Cuối cùng tôi đã hiểu rõ về 500 triệu USD trong lần huy động vốn mới của Sui, phương thức này khác với việc huy động vốn trực tiếp qua thị trường thứ cấp ATM của các "chiến lược vi mô" khác, mà thuộc về hình thức "phát hành cổ phiếu định hướng/phát hành cổ phiếu từng giai đoạn" để đổi lấy vốn huy động, không phải là bán một lần hoặc huy động vốn truyền thống.
Thỏa thuận "Hạn mức tín dụng cổ phần" (Equity Line Agreement) lần này không phải là việc nhận được 500 triệu USD tài trợ truyền thống một lần, mà cách thức hoạt động cụ thể như sau:
- Công cụ tài trợ: Hạn mức tín dụng cổ phần (Equity Line). Điều này có thể hiểu là một "máy rút tiền cổ phần" linh hoạt.
- Cơ chế cốt lõi: Công ty Mill City Ventures ("Bên vay") ký kết thỏa thuận với tổ chức đầu tư A.G.P./Alliance Global Partners ("Bên đầu tư"). Theo thỏa thuận, công ty Mill City được quyền (nhưng không có nghĩa vụ) bán cổ phiếu phổ thông của mình cho A.G.P. trong một khoảng thời gian nhất định trong tương lai.
- Số tiền tài trợ: Tổng hạn mức tối đa có thể lên đến 500 triệu đô la Mỹ. Nhưng điều này không có nghĩa là công ty ngay lập tức nhận được 500 triệu đô la Mỹ. Đó chỉ là một giới hạn, công ty có thể dựa trên nhu cầu của mình để "rút" số tiền này theo từng đợt, từng thời điểm.
- Quyền chủ động: Quyền chủ động trong việc huy động vốn hoàn toàn nằm trong tay công ty Mill City. Công ty có thể tự quyết định thời điểm bán cổ phiếu, số lượng cổ phiếu cần bán để đổi lấy vốn dựa trên giá cổ phiếu, môi trường thị trường và nhu cầu vốn.
- Mục đích sử dụng vốn: Bất kỳ lợi nhuận nào thu được theo cách này sẽ được sử dụng để thúc đẩy chiến lược kho bạc SUI của công ty.
Nói một cách đơn giản, phương thức tài trợ này đã mang lại cho công ty Mill City sự linh hoạt lớn, cho phép họ nhanh chóng và hiệu quả thu hút vốn khi cần trong tương lai bằng cách bán cổ phiếu của mình cho A.G.P., với tổng số không vượt quá 5 triệu USD, mà không cần phải pha loãng cổ phần một cách quy mô lớn ngay lập tức.
Thiết kế này nhìn qua vẫn rất tinh vi, giải quyết được những vấn đề mà các công ty "chiến lược vi mô" trước đây có thể gặp phải, vì có thể sử dụng ngay lập tức hạn mức tài trợ, có thể bán cổ phần theo định hướng để có được vốn mua Sui khi cần thiết, như vậy vừa không ảnh hưởng đến giá cổ phiếu, vừa có thể điều chỉnh khi cổ phiếu đang có mức giá âm. Hơn nữa, số tiền tài trợ cũng có tính chắc chắn hơn, tài trợ ATM của SBET có thể không thực hiện được đầy đủ vì thị trường thiếu thanh khoản.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Cuối cùng tôi đã hiểu rõ về 500 triệu USD trong lần huy động vốn mới của Sui, phương thức này khác với việc huy động vốn trực tiếp qua thị trường thứ cấp ATM của các "chiến lược vi mô" khác, mà thuộc về hình thức "phát hành cổ phiếu định hướng/phát hành cổ phiếu từng giai đoạn" để đổi lấy vốn huy động, không phải là bán một lần hoặc huy động vốn truyền thống.
Thỏa thuận "Hạn mức tín dụng cổ phần" (Equity Line Agreement) lần này không phải là việc nhận được 500 triệu USD tài trợ truyền thống một lần, mà cách thức hoạt động cụ thể như sau:
- Công cụ tài trợ: Hạn mức tín dụng cổ phần (Equity Line). Điều này có thể hiểu là một "máy rút tiền cổ phần" linh hoạt.
- Cơ chế cốt lõi: Công ty Mill City Ventures ("Bên vay") ký kết thỏa thuận với tổ chức đầu tư A.G.P./Alliance Global Partners ("Bên đầu tư"). Theo thỏa thuận, công ty Mill City được quyền (nhưng không có nghĩa vụ) bán cổ phiếu phổ thông của mình cho A.G.P. trong một khoảng thời gian nhất định trong tương lai.
- Số tiền tài trợ: Tổng hạn mức tối đa có thể lên đến 500 triệu đô la Mỹ. Nhưng điều này không có nghĩa là công ty ngay lập tức nhận được 500 triệu đô la Mỹ. Đó chỉ là một giới hạn, công ty có thể dựa trên nhu cầu của mình để "rút" số tiền này theo từng đợt, từng thời điểm.
- Quyền chủ động: Quyền chủ động trong việc huy động vốn hoàn toàn nằm trong tay công ty Mill City. Công ty có thể tự quyết định thời điểm bán cổ phiếu, số lượng cổ phiếu cần bán để đổi lấy vốn dựa trên giá cổ phiếu, môi trường thị trường và nhu cầu vốn.
- Mục đích sử dụng vốn: Bất kỳ lợi nhuận nào thu được theo cách này sẽ được sử dụng để thúc đẩy chiến lược kho bạc SUI của công ty.
Nói một cách đơn giản, phương thức tài trợ này đã mang lại cho công ty Mill City sự linh hoạt lớn, cho phép họ nhanh chóng và hiệu quả thu hút vốn khi cần trong tương lai bằng cách bán cổ phiếu của mình cho A.G.P., với tổng số không vượt quá 5 triệu USD, mà không cần phải pha loãng cổ phần một cách quy mô lớn ngay lập tức.
Thiết kế này nhìn qua vẫn rất tinh vi, giải quyết được những vấn đề mà các công ty "chiến lược vi mô" trước đây có thể gặp phải, vì có thể sử dụng ngay lập tức hạn mức tài trợ, có thể bán cổ phần theo định hướng để có được vốn mua Sui khi cần thiết, như vậy vừa không ảnh hưởng đến giá cổ phiếu, vừa có thể điều chỉnh khi cổ phiếu đang có mức giá âm. Hơn nữa, số tiền tài trợ cũng có tính chắc chắn hơn, tài trợ ATM của SBET có thể không thực hiện được đầy đủ vì thị trường thiếu thanh khoản.