Biến động của thị trường tài chính và vị trí của Bitcoin

Trong thị trường tài chính, việc giữ lòng kính trọng và đam mê đều quan trọng như nhau. Mỗi thị trường đều đầy rẫy những điều chưa biết, rủi ro và thách thức, kinh nghiệm tham gia lâu dài đã khiến tôi nhận thức sâu sắc giá trị của việc tư duy độc lập. Ở giai đoạn hiện tại, việc Bitcoin có phải là một trò lừa đảo hay niềm tin của một số người không còn là mối quan tâm chính, mà quan trọng hơn là chú ý đến sự sôi động của thị trường và cơ hội giao dịch, suy nghĩ cách để kiếm lợi từ đó.

Tương quan tài sản trong thị trường biến động

Vàng, vốn được coi là tài sản trú ẩn an toàn trong truyền thống, gần đây đã giảm hơn 10%. Điều này cho thấy trong thời kỳ hoảng loạn của thị trường, gần như không có nơi trú ẩn thực sự an toàn. Bitcoin từng được xem là lựa chọn trú ẩn an toàn khi thị trường tài chính truyền thống suy thoái, nhưng trong cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu, nó cũng không thể cung cấp sự bảo vệ an toàn cho các nhà đầu tư.

Khi thị trường chứng khoán xuất hiện một sự sụp đổ quy mô lớn hiếm có, Bitcoin - đầu tàu của thị trường tiền điện tử - cũng phải đối mặt với một lượng bán tháo lớn. Thú vị thay, khi thị trường chứng khoán có dấu hiệu phục hồi, giá Bitcoin cũng phục hồi trở lại mức hỗ trợ trước đó. Diễn biến của S&P 500 và Bitcoin thể hiện sự nhất quán cao, và Bitcoin có phản ứng rõ rệt đối với các sự kiện quan trọng như cắt giảm lãi suất của Fed, các hạn chế đi lại.

Phân tích chỉ số MVRV

Giá trị thị trường của Bitcoin theo chỉ số MVRV (Giá trị thị trường so với Giá trị đã thực hiện) gần đây đã giảm xuống dưới 1.0 lần thứ tư. MVRV là tỷ lệ giữa giá trị thị trường của tiền điện tử và giá trị đã thực hiện của nó, cái sau có thể được coi là một giá trị gần đúng cho tổng chi phí đầu tư của các nhà đầu tư trên thị trường. Chỉ số này phản ánh tỷ lệ giữa giá thị trường và "giá hợp lý":

• MVRV = Giá trị thị trường / Giá trị thực
• Giá trị thị trường = Giá hiện tại × Số lượng Bitcoin đã được khai thác
• Giá trị thực = Tổng giá trị của mỗi Bitcoin trong lưu thông tại lần chuyển nhượng cuối cùng.

MVRV cao cho thấy Bitcoin có thể bị đánh giá quá cao, rủi ro giảm giá tăng; thấp hơn cho thấy có thể bị đánh giá thấp, cơ hội tăng giá lớn hơn. Thông thường, MVRV dưới 3-3.5 cho thấy giá Bitcoin thấp hơn "giá trị hợp lý", có thể là cơ hội tốt để tích lũy; vượt qua 3.5, rủi ro giảm giá tăng, khuyên nên đánh giá rủi ro và xem xét chốt lời.

Tuy nhiên, MVRV cao không nhất thiết là dấu hiệu của việc giá sẽ tăng. Ngược lại, khi những người nắm giữ coin có lợi nhuận lớn, khả năng bán ra có thể tăng lên.

Hiện tại, dữ liệu MVRV cho thấy giá trị thị trường của Bitcoin đã giảm xuống dưới giới hạn chi phí, vào vùng giá thấp hiếm có, có thể là thời điểm tốt để mua vào.

Triển vọng

Bitcoin cần thoát khỏi sự ràng buộc của hệ thống đô la Mỹ, tái định hình vị trí của nó, có thể cần một cuộc khủng hoảng lớn hơn để thúc đẩy. Tuy nhiên, hầu hết các nhà đầu tư khó có thể chịu đựng được sự biến động giá mạnh.

Mặc dù tình hình thị trường hiện tại không tốt, nhưng cơ hội luôn ưu ái những người chuẩn bị. Chỉ cần có thể nắm bắt chính xác những biến động của thị trường, vẫn có khả năng đạt được lợi nhuận đáng kể trong thị trường này.

Bài viết này chỉ đại diện cho quan điểm cá nhân, không cấu thành lời khuyên đầu tư. Thị trường tiền điện tử Biến động dữ dội, đầu tư cần thận trọng.