Xu hướng mới về MEV trên Solana: Kinh doanh chênh lệch giá trở thành mô hình giao dịch chính
Với việc sàn giao dịch phi tập trung (DEX) bắt đầu cung cấp tùy chọn phí ưu tiên cá nhân hóa và các biện pháp chống bẫy, lợi nhuận từ các cuộc tấn công sandwich trên mạng Solana đã giảm rõ rệt. Tính đến ngày 6 tháng 5, con số này đã giảm xuống còn 582 SOL, trong khi cách đây vài tháng, lợi nhuận trung bình hàng ngày của một robot tấn công sandwich có thể đạt gần 10.000 SOL. Tuy nhiên, đây không phải là kết thúc của MEV, một loại kinh doanh chênh lệch giá mới đang trở thành nguồn giao dịch chính trên chuỗi Solana.
Dữ liệu cho thấy, tỷ lệ kinh doanh chênh lệch giá trên chuỗi đã đạt đến mức độ đáng kinh ngạc. Vào ngày 8 tháng 4, tỷ lệ phí mà kinh doanh chênh lệch giá đóng góp lên đến 74,12%, thời gian khác cũng cơ bản duy trì trên 50%. Nói cách khác, hiện tại trên chuỗi Solana, cứ hai giao dịch thì có thể có một giao dịch được sử dụng để kinh doanh chênh lệch giá.
Tuy nhiên, trên các phương tiện truyền thông xã hội, hầu như không thấy thảo luận về Kinh doanh chênh lệch giá nguyên tử. Cơ hội kinh doanh chênh lệch giá mới này, rốt cuộc là kho báu ẩn giấu hay chỉ là một chiếc liềm đầy màu sắc khác?
Kinh doanh chênh lệch giá nguyên tử: Ý tưởng mới về giao dịch MEV
Arbitrage nguyên tử là việc thực hiện các hoạt động arbitrage bao gồm nhiều bước trong một giao dịch blockchain đơn lẻ và nguyên tử. Arbitrage nguyên tử điển hình liên quan đến việc mua một loại tài sản với giá thấp hơn trên một DEX, ngay sau đó bán loại tài sản đó với giá cao hơn trên một DEX khác trong cùng một giao dịch. Do toàn bộ quá trình được đóng gói trong một giao dịch nguyên tử duy nhất, nó tự nhiên loại bỏ rủi ro đối tác và rủi ro thực hiện một phần tồn tại trong arbitrage giữa các sàn giao dịch truyền thống hoặc arbitrage không nguyên tử.
Tính nguyên tử không phải là đặc tính được thiết kế cho Kinh doanh chênh lệch giá, mà là thuộc tính cơ bản vốn có của blockchain để đảm bảo tính nhất quán trạng thái. Các nhà Kinh doanh chênh lệch giá khéo léo tận dụng sự đảm bảo này, kết hợp những thao tác vốn cần thực hiện từng bước và có rủi ro thực hiện (mua, bán) thành một đơn vị nguyên tử, qua đó loại bỏ rủi ro thực hiện ở cấp độ kỹ thuật.
Huyền thoại lợi nhuận khổng lồ và thực tế tàn khốc
Từ dữ liệu hiện tại, hình như kinh doanh chênh lệch giá nguyên tử này có không gian lợi nhuận khá tốt. Trong vòng một tháng qua, kinh doanh chênh lệch giá nguyên tử trên chuỗi Solana đã mang lại lợi nhuận 120,000 SOL (trị giá khoảng 17 triệu USD), trong khi địa chỉ có lợi nhuận nhiều nhất chỉ tiêu tốn 128.53 SOL, thu về 14,129 SOL, tỷ lệ lợi nhuận đạt 109 lần. Trong đó, khoản lợi nhuận đơn lớn nhất chỉ tiêu tốn 1.76 SOL, đã kiếm được 1,354 SOL, tỷ lệ lợi nhuận đơn đạt 769 lần.
Hiện tại có 5656 robot kinh doanh chênh lệch giá nguyên tử được thống kê, trung bình mỗi địa chỉ đạt được lợi nhuận 24.48SOL (3071 đô la), chi phí trung bình khoảng 870 đô la. Mặc dù con số này không cao hơn so với các kẻ tấn công sandwich trước đây, nhưng có vẻ cũng là một phương pháp kinh doanh không tồi, vì lợi suất hàng tháng có thể đạt 352%.
Tuy nhiên, đáng lưu ý rằng chi phí hiển thị ở đây chỉ là chi phí giao dịch trên chuỗi. Kinh doanh chênh lệch giá nguyên tử còn cần nhiều đầu tư hơn.
Theo thông tin từ một nhà phát triển MEV, có một số yêu cầu về phần cứng để thực hiện kinh doanh chênh lệch giá, bao gồm một RPC riêng và một máy chủ 8 lõi 8G. Từ góc độ chi phí, chi phí của máy chủ mỗi tháng dao động khoảng từ 100 đến 300 đô la, trong khi việc thiết lập máy chủ riêng thường tốn ít nhất khoảng 50 đô la mỗi tháng. Tổng chi phí hàng tháng dao động từ 150 đến 500 đô la, và đây chỉ là ngưỡng tối thiểu. Ngoài ra, để tiến hành kinh doanh chênh lệch giá nhanh hơn, thường cần cấu hình máy chủ với nhiều địa chỉ IP cùng một lúc.
Từ ví dụ cho thấy, trên một trang web triển khai kinh doanh chênh lệch giá nguyên tử, có thể thấy rằng trong một tuần qua chỉ có 15 địa chỉ có lợi nhuận vượt quá 1 SOL, lớn nhất là 15 SOL, còn lại trong tuần đều có lợi nhuận dưới 1 SOL và không ít trong số đó đang trong tình trạng thua lỗ. Và nếu kết hợp với chi phí máy chủ và nút, thì hầu như tất cả các robot trên nền tảng này có thể đang trong tình trạng thua lỗ. Hơn nữa, có thể thấy rõ rằng không ít địa chỉ đã chọn ngừng kinh doanh chênh lệch giá.
Ai đang có lợi? Khám phá bí ẩn của "kinh doanh chênh lệch giá" không thua lỗ
Tất nhiên, thực tế có vẻ như mâu thuẫn với dữ liệu lớn, từ dữ liệu tổng thể, các robot thực hiện kinh doanh chênh lệch giá trên Solana vẫn đang ở trạng thái có lãi. Trong số đó cũng không thể thoát khỏi sự ràng buộc của "quy tắc 80/20", một số robot kinh doanh chênh lệch giá có trình độ cao đã thu được nhiều lợi nhuận. Còn lại thì vẫn trở thành những người mới bị thiệt hại.
Xem lại logic tổng thể của kinh doanh chênh lệch giá không khó để nhận ra, điểm quan trọng nhất để đạt được lợi nhuận là phát hiện cơ hội chênh lệch giá. Lấy một giao dịch chênh lệch giá có lợi nhuận cao nhất làm ví dụ, giao dịch này ban đầu đã sử dụng 2.13 SOL để mua 3679 mã thông báo grok (giá mỗi đơn vị khoảng 0.08 đô la), sau đó bán với giá 199.000 đô la (giá mỗi đơn vị khoảng 54.36 đô la). Rõ ràng, lần chênh lệch giá này thành công cũng là do nắm bắt được một lỗ hổng trong tính thanh khoản của một giao dịch hồ bơi nào đó, do một nhà đầu tư lớn không chú ý đến độ sâu của hồ bơi.
Nhưng bản chất thì cơ hội như vậy rất hiếm, và vì hầu hết các robot trên chuỗi đều đang theo dõi những cơ hội tương tự. Do đó, những cơ hội lớn về Kinh doanh chênh lệch giá này đôi khi giống như trúng xổ số.
Sự nổi lên gần đây của kinh doanh chênh lệch giá nguyên tử có thể do một số nhà phát triển đã đóng gói cơ hội chênh lệch giá này thành một mô hình kinh doanh đảm bảo lợi nhuận và phát triển phiên bản miễn phí dành cho người dùng mới, cùng với việc cung cấp hướng dẫn. Chỉ có điều là khi thu lợi từ chênh lệch giá thì sẽ chia sẻ 10% lợi nhuận. Ngoài ra, các nhóm này còn thu phí đăng ký thông qua việc hỗ trợ xây dựng nút và máy chủ, cũng như cung cấp thêm dịch vụ IP.
Trên thực tế, do phần lớn người dùng không hiểu sâu về công nghệ, các công cụ giám sát cơ hội kinh doanh chênh lệch giá mà họ sử dụng lại giống nhau. Cuối cùng dẫn đến lợi nhuận không nhiều và không thể trang trải chi phí cơ bản.
Trừ khi có nền tảng kỹ thuật nhất định, có công cụ giám sát cơ hội kinh doanh chênh lệch giá độc đáo và được cấu hình với máy chủ và nút có hiệu suất cao. Hầu hết những người muốn tham gia vào kinh doanh chênh lệch giá nguyên tử chỉ đơn giản là từ việc đầu cơ tiền điện tử trở thành mua máy chủ và bị tính phí đăng ký. Hơn nữa, với số lượng người tham gia ngày càng tăng, xác suất thất bại trong việc kinh doanh chênh lệch giá cũng đang tăng lên. Lấy ví dụ về chương trình có lợi nhuận cao nhất trên một nền tảng, tỷ lệ giao dịch thất bại của chương trình này hiện đã đạt trên 99%, tức là hầu như tất cả các giao dịch đều thất bại, trong khi các robot tham gia vẫn phải trả phí trên chuỗi.
Trước khi tham gia vào làn sóng "Kinh doanh chênh lệch giá" có vẻ hấp dẫn này, mỗi người tham gia tiềm năng đều nên giữ cho mình một tâm trí tỉnh táo, đánh giá đầy đủ nguồn lực và khả năng của bản thân, cảnh giác với những lời hứa "không lỗ" bị đóng gói quá mức, để tránh trở thành một đợt "cỏ mì" khác dưới cơn sốt vàng mới này.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
14 thích
Phần thưởng
14
5
Chia sẻ
Bình luận
0/400
failed_dev_successful_ape
· 13giờ trước
Bánh mì lợi nhuận đều chết tiệt rồi ạ
Xem bản gốcTrả lời0
Hash_Bandit
· 08-03 09:20
giống như những ngày khai thác đầu tiên... tỷ lệ băm mạng chuyển từ sandwich sang atomic arb, tự nhiên tìm ra cách thật sự
Sự trỗi dậy của Kinh doanh chênh lệch giá nguyên tử trên Solana: Cơ hội MEV mới hay một bẫy khác?
Xu hướng mới về MEV trên Solana: Kinh doanh chênh lệch giá trở thành mô hình giao dịch chính
Với việc sàn giao dịch phi tập trung (DEX) bắt đầu cung cấp tùy chọn phí ưu tiên cá nhân hóa và các biện pháp chống bẫy, lợi nhuận từ các cuộc tấn công sandwich trên mạng Solana đã giảm rõ rệt. Tính đến ngày 6 tháng 5, con số này đã giảm xuống còn 582 SOL, trong khi cách đây vài tháng, lợi nhuận trung bình hàng ngày của một robot tấn công sandwich có thể đạt gần 10.000 SOL. Tuy nhiên, đây không phải là kết thúc của MEV, một loại kinh doanh chênh lệch giá mới đang trở thành nguồn giao dịch chính trên chuỗi Solana.
Dữ liệu cho thấy, tỷ lệ kinh doanh chênh lệch giá trên chuỗi đã đạt đến mức độ đáng kinh ngạc. Vào ngày 8 tháng 4, tỷ lệ phí mà kinh doanh chênh lệch giá đóng góp lên đến 74,12%, thời gian khác cũng cơ bản duy trì trên 50%. Nói cách khác, hiện tại trên chuỗi Solana, cứ hai giao dịch thì có thể có một giao dịch được sử dụng để kinh doanh chênh lệch giá.
Tuy nhiên, trên các phương tiện truyền thông xã hội, hầu như không thấy thảo luận về Kinh doanh chênh lệch giá nguyên tử. Cơ hội kinh doanh chênh lệch giá mới này, rốt cuộc là kho báu ẩn giấu hay chỉ là một chiếc liềm đầy màu sắc khác?
Kinh doanh chênh lệch giá nguyên tử: Ý tưởng mới về giao dịch MEV
Arbitrage nguyên tử là việc thực hiện các hoạt động arbitrage bao gồm nhiều bước trong một giao dịch blockchain đơn lẻ và nguyên tử. Arbitrage nguyên tử điển hình liên quan đến việc mua một loại tài sản với giá thấp hơn trên một DEX, ngay sau đó bán loại tài sản đó với giá cao hơn trên một DEX khác trong cùng một giao dịch. Do toàn bộ quá trình được đóng gói trong một giao dịch nguyên tử duy nhất, nó tự nhiên loại bỏ rủi ro đối tác và rủi ro thực hiện một phần tồn tại trong arbitrage giữa các sàn giao dịch truyền thống hoặc arbitrage không nguyên tử.
Tính nguyên tử không phải là đặc tính được thiết kế cho Kinh doanh chênh lệch giá, mà là thuộc tính cơ bản vốn có của blockchain để đảm bảo tính nhất quán trạng thái. Các nhà Kinh doanh chênh lệch giá khéo léo tận dụng sự đảm bảo này, kết hợp những thao tác vốn cần thực hiện từng bước và có rủi ro thực hiện (mua, bán) thành một đơn vị nguyên tử, qua đó loại bỏ rủi ro thực hiện ở cấp độ kỹ thuật.
Huyền thoại lợi nhuận khổng lồ và thực tế tàn khốc
Từ dữ liệu hiện tại, hình như kinh doanh chênh lệch giá nguyên tử này có không gian lợi nhuận khá tốt. Trong vòng một tháng qua, kinh doanh chênh lệch giá nguyên tử trên chuỗi Solana đã mang lại lợi nhuận 120,000 SOL (trị giá khoảng 17 triệu USD), trong khi địa chỉ có lợi nhuận nhiều nhất chỉ tiêu tốn 128.53 SOL, thu về 14,129 SOL, tỷ lệ lợi nhuận đạt 109 lần. Trong đó, khoản lợi nhuận đơn lớn nhất chỉ tiêu tốn 1.76 SOL, đã kiếm được 1,354 SOL, tỷ lệ lợi nhuận đơn đạt 769 lần.
Hiện tại có 5656 robot kinh doanh chênh lệch giá nguyên tử được thống kê, trung bình mỗi địa chỉ đạt được lợi nhuận 24.48SOL (3071 đô la), chi phí trung bình khoảng 870 đô la. Mặc dù con số này không cao hơn so với các kẻ tấn công sandwich trước đây, nhưng có vẻ cũng là một phương pháp kinh doanh không tồi, vì lợi suất hàng tháng có thể đạt 352%.
Tuy nhiên, đáng lưu ý rằng chi phí hiển thị ở đây chỉ là chi phí giao dịch trên chuỗi. Kinh doanh chênh lệch giá nguyên tử còn cần nhiều đầu tư hơn.
Theo thông tin từ một nhà phát triển MEV, có một số yêu cầu về phần cứng để thực hiện kinh doanh chênh lệch giá, bao gồm một RPC riêng và một máy chủ 8 lõi 8G. Từ góc độ chi phí, chi phí của máy chủ mỗi tháng dao động khoảng từ 100 đến 300 đô la, trong khi việc thiết lập máy chủ riêng thường tốn ít nhất khoảng 50 đô la mỗi tháng. Tổng chi phí hàng tháng dao động từ 150 đến 500 đô la, và đây chỉ là ngưỡng tối thiểu. Ngoài ra, để tiến hành kinh doanh chênh lệch giá nhanh hơn, thường cần cấu hình máy chủ với nhiều địa chỉ IP cùng một lúc.
Từ ví dụ cho thấy, trên một trang web triển khai kinh doanh chênh lệch giá nguyên tử, có thể thấy rằng trong một tuần qua chỉ có 15 địa chỉ có lợi nhuận vượt quá 1 SOL, lớn nhất là 15 SOL, còn lại trong tuần đều có lợi nhuận dưới 1 SOL và không ít trong số đó đang trong tình trạng thua lỗ. Và nếu kết hợp với chi phí máy chủ và nút, thì hầu như tất cả các robot trên nền tảng này có thể đang trong tình trạng thua lỗ. Hơn nữa, có thể thấy rõ rằng không ít địa chỉ đã chọn ngừng kinh doanh chênh lệch giá.
Ai đang có lợi? Khám phá bí ẩn của "kinh doanh chênh lệch giá" không thua lỗ
Tất nhiên, thực tế có vẻ như mâu thuẫn với dữ liệu lớn, từ dữ liệu tổng thể, các robot thực hiện kinh doanh chênh lệch giá trên Solana vẫn đang ở trạng thái có lãi. Trong số đó cũng không thể thoát khỏi sự ràng buộc của "quy tắc 80/20", một số robot kinh doanh chênh lệch giá có trình độ cao đã thu được nhiều lợi nhuận. Còn lại thì vẫn trở thành những người mới bị thiệt hại.
Xem lại logic tổng thể của kinh doanh chênh lệch giá không khó để nhận ra, điểm quan trọng nhất để đạt được lợi nhuận là phát hiện cơ hội chênh lệch giá. Lấy một giao dịch chênh lệch giá có lợi nhuận cao nhất làm ví dụ, giao dịch này ban đầu đã sử dụng 2.13 SOL để mua 3679 mã thông báo grok (giá mỗi đơn vị khoảng 0.08 đô la), sau đó bán với giá 199.000 đô la (giá mỗi đơn vị khoảng 54.36 đô la). Rõ ràng, lần chênh lệch giá này thành công cũng là do nắm bắt được một lỗ hổng trong tính thanh khoản của một giao dịch hồ bơi nào đó, do một nhà đầu tư lớn không chú ý đến độ sâu của hồ bơi.
Nhưng bản chất thì cơ hội như vậy rất hiếm, và vì hầu hết các robot trên chuỗi đều đang theo dõi những cơ hội tương tự. Do đó, những cơ hội lớn về Kinh doanh chênh lệch giá này đôi khi giống như trúng xổ số.
Sự nổi lên gần đây của kinh doanh chênh lệch giá nguyên tử có thể do một số nhà phát triển đã đóng gói cơ hội chênh lệch giá này thành một mô hình kinh doanh đảm bảo lợi nhuận và phát triển phiên bản miễn phí dành cho người dùng mới, cùng với việc cung cấp hướng dẫn. Chỉ có điều là khi thu lợi từ chênh lệch giá thì sẽ chia sẻ 10% lợi nhuận. Ngoài ra, các nhóm này còn thu phí đăng ký thông qua việc hỗ trợ xây dựng nút và máy chủ, cũng như cung cấp thêm dịch vụ IP.
Trên thực tế, do phần lớn người dùng không hiểu sâu về công nghệ, các công cụ giám sát cơ hội kinh doanh chênh lệch giá mà họ sử dụng lại giống nhau. Cuối cùng dẫn đến lợi nhuận không nhiều và không thể trang trải chi phí cơ bản.
Trừ khi có nền tảng kỹ thuật nhất định, có công cụ giám sát cơ hội kinh doanh chênh lệch giá độc đáo và được cấu hình với máy chủ và nút có hiệu suất cao. Hầu hết những người muốn tham gia vào kinh doanh chênh lệch giá nguyên tử chỉ đơn giản là từ việc đầu cơ tiền điện tử trở thành mua máy chủ và bị tính phí đăng ký. Hơn nữa, với số lượng người tham gia ngày càng tăng, xác suất thất bại trong việc kinh doanh chênh lệch giá cũng đang tăng lên. Lấy ví dụ về chương trình có lợi nhuận cao nhất trên một nền tảng, tỷ lệ giao dịch thất bại của chương trình này hiện đã đạt trên 99%, tức là hầu như tất cả các giao dịch đều thất bại, trong khi các robot tham gia vẫn phải trả phí trên chuỗi.
Trước khi tham gia vào làn sóng "Kinh doanh chênh lệch giá" có vẻ hấp dẫn này, mỗi người tham gia tiềm năng đều nên giữ cho mình một tâm trí tỉnh táo, đánh giá đầy đủ nguồn lực và khả năng của bản thân, cảnh giác với những lời hứa "không lỗ" bị đóng gói quá mức, để tránh trở thành một đợt "cỏ mì" khác dưới cơn sốt vàng mới này.