Phân tích vụ án lừa đảo của công ty Máy khai thác Tài sản tiền điện tử
Tóm tắt vụ án
Năm 2023, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ đã kiện một công ty tiền điện tử có tên là Green United LLC, cáo buộc rằng công ty này đã thực hiện gian lận thông qua việc bán máy khai thác tiền điện tử "Green Boxes", với số tiền liên quan lên tới 18 triệu USD. Công ty hứa hẹn rằng các nhà đầu tư có thể nhận được lợi nhuận 100 USD mỗi tháng, với tỷ suất hoàn vốn hàng năm lên tới 40%-100%. Tuy nhiên, thực tế Green United không sử dụng máy khai thác để khai thác, mà là thông qua việc mua các token "GREEN" chưa được khai thác để ngụy trang lợi nhuận.
Vào tháng 9 năm 2024, Thẩm phán Ann Marie McIff Allen đã ra phán quyết, xác định rằng sự kết hợp giữa Green Boxes và thỏa thuận ủy thác cấu thành chứng khoán, và đã ủng hộ yêu cầu xử phạt của Ủy ban Chứng khoán. Phán quyết này rõ ràng đưa Máy khai thác vào phạm vi quản lý chứng khoán, có ảnh hưởng sâu rộng đến ngành công nghiệp mã hóa.
Điểm tranh cãi: Đặc tính chứng khoán của giao dịch máy khai thác
Sự áp dụng của thử nghiệm Howey
Thẩm phán đã chứng minh rằng giao dịch Máy khai thác phù hợp với định nghĩa chứng khoán dựa trên bốn khía cạnh theo thử nghiệm Howey được thiết lập vào năm 1946:
Vốn đầu tư: Nhà đầu tư chi 3000 đô la Mỹ để mua Máy khai thác.
Công việc chung: Lợi nhuận của nhà đầu tư phụ thuộc vào sự kiểm soát và vận hành của Green United đối với hệ thống.
Kỳ vọng lợi nhuận: Tỷ lệ hoàn vốn cam kết siêu cao vượt xa các khoản đầu tư thương mại thông thường.
Nỗ lực của người khác: Green United cam kết hoàn thành tất cả công việc, nhà đầu tư không cần tham gia vào hoạt động.
Các quan điểm khác nhau trong giới pháp luật
Mặc dù tòa án đã đưa ra phán quyết, nhưng trong giới luật pháp vẫn còn sự khác biệt về vụ án này. Một số chuyên gia cho rằng, các cáo buộc của SEC chủ yếu nhắm vào việc quảng cáo sai sự thật và thiết kế hợp đồng ủy thác của Green United, chứ không phải phủ nhận việc bán máy khai thác. Một số quan điểm khác cảnh báo rằng, phán quyết này có thể dẫn đến việc tất cả các giao dịch bán phần cứng có cam kết lợi nhuận đều bị coi là chứng khoán, làm cho ranh giới áp dụng pháp luật trở nên mơ hồ.
Các trường hợp liên quan khác
vụ Ripple
Tòa án xác định rằng việc bán XRP hướng tới các nhà đầu tư tổ chức phù hợp với định nghĩa chứng khoán, nhưng việc bán trên thị trường thứ cấp theo quy trình tự động không được coi là chứng khoán do thiếu cam kết lợi nhuận và liên kết trực tiếp. vụ án này lần đầu tiên làm rõ ảnh hưởng quyết định của bối cảnh giao dịch đối với việc định tính tài sản tiền điện tử.
Dự án Terraform
Tòa án xác định UST và LUNA phù hợp với định nghĩa chứng khoán, căn cứ chủ yếu vào tiêu chuẩn "lợi nhuận từ nỗ lực của người khác". Vụ án nhấn mạnh rằng, ngay cả khi giao dịch tài sản được thực hiện thông qua hợp đồng thông minh, chỉ cần có sự tiếp thị và cam kết lợi nhuận do người khởi xướng dẫn dắt, vẫn có thể bị đưa vào phạm vi quản lý.
Triển vọng tương lai
Vụ án Green United đã có một tác động nhất định trong việc ngăn chặn các dự án tiền điện tử gian lận, có lợi cho việc bảo vệ lợi ích của nhà đầu tư. Về lâu dài, phán quyết này sẽ thúc đẩy việc cải tiến khung quản lý chứng khoán. Với sự xuất hiện của các công nghệ mới như tài sản tiền điện tử và hợp đồng thông minh, bài kiểm tra Howey truyền thống có thể không còn đủ để đáp ứng yêu cầu quản lý. Trong tương lai, các cơ quan quản lý cần linh hoạt hơn trong việc xem xét hình thức cụ thể của các dự án, tìm kiếm sự cân bằng giữa đổi mới công nghệ và quản lý theo pháp luật.
Sự phát triển khỏe mạnh của thị trường mã hóa cần sự kết hợp sâu sắc giữa lý trí pháp lý và logic công nghệ. Thông qua việc tích lũy liên tục các trường hợp tương tự, tiêu chuẩn định tính chứng khoán cho tài sản tiền điện tử sẽ dần dần trở nên rõ ràng hơn, cung cấp hướng dẫn pháp lý rõ ràng hơn cho sự phát triển của ngành.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
10 thích
Phần thưởng
10
4
Chia sẻ
Bình luận
0/400
GasFeeAssassin
· 08-03 01:44
Đã nói trước rằng lợi nhuận cao đều là lừa đảo.
Xem bản gốcTrả lời0
WalletDetective
· 08-03 01:43
Ừm hừ, còn không bằng làm thảm bơm một phát cho đến cùng.
Xem bản gốcTrả lời0
ZeroRushCaptain
· 08-03 01:42
Gừng đã đạt đến cực điểm.
Xem bản gốcTrả lời0
AltcoinMarathoner
· 08-03 01:27
một cột mốc nữa trong cuộc marathon quy định... tiếp tục tích lũy những kiến thức cơ bản fam
Tòa án Mỹ lần đầu tiên xác định máy khai thác mã hóa là chứng khoán, ngành quản lý gặp bước ngoặt quan trọng.
Phân tích vụ án lừa đảo của công ty Máy khai thác Tài sản tiền điện tử
Tóm tắt vụ án
Năm 2023, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ đã kiện một công ty tiền điện tử có tên là Green United LLC, cáo buộc rằng công ty này đã thực hiện gian lận thông qua việc bán máy khai thác tiền điện tử "Green Boxes", với số tiền liên quan lên tới 18 triệu USD. Công ty hứa hẹn rằng các nhà đầu tư có thể nhận được lợi nhuận 100 USD mỗi tháng, với tỷ suất hoàn vốn hàng năm lên tới 40%-100%. Tuy nhiên, thực tế Green United không sử dụng máy khai thác để khai thác, mà là thông qua việc mua các token "GREEN" chưa được khai thác để ngụy trang lợi nhuận.
Vào tháng 9 năm 2024, Thẩm phán Ann Marie McIff Allen đã ra phán quyết, xác định rằng sự kết hợp giữa Green Boxes và thỏa thuận ủy thác cấu thành chứng khoán, và đã ủng hộ yêu cầu xử phạt của Ủy ban Chứng khoán. Phán quyết này rõ ràng đưa Máy khai thác vào phạm vi quản lý chứng khoán, có ảnh hưởng sâu rộng đến ngành công nghiệp mã hóa.
Điểm tranh cãi: Đặc tính chứng khoán của giao dịch máy khai thác
Sự áp dụng của thử nghiệm Howey
Thẩm phán đã chứng minh rằng giao dịch Máy khai thác phù hợp với định nghĩa chứng khoán dựa trên bốn khía cạnh theo thử nghiệm Howey được thiết lập vào năm 1946:
Các quan điểm khác nhau trong giới pháp luật
Mặc dù tòa án đã đưa ra phán quyết, nhưng trong giới luật pháp vẫn còn sự khác biệt về vụ án này. Một số chuyên gia cho rằng, các cáo buộc của SEC chủ yếu nhắm vào việc quảng cáo sai sự thật và thiết kế hợp đồng ủy thác của Green United, chứ không phải phủ nhận việc bán máy khai thác. Một số quan điểm khác cảnh báo rằng, phán quyết này có thể dẫn đến việc tất cả các giao dịch bán phần cứng có cam kết lợi nhuận đều bị coi là chứng khoán, làm cho ranh giới áp dụng pháp luật trở nên mơ hồ.
Các trường hợp liên quan khác
vụ Ripple
Tòa án xác định rằng việc bán XRP hướng tới các nhà đầu tư tổ chức phù hợp với định nghĩa chứng khoán, nhưng việc bán trên thị trường thứ cấp theo quy trình tự động không được coi là chứng khoán do thiếu cam kết lợi nhuận và liên kết trực tiếp. vụ án này lần đầu tiên làm rõ ảnh hưởng quyết định của bối cảnh giao dịch đối với việc định tính tài sản tiền điện tử.
Dự án Terraform
Tòa án xác định UST và LUNA phù hợp với định nghĩa chứng khoán, căn cứ chủ yếu vào tiêu chuẩn "lợi nhuận từ nỗ lực của người khác". Vụ án nhấn mạnh rằng, ngay cả khi giao dịch tài sản được thực hiện thông qua hợp đồng thông minh, chỉ cần có sự tiếp thị và cam kết lợi nhuận do người khởi xướng dẫn dắt, vẫn có thể bị đưa vào phạm vi quản lý.
Triển vọng tương lai
Vụ án Green United đã có một tác động nhất định trong việc ngăn chặn các dự án tiền điện tử gian lận, có lợi cho việc bảo vệ lợi ích của nhà đầu tư. Về lâu dài, phán quyết này sẽ thúc đẩy việc cải tiến khung quản lý chứng khoán. Với sự xuất hiện của các công nghệ mới như tài sản tiền điện tử và hợp đồng thông minh, bài kiểm tra Howey truyền thống có thể không còn đủ để đáp ứng yêu cầu quản lý. Trong tương lai, các cơ quan quản lý cần linh hoạt hơn trong việc xem xét hình thức cụ thể của các dự án, tìm kiếm sự cân bằng giữa đổi mới công nghệ và quản lý theo pháp luật.
Sự phát triển khỏe mạnh của thị trường mã hóa cần sự kết hợp sâu sắc giữa lý trí pháp lý và logic công nghệ. Thông qua việc tích lũy liên tục các trường hợp tương tự, tiêu chuẩn định tính chứng khoán cho tài sản tiền điện tử sẽ dần dần trở nên rõ ràng hơn, cung cấp hướng dẫn pháp lý rõ ràng hơn cho sự phát triển của ngành.