Tái cấu trúc định giá Tài chính phi tập trung, vùng luân chuyển rõ ràng｜Frontier Lab báo cáo tuần thị trường tiền điện tử
Tổng quan thị trường
Xu hướng chính của thị trường
Chỉ số tâm lý thị trường giảm từ 91% xuống 53%, vẫn nằm trong vùng tham lam, nhưng BTC duy trì dao động ở mức cao trong khi Altcoin gặp áp lực chung, sự phân hóa trên thị trường gia tăng.
Giá trị vốn hóa của USDT và USDC đều tăng (tương ứng +2,91% và +3,23%), tổng TVL của Tài chính phi tập trung tiếp tục tăng lên 54,1 tỷ USD, thị trường tổng thể vẫn đang thu hút thêm vốn mới.
Tài chính phi tập trung dẫn đầu thị trường với tỷ lệ hoàn vốn hàng tuần là 16.47%, khối lượng giao dịch DEX đạt mức cao kỷ lục mới trong năm 2024 (63 tỷ USD), cho thấy động lực phát triển mạnh mẽ.
Thị trường Meme coin trở lại tầm nhìn, thể hiện sự hoạt động năng động trong bối cảnh thị trường dao động, mang lại tính thanh khoản mới và điểm tăng trưởng người dùng cho thị trường.
Các dự án DEX nhận được sự chú ý cao nhất, trong khi AI, GameFi và các lĩnh vực khác có hiệu suất yếu, điểm nóng của thị trường tập trung vào hạ tầng và vùng thanh khoản.
Khuyến nghị các nhà đầu tư nên giữ thái độ thận trọng, tập trung vào các dự án tái thế chấp và cơ hội trong vùng DEX, đồng thời theo dõi sát sao sự biến động thị trường có thể đến từ cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang vào tuần tới.
Phân tích chỉ số tâm lý thị trường
Chỉ số cảm xúc thị trường giảm từ 91% xuống 53% so với tuần trước, vẫn nằm trong vùng tăng giá.
Altcoin tuần này có hiệu suất kém hơn chỉ số chuẩn, thể hiện xu hướng giảm sóng. Sau khi giảm trong nửa đầu tuần, hầu hết các tài sản không thể phục hồi. Do ảnh hưởng của các vị thế đòn bẩy, thị trường đã xảy ra khoảng 2 tỷ đô la vị thế bị thanh lý cưỡng chế, vị thế mua đã giảm đáng kể. Với cấu trúc thị trường hiện tại, dự kiến Altcoin trong ngắn hạn sẽ giữ đồng bộ với chỉ số chuẩn, khả năng có xu hướng độc lập là tương đối thấp.
Tổng quan về xu hướng thị trường tổng thể
Thị trường tiền điện tử trong tuần này đang ở trong xu hướng dao động mạnh, chỉ số tâm lý vẫn ở giai đoạn tăng giá.
Các dự án mã hóa liên quan đến Tài chính phi tập trung thể hiện nổi bật, cho thấy thị trường vẫn tiếp tục quan tâm đến việc cải thiện lợi nhuận cơ bản.
Các dự án thuộc loại DEX có hiệu suất tốt trong tuần này, các nhà đầu tư trên chuỗi bắt đầu tham gia tích cực vào các hoạt động đầu tư trên chuỗi.
Tuần này, lĩnh vực Meme đã trở lại tầm nhìn và bắt đầu thu hút sự chú ý của thị trường.
vùng nóng
DEX
Trong tuần này, do giá cả thị trường biến động lớn, đã tạo ra nhiều cơ hội sinh lời cho nhà đầu tư. Các nhà đầu tư trên chuỗi đều sử dụng DEX để giao dịch. Với việc vốn và người dùng trên chuỗi liên tục gia nhập vào lĩnh vực DEX, đã thúc đẩy sự tăng trưởng của các dự án DEX trong tuần này.
Dữ liệu trên chuỗi của DEX
Quan sát dữ liệu trực quan nhất của DEX chính là TVL và khối lượng giao dịch của DEX, hai chỉ số này có thể phản ánh một cách trực tiếp tình trạng của lĩnh vực DEX.
TVL: TVL của các dự án DEX trong tuần này tăng rất nhanh, từ 25.22B của tuần trước lên 26.58B hiện tại, với tỷ lệ tăng trưởng đạt 5.39%, có thể thấy rằng vốn đang tích cực chảy vào các dự án DEX.
Khối lượng giao dịch DEX hàng tuần: Khối lượng giao dịch DEX trong tuần này đã đạt mức cao nhất giữa năm 2024, đạt 63 tỷ USD, khối lượng giao dịch gần 24 giờ đạt 7.58 tỷ USD, có thể thấy sự gia tăng mạnh mẽ của khối lượng giao dịch trong lĩnh vực DEX.
Lĩnh vực DEX đang thể hiện rõ rệt xu hướng nâng cấp mô hình kinh doanh. Các giao thức hàng đầu như Hyperliquid và dYdX đang trải qua sự chuyển đổi chiến lược từ chức năng giao dịch đơn lẻ sang cơ sở hạ tầng tài chính toàn diện. Con đường tiến hóa này được thể hiện qua: các giao thức dựa trên kiến trúc chuỗi riêng, thông qua việc hợp nhất chức năng để đạt được sự tích hợp dọc, xây dựng hệ sinh thái dịch vụ DeFi một cửa. Sự đổi mới kiến trúc này đánh dấu rằng lĩnh vực DEX đang tiến từ mức độ giao dịch đơn lẻ sang hạ tầng tài chính toàn diện, quá trình tái cấu trúc giá trị lĩnh vực đang diễn ra.
SUI
Hệ sinh thái Sui đã được thảo luận nhiều trong tuần này, giá SUI đã tăng 7,8% trong tuần, thể hiện tốt hơn BTC và ETH, các dự án DeFi trong hệ sinh thái Sui có sự tăng trưởng rất xuất sắc trong tuần này.
Dữ liệu dự án Tài chính phi tập trung trên chuỗi Sui
TVL: TVL của Sui đã tăng nhanh chóng trong tuần này, từ 1.598b tuần trước lên 1.793b hiện tại, với mức tăng đạt 12.88%, có thể thấy rằng vốn trên chuỗi đang tích cực vào trong chuỗi Sui.
Tài khoản: Tổng số người dùng trên chuỗi Sui đã đạt 66,543,317, tăng 2,184,755 so với 64,358,562 của tuần trước, với tỷ lệ tăng đạt 3.39%. Mặc dù tỷ lệ tăng không có vẻ lớn, nhưng việc đạt được sự tăng trưởng trong bối cảnh thị trường biến động mạnh trong tuần này cũng cho thấy chuỗi Sui có khả năng thu hút lưu lượng truy cập nhất định.
Khối lượng giao dịch DEX: DEX chính trên chuỗi Sui bao gồm: Cetus, Aftermath Finance và BlueMove DEX, tổng khối lượng giao dịch DEX trên chuỗi Sui trong tuần này đã vượt qua 35 tỷ USD, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày đạt 466 triệu USD, cho thấy DEX trên chuỗi Sui rất sôi động.
Tăng trưởng TVL của các dự án DeFi: Trong hệ sinh thái Sui, ba dự án có thứ hạng TVL cao nhất lần lượt là NAVI Protocol, Suilend và Aftermath Finance, thuộc lĩnh vực cho vay và DEX. Trong tuần này, tốc độ tăng trưởng TVL lần lượt là 1.14%, 17.22% và 1.72%. Có thể thấy mặc dù trong xu hướng dao động, nhưng vốn trong hệ sinh thái Sui vẫn đang liên tục chảy vào các dự án thuộc lĩnh vực Tài chính phi tập trung.
Để xác định một chuỗi công cộng có được thị trường ưa chuộng hay không, tiêu chí đánh giá trực tiếp nhất chính là sự tăng giảm của TVL của nó. Dựa trên dữ liệu trên, chúng ta có thể thấy rằng, ở giai đoạn hiện tại, chuỗi Sui đang duy trì tốc độ phát triển cao. Do giá SUI mạnh hơn thị trường chung, nên tài sản cơ sở của hệ sinh thái Sui đang liên tục tăng lên, từ đó thúc đẩy sự gia tăng APY của các dự án Defi trên chuỗi của nó. Đồng thời, diễn biến chung của thị trường cũng có sự dao động lớn, tạo ra cơ hội sinh lợi, vì vậy đã thu hút một lượng lớn người dùng trên chuỗi tham gia, thúc đẩy sự phát triển của toàn bộ hệ sinh thái Sui.
Tài chính phi tập trung赛道
Xếp hạng tăng trưởng TVL
Trong tuần qua, 5 dự án hàng đầu về mức tăng TVL của thị trường (không bao gồm các dự án có TVL nhỏ, tiêu chuẩn là trên 30 triệu USD), dữ liệu từ: Defilama
| Tên dự án | Tăng trưởng trong 7 ngày qua | TVL (triệu) |
|----------|------------|----------------|
| Synthetix | 87.69% | 576.82 |
| Babylon | 67.32% | 3782.36 |
| Tiền thông thường | 53.61% | 833.76 |
| BounceBit | 50.31% | 664.98 |
| Equilibria | 40.27% | 281.03 |
Synthetix（SNX）：（điểm đề xuất：⭐️⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Synthetix là một giao thức tài sản tổng hợp phi tập trung trên nền tảng Ethereum, nhằm cung cấp khả năng tiếp cận tài sản thế giới thực trên chuỗi thông qua công nghệ blockchain. Các chức năng cốt lõi của Synthetix bao gồm cho phép người dùng đúc tài sản tổng hợp bằng cách thế chấp token SNX của họ.
Phát triển mới nhất: Tuần này, Synthetix đã tăng APY cho người dùng LP, thông qua việc thực hiện SCCP-373, đã tăng tỷ lệ chia sẻ phí giao dịch của LP V3 từ 40% lên 60%, trong khi Synthetix Treasury dự định thu một số phí từ các nhà tích hợp để tăng thu nhập cho LP V3. Ngoài ra, Synthetix tuần này đã thông báo hoàn thành việc mua lại nền tảng token đòn bẩy TLX, sẽ tích hợp chức năng token đòn bẩy của TLX, thông qua việc cải tiến các tham số và triển khai lại hợp đồng để đẩy nhanh ra mắt, đồng thời giới thiệu chương trình khuyến khích token đòn bẩy.
Babylon（未发币）：（推荐指数：⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Dự án Babylon là một dự án nhằm tận dụng tính bảo mật của Bitcoin để tăng cường độ an toàn cho các blockchain chứng minh cổ phần khác. Ý tưởng cốt lõi là kích hoạt các tài sản Bitcoin không sử dụng thông qua cơ chế ký quỹ không tin cậy, giải quyết mâu thuẫn giữa việc người nắm giữ Bitcoin theo đuổi sự an toàn của tài sản và tham gia vào các dự án có tỷ suất sinh lợi cao.
Những diễn biến mới nhất: Mặc dù giá thị trường trong tuần này có sự biến động mạnh, nhưng hiệu suất của BTC rất ổn định, vẫn duy trì ở mức cao. Thêm vào đó, người dùng nhìn chung lạc quan về sự phát triển tiếp theo của BTC, vì vậy họ càng quyết tâm giữ BTC và muốn giải phóng tính thanh khoản của BTC, từ đó sẽ nhiều hơn lựa chọn các dự án sinh lợi dựa trên BTC. Hơn nữa, trong tuần này, một nền tảng giao dịch đã thông báo có thể trực tiếp từ tài khoản để đặt cọc BTC trên Babylon để nhận lợi nhuận, mang lại nguồn vốn mới khổng lồ cho Babylon. Đồng thời, trong thời gian diễn ra sự kiện, người dùng của nền tảng giao dịch tham gia sự kiện này được tăng điểm thưởng lên đến 12%, khuyến khích nhiều người dùng tham gia.
Usual Money（USUAL）：（推荐指数：⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Usual Money là một dự án stablecoin được hỗ trợ bởi một nền tảng giao dịch, nhằm cung cấp một giải pháp stablecoin mới thông qua phương pháp phi tập trung. Cơ chế cốt lõi của dự án bao gồm ba token chính: stablecoin USD0, sản phẩm trái phiếu USD0++ và token quản trị USUAL.
Phát triển mới nhất: Gần đây Usual Money đã thực hiện nâng cấp Checker, sau khi nâng cấp, lợi suất hàng năm của các sản phẩm trái phiếu USD0++ đạt 48%, APY trung bình của USD0/USD0++ trong Curve là 54%, tỷ lệ lợi suất hàng năm trung bình của USD0/USDC là 52%, đồng thời giảm 17% lượng USUAL được phát hành, nâng cao giá USUAL. Điều này đã thu hút nhiều người dùng tham gia Usual Money để đạt được lợi suất chênh lệch hàng năm cao.
BounceBit（BB）：（điểm đánh giá: ⭐️⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: BounceBit là một lớp cơ sở tái thế chấp trên hệ sinh thái Bitcoin. Về thiết kế, nó hợp tác sâu với một nền tảng giao dịch, xây dựng các thành phần CeDeFi có lợi suất cao; ngoài ra, tự xây dựng BounceBit Chain để tạo ra các trường hợp sử dụng cụ thể cho Restaking.
Phát triển mới nhất: Gần đây, BounceBit đã tăng lãi suất staking cho nhiều loại token, trong đó lợi suất hàng năm trong 30 ngày của USDT đạt 54,25%, lợi suất hàng năm trong 30 ngày của BTC đạt 24,55%, lợi suất hàng năm trong 30 ngày của BNB đạt 37,13%, lợi suất hàng năm trong 30 ngày của ETH đạt 37,7%, từ đó thu hút một lượng lớn người dùng đầu tư tài sản vào BounceBit để tham gia staking. Đồng thời, trong tuần này, BounceBit đã đạt được hợp tác với Ondo, đưa RWA được token hóa vào BounceBit, bắt đầu gia nhập lĩnh vực RWA.
Equilibria（EQB）：（điểm đề xuất：⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Equilibria là một dự án bể súng, với mục tiêu chính là tạo ra lợi nhuận cao cho người dùng. Sử dụng mô hình tăng lợi nhuận veToken được Pendle áp dụng, thông qua phiên bản token hóa vePENDLE là ePENDLE để cung cấp lợi nhuận cao hơn cho LP, và cung cấp phần thưởng bổ sung cho những người nắm giữ PENDLE.
Phát triển mới nhất: Tuần này, Equilibria và Curve đã tăng cường hợp tác, ra mắt bể tăng cường đầu tiên - bể scrvUSD, nhằm tăng lợi nhuận cho người dùng. Sau đó, họ đã bổ sung bể tăng cường SolvBTC, cmETH, ePENDLE, đưa APY của người dùng lên cao nhất là 59%, từ đó thu hút một lượng lớn người dùng tham gia arbitrage.
Tóm lại, chúng ta có thể thấy rằng các dự án có TVL tăng trưởng nhanh trong tuần này chủ yếu tập trung vào vùng lợi suất ổn định (bể súng).
Hiệu suất tổng thể của vùng
Giá trị thị trường của stablecoin tăng trưởng ổn định: USDT từ 141 tỷ USD tuần trước đã tăng lên 145,1 tỷ USD, tỷ lệ tăng đạt 2,91%, USDC từ 40,2 tỷ USD tuần trước đã tăng lên 41,5 tỷ USD, tỷ lệ tăng đạt 3,23%. Có thể thấy rằng trong tuần này, cả USDT chủ yếu ở thị trường không phải Mỹ lẫn USDC chủ yếu ở thị trường Mỹ đều có sự tăng trưởng, cho thấy toàn bộ thị trường vẫn duy trì việc tiền tiếp tục được đưa vào.
Tính thanh khoản dần tăng: Lãi suất arbitrage không rủi ro của thị trường truyền thống đang tiếp tục giảm theo xu hướng giảm lãi suất, trong khi lãi suất arbitrage của các dự án Defi trên chuỗi lại đang tăng lên do giá trị của tài sản mã hóa tăng, việc quay trở lại Defi sẽ là một lựa chọn rất tốt.
Tình hình tài chính: TVL của các dự án Tài chính phi tập trung đã tăng từ 53,2 tỷ USD của tuần trước lên 54,1 tỷ USD hiện tại, vốn mới đã đạt 1,69%, tuần này tiếp tục duy trì tăng trưởng dương, và giữ được xu hướng tăng liên tục trong gần hai tháng qua, chứng minh rằng có nguồn vốn liên tục đổ vào các dự án Tài chính phi tập trung.
Phân tích sâu
Động lực tăng giá:
Các yếu tố chính thúc đẩy đợt tăng giá này có thể được tóm gọn theo các con đường truyền dẫn sau: Thị trường bước vào chu kỳ tăng giá thúc đẩy nhu cầu thanh khoản tăng lên, từ đó thúc đẩy cơ sở
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
15 thích
Phần thưởng
15
6
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
OffchainOracle
· 8giờ trước
又有 đồ ngốc lên xe了
Xem bản gốcTrả lời0
rekt_but_resilient
· 8giờ trước
TVL lại tăng lên rồi, bull
Xem bản gốcTrả lời0
BlockTalk
· 8giờ trước
bull à tvl lên 541 tỷ rồi
Xem bản gốcTrả lời0
JustHereForAirdrops
· 8giờ trước
defi vẫn thật tuyệt vời!
Xem bản gốcTrả lời0
SchroedingerAirdrop
· 8giờ trước
TVL cao như vậy, còn có thể tiếp tục bơm không?
Xem bản gốcTrả lời0
TokenomicsTinfoilHat
· 9giờ trước
Thật có nhiều người nhìn về phía bull coin như vậy sao?
Tài chính phi tập trung赛道领跑市场 DEXkhối lượng创新高 重构估值进行时
Tái cấu trúc định giá Tài chính phi tập trung, vùng luân chuyển rõ ràng｜Frontier Lab báo cáo tuần thị trường tiền điện tử
Tổng quan thị trường
Xu hướng chính của thị trường
Phân tích chỉ số tâm lý thị trường
Tổng quan về xu hướng thị trường tổng thể
vùng nóng
DEX
Trong tuần này, do giá cả thị trường biến động lớn, đã tạo ra nhiều cơ hội sinh lời cho nhà đầu tư. Các nhà đầu tư trên chuỗi đều sử dụng DEX để giao dịch. Với việc vốn và người dùng trên chuỗi liên tục gia nhập vào lĩnh vực DEX, đã thúc đẩy sự tăng trưởng của các dự án DEX trong tuần này.
Dữ liệu trên chuỗi của DEX
Quan sát dữ liệu trực quan nhất của DEX chính là TVL và khối lượng giao dịch của DEX, hai chỉ số này có thể phản ánh một cách trực tiếp tình trạng của lĩnh vực DEX.
TVL: TVL của các dự án DEX trong tuần này tăng rất nhanh, từ 25.22B của tuần trước lên 26.58B hiện tại, với tỷ lệ tăng trưởng đạt 5.39%, có thể thấy rằng vốn đang tích cực chảy vào các dự án DEX.
Khối lượng giao dịch DEX hàng tuần: Khối lượng giao dịch DEX trong tuần này đã đạt mức cao nhất giữa năm 2024, đạt 63 tỷ USD, khối lượng giao dịch gần 24 giờ đạt 7.58 tỷ USD, có thể thấy sự gia tăng mạnh mẽ của khối lượng giao dịch trong lĩnh vực DEX.
Lĩnh vực DEX đang thể hiện rõ rệt xu hướng nâng cấp mô hình kinh doanh. Các giao thức hàng đầu như Hyperliquid và dYdX đang trải qua sự chuyển đổi chiến lược từ chức năng giao dịch đơn lẻ sang cơ sở hạ tầng tài chính toàn diện. Con đường tiến hóa này được thể hiện qua: các giao thức dựa trên kiến trúc chuỗi riêng, thông qua việc hợp nhất chức năng để đạt được sự tích hợp dọc, xây dựng hệ sinh thái dịch vụ DeFi một cửa. Sự đổi mới kiến trúc này đánh dấu rằng lĩnh vực DEX đang tiến từ mức độ giao dịch đơn lẻ sang hạ tầng tài chính toàn diện, quá trình tái cấu trúc giá trị lĩnh vực đang diễn ra.
SUI
Hệ sinh thái Sui đã được thảo luận nhiều trong tuần này, giá SUI đã tăng 7,8% trong tuần, thể hiện tốt hơn BTC và ETH, các dự án DeFi trong hệ sinh thái Sui có sự tăng trưởng rất xuất sắc trong tuần này.
Dữ liệu dự án Tài chính phi tập trung trên chuỗi Sui
TVL: TVL của Sui đã tăng nhanh chóng trong tuần này, từ 1.598b tuần trước lên 1.793b hiện tại, với mức tăng đạt 12.88%, có thể thấy rằng vốn trên chuỗi đang tích cực vào trong chuỗi Sui.
Tài khoản: Tổng số người dùng trên chuỗi Sui đã đạt 66,543,317, tăng 2,184,755 so với 64,358,562 của tuần trước, với tỷ lệ tăng đạt 3.39%. Mặc dù tỷ lệ tăng không có vẻ lớn, nhưng việc đạt được sự tăng trưởng trong bối cảnh thị trường biến động mạnh trong tuần này cũng cho thấy chuỗi Sui có khả năng thu hút lưu lượng truy cập nhất định.
Khối lượng giao dịch DEX: DEX chính trên chuỗi Sui bao gồm: Cetus, Aftermath Finance và BlueMove DEX, tổng khối lượng giao dịch DEX trên chuỗi Sui trong tuần này đã vượt qua 35 tỷ USD, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày đạt 466 triệu USD, cho thấy DEX trên chuỗi Sui rất sôi động.
Tăng trưởng TVL của các dự án DeFi: Trong hệ sinh thái Sui, ba dự án có thứ hạng TVL cao nhất lần lượt là NAVI Protocol, Suilend và Aftermath Finance, thuộc lĩnh vực cho vay và DEX. Trong tuần này, tốc độ tăng trưởng TVL lần lượt là 1.14%, 17.22% và 1.72%. Có thể thấy mặc dù trong xu hướng dao động, nhưng vốn trong hệ sinh thái Sui vẫn đang liên tục chảy vào các dự án thuộc lĩnh vực Tài chính phi tập trung.
Để xác định một chuỗi công cộng có được thị trường ưa chuộng hay không, tiêu chí đánh giá trực tiếp nhất chính là sự tăng giảm của TVL của nó. Dựa trên dữ liệu trên, chúng ta có thể thấy rằng, ở giai đoạn hiện tại, chuỗi Sui đang duy trì tốc độ phát triển cao. Do giá SUI mạnh hơn thị trường chung, nên tài sản cơ sở của hệ sinh thái Sui đang liên tục tăng lên, từ đó thúc đẩy sự gia tăng APY của các dự án Defi trên chuỗi của nó. Đồng thời, diễn biến chung của thị trường cũng có sự dao động lớn, tạo ra cơ hội sinh lợi, vì vậy đã thu hút một lượng lớn người dùng trên chuỗi tham gia, thúc đẩy sự phát triển của toàn bộ hệ sinh thái Sui.
Tài chính phi tập trung赛道
Xếp hạng tăng trưởng TVL
Trong tuần qua, 5 dự án hàng đầu về mức tăng TVL của thị trường (không bao gồm các dự án có TVL nhỏ, tiêu chuẩn là trên 30 triệu USD), dữ liệu từ: Defilama
| Tên dự án | Tăng trưởng trong 7 ngày qua | TVL (triệu) | |----------|------------|----------------| | Synthetix | 87.69% | 576.82 | | Babylon | 67.32% | 3782.36 | | Tiền thông thường | 53.61% | 833.76 | | BounceBit | 50.31% | 664.98 | | Equilibria | 40.27% | 281.03 |
Synthetix（SNX）：（điểm đề xuất：⭐️⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Synthetix là một giao thức tài sản tổng hợp phi tập trung trên nền tảng Ethereum, nhằm cung cấp khả năng tiếp cận tài sản thế giới thực trên chuỗi thông qua công nghệ blockchain. Các chức năng cốt lõi của Synthetix bao gồm cho phép người dùng đúc tài sản tổng hợp bằng cách thế chấp token SNX của họ.
Phát triển mới nhất: Tuần này, Synthetix đã tăng APY cho người dùng LP, thông qua việc thực hiện SCCP-373, đã tăng tỷ lệ chia sẻ phí giao dịch của LP V3 từ 40% lên 60%, trong khi Synthetix Treasury dự định thu một số phí từ các nhà tích hợp để tăng thu nhập cho LP V3. Ngoài ra, Synthetix tuần này đã thông báo hoàn thành việc mua lại nền tảng token đòn bẩy TLX, sẽ tích hợp chức năng token đòn bẩy của TLX, thông qua việc cải tiến các tham số và triển khai lại hợp đồng để đẩy nhanh ra mắt, đồng thời giới thiệu chương trình khuyến khích token đòn bẩy.
Babylon（未发币）：（推荐指数：⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Dự án Babylon là một dự án nhằm tận dụng tính bảo mật của Bitcoin để tăng cường độ an toàn cho các blockchain chứng minh cổ phần khác. Ý tưởng cốt lõi là kích hoạt các tài sản Bitcoin không sử dụng thông qua cơ chế ký quỹ không tin cậy, giải quyết mâu thuẫn giữa việc người nắm giữ Bitcoin theo đuổi sự an toàn của tài sản và tham gia vào các dự án có tỷ suất sinh lợi cao.
Những diễn biến mới nhất: Mặc dù giá thị trường trong tuần này có sự biến động mạnh, nhưng hiệu suất của BTC rất ổn định, vẫn duy trì ở mức cao. Thêm vào đó, người dùng nhìn chung lạc quan về sự phát triển tiếp theo của BTC, vì vậy họ càng quyết tâm giữ BTC và muốn giải phóng tính thanh khoản của BTC, từ đó sẽ nhiều hơn lựa chọn các dự án sinh lợi dựa trên BTC. Hơn nữa, trong tuần này, một nền tảng giao dịch đã thông báo có thể trực tiếp từ tài khoản để đặt cọc BTC trên Babylon để nhận lợi nhuận, mang lại nguồn vốn mới khổng lồ cho Babylon. Đồng thời, trong thời gian diễn ra sự kiện, người dùng của nền tảng giao dịch tham gia sự kiện này được tăng điểm thưởng lên đến 12%, khuyến khích nhiều người dùng tham gia.
Usual Money（USUAL）：（推荐指数：⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Usual Money là một dự án stablecoin được hỗ trợ bởi một nền tảng giao dịch, nhằm cung cấp một giải pháp stablecoin mới thông qua phương pháp phi tập trung. Cơ chế cốt lõi của dự án bao gồm ba token chính: stablecoin USD0, sản phẩm trái phiếu USD0++ và token quản trị USUAL.
Phát triển mới nhất: Gần đây Usual Money đã thực hiện nâng cấp Checker, sau khi nâng cấp, lợi suất hàng năm của các sản phẩm trái phiếu USD0++ đạt 48%, APY trung bình của USD0/USD0++ trong Curve là 54%, tỷ lệ lợi suất hàng năm trung bình của USD0/USDC là 52%, đồng thời giảm 17% lượng USUAL được phát hành, nâng cao giá USUAL. Điều này đã thu hút nhiều người dùng tham gia Usual Money để đạt được lợi suất chênh lệch hàng năm cao.
BounceBit（BB）：（điểm đánh giá: ⭐️⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: BounceBit là một lớp cơ sở tái thế chấp trên hệ sinh thái Bitcoin. Về thiết kế, nó hợp tác sâu với một nền tảng giao dịch, xây dựng các thành phần CeDeFi có lợi suất cao; ngoài ra, tự xây dựng BounceBit Chain để tạo ra các trường hợp sử dụng cụ thể cho Restaking.
Phát triển mới nhất: Gần đây, BounceBit đã tăng lãi suất staking cho nhiều loại token, trong đó lợi suất hàng năm trong 30 ngày của USDT đạt 54,25%, lợi suất hàng năm trong 30 ngày của BTC đạt 24,55%, lợi suất hàng năm trong 30 ngày của BNB đạt 37,13%, lợi suất hàng năm trong 30 ngày của ETH đạt 37,7%, từ đó thu hút một lượng lớn người dùng đầu tư tài sản vào BounceBit để tham gia staking. Đồng thời, trong tuần này, BounceBit đã đạt được hợp tác với Ondo, đưa RWA được token hóa vào BounceBit, bắt đầu gia nhập lĩnh vực RWA.
Equilibria（EQB）：（điểm đề xuất：⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Equilibria là một dự án bể súng, với mục tiêu chính là tạo ra lợi nhuận cao cho người dùng. Sử dụng mô hình tăng lợi nhuận veToken được Pendle áp dụng, thông qua phiên bản token hóa vePENDLE là ePENDLE để cung cấp lợi nhuận cao hơn cho LP, và cung cấp phần thưởng bổ sung cho những người nắm giữ PENDLE.
Phát triển mới nhất: Tuần này, Equilibria và Curve đã tăng cường hợp tác, ra mắt bể tăng cường đầu tiên - bể scrvUSD, nhằm tăng lợi nhuận cho người dùng. Sau đó, họ đã bổ sung bể tăng cường SolvBTC, cmETH, ePENDLE, đưa APY của người dùng lên cao nhất là 59%, từ đó thu hút một lượng lớn người dùng tham gia arbitrage.
Tóm lại, chúng ta có thể thấy rằng các dự án có TVL tăng trưởng nhanh trong tuần này chủ yếu tập trung vào vùng lợi suất ổn định (bể súng).
Hiệu suất tổng thể của vùng
Giá trị thị trường của stablecoin tăng trưởng ổn định: USDT từ 141 tỷ USD tuần trước đã tăng lên 145,1 tỷ USD, tỷ lệ tăng đạt 2,91%, USDC từ 40,2 tỷ USD tuần trước đã tăng lên 41,5 tỷ USD, tỷ lệ tăng đạt 3,23%. Có thể thấy rằng trong tuần này, cả USDT chủ yếu ở thị trường không phải Mỹ lẫn USDC chủ yếu ở thị trường Mỹ đều có sự tăng trưởng, cho thấy toàn bộ thị trường vẫn duy trì việc tiền tiếp tục được đưa vào.
Tính thanh khoản dần tăng: Lãi suất arbitrage không rủi ro của thị trường truyền thống đang tiếp tục giảm theo xu hướng giảm lãi suất, trong khi lãi suất arbitrage của các dự án Defi trên chuỗi lại đang tăng lên do giá trị của tài sản mã hóa tăng, việc quay trở lại Defi sẽ là một lựa chọn rất tốt.
Tình hình tài chính: TVL của các dự án Tài chính phi tập trung đã tăng từ 53,2 tỷ USD của tuần trước lên 54,1 tỷ USD hiện tại, vốn mới đã đạt 1,69%, tuần này tiếp tục duy trì tăng trưởng dương, và giữ được xu hướng tăng liên tục trong gần hai tháng qua, chứng minh rằng có nguồn vốn liên tục đổ vào các dự án Tài chính phi tập trung.
Phân tích sâu
Động lực tăng giá:
Các yếu tố chính thúc đẩy đợt tăng giá này có thể được tóm gọn theo các con đường truyền dẫn sau: Thị trường bước vào chu kỳ tăng giá thúc đẩy nhu cầu thanh khoản tăng lên, từ đó thúc đẩy cơ sở