo khái niệm: trần cao, phụ thuộc vào sự thúc đẩy của vốn
• Dự án kinh doanh:
  • Đường cũ: Phương pháp đối chiếu, tham khảo dữ liệu kinh doanh / tỷ lệ vốn hóa thị trường của các dự án đầu ngành
  • Lĩnh vực mới: Thiếu phương pháp chính xác, cần các dự án dẫn đầu để định giá

Tính năng Alpha vòng này

• Khó nắm bắt, chỉ có thể có một phần thị trường
• MEME,铭文, Solana và các loại khác có hiệu suất tốt
• Sự chuyển biến trong phương pháp đầu tư: không còn nhìn vào thị trường sẽ sử dụng cái gì, mà là nghĩ xem thị trường sẽ đầu cơ cái gì.

Làm thế nào để không bỏ lỡ cơ hội mới

1. Tâm lý không còn chấp nhất vào đầu tư giá trị
2. Suy nghĩ về những chủ lực/nhóm nào sẽ thao túng, cách thức thao túng, không gian có thể tăng giá.
3. Hoặc tham gia, không tham gia cũng cần quan sát tích lũy mẫu.

Những nhà giao dịch đáng chú ý

1. Cà phê hạng nhất chủ tịch:
   • Năng lực toàn diện
   • Suy nghĩ theo nguyên tắc đầu tiên
   • Có thể đi ngược lại bản chất con người, không FOMO
2. Kevin Zhou của Galois Capital:
   • Quyết định giao dịch dựa trên tư duy định lượng, chính xác.

Kênh thu thập thông tin

• Twitter gợi ý: @fishkiller, @nake13, @mindaoyang
• Thông tin sự kiện quan trọng: ChainFeeds
• Thường xuyên giao tiếp với bạn bè trong ngành

Kết luận

Mặc dù sự thay đổi của môi trường thị trường mang lại thách thức, nhưng thông qua việc liên tục đối thoại, tham gia, thử sai và quan sát, chúng ta có thể đang tiến gần đến những cơ hội đầu tư mới. Tìm ra cách đầu tư giá trị mới phù hợp với thị trường hiện tại là điều cực kỳ quan trọng.