Trong cơn sốt Token on-chain, triển vọng coin trên sàn giao dịch ra sao?
Gần đây, thị trường tiền điện tử đang thể hiện sự phát triển đa dạng, thị phần của Bitcoin giảm từ 60% xuống 55%, báo hiệu sự xuất hiện của thị trường altcoin. Các điểm nóng trên thị trường xuất hiện liên tục, bao gồm nhiều lĩnh vực:
Các dự án liên quan đến AI Agent như một giao thức có giá trị vốn hóa thị trường từng vượt 300 triệu USD, một dự án AI trong hệ sinh thái đạt giá trị vốn hóa cao nhất lên đến 1 tỷ USD. Một loại tiền điện tử của hệ sinh thái đã tăng hơn 10 lần, khối lượng giao dịch chưa thanh toán trên sàn giao dịch cũng lập kỷ lục mới với 4,3 tỷ USD. Ngay cả lĩnh vực NFT từng bị thị trường lãng quên cũng đã hồi sinh, nhiều dự án lần lượt phát hành token, kéo theo sự tăng giá của nhiều dự án NFT blue-chip.
Xét về những điểm nóng này, không khó để nhận ra rằng chúng chủ yếu tập trung vào các dự án on-chain. Vậy, liệu các Token của sàn giao dịch tập trung có thật sự bị thị trường lãng quên không?
Sự thật không phải như vậy. Có một câu chuyện không thể bỏ qua trong đợt bull run này: Trump có thể được bầu chọn. Điều này có nghĩa là tiền điện tử sẽ tiếp tục bước vào tầm nhìn công chúng. Sự hoàn thiện của quy định và sự nới lỏng quản lý đều có lợi cho dòng vốn bên ngoài chảy vào lĩnh vực tiền điện tử. Việc dòng tiền vào quỹ ETF Bitcoin và Ethereum liên tục là một minh chứng.
Một dự án tài chính liên quan đến gia đình Trump cũng đã mua một lượng lớn các Token liên quan đến DeFi trong tháng qua, bao gồm ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA và ONDO. Những Token này đã hoạt động ra sao sau khi được mua? Chúng có điểm chung gì không? Còn những đồng coin liên quan nào đáng chú ý? Hãy cùng nhau phân tích.
Tổng quan về lịch sử mua hàng
Bắt đầu từ ngày 30 tháng 11, một dự án tài chính đã chi tổng cộng 44,75 triệu USD để mua nhiều loại tiền điện tử. Tính đến ngày 18 tháng 12, tất cả các loại coin mà họ nắm giữ đều đang trong tình trạng có lãi.
Thú vị là, khác với việc các tổ chức truyền thống ưa chuộng Bitcoin, số lượng ETH mà dự án này nắm giữ vượt xa Bitcoin, điều này có thể cho thấy họ lạc quan hơn về triển vọng tương lai của Ethereum.
AAVE là đầu tàu cho thị trường cho vay, đứng đầu về TVL, quy mô gửi gần 40 tỷ USD, thiết lập kỷ lục mới. Giá đồng của nó đã tăng 35% trong vòng bảy ngày. Dự án tài chính này cũng đã đưa ra đề xuất hợp tác với AAVE thông qua việc bỏ phiếu của cộng đồng, hiện đang được AaveDAO xem xét ban đầu.
LINK là một dự án oracle nổi tiếng. Vào ngày 14 tháng 11, dự án tài chính này đã thông báo sẽ áp dụng công nghệ này như một tiêu chuẩn cho dữ liệu on-chain và kết nối đa chuỗi, để thúc đẩy DeFi bước vào giai đoạn áp dụng quy mô lớn tiếp theo.
Sự phát triển của ENA liên quan chặt chẽ đến đợt bull market này. Do nguồn lợi nhuận của nó đến từ việc chênh lệch giá giữa hợp đồng tương lai và hợp đồng giao ngay, khi tâm lý thị trường càng lạc quan, tỷ lệ phí vốn Ethereum càng cao, ENA càng có thể hưởng lợi từ điều này. TVL của nó gần đây đã vượt 6 tỷ USD, đạt mức cao nhất mọi thời đại. Họ cũng đã hợp tác với một gã khổng lồ quản lý tài sản để phát hành stablecoin RWA dựa trên lợi suất trái phiếu chính phủ, điều này phần nào đã giảm bớt lo ngại của thị trường về việc tỷ lệ phí vốn chuyển sang âm có thể dẫn đến việc giao thức rơi vào vòng xoáy tử thần.
ONDO là người dẫn đầu trong lĩnh vực RWA hiện nay. Sau khi một ông lớn trong lĩnh vực quản lý tài sản công bố ra mắt quỹ liên quan, ONDO đã đầu tư hơn 9500 triệu USD, trở thành cổ đông lớn nhất. Dù là về tính tuân thủ, tính chính thống, quy mô vốn hay sự công nhận của thị trường, ONDO đều là lựa chọn tốt nhất trong lĩnh vực RWA.
Đáng chú ý là COW. Dự án tài chính này chỉ sử dụng một giao thức để giao dịch khi mua các đồng tiền nêu trên, do đó COW cũng được coi là đồng tiền liên quan.
Các loại coin có thể chú ý trong tương lai
Dựa trên logic đầu tư của dự án tài chính này, chúng ta có thể suy đoán về các mục tiêu mà họ có thể quan tâm trong bước tiếp theo.
Lựa chọn đầu tiên là các Token có mối quan hệ hợp tác với dự án đó. Thứ hai là các dự án có "mô hình kinh doanh rõ ràng" và "doanh thu thực tế ổn định". AAVE, LINK, ENA, ONDO, v.v. đều có định vị sản phẩm rõ ràng, hệ sinh thái người dùng lớn và mô hình lợi nhuận thực tế. Điều này cho thấy họ có xu hướng đầu tư vào các giao thức có thể mang lại giá trị lâu dài, thay vì theo đuổi các Token "mới lạ" hoặc "chỉ là khái niệm".
LDO: Xét thấy rằng dự án này nắm giữ ETH cao hơn nhiều so với BTC, có thể thấy họ rất lạc quan về tiềm năng dài hạn của Ethereum. Khi cơ chế staking của Ethereum trưởng thành, cộng với khả năng ETF có thể đưa vào tỷ lệ staking Ethereum, một giao thức hàng đầu đã trở thành lựa chọn hàng đầu. Nó là giao thức staking linh hoạt lớn nhất trong hệ sinh thái Ethereum, với TVL lên tới 37 tỷ USD, chiếm 30% toàn bộ thị trường staking Ethereum.
Pendle: chủ yếu tập trung vào thị trường phân chia lợi nhuận, cho phép người dùng giao dịch quyền lợi thu nhập trong tương lai. Khi tỷ lệ staking Ethereum và tỷ lệ lợi nhuận của một số giao thức tăng lên, nhu cầu trên thị trường giao dịch lợi nhuận tiếp tục gia tăng, khiến Pendle được chú ý trong đợt bull run này. Gần đây, TVL của Pendle đã vượt mốc 5 tỷ USD và đã thiết lập quan hệ hợp tác với nhiều giao thức DeFi hàng đầu.
UNI: Một DEX nào đó là người sáng lập của DeFi Summer và cũng là sàn giao dịch phi tập trung được người dùng sử dụng nhiều nhất hiện nay, là đầu tàu của lĩnh vực này. Gần đây họ đã ra mắt sản phẩm mới, mặc dù phản ứng của thị trường khá nhạt nhòa, nhưng điều này không ảnh hưởng đến sự phụ thuộc của người dùng vào sản phẩm của họ.
Tóm tắt: Định vị mới của dự án blue-chip
Đối với hành vi mua sắm mạnh mẽ tiền điện tử của dự án tài chính này, một nhà phân tích từ nền tảng phân tích đã cho biết với truyền thông: "Điều này có thể nhằm mục đích để tạo ra nhiều niềm tin hơn, hoặc thông qua việc thu hút sự chú ý đến những tài sản này để thúc đẩy sự phát triển của dự án của chính họ. Bởi vì nếu những tài sản này hoạt động tốt, dự án cũng có thể hưởng lợi từ đó."
Dự án tài chính này tích cực đầu tư vào các dự án blue-chip, không chỉ nâng cao niềm tin của thị trường vào các giao thức DeFi chính thống mà còn bơm thêm nhiều vốn từ các tổ chức vào thị trường tiền điện tử. Dòng vốn như vậy đã ổn định hơn nữa thị trường, thúc đẩy các dự án chính thống tiến tới giá trị thị trường cao hơn và tiềm năng phát triển.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
13 thích
Phần thưởng
13
4
Chia sẻ
Bình luận
0/400
PumpDetector
· 20giờ trước
đã thấy trò chơi này trước đây... dòng tiền thông minh đang tích trữ token CEX trong khi nhà đầu tư nhỏ lẻ đang fomo vào các trò chơi AI. smh
Xem bản gốcTrả lời0
ForumLurker
· 20giờ trước
thị trường tăng lại quay trở lại
Xem bản gốcTrả lời0
IfIWereOnChain
· 20giờ trước
Trắng cho lại To da moon rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
GasFeeTears
· 21giờ trước
bán lẻ bị chơi đùa với mọi người xong vòng thứ mấy rồi
Tài chính phi tập trung blue chip đón nhận cơn sốt đầu tư, sàn giao dịch Token có thể trở thành cơn gió mới tiếp theo.
Trong cơn sốt Token on-chain, triển vọng coin trên sàn giao dịch ra sao?
Gần đây, thị trường tiền điện tử đang thể hiện sự phát triển đa dạng, thị phần của Bitcoin giảm từ 60% xuống 55%, báo hiệu sự xuất hiện của thị trường altcoin. Các điểm nóng trên thị trường xuất hiện liên tục, bao gồm nhiều lĩnh vực:
Các dự án liên quan đến AI Agent như một giao thức có giá trị vốn hóa thị trường từng vượt 300 triệu USD, một dự án AI trong hệ sinh thái đạt giá trị vốn hóa cao nhất lên đến 1 tỷ USD. Một loại tiền điện tử của hệ sinh thái đã tăng hơn 10 lần, khối lượng giao dịch chưa thanh toán trên sàn giao dịch cũng lập kỷ lục mới với 4,3 tỷ USD. Ngay cả lĩnh vực NFT từng bị thị trường lãng quên cũng đã hồi sinh, nhiều dự án lần lượt phát hành token, kéo theo sự tăng giá của nhiều dự án NFT blue-chip.
Xét về những điểm nóng này, không khó để nhận ra rằng chúng chủ yếu tập trung vào các dự án on-chain. Vậy, liệu các Token của sàn giao dịch tập trung có thật sự bị thị trường lãng quên không?
Sự thật không phải như vậy. Có một câu chuyện không thể bỏ qua trong đợt bull run này: Trump có thể được bầu chọn. Điều này có nghĩa là tiền điện tử sẽ tiếp tục bước vào tầm nhìn công chúng. Sự hoàn thiện của quy định và sự nới lỏng quản lý đều có lợi cho dòng vốn bên ngoài chảy vào lĩnh vực tiền điện tử. Việc dòng tiền vào quỹ ETF Bitcoin và Ethereum liên tục là một minh chứng.
Một dự án tài chính liên quan đến gia đình Trump cũng đã mua một lượng lớn các Token liên quan đến DeFi trong tháng qua, bao gồm ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA và ONDO. Những Token này đã hoạt động ra sao sau khi được mua? Chúng có điểm chung gì không? Còn những đồng coin liên quan nào đáng chú ý? Hãy cùng nhau phân tích.
Tổng quan về lịch sử mua hàng
Bắt đầu từ ngày 30 tháng 11, một dự án tài chính đã chi tổng cộng 44,75 triệu USD để mua nhiều loại tiền điện tử. Tính đến ngày 18 tháng 12, tất cả các loại coin mà họ nắm giữ đều đang trong tình trạng có lãi.
Thú vị là, khác với việc các tổ chức truyền thống ưa chuộng Bitcoin, số lượng ETH mà dự án này nắm giữ vượt xa Bitcoin, điều này có thể cho thấy họ lạc quan hơn về triển vọng tương lai của Ethereum.
AAVE là đầu tàu cho thị trường cho vay, đứng đầu về TVL, quy mô gửi gần 40 tỷ USD, thiết lập kỷ lục mới. Giá đồng của nó đã tăng 35% trong vòng bảy ngày. Dự án tài chính này cũng đã đưa ra đề xuất hợp tác với AAVE thông qua việc bỏ phiếu của cộng đồng, hiện đang được AaveDAO xem xét ban đầu.
LINK là một dự án oracle nổi tiếng. Vào ngày 14 tháng 11, dự án tài chính này đã thông báo sẽ áp dụng công nghệ này như một tiêu chuẩn cho dữ liệu on-chain và kết nối đa chuỗi, để thúc đẩy DeFi bước vào giai đoạn áp dụng quy mô lớn tiếp theo.
Sự phát triển của ENA liên quan chặt chẽ đến đợt bull market này. Do nguồn lợi nhuận của nó đến từ việc chênh lệch giá giữa hợp đồng tương lai và hợp đồng giao ngay, khi tâm lý thị trường càng lạc quan, tỷ lệ phí vốn Ethereum càng cao, ENA càng có thể hưởng lợi từ điều này. TVL của nó gần đây đã vượt 6 tỷ USD, đạt mức cao nhất mọi thời đại. Họ cũng đã hợp tác với một gã khổng lồ quản lý tài sản để phát hành stablecoin RWA dựa trên lợi suất trái phiếu chính phủ, điều này phần nào đã giảm bớt lo ngại của thị trường về việc tỷ lệ phí vốn chuyển sang âm có thể dẫn đến việc giao thức rơi vào vòng xoáy tử thần.
ONDO là người dẫn đầu trong lĩnh vực RWA hiện nay. Sau khi một ông lớn trong lĩnh vực quản lý tài sản công bố ra mắt quỹ liên quan, ONDO đã đầu tư hơn 9500 triệu USD, trở thành cổ đông lớn nhất. Dù là về tính tuân thủ, tính chính thống, quy mô vốn hay sự công nhận của thị trường, ONDO đều là lựa chọn tốt nhất trong lĩnh vực RWA.
Đáng chú ý là COW. Dự án tài chính này chỉ sử dụng một giao thức để giao dịch khi mua các đồng tiền nêu trên, do đó COW cũng được coi là đồng tiền liên quan.
Các loại coin có thể chú ý trong tương lai
Dựa trên logic đầu tư của dự án tài chính này, chúng ta có thể suy đoán về các mục tiêu mà họ có thể quan tâm trong bước tiếp theo.
Lựa chọn đầu tiên là các Token có mối quan hệ hợp tác với dự án đó. Thứ hai là các dự án có "mô hình kinh doanh rõ ràng" và "doanh thu thực tế ổn định". AAVE, LINK, ENA, ONDO, v.v. đều có định vị sản phẩm rõ ràng, hệ sinh thái người dùng lớn và mô hình lợi nhuận thực tế. Điều này cho thấy họ có xu hướng đầu tư vào các giao thức có thể mang lại giá trị lâu dài, thay vì theo đuổi các Token "mới lạ" hoặc "chỉ là khái niệm".
LDO: Xét thấy rằng dự án này nắm giữ ETH cao hơn nhiều so với BTC, có thể thấy họ rất lạc quan về tiềm năng dài hạn của Ethereum. Khi cơ chế staking của Ethereum trưởng thành, cộng với khả năng ETF có thể đưa vào tỷ lệ staking Ethereum, một giao thức hàng đầu đã trở thành lựa chọn hàng đầu. Nó là giao thức staking linh hoạt lớn nhất trong hệ sinh thái Ethereum, với TVL lên tới 37 tỷ USD, chiếm 30% toàn bộ thị trường staking Ethereum.
Pendle: chủ yếu tập trung vào thị trường phân chia lợi nhuận, cho phép người dùng giao dịch quyền lợi thu nhập trong tương lai. Khi tỷ lệ staking Ethereum và tỷ lệ lợi nhuận của một số giao thức tăng lên, nhu cầu trên thị trường giao dịch lợi nhuận tiếp tục gia tăng, khiến Pendle được chú ý trong đợt bull run này. Gần đây, TVL của Pendle đã vượt mốc 5 tỷ USD và đã thiết lập quan hệ hợp tác với nhiều giao thức DeFi hàng đầu.
UNI: Một DEX nào đó là người sáng lập của DeFi Summer và cũng là sàn giao dịch phi tập trung được người dùng sử dụng nhiều nhất hiện nay, là đầu tàu của lĩnh vực này. Gần đây họ đã ra mắt sản phẩm mới, mặc dù phản ứng của thị trường khá nhạt nhòa, nhưng điều này không ảnh hưởng đến sự phụ thuộc của người dùng vào sản phẩm của họ.
Tóm tắt: Định vị mới của dự án blue-chip
Đối với hành vi mua sắm mạnh mẽ tiền điện tử của dự án tài chính này, một nhà phân tích từ nền tảng phân tích đã cho biết với truyền thông: "Điều này có thể nhằm mục đích để tạo ra nhiều niềm tin hơn, hoặc thông qua việc thu hút sự chú ý đến những tài sản này để thúc đẩy sự phát triển của dự án của chính họ. Bởi vì nếu những tài sản này hoạt động tốt, dự án cũng có thể hưởng lợi từ đó."
Dự án tài chính này tích cực đầu tư vào các dự án blue-chip, không chỉ nâng cao niềm tin của thị trường vào các giao thức DeFi chính thống mà còn bơm thêm nhiều vốn từ các tổ chức vào thị trường tiền điện tử. Dòng vốn như vậy đã ổn định hơn nữa thị trường, thúc đẩy các dự án chính thống tiến tới giá trị thị trường cao hơn và tiềm năng phát triển.