Thị trường tiền điện tử hàng tuần: Tâm lý thị trường ảm đạm, Stablecoin tăng lên cho thấy dòng tiền quay trở lại
Tổng quan thị trường
Tuần này, thị trường tiền điện tử nhìn chung đang có xu hướng giảm trong sự dao động, chỉ số tâm lý thị trường giảm từ 11% xuống 8%. Giá trị thị trường của stablecoin đã tăng nhanh, USDT đạt 142,7 tỷ USD ( tăng 0,49% ), USDC đạt 57,2 tỷ USD ( tăng 2,32% ), cho thấy dòng tiền của các tổ chức đang quay trở lại, chủ yếu là từ sự tăng trưởng của vốn Mỹ. Mặc dù dữ liệu kinh tế được công bố và biên bản cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang đã làm giảm bớt lo ngại về suy thoái kinh tế Mỹ, thị trường cũng bắt đầu dự đoán rằng năm nay Cục Dự trữ Liên bang có thể giảm lãi suất ba lần và bắt đầu từ tháng 5, nhưng điều này không cải thiện tâm lý thị trường. Gần đây, chính sách thay đổi liên tục đã gây ra sự biến động mạnh về giá Bitcoin, dẫn đến tâm lý thị trường trở nên hoảng loạn hơn, hầu hết các đồng altcoin có hiệu suất kém hơn chỉ số cơ bản.
Tài sản tăng giá
BTC
Bitcoin gần đây có biểu hiện yếu kém, chủ yếu chịu ảnh hưởng bởi các yếu tố sau: Ở cấp độ vĩ mô, chính sách thuế quan của Trump gây ra lo ngại về lạm phát, kỳ vọng GDP của Mỹ giảm có thể dẫn đến suy thoái trong ngắn hạn, thỏa thuận khoáng sản Mỹ - Ukraine bị đình trệ và sự không chắc chắn về việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang; Về mặt chính Bitcoin, việc tích lũy ở mức cao trong hai tháng qua dẫn đến một số nhà nắm giữ lâu dài và các ông lớn bán tháo, thiếu thông tin tích cực mới và dòng tiền vào, chiến lược dự trữ Bitcoin mà Trump ký không đạt được kỳ vọng của thị trường, dẫn đến sự sụt giảm mạnh và bán tháo hoảng loạn. Lý do lạc quan: Thứ nhất, môi trường vĩ mô cải thiện, lo ngại về suy thoái kinh tế được xóa bỏ, thị trường kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất ba lần trong năm nay; Thứ hai, dữ liệu trên chuỗi cho thấy, phần lớn các nhà nắm giữ không bán tháo trong đợt giảm này, và bắt đầu tích lũy.
S
Mặc dù đồng S giảm giá theo thị trường trong tuần này, nhưng nền tảng của Sonic vẫn vững chắc. TVL của Sonic tăng 9,23%, các dự án DeFi chính trên chuỗi đều đạt được sự tăng trưởng. APY của dự án DeFi trên chuỗi của Sonic vẫn giữ ở mức cao, với APY của các dự án khai thác thanh khoản chính có thể đạt tới khoảng 30%, lãi suất cho vay trung bình tăng lên 14%. Doanh thu hàng ngày của chuỗi Sonic đạt 210.000 USD, đứng thứ 6 trong tất cả các chuỗi công khai, cho thấy hoạt động DeFi trên chuỗi diễn ra thường xuyên. Đồng S giảm giá chủ yếu theo thị trường, nền tảng không thay đổi, logic tăng giá vẫn còn.
AAVE
AAVE tuần này tăng lên 21,38%, thể hiện nổi bật trong 50 đồng tiền có giá trị thị trường lớn nhất. TVL của Aave tăng lên 5,86%, đứng thứ hai về tốc độ tăng trưởng trong 20 dự án DeFi hàng đầu. Aave thể hiện sức mạnh chủ yếu nhờ vào các đề xuất tối ưu hóa quản trị và mô hình kinh tế token ( bao gồm mua lại token, tăng cường phần thưởng staking, tối ưu hóa thanh khoản, cùng với việc Nhà Trắng ủng hộ bãi bỏ quy định báo cáo giao dịch DeFi, giảm gánh nặng tuân thủ và kích thích đổi mới. Mặc dù hiện tại chỉ là đề xuất, nhưng sức mạnh tài chính vững chắc và thái độ đổi mới của Aave được kỳ vọng sẽ thúc đẩy việc thực hiện. Đề xuất mua lại của Aave có thể kích hoạt một đợt mua lại mới trong ngành DeFi, mang lại sức sống cho ngành đang ảm đạm hiện nay.
) BERA
Token BERA đã điều chỉnh cùng với thị trường trong tuần này, nhưng dữ liệu trên chuỗi và cơ bản của Berachain vẫn duy trì tăng trưởng ổn định. Tốc độ tăng trưởng TVL của các dự án DeFi chính trong hệ sinh thái Berachain đã chậm lại, nhưng các dự án LSD Infrared Finance và DEX BEX vẫn duy trì tốc độ tăng trưởng cao, lần lượt đạt 31.15% và 25.22%. Infrared Finance duy trì APY của WBERA ở mức khoảng 120%, trong khi APY của pool stablecoin BEX giữ ở mức khoảng 16%, trong bối cảnh tâm lý hoảng loạn hiện tại, lãi suất cao và lợi nhuận ổn định rất thu hút các nhà đầu tư. Đồng thời, nền tảng cho vay Dolomite cung cấp lãi suất cho vay lên tới 48.08%, càng kích thích nhu cầu đối với BERA. Sự sụt giảm của BERA chủ yếu bị ảnh hưởng bởi môi trường thị trường lớn, nhưng cơ bản của dự án vẫn không thay đổi và logic tăng giá vẫn còn hiệu lực.
Hàng hóa giảm giá
APE
APE như một token quản trị của cộng đồng Bored Ape, chủ yếu liên quan đến NFT và lĩnh vực GameFi. Tuy nhiên, trong tình hình hiện tại, phần lớn thị phần của các lĩnh vực này đã bị các đồng Meme chiếm lĩnh, dẫn đến sự mất mát nghiêm trọng về người dùng và nguồn vốn. Là một trong những người hưởng lợi từ đợt bùng nổ Metaverse và GameFi trước đó, APE gần như không ai hỏi đến trong đợt thị trường này. Hơn nữa, APE sẽ có 15.37 triệu token được mở khóa vào ngày 16 tháng 3, chiếm 1.54% tổng số lượng bị khóa. Phần lớn thuộc về các nhà đầu tư VC sớm, và sau khi dự án mất đi sức sống có thể sẽ tiếp tục bán ra để thu hồi vốn, gây áp lực bán lớn cho APE.
APT
Aptos tuần này có hiệu suất tốt hơn, chủ yếu do vào ngày 5 tháng 3, Bitwise đã nộp đơn xin ETF Aptos giao ngay, mang lại một số kỳ vọng. Tuy nhiên, Aptos không nằm trong danh sách dự trữ tiền điện tử mà Trump đã công bố trước đó. Nếu vào thứ Sáu tuần này, Hội nghị thượng đỉnh tiền điện tử đầu tiên của Nhà Trắng công bố chi tiết dự trữ, các đồng tiền được chọn có thể nhận được sự chú ý từ thị trường trong thời gian ngắn, dòng tiền và sự chú ý có thể chuyển từ các dự án khác, không có lợi cho các chuỗi công cộng như Aptos. Hơn nữa, APT sẽ mở khóa 11,3 triệu đồng vào ngày 12 tháng 3, chiếm 1% tổng số lượng bị khóa. Lượng đồng tiền này đều nằm trong tay các tổ chức, có thể tạo ra áp lực bán liên tục. Kết hợp với sự chuyển hướng sự chú ý và dòng tiền, có thể làm tăng thêm cảm giác hoảng loạn của thị trường đối với APT.
MERL
TVL của Merlin giảm mạnh 12.44% trong tuần này, chủ yếu đến từ DEX trên chuỗi, Restaking và các dự án xuyên chuỗi. MerlinSwap giảm 34.33%, Pell Network giảm 87.11%. Là một BTC-L2, hệ sinh thái của Merlin chủ yếu bao gồm DEX, cho vay và các dự án Restaking. Sự giảm sút của TVL phản ánh sự thu hẹp quy mô lớn của các dự án chính trong hệ sinh thái, vốn liên tục bị rút ra. Thêm vào đó, sự phát triển không thuận lợi của các dự án trong hệ sinh thái BTC gần đây, sự quan tâm của thị trường thấp, và sự sụt giảm mạnh của BTC dẫn đến việc rút BTC đã được thế chấp. Mặc dù MERL chỉ giảm 1.8% trong tuần này, nhưng xét thấy vốn trong hệ sinh thái trên chuỗi liên tục chảy ra, tuần tới có thể phải đối mặt với việc điều chỉnh giá.
TON
TVL trên chuỗi Toncoin đã giảm mạnh 10,68% trong tuần này, hầu như tất cả các dự án sinh thái đều ghi nhận sự giảm sút về TVL. Theo dữ liệu lịch sử, TVL của Toncoin đã liên tục giảm kể từ năm ngoái, đặc biệt là sau khi độ hot của các trò chơi nhỏ trên chuỗi dựa trên Telegram giảm, dẫn đến việc rút vốn liên tục. Trong vài tháng qua, các dự án SocialFi luôn ở bên lề ngành, thiếu đi các dự án nổi bật, hiệu ứng kiếm tiền từ các trò chơi nhỏ trên chuỗi ngày càng kém, thậm chí còn thấp hơn APY của các dự án DeFi thông thường, dẫn đến việc rút vốn liên tục. Thêm vào đó, tâm lý ngành gần đây cũng ảm đạm, giá TON đã giảm mạnh, nhà đầu tư nói chung không lạc quan về sinh thái Toncoin. Dự đoán rằng TON có thể sẽ tiếp tục trong xu hướng giảm.
Phân tích chỉ số tâm lý thị trường
Chỉ số tâm lý thị trường đã giảm từ 11% xuống 8% trong tuần trước, tổng thể đã vào vùng cực kỳ hoảng loạn.
Lĩnh vực nóng
Aave
Aave có hiệu suất nổi bật trong tuần này, TVL tăng lên 5.86%, đứng thứ hai trong số 20 dự án DeFi hàng đầu. Giá AAVE tăng 21.38%, thể hiện xuất sắc trong số 50 đồng tiền có vốn hóa lớn nhất.
Aave nguyên nhân nóng bỏng:
Đề xuất tối ưu hóa quản trị hệ sinh thái và mô hình kinh tế mã thông báo, bao gồm khởi động kế hoạch mua lại, thiết lập cơ chế mới để tối ưu hóa quản lý quỹ, tăng cường phần thưởng staking, v.v.
Nhà Trắng ủng hộ việc bãi bỏ quy định báo cáo giao dịch DeFi của IRS, giảm bớt gánh nặng tuân thủ, hy vọng thu hút vốn và nhân tài trở lại, thúc đẩy đổi mới.
Triển vọng tương lai:
Aave như một dự án tiêu chuẩn trong DeFi, động thái của nó có thể ảnh hưởng đến hướng phát triển của toàn ngành. Trong bối cảnh thị trường hiện tại thiếu đổi mới, việc Aave chuyển sang mô hình chia cổ tức và mua lại có thể dẫn dắt một xu hướng mới, thúc đẩy nhiều dự án DeFi hơn chú ý đến khả năng thu hút giá trị. Tuy nhiên, so với Maker, tỷ số giá trên lợi nhuận hiện tại của Aave khá cao, hiệu suất mua sắm tương đối thấp.
Berachain
Berachain trong tuần này TVL tăng lên 17.21%, đạt 34.49 tỷ USD, đứng thứ sáu trong tất cả các chuỗi công khai. Nhưng giá BERA giảm 12.94%.
Nguyên nhân nóng bỏng:
Các dự án DeFi trên chuỗi duy trì APY cao để thu hút người dùng. APY đặt cược WBERA của Infrared Finance duy trì khoảng 120%, APY của bể Stablecoin BEX giữ ở mức 16%, lãi suất cho vay của Dolomite lên tới 48.08%.
Triển vọng tương lai:
Berachain thông qua APY cao để thúc đẩy vòng xoay kinh tế, hình thành chu trình tích cực "Đặt cọc khóa → Giải phóng thanh khoản → Trao quyền DeFi → Tăng giá trị đồng tiền → Người dùng quay trở lại → Đặt cọc lại → Tập trung nhà phát triển". Chìa khóa là giữ cho APY cao hơn mức độ mất giá của đồng tiền, duy trì không gian chênh lệch giá. Hiện tại tỷ lệ đặt cọc BERA trên chuỗi khoảng 30%, vẫn còn không gian tăng lên, có lợi cho việc giảm lưu thông, hỗ trợ giá.
Tổng quan về chủ đề thị trường
Tuần này, lĩnh vực SocialFi có hiệu suất tốt nhất, trong khi lĩnh vực PayFi có hiệu suất kém nhất.
PayFi:XRP, LTC, XLM chiếm tỷ lệ 95.07%, mức tăng giảm lần lượt là 18.96%, -18.47%, 6.23%.
SocialFi: TON và CHZ chiếm 94.39%, tỷ lệ giảm lần lượt là -10.68% và -2.31%.
![Thị trường tiền điện tử cảm xúc thấp: Stablecoin tăng lên cho thấy dòng vốn trở lại｜Frontier Lab báo cáo tuần thị trường tiền điện tử]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0900facc4fdf73ce7de7a2f856919536.webp(
Sự kiện quan trọng tuần tới
Ngày 12 tháng 3: Công bố tỷ lệ CPI hàng năm của Mỹ tháng 2
Ngày 13 tháng 3: Hội nghị Web3 Amsterdam 2025 được tổ chức
Tóm tắt
Tuần này, thị trường tiền điện tử thể hiện một bức tranh phức tạp giữa sự dao động và cảm xúc hoảng loạn. Mặc dù dòng tiền ổn định quay trở lại và một số lĩnh vực nóng có nền tảng vững chắc, nhưng thị trường tổng thể vẫn bị ảnh hưởng bởi sự không chắc chắn của chính sách vĩ mô và sự thiếu tự tin của nhà đầu tư. Nhìn về tương lai, các dự án như BTC, AAVE và Berachain với lợi thế nền tảng và chiến lược đổi mới có khả năng trở thành điểm sáng. Các nhà đầu tư cần liên tục theo dõi dữ liệu trên chuỗi, xu hướng chính sách vĩ mô và những sự kiện mở khóa sắp tới ảnh hưởng đến tâm lý thị trường để nắm bắt cơ hội và phòng ngừa rủi ro.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Thị trường tiền điện tử tâm lý ảm đạm, dòng vốn Stablecoin quay trở lại cho thấy các tổ chức trở lại.
Thị trường tiền điện tử hàng tuần: Tâm lý thị trường ảm đạm, Stablecoin tăng lên cho thấy dòng tiền quay trở lại
Tổng quan thị trường
Tuần này, thị trường tiền điện tử nhìn chung đang có xu hướng giảm trong sự dao động, chỉ số tâm lý thị trường giảm từ 11% xuống 8%. Giá trị thị trường của stablecoin đã tăng nhanh, USDT đạt 142,7 tỷ USD ( tăng 0,49% ), USDC đạt 57,2 tỷ USD ( tăng 2,32% ), cho thấy dòng tiền của các tổ chức đang quay trở lại, chủ yếu là từ sự tăng trưởng của vốn Mỹ. Mặc dù dữ liệu kinh tế được công bố và biên bản cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang đã làm giảm bớt lo ngại về suy thoái kinh tế Mỹ, thị trường cũng bắt đầu dự đoán rằng năm nay Cục Dự trữ Liên bang có thể giảm lãi suất ba lần và bắt đầu từ tháng 5, nhưng điều này không cải thiện tâm lý thị trường. Gần đây, chính sách thay đổi liên tục đã gây ra sự biến động mạnh về giá Bitcoin, dẫn đến tâm lý thị trường trở nên hoảng loạn hơn, hầu hết các đồng altcoin có hiệu suất kém hơn chỉ số cơ bản.
Tài sản tăng giá
BTC
Bitcoin gần đây có biểu hiện yếu kém, chủ yếu chịu ảnh hưởng bởi các yếu tố sau: Ở cấp độ vĩ mô, chính sách thuế quan của Trump gây ra lo ngại về lạm phát, kỳ vọng GDP của Mỹ giảm có thể dẫn đến suy thoái trong ngắn hạn, thỏa thuận khoáng sản Mỹ - Ukraine bị đình trệ và sự không chắc chắn về việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang; Về mặt chính Bitcoin, việc tích lũy ở mức cao trong hai tháng qua dẫn đến một số nhà nắm giữ lâu dài và các ông lớn bán tháo, thiếu thông tin tích cực mới và dòng tiền vào, chiến lược dự trữ Bitcoin mà Trump ký không đạt được kỳ vọng của thị trường, dẫn đến sự sụt giảm mạnh và bán tháo hoảng loạn. Lý do lạc quan: Thứ nhất, môi trường vĩ mô cải thiện, lo ngại về suy thoái kinh tế được xóa bỏ, thị trường kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất ba lần trong năm nay; Thứ hai, dữ liệu trên chuỗi cho thấy, phần lớn các nhà nắm giữ không bán tháo trong đợt giảm này, và bắt đầu tích lũy.
S
Mặc dù đồng S giảm giá theo thị trường trong tuần này, nhưng nền tảng của Sonic vẫn vững chắc. TVL của Sonic tăng 9,23%, các dự án DeFi chính trên chuỗi đều đạt được sự tăng trưởng. APY của dự án DeFi trên chuỗi của Sonic vẫn giữ ở mức cao, với APY của các dự án khai thác thanh khoản chính có thể đạt tới khoảng 30%, lãi suất cho vay trung bình tăng lên 14%. Doanh thu hàng ngày của chuỗi Sonic đạt 210.000 USD, đứng thứ 6 trong tất cả các chuỗi công khai, cho thấy hoạt động DeFi trên chuỗi diễn ra thường xuyên. Đồng S giảm giá chủ yếu theo thị trường, nền tảng không thay đổi, logic tăng giá vẫn còn.
AAVE
AAVE tuần này tăng lên 21,38%, thể hiện nổi bật trong 50 đồng tiền có giá trị thị trường lớn nhất. TVL của Aave tăng lên 5,86%, đứng thứ hai về tốc độ tăng trưởng trong 20 dự án DeFi hàng đầu. Aave thể hiện sức mạnh chủ yếu nhờ vào các đề xuất tối ưu hóa quản trị và mô hình kinh tế token ( bao gồm mua lại token, tăng cường phần thưởng staking, tối ưu hóa thanh khoản, cùng với việc Nhà Trắng ủng hộ bãi bỏ quy định báo cáo giao dịch DeFi, giảm gánh nặng tuân thủ và kích thích đổi mới. Mặc dù hiện tại chỉ là đề xuất, nhưng sức mạnh tài chính vững chắc và thái độ đổi mới của Aave được kỳ vọng sẽ thúc đẩy việc thực hiện. Đề xuất mua lại của Aave có thể kích hoạt một đợt mua lại mới trong ngành DeFi, mang lại sức sống cho ngành đang ảm đạm hiện nay.
) BERA
Token BERA đã điều chỉnh cùng với thị trường trong tuần này, nhưng dữ liệu trên chuỗi và cơ bản của Berachain vẫn duy trì tăng trưởng ổn định. Tốc độ tăng trưởng TVL của các dự án DeFi chính trong hệ sinh thái Berachain đã chậm lại, nhưng các dự án LSD Infrared Finance và DEX BEX vẫn duy trì tốc độ tăng trưởng cao, lần lượt đạt 31.15% và 25.22%. Infrared Finance duy trì APY của WBERA ở mức khoảng 120%, trong khi APY của pool stablecoin BEX giữ ở mức khoảng 16%, trong bối cảnh tâm lý hoảng loạn hiện tại, lãi suất cao và lợi nhuận ổn định rất thu hút các nhà đầu tư. Đồng thời, nền tảng cho vay Dolomite cung cấp lãi suất cho vay lên tới 48.08%, càng kích thích nhu cầu đối với BERA. Sự sụt giảm của BERA chủ yếu bị ảnh hưởng bởi môi trường thị trường lớn, nhưng cơ bản của dự án vẫn không thay đổi và logic tăng giá vẫn còn hiệu lực.
Hàng hóa giảm giá
APE
APE như một token quản trị của cộng đồng Bored Ape, chủ yếu liên quan đến NFT và lĩnh vực GameFi. Tuy nhiên, trong tình hình hiện tại, phần lớn thị phần của các lĩnh vực này đã bị các đồng Meme chiếm lĩnh, dẫn đến sự mất mát nghiêm trọng về người dùng và nguồn vốn. Là một trong những người hưởng lợi từ đợt bùng nổ Metaverse và GameFi trước đó, APE gần như không ai hỏi đến trong đợt thị trường này. Hơn nữa, APE sẽ có 15.37 triệu token được mở khóa vào ngày 16 tháng 3, chiếm 1.54% tổng số lượng bị khóa. Phần lớn thuộc về các nhà đầu tư VC sớm, và sau khi dự án mất đi sức sống có thể sẽ tiếp tục bán ra để thu hồi vốn, gây áp lực bán lớn cho APE.
APT
Aptos tuần này có hiệu suất tốt hơn, chủ yếu do vào ngày 5 tháng 3, Bitwise đã nộp đơn xin ETF Aptos giao ngay, mang lại một số kỳ vọng. Tuy nhiên, Aptos không nằm trong danh sách dự trữ tiền điện tử mà Trump đã công bố trước đó. Nếu vào thứ Sáu tuần này, Hội nghị thượng đỉnh tiền điện tử đầu tiên của Nhà Trắng công bố chi tiết dự trữ, các đồng tiền được chọn có thể nhận được sự chú ý từ thị trường trong thời gian ngắn, dòng tiền và sự chú ý có thể chuyển từ các dự án khác, không có lợi cho các chuỗi công cộng như Aptos. Hơn nữa, APT sẽ mở khóa 11,3 triệu đồng vào ngày 12 tháng 3, chiếm 1% tổng số lượng bị khóa. Lượng đồng tiền này đều nằm trong tay các tổ chức, có thể tạo ra áp lực bán liên tục. Kết hợp với sự chuyển hướng sự chú ý và dòng tiền, có thể làm tăng thêm cảm giác hoảng loạn của thị trường đối với APT.
MERL
TVL của Merlin giảm mạnh 12.44% trong tuần này, chủ yếu đến từ DEX trên chuỗi, Restaking và các dự án xuyên chuỗi. MerlinSwap giảm 34.33%, Pell Network giảm 87.11%. Là một BTC-L2, hệ sinh thái của Merlin chủ yếu bao gồm DEX, cho vay và các dự án Restaking. Sự giảm sút của TVL phản ánh sự thu hẹp quy mô lớn của các dự án chính trong hệ sinh thái, vốn liên tục bị rút ra. Thêm vào đó, sự phát triển không thuận lợi của các dự án trong hệ sinh thái BTC gần đây, sự quan tâm của thị trường thấp, và sự sụt giảm mạnh của BTC dẫn đến việc rút BTC đã được thế chấp. Mặc dù MERL chỉ giảm 1.8% trong tuần này, nhưng xét thấy vốn trong hệ sinh thái trên chuỗi liên tục chảy ra, tuần tới có thể phải đối mặt với việc điều chỉnh giá.
TON
TVL trên chuỗi Toncoin đã giảm mạnh 10,68% trong tuần này, hầu như tất cả các dự án sinh thái đều ghi nhận sự giảm sút về TVL. Theo dữ liệu lịch sử, TVL của Toncoin đã liên tục giảm kể từ năm ngoái, đặc biệt là sau khi độ hot của các trò chơi nhỏ trên chuỗi dựa trên Telegram giảm, dẫn đến việc rút vốn liên tục. Trong vài tháng qua, các dự án SocialFi luôn ở bên lề ngành, thiếu đi các dự án nổi bật, hiệu ứng kiếm tiền từ các trò chơi nhỏ trên chuỗi ngày càng kém, thậm chí còn thấp hơn APY của các dự án DeFi thông thường, dẫn đến việc rút vốn liên tục. Thêm vào đó, tâm lý ngành gần đây cũng ảm đạm, giá TON đã giảm mạnh, nhà đầu tư nói chung không lạc quan về sinh thái Toncoin. Dự đoán rằng TON có thể sẽ tiếp tục trong xu hướng giảm.
Phân tích chỉ số tâm lý thị trường
Chỉ số tâm lý thị trường đã giảm từ 11% xuống 8% trong tuần trước, tổng thể đã vào vùng cực kỳ hoảng loạn.
Lĩnh vực nóng
Aave
Aave có hiệu suất nổi bật trong tuần này, TVL tăng lên 5.86%, đứng thứ hai trong số 20 dự án DeFi hàng đầu. Giá AAVE tăng 21.38%, thể hiện xuất sắc trong số 50 đồng tiền có vốn hóa lớn nhất.
Aave nguyên nhân nóng bỏng:
Triển vọng tương lai: Aave như một dự án tiêu chuẩn trong DeFi, động thái của nó có thể ảnh hưởng đến hướng phát triển của toàn ngành. Trong bối cảnh thị trường hiện tại thiếu đổi mới, việc Aave chuyển sang mô hình chia cổ tức và mua lại có thể dẫn dắt một xu hướng mới, thúc đẩy nhiều dự án DeFi hơn chú ý đến khả năng thu hút giá trị. Tuy nhiên, so với Maker, tỷ số giá trên lợi nhuận hiện tại của Aave khá cao, hiệu suất mua sắm tương đối thấp.
Berachain
Berachain trong tuần này TVL tăng lên 17.21%, đạt 34.49 tỷ USD, đứng thứ sáu trong tất cả các chuỗi công khai. Nhưng giá BERA giảm 12.94%.
Nguyên nhân nóng bỏng: Các dự án DeFi trên chuỗi duy trì APY cao để thu hút người dùng. APY đặt cược WBERA của Infrared Finance duy trì khoảng 120%, APY của bể Stablecoin BEX giữ ở mức 16%, lãi suất cho vay của Dolomite lên tới 48.08%.
Triển vọng tương lai: Berachain thông qua APY cao để thúc đẩy vòng xoay kinh tế, hình thành chu trình tích cực "Đặt cọc khóa → Giải phóng thanh khoản → Trao quyền DeFi → Tăng giá trị đồng tiền → Người dùng quay trở lại → Đặt cọc lại → Tập trung nhà phát triển". Chìa khóa là giữ cho APY cao hơn mức độ mất giá của đồng tiền, duy trì không gian chênh lệch giá. Hiện tại tỷ lệ đặt cọc BERA trên chuỗi khoảng 30%, vẫn còn không gian tăng lên, có lợi cho việc giảm lưu thông, hỗ trợ giá.
Tổng quan về chủ đề thị trường
Tuần này, lĩnh vực SocialFi có hiệu suất tốt nhất, trong khi lĩnh vực PayFi có hiệu suất kém nhất.
![Thị trường tiền điện tử cảm xúc thấp: Stablecoin tăng lên cho thấy dòng vốn trở lại｜Frontier Lab báo cáo tuần thị trường tiền điện tử]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0900facc4fdf73ce7de7a2f856919536.webp(
Sự kiện quan trọng tuần tới
Tóm tắt
Tuần này, thị trường tiền điện tử thể hiện một bức tranh phức tạp giữa sự dao động và cảm xúc hoảng loạn. Mặc dù dòng tiền ổn định quay trở lại và một số lĩnh vực nóng có nền tảng vững chắc, nhưng thị trường tổng thể vẫn bị ảnh hưởng bởi sự không chắc chắn của chính sách vĩ mô và sự thiếu tự tin của nhà đầu tư. Nhìn về tương lai, các dự án như BTC, AAVE và Berachain với lợi thế nền tảng và chiến lược đổi mới có khả năng trở thành điểm sáng. Các nhà đầu tư cần liên tục theo dõi dữ liệu trên chuỗi, xu hướng chính sách vĩ mô và những sự kiện mở khóa sắp tới ảnh hưởng đến tâm lý thị trường để nắm bắt cơ hội và phòng ngừa rủi ro.