Giám sát ứng dụng Web3 chứ không phải giao thức: Ứng dụng thực tiễn

Gần đây, một số nhà hoạch định chính sách và cơ quan quản lý đã đề xuất các luật điều chỉnh cho thị trường tài sản kỹ thuật số. Các biện pháp điều chỉnh này chủ yếu dựa trên các mục tiêu chính sách sau:

1. Bảo vệ người dùng khỏi rủi ro, bao gồm rủi ro về lưu ký, xung đột lợi ích và giao dịch tài sản bất hợp pháp.
2. Hạn chế giao dịch tài sản bất hợp pháp.
3. Thúc đẩy đổi mới.

Để đạt được những mục tiêu này, chúng tôi đề xuất một quy định về cấu trúc thị trường giả định, yêu cầu bất kỳ cơ sở giao dịch nào trực tiếp thúc đẩy giao dịch tài sản kỹ thuật số phải đăng ký và tuân thủ một loạt nghĩa vụ tuân thủ. Những nghĩa vụ này bao gồm:

• Giữ tài sản của khách hàng
• Quy tắc niêm yết
• Ghi chép giữ lại
• Hướng dẫn xử lý giao dịch
• Quản lý xung đột lợi ích
• Tiêu chuẩn quản trị
• Yêu cầu báo cáo
• Yêu cầu tài nguyên tài chính
• Công bố rủi ro
• Kiểm tra mã

Chúng tôi đã loại trừ việc đưa vào quy định yêu cầu KYC của《Luật Bảo mật Ngân hàng》(BSA), lý do như sau:

1. Mục tiêu chính sách của BSA có thể đạt được thông qua việc quản lý tiền pháp định hiện có.
2. Việc tăng yêu cầu KYC đối với các ứng dụng phi tập trung sẽ phá vỡ mục tiêu chính sách của quy định.
3. Yêu cầu KYC sẽ cản trở đổi mới.
4. Yêu cầu KYC sẽ hạn chế tính bao trùm tài chính.

Trong việc áp dụng quy định này, chúng tôi phân loại các loại ứng dụng thành các loại sau:

1. Sàn giao dịch tập trung - Phải hoàn toàn tuân thủ các yêu cầu của quy định này.

2. Sàn giao dịch phi tập trung ( DEX ) giao thức - Không nên áp dụng trực tiếp quy định này. Giao thức nên giữ các đặc tính như mã nguồn mở, phi tập trung, tự chủ, tiêu chuẩn hóa, kháng kiểm duyệt và không cần giấy phép.

3. Ứng dụng DEX:

• Ứng dụng có lợi nhuận trưởng thành - Phải tuân thủ các yêu cầu đăng ký và hầu hết các nghĩa vụ tuân thủ, bao gồm cả việc kiểm tra mã.
• Ứng dụng sinh lợi mới - Có thể miễn đăng ký, nhưng phải tuân thủ các yêu cầu về công bố và kiểm toán mã.
• Ứng dụng phi lợi nhuận - Có thể miễn đăng ký, nhưng phải tuân thủ yêu cầu công khai và kiểm toán mã.
• Ứng dụng phi lợi nhuận chung - sẽ hoàn toàn được miễn trừ khỏi quy định này.

4. DEX DAO - Cần thực hiện các biện pháp bảo vệ bổ sung để ngăn chặn việc nhận hoa hồng từ các ứng dụng chưa đăng ký.

5. Nhà phát triển DEX - không nên bị quản lý trực tiếp.

Tóm lại, việc quản lý Web3 hiệu quả nên tập trung vào các doanh nghiệp vận hành ứng dụng, chứ không phải giao thức cơ sở. Các biện pháp quản lý cần được điều chỉnh một cách linh hoạt dựa trên đặc điểm của ứng dụng, nhằm cân bằng giữa đổi mới và kiểm soát rủi ro. Phương pháp này có thể giải phóng tiềm năng của công nghệ Web3, mang lại những chức năng mới cho Internet.