Con đường đầu tư của nhà giao dịch Rocky

Một, về nhà giao dịch Rocky

Rocky là đồng sáng lập của Blue Ocean Capital, tập trung vào đầu tư thị trường thứ cấp Web3. Anh đã toàn thời gian tham gia vào lĩnh vực tiền điện tử từ cuối năm 2016, và nguồn thu nhập ban đầu của anh đến từ cơn sốt ICO trong năm 2016-2017. Trong giai đoạn từ 2018 đến 2021, Rocky đã làm công việc liên quan đến truyền thông blockchain chuyên biệt và ươm tạo đầu tư. Năm 2022, anh thành lập quỹ Blue Ocean Capital, hiện tại giá trị ròng của quỹ khoảng 4,5 lần.

Chiến lược giao dịch của Rocky chủ yếu bị ảnh hưởng bởi hai trải nghiệm.

1. Lợi nhuận cao khi mới vào thị trường

Năm 2016, Rocky đã đầu tư vào tiền điện tử thông qua bạn bè, chỉ sau hai tháng đã thu được lợi nhuận gấp 4 lần, điều này đã khiến anh ta rất quan tâm đến thị trường này. Sau đó, anh bắt đầu nghiên cứu sâu về kiến thức liên quan và trong thời kỳ ICO, anh đã kiếm được gần 20 triệu nhân dân tệ từ khoản đầu tư đầu tiên.

2. Bài học đau thương từ sự kiện "3·12"

Vào ngày 12 tháng 3 năm 2020, Rocky đã mất hơn 100 Bitcoin vì giao dịch đòn bẩy. Trải nghiệm này đã khiến anh nhận ra rủi ro của thị trường tiền điện tử, có cái nhìn mới về giao dịch đòn bẩy và thiết lập "nguyên tắc ba không": không chạm vào đòn bẩy, không chạm vào hợp đồng, không vay tiền để đầu tư vào tiền điện tử.

Hai trải nghiệm này đã khiến Rocky chuyển từ một nhà đầu tư theo kỹ thuật sang một nhà đầu tư giá trị, bắt đầu xây dựng hệ thống quản lý rủi ro đầu tư của riêng mình và thành lập đội ngũ.

Hai, chiến lược giao dịch của Rocky

Chiến lược giao dịch của Rocky chủ yếu bao gồm các khía cạnh sau:

1. Quản lý quy mô vốn

• Vốn đầu tư vào tiền điện tử nên là số tiền mà nếu mất hết cũng không ảnh hưởng đến cuộc sống.
• Phân bổ số lượng mục đầu tư theo quy mô vốn: 0-20 triệu USD: khoảng 5 con 20-100 triệu USD: khoảng 10 con 100-500 triệu USD: khoảng 15 con 500-2000 triệu USD: khoảng 20 con 2000 triệu USD trở lên: không quá 30 con

2. Lợi nhuận dự kiến

• Lợi nhuận dự kiến chủ yếu liên quan đến chu kỳ đô la
• Chu kỳ đô la thường là 4,5 năm, bao gồm 2 năm tăng lãi suất và 2,5 năm giảm lãi suất
• Hiện đang ở giai đoạn kết thúc chu kỳ tăng lãi suất, sắp bắt đầu chu kỳ giảm lãi suất.

3. Kiểm soát rủi ro

• Quản lý rủi ro vị thế: Điều chỉnh vị thế dựa trên dữ liệu kinh tế vĩ mô như chỉ số đô la Mỹ, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm, M2, v.v. (.
• Quản lý rủi ro danh mục đầu tư: Thiết lập Dashboard dự án, theo dõi dữ liệu dự án ) như tăng trưởng người dùng, hoạt động hàng ngày, TVL, doanh thu, v.v. (
• Kiểm soát rủi ro cơ bản: áp dụng nguyên tắc "ba bốn không", tức là cảnh báo rủi ro 30%, đường cắt lỗ 40%

4. Khung đầu tư

• Khung phân tích từ trên xuống: Phân tích vĩ mô → Phân tích ngành/ngành nghề → Phân tích dự án
• Quan tâm đến xu hướng thị trường cấp một, chú ý đến hướng đầu tư của các VC hàng đầu
• Quan tâm đến các yếu tố cơ bản của dự án, như nền tảng của người sáng lập, sức mạnh của đội ngũ, mô hình kinh doanh, v.v.

5. Nguyên tắc giao dịch

• Không giao dịch tần suất cao, dành nhiều thời gian và công sức hơn cho việc nghiên cứu
• Không đầu tư vào các dự án mà bạn không quen thuộc hoặc không hiểu.
• Không theo đuổi lợi nhuận ngắn hạn, chú trọng giá trị lâu dài

Ba, Đường đua mà Rocky ưa thích

Rocky cho rằng trong nửa sau của thị trường bò, sau khi bắt đầu chu kỳ giảm lãi suất ), có 5 lĩnh vực đáng chú ý:

1. AI: Nhiệt độ đầu tư thị trường sơ cấp không giảm

2. RWA( Tài sản thế giới thực ): Tương tự như lĩnh vực DeFi năm 2020, được coi là DeFi 3.0

3. DePIN( mạng lưới cơ sở hạ tầng vật lý phi tập trung): bối cảnh dễ dàng nhất để đưa người dùng Web2 vào Web3

4. Hệ sinh thái Bitcoin: Với sự xuất hiện của các sản phẩm phái sinh như ETF, sẽ giải phóng một lượng lớn tài sản đang ngủ đông.

5. GameFi: So sánh với sự phát triển của Internet giai đoạn đầu, thị trường trò chơi vẫn còn tiềm năng lớn.

Bốn, lời khuyên đầu tư của Rocky

1. Kiên trì "ba nguyên tắc không": không sử dụng đòn bẩy, không tham gia hợp đồng, không vay tiền để đầu tư tiền điện tử

2. Tránh giao dịch tần suất cao, hãy dành thời gian để nghiên cứu vĩ mô, lĩnh vực và dự án

3. Mở rộng tầm nhìn, giao lưu nhiều hơn với những người trong ngành, tham gia các sự kiện hội nghị.

4. Chỉ đầu tư vào những dự án mà bạn hiểu và quen thuộc.

5. Đừng theo đuổi con đường tắt hoặc mù quáng chạy theo xu hướng, hãy tập trung vào những dự án có thể mang lại giá trị cho Web3.

Năm, Tài nguyên học tập được Rocky khuyến nghị

1. Sách liên quan đến lý thuyết kinh tế vĩ mô và chu kỳ:

   • Chu Kim Đảo "Lý thuyết chu kỳ sóng"
   • Hồng Hạo "Chu kỳ"
   • Kindleberger "Cuồng nhiệt, Hoảng loạn và Sụp đổ: Lịch sử Khủng hoảng Tài chính"
   • Ross "Nhật ký Đại khủng hoảng"
   • Shiller "Sự thịnh vượng không hợp lý"
   • Mankiw "Phân tích chứng cứ lý thuyết về chu kỳ kinh tế"

2. Tài khoản Twitter đáng chú ý:

   • Phân tích vĩ mô:@biancoresearch, @matt_levine, @elerianm, @ritholtz
   • Tổ chức: Sequoia Capital, Multicoin, a16z, v.v.

3. Công cụ nghiên cứu dự án:

   • Báo cáo Messari
   • Dữ liệu Smart Money của Nansen
   • Quan sát cảm xúc thị trường LunarCrush(
   • TrendX)Theo dõi độ nóng thị trường Web3 được điều khiển bởi AI(
   • Alphascan) dự án Alpha sớm bắt giữ (