Tổng quan thị trường tiền điện tử năm 2024 và triển vọng năm 2025
Năm 2024 là một năm có ý nghĩa lịch sử đối với thị trường tiền điện tử. Việc phê duyệt ETF Bitcoin và cuộc bầu cử Tổng thống Mỹ đã trở thành hai câu chuyện cốt lõi, thúc đẩy ngành công nghiệp đạt được những bước đột phá. Các công ty niêm yết, các tổ chức tài chính truyền thống thậm chí cả chính phủ quốc gia đều tham gia vào thị trường, mức độ chính thống và sự công nhận của tài sản mã hóa đã tăng lên đáng kể. Với việc chính phủ mới lên nắm quyền, môi trường quản lý cũng trở nên rõ ràng và thoải mái hơn. Sự hội nhập chính thống, sự phân hóa con đường và sự tiến hóa của quy định trở thành giai điệu chính của ngành trong năm nay.
Tổng kết năm 2024
Bitcoin chắc chắn là tài sản cốt lõi của năm nay. Việc phê duyệt ETF và nhu cầu dự trữ quốc gia đã thúc đẩy Bitcoin vượt qua mốc 100.000 USD, đánh dấu việc Bitcoin không còn chỉ là mã hóa, mà đã trở thành tài sản chống lạm phát và phương tiện lưu trữ giá trị được công nhận toàn cầu. Hệ sinh thái Bitcoin cũng đã được mở rộng đáng kể, bao gồm sự xuất hiện của các ứng dụng mới như ký tự, biểu tượng và Layer 2. Tổng giá trị tài sản DeFi của Bitcoin đã tăng vọt từ 300 triệu USD vào đầu năm lên 6,755 triệu USD, tăng hơn 20 lần trong cả năm.
Ethereum năm nay thể hiện có phần yếu ớt, việc thu hút giá trị và sự tham gia của người dùng giảm sút, sức thuyết phục không còn như trước. Mặc dù khẩu hiệu phục hưng DeFi rất vang dội, nhưng đầu tư thực tế lại chưa đủ. Sự xuất hiện của dự án phái sinh Hyperliquid vào cuối năm đã mang lại hi vọng mới cho DeFi. Mặt khác, hệ sinh thái Layer 2 của Ethereum phát triển nhanh chóng, tiếp tục xâm lấn thị phần của mạng chính, gây ra sự hoài nghi về cơ chế của Ethereum trên thị trường.
Solana năm nay mạnh mẽ nổi lên, từ TVL đã vươn lên vị trí thứ hai trong các chuỗi công khai. Giá SOL từ 6 đô la cách đây 2 năm tăng vọt lên 200 đô la, tăng hơn 100% trong năm nay. Solana nhờ vào lợi thế chi phí thấp và hiệu suất cao, đã trở thành trung tâm của các đồng MEME, thu hút một lượng lớn nhà đầu tư nhỏ lẻ.
TON và SUI cũng đã nổi bật trong năm nay. Telegram đã thúc đẩy sự bùng nổ của hệ sinh thái trò chơi chuỗi TON, mở ra một lối vào lưu lượng mới cho Web3. SUI thì thu hút sự chú ý nhờ vào sự tăng giá mạnh mẽ, hệ sinh thái công khai Move phát triển nhanh chóng. Aptos mặc dù có sự thể hiện giá yếu hơn, nhưng lại được vốn truyền thống ưa chuộng hơn, có khả năng chào đón cơ hội phát triển trong các lĩnh vực như RWA, BTCFI.
Từ góc độ ứng dụng, mã thông báo MEME là động lực chính của thị trường trong năm nay. Khối lượng giao dịch mã thông báo MEME chiếm tỷ lệ liên tục từ 6-7%, có lúc tăng lên 11%, trở thành lĩnh vực có tính thanh khoản tập trung nhất. Cơ sở hạ tầng xung quanh MEME ngày càng hoàn thiện, nền tảng phát hành công bằng Pump.fun trở thành một trong những ứng dụng mang lại lợi nhuận cao nhất trong năm nay.
Chịu ảnh hưởng từ cuộc bầu cử Mỹ, nền tảng dự đoán thị trường Polymarket nổi bật lên, với độ chính xác cao đã gây tiếng vang lớn trong lĩnh vực cá cược. Lượng truy cập trong tháng 10 đạt 35 triệu lần, gấp đôi so với các trang web cá cược truyền thống, và khối lượng giao dịch hàng tháng đã tăng vọt từ 40 triệu USD vào tháng 4 lên 2,5 tỷ USD.
Cuối năm, AI lại trở thành tâm điểm trong lĩnh vực Web3. Các dự án AI Agent, đại diện là Truth Terminal, đã dấy lên một làn sóng đầu tư mới. Nhiều tổ chức lạc quan về AI Agent, cho rằng nó có khả năng trở thành một lĩnh vực hiện tượng tiếp theo sau DeFi.
PayFi như một cây cầu kết nối tài chính truyền thống với Web3, trong năm nay cũng đã đạt được sự phát triển đáng kể. Stablecoin chiếm một vị trí trong thị trường thanh toán và chuyển tiền toàn cầu, hiện có lưu thông vượt qua 2100 tỷ USD. Quy mô thị trường RWA đã mở rộng lên 14 tỷ USD, bao phủ nhiều lĩnh vực như cho vay, bất động sản. Chính phủ các khu vực như Hong Kong cũng đã đưa stablecoin và RWA vào danh sách ưu tiên phát triển trong tương lai.
Mặc dù một số lĩnh vực nổi bật, nhưng dưới áp lực kép của siết chặt kinh tế vĩ mô và sự suy giảm ngành, thị trường tiền điện tử vẫn đang chịu áp lực lớn. Ứng dụng đổi mới khó xuất hiện, xung đột nội bộ gia tăng, và các vụ sáp nhập tái cấu trúc liên tục diễn ra. Tính thanh khoản giảm dẫn đến sự phân hóa thị trường, tạo ra hình thế Bitcoin hút các đồng tiền khác. Đến cuối năm, dưới sự thúc đẩy của vốn từ Phố Wall, các đồng coin thay thế mới bắt đầu phục hồi, mùa altcoin đã chính thức bắt đầu.
Triển vọng năm 2025
Nhìn về năm 2025, với việc chính phủ Trump mở ra một kỷ nguyên mới cho mã hóa, các tổ chức có vốn mạnh cũng đang háo hức tham gia. Nhiều tổ chức đã công bố báo cáo dự đoán thị trường năm 2025.
Trong dự đoán giá cả, các tổ chức đều lạc quan về Bitcoin, hầu hết dự đoán đỉnh điểm trong khoảng 150.000 - 200.000 USD. Một số tổ chức cho rằng, nếu Bitcoin trở thành dự trữ chiến lược, giá có thể đạt 500.000 USD thậm chí cao hơn. Đối với các loại tiền điện tử khác, ETH dự kiến sẽ ở mức 6.000 - 7.000 USD, SOL ở mức 500 - 750 USD, SUI có thể tăng lên 10 USD. Tổng giá trị thị trường mã hóa dự kiến sẽ đạt 7,5 - 8 nghìn tỷ USD.
Xét từ môi trường vĩ mô, hầu hết các tổ chức dự đoán rằng vào năm 2025, kinh tế Mỹ sẽ đạt được sự hạ cánh mềm, và việc mã hóa sẽ được nới lỏng. Ít nhất sẽ có một quốc gia có chủ quyền và nhiều công ty niêm yết sẽ đưa Bitcoin vào dự trữ. Dòng vốn ETF tiếp tục chảy vào sẽ trở thành động lực quan trọng.
Từ góc độ cụ thể, stablecoin, tài sản token hóa và AI là những lĩnh vực được các tổ chức quan tâm nhất. Khối lượng giao dịch của stablecoin dự kiến đạt 3000-4500 tỷ USD. Giá trị của chứng khoán token hóa dự kiến sẽ vượt quá 50 tỷ USD. Sự kết hợp giữa AI và mã hóa sẽ tiếp tục sâu sắc hơn, tổng giá trị thị trường của các token liên quan đến AI dự kiến sẽ tăng gấp hơn 5 lần.
Các hướng đáng chú ý khác bao gồm: sự phục hưng của DeFi, chuỗi ứng dụng và sự tích hợp L2, sự phổ biến của công nghệ ZK, sự tăng trưởng của ngành DEPIN, sự ấm lên của thị trường NFT, v.v.
Đối với các nhà đầu tư, việc giá của các đồng coin chính tăng lên đã trở thành điều tất yếu, đặc biệt là quý 1 năm 2025 sẽ đón nhận nhiều tin tốt. Thị trường tiền điện tử sẽ tiếp tục phân hóa, các dự án có tính tuân thủ cao sẽ dễ dàng thu hút được sự quan tâm của các nhà đầu tư. Hệ sinh thái Ethereum vẫn chiếm ưu thế, nhưng sự tấn công từ các blockchain mới không thể bị bỏ qua. Ứng dụng tiêu dùng sẽ trở thành trọng điểm phát triển của ngành, chuỗi ứng dụng và trừu tượng chuỗi có thể trở thành phương thức phát triển chính. Các lĩnh vực nóng như DeFi, thanh toán, MEME sẽ tiếp tục duy trì. Các lĩnh vực mới nổi như stablecoin, AI, RWA mà các tổ chức nhìn nhận tích cực dự kiến sẽ phát triển nhanh chóng.
Chu kỳ mới sắp đến, các nhà đầu tư cần phải theo kịp xu hướng, nghiên cứu sâu để tham gia, mới có thể nắm bắt cơ hội mới.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Tổng quan thị trường tiền điện tử năm 2024 và triển vọng năm 2025: BTC vượt qua 100.000 USD, Mùa alt bắt đầu.
Tổng quan thị trường tiền điện tử năm 2024 và triển vọng năm 2025
Năm 2024 là một năm có ý nghĩa lịch sử đối với thị trường tiền điện tử. Việc phê duyệt ETF Bitcoin và cuộc bầu cử Tổng thống Mỹ đã trở thành hai câu chuyện cốt lõi, thúc đẩy ngành công nghiệp đạt được những bước đột phá. Các công ty niêm yết, các tổ chức tài chính truyền thống thậm chí cả chính phủ quốc gia đều tham gia vào thị trường, mức độ chính thống và sự công nhận của tài sản mã hóa đã tăng lên đáng kể. Với việc chính phủ mới lên nắm quyền, môi trường quản lý cũng trở nên rõ ràng và thoải mái hơn. Sự hội nhập chính thống, sự phân hóa con đường và sự tiến hóa của quy định trở thành giai điệu chính của ngành trong năm nay.
Tổng kết năm 2024
Bitcoin chắc chắn là tài sản cốt lõi của năm nay. Việc phê duyệt ETF và nhu cầu dự trữ quốc gia đã thúc đẩy Bitcoin vượt qua mốc 100.000 USD, đánh dấu việc Bitcoin không còn chỉ là mã hóa, mà đã trở thành tài sản chống lạm phát và phương tiện lưu trữ giá trị được công nhận toàn cầu. Hệ sinh thái Bitcoin cũng đã được mở rộng đáng kể, bao gồm sự xuất hiện của các ứng dụng mới như ký tự, biểu tượng và Layer 2. Tổng giá trị tài sản DeFi của Bitcoin đã tăng vọt từ 300 triệu USD vào đầu năm lên 6,755 triệu USD, tăng hơn 20 lần trong cả năm.
Ethereum năm nay thể hiện có phần yếu ớt, việc thu hút giá trị và sự tham gia của người dùng giảm sút, sức thuyết phục không còn như trước. Mặc dù khẩu hiệu phục hưng DeFi rất vang dội, nhưng đầu tư thực tế lại chưa đủ. Sự xuất hiện của dự án phái sinh Hyperliquid vào cuối năm đã mang lại hi vọng mới cho DeFi. Mặt khác, hệ sinh thái Layer 2 của Ethereum phát triển nhanh chóng, tiếp tục xâm lấn thị phần của mạng chính, gây ra sự hoài nghi về cơ chế của Ethereum trên thị trường.
Solana năm nay mạnh mẽ nổi lên, từ TVL đã vươn lên vị trí thứ hai trong các chuỗi công khai. Giá SOL từ 6 đô la cách đây 2 năm tăng vọt lên 200 đô la, tăng hơn 100% trong năm nay. Solana nhờ vào lợi thế chi phí thấp và hiệu suất cao, đã trở thành trung tâm của các đồng MEME, thu hút một lượng lớn nhà đầu tư nhỏ lẻ.
TON và SUI cũng đã nổi bật trong năm nay. Telegram đã thúc đẩy sự bùng nổ của hệ sinh thái trò chơi chuỗi TON, mở ra một lối vào lưu lượng mới cho Web3. SUI thì thu hút sự chú ý nhờ vào sự tăng giá mạnh mẽ, hệ sinh thái công khai Move phát triển nhanh chóng. Aptos mặc dù có sự thể hiện giá yếu hơn, nhưng lại được vốn truyền thống ưa chuộng hơn, có khả năng chào đón cơ hội phát triển trong các lĩnh vực như RWA, BTCFI.
Từ góc độ ứng dụng, mã thông báo MEME là động lực chính của thị trường trong năm nay. Khối lượng giao dịch mã thông báo MEME chiếm tỷ lệ liên tục từ 6-7%, có lúc tăng lên 11%, trở thành lĩnh vực có tính thanh khoản tập trung nhất. Cơ sở hạ tầng xung quanh MEME ngày càng hoàn thiện, nền tảng phát hành công bằng Pump.fun trở thành một trong những ứng dụng mang lại lợi nhuận cao nhất trong năm nay.
Chịu ảnh hưởng từ cuộc bầu cử Mỹ, nền tảng dự đoán thị trường Polymarket nổi bật lên, với độ chính xác cao đã gây tiếng vang lớn trong lĩnh vực cá cược. Lượng truy cập trong tháng 10 đạt 35 triệu lần, gấp đôi so với các trang web cá cược truyền thống, và khối lượng giao dịch hàng tháng đã tăng vọt từ 40 triệu USD vào tháng 4 lên 2,5 tỷ USD.
Cuối năm, AI lại trở thành tâm điểm trong lĩnh vực Web3. Các dự án AI Agent, đại diện là Truth Terminal, đã dấy lên một làn sóng đầu tư mới. Nhiều tổ chức lạc quan về AI Agent, cho rằng nó có khả năng trở thành một lĩnh vực hiện tượng tiếp theo sau DeFi.
PayFi như một cây cầu kết nối tài chính truyền thống với Web3, trong năm nay cũng đã đạt được sự phát triển đáng kể. Stablecoin chiếm một vị trí trong thị trường thanh toán và chuyển tiền toàn cầu, hiện có lưu thông vượt qua 2100 tỷ USD. Quy mô thị trường RWA đã mở rộng lên 14 tỷ USD, bao phủ nhiều lĩnh vực như cho vay, bất động sản. Chính phủ các khu vực như Hong Kong cũng đã đưa stablecoin và RWA vào danh sách ưu tiên phát triển trong tương lai.
Mặc dù một số lĩnh vực nổi bật, nhưng dưới áp lực kép của siết chặt kinh tế vĩ mô và sự suy giảm ngành, thị trường tiền điện tử vẫn đang chịu áp lực lớn. Ứng dụng đổi mới khó xuất hiện, xung đột nội bộ gia tăng, và các vụ sáp nhập tái cấu trúc liên tục diễn ra. Tính thanh khoản giảm dẫn đến sự phân hóa thị trường, tạo ra hình thế Bitcoin hút các đồng tiền khác. Đến cuối năm, dưới sự thúc đẩy của vốn từ Phố Wall, các đồng coin thay thế mới bắt đầu phục hồi, mùa altcoin đã chính thức bắt đầu.
Triển vọng năm 2025
Nhìn về năm 2025, với việc chính phủ Trump mở ra một kỷ nguyên mới cho mã hóa, các tổ chức có vốn mạnh cũng đang háo hức tham gia. Nhiều tổ chức đã công bố báo cáo dự đoán thị trường năm 2025.
Trong dự đoán giá cả, các tổ chức đều lạc quan về Bitcoin, hầu hết dự đoán đỉnh điểm trong khoảng 150.000 - 200.000 USD. Một số tổ chức cho rằng, nếu Bitcoin trở thành dự trữ chiến lược, giá có thể đạt 500.000 USD thậm chí cao hơn. Đối với các loại tiền điện tử khác, ETH dự kiến sẽ ở mức 6.000 - 7.000 USD, SOL ở mức 500 - 750 USD, SUI có thể tăng lên 10 USD. Tổng giá trị thị trường mã hóa dự kiến sẽ đạt 7,5 - 8 nghìn tỷ USD.
Xét từ môi trường vĩ mô, hầu hết các tổ chức dự đoán rằng vào năm 2025, kinh tế Mỹ sẽ đạt được sự hạ cánh mềm, và việc mã hóa sẽ được nới lỏng. Ít nhất sẽ có một quốc gia có chủ quyền và nhiều công ty niêm yết sẽ đưa Bitcoin vào dự trữ. Dòng vốn ETF tiếp tục chảy vào sẽ trở thành động lực quan trọng.
Từ góc độ cụ thể, stablecoin, tài sản token hóa và AI là những lĩnh vực được các tổ chức quan tâm nhất. Khối lượng giao dịch của stablecoin dự kiến đạt 3000-4500 tỷ USD. Giá trị của chứng khoán token hóa dự kiến sẽ vượt quá 50 tỷ USD. Sự kết hợp giữa AI và mã hóa sẽ tiếp tục sâu sắc hơn, tổng giá trị thị trường của các token liên quan đến AI dự kiến sẽ tăng gấp hơn 5 lần.
Các hướng đáng chú ý khác bao gồm: sự phục hưng của DeFi, chuỗi ứng dụng và sự tích hợp L2, sự phổ biến của công nghệ ZK, sự tăng trưởng của ngành DEPIN, sự ấm lên của thị trường NFT, v.v.
Đối với các nhà đầu tư, việc giá của các đồng coin chính tăng lên đã trở thành điều tất yếu, đặc biệt là quý 1 năm 2025 sẽ đón nhận nhiều tin tốt. Thị trường tiền điện tử sẽ tiếp tục phân hóa, các dự án có tính tuân thủ cao sẽ dễ dàng thu hút được sự quan tâm của các nhà đầu tư. Hệ sinh thái Ethereum vẫn chiếm ưu thế, nhưng sự tấn công từ các blockchain mới không thể bị bỏ qua. Ứng dụng tiêu dùng sẽ trở thành trọng điểm phát triển của ngành, chuỗi ứng dụng và trừu tượng chuỗi có thể trở thành phương thức phát triển chính. Các lĩnh vực nóng như DeFi, thanh toán, MEME sẽ tiếp tục duy trì. Các lĩnh vực mới nổi như stablecoin, AI, RWA mà các tổ chức nhìn nhận tích cực dự kiến sẽ phát triển nhanh chóng.
Chu kỳ mới sắp đến, các nhà đầu tư cần phải theo kịp xu hướng, nghiên cứu sâu để tham gia, mới có thể nắm bắt cơ hội mới.