Thị trường tiền điện tử tâm lý thấp, Stablecoin tăng lên cho thấy dòng tiền quay lại
Tuần này, thị trường tiền điện tử đang trong tình trạng giảm giá rung lắc, chỉ số tâm lý thị trường giảm từ 11% xuống 8%. Giá trị thị trường của Stablecoin bắt đầu tăng lên nhanh chóng, USDT đạt 142,7 tỷ và USDC đạt 57,2 tỷ, lần lượt tăng lên 0,49% và 2,32%, cho thấy vốn của các tổ chức đang quay trở lại, chủ yếu là từ tốc độ tăng trưởng của vốn Mỹ. Mặc dù dữ liệu kinh tế được công bố và báo cáo của Cục Dự trữ Liên bang đã giảm bớt lo ngại về suy thoái kinh tế Mỹ, thị trường cũng bắt đầu dự đoán rằng năm nay Cục Dự trữ Liên bang sẽ giảm lãi suất ba lần bắt đầu từ tháng 5, nhưng điều này vẫn không cải thiện được tâm lý thị trường. Sự thay đổi chính sách liên tục gần đây đã gây ra sự biến động mạnh giá Bitcoin, dẫn đến sự hoảng loạn nhiều hơn trên thị trường, hầu hết các đồng coin khác đều có hiệu suất yếu hơn chỉ số chuẩn.
Dự đoán đối tượng vào tuần tới
xem xét tăng giá: BTC, S, AAVE, BERA
BTC: Gần đây, BTC và toàn bộ ngành công nghiệp mã hóa đang có xu hướng yếu, chủ yếu bị ảnh hưởng bởi các yếu tố sau: Về mặt vĩ mô, chính sách thuế của Trump gây ra lo ngại về lạm phát, dự báo GDP của Mỹ bị điều chỉnh giảm có thể dẫn đến suy thoái kinh tế ngắn hạn, thỏa thuận khoáng sản Mỹ - Ukraine bị hoãn, cũng như sự không chắc chắn về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ sẽ cắt giảm lãi suất trong tương lai. Về phía BTC, giá cao trong thời gian dài đã dẫn đến việc một số nhà đầu tư dài hạn và các nhà đầu tư lớn dần bán ra, nhưng thiếu đi các tin tốt mới và nguồn vốn bổ sung. Chiến lược dự trữ Bitcoin mà Trump ký cũng không đạt kỳ vọng của thị trường, dẫn đến việc giá giảm mạnh và gây ra sự bán tháo hoảng loạn. Các tổ chức như BlackRock cũng đang liên tục bán ra. Lý do để lạc quan: Về mặt vĩ mô, dữ liệu kinh tế và báo cáo của Cục Dự trữ Liên bang đã làm giảm lo ngại về suy thoái, thị trường mong đợi sẽ có ba lần cắt giảm lãi suất trong năm nay; Về phía BTC, sau khi giảm nhanh, dữ liệu trên chuỗi cho thấy phần lớn các nhà đầu tư không bán ra mà ngược lại còn đang mua vào.
S: Mặc dù trong tuần này, token S đã kết thúc xu hướng mạnh mẽ gần đây với sự suy giảm của thị trường, nhưng nền tảng của Sonic không thay đổi. TVL của Sonic trong tuần này vẫn tăng lên 9,23%, các dự án DeFi chính trên chuỗi đều có sự tăng trưởng. APY của các dự án DeFi trên chuỗi của Sonic giữ ở mức cao, như APY của bể thanh khoản dựa trên token S của Beets cao nhất khoảng 30%, tương đương với tuần trước. Lãi suất cho vay trung bình đã tăng từ 10% lên 14%, cho thấy nhu cầu vay tăng lên. Doanh thu hàng ngày của Sonic trên chuỗi đạt 210.000 đô la, đứng thứ 6 trong tất cả các chuỗi công cộng, vượt xa các chuỗi công cộng khác có TVL tương đương, cho thấy hoạt động DeFi trên chuỗi diễn ra thường xuyên. Do đó, sự giảm giá của token S chủ yếu theo sát thị trường, nền tảng không thay đổi, logic tăng giá vẫn còn tồn tại.
AAVE: Tuần này AAVE tăng lên 21.38% bất chấp xu hướng, thể hiện xuất sắc trong số 50 token có giá trị thị trường hàng đầu. Tốc độ tăng trưởng TVL của Aave đạt 5.86%, đứng thứ hai trong số 20 dự án DeFi có TVL hàng đầu. Sự phổ biến của Aave chủ yếu đến từ việc tối ưu hóa quản trị và mô hình kinh tế token ( mua lại token, tăng phần thưởng staking, tối ưu hóa tính thanh khoản ) và sự hỗ trợ từ Nhà Trắng cho việc bãi bỏ quy định báo cáo giao dịch DeFi, giảm bớt gánh nặng tuân thủ và thúc đẩy đổi mới. Mặc dù hiện tại chỉ là đề xuất, nhưng Aave có tình hình tài chính vững mạnh và hỗ trợ đổi mới, có triển vọng thực hiện. Đề xuất mua lại này có thể kích thích làn sóng mua lại trong ngành DeFi, mang lại sức sống cho ngành đang ảm đạm hiện tại, triển vọng phát triển của Aave trong tương lai là khả quan.
BERA: Tuần này, token BERA đã kết thúc xu hướng mạnh mẽ gần đây và bắt đầu giảm, nhưng dữ liệu trên chuỗi Berachain và các yếu tố cơ bản vẫn không thay đổi và có sự tăng lên. Mặc dù tốc độ tăng trưởng TVL của các DEX, cho vay và dự án LSD hàng đầu trong hệ sinh thái Berachain có phần chậm lại, nhưng dự án LSD Infrared Finance và dự án DEX BEX vẫn tăng lần lượt 31,15% và 25,22%. Infrared Finance duy trì APY WBERA ở khoảng 120%, APY của pool stablecoin BEX giữ ở khoảng 16%, trong bối cảnh thị trường hoảng loạn hiện tại, lãi suất cao và lợi tức ổn định vẫn có sức hút lớn đối với nhà đầu tư. Nền tảng cho vay Dolomite cung cấp lãi suất lên tới 48,08% cho người vay, làm tăng nhu cầu về BERA. Giá token BERA giảm chủ yếu do ảnh hưởng từ môi trường thị trường lớn, dự án bản thân không thay đổi, logic tăng trưởng vẫn còn.
nhìn giảm đối tượng: APE, APT, MERL, TON
APE: APE như một token quản trị của cộng đồng Bored Ape, chủ yếu liên quan đến NFT và lĩnh vực GameFi. Tuy nhiên, trong đợt tăng giá này, phần lớn thị phần của NFT và GameFi đã bị lĩnh vực Meme chiếm giữ, hầu hết các dự án đã mất đi sự chú ý, người dùng giảm, gần như không có vốn mới. Là một dự án đã hưởng lợi từ sự bùng nổ của metaverse và GameFi trong đợt trước, APE hiện tại gần như không ai hỏi đến. Đồng thời, APE sẽ có 15,37 triệu token được mở khóa vào ngày 16 tháng 3, chiếm 1,54% tổng số lượng bị khóa, chủ yếu là từ các VC giai đoạn đầu, sau khi dự án mất đi sức sống, các tổ chức đầu tư có thể tiếp tục bán ra để thu hồi vốn, sau khi mở khóa APE sẽ phải đối mặt với áp lực bán lớn.
APT: Tuần này, Aptos chủ yếu được hưởng lợi từ việc Bitwise nộp đơn xin quỹ ETF Aptos giao ngay, nhưng Aptos không nằm trong danh sách dự trữ tiền điện tử mà Trump đã công bố trước đó. Nếu hội nghị thượng đỉnh tiền điện tử của Nhà Trắng vào thứ Sáu này công bố chi tiết về dự trữ, các mã thông báo được đưa vào có thể nhận được sự chú ý từ thị trường trong ngắn hạn, và vốn cũng như sự chú ý có thể chuyển từ các dự án khác, điều này có thể bất lợi cho Aptos, một chuỗi công khai hàng đầu khác. Hơn nữa, APT sẽ có 11,3 triệu đồng được mở khóa vào ngày 12 tháng 3, chiếm 1% tổng số lượng đã khóa, tất cả đều do các tổ chức nắm giữ, có thể tạo ra áp lực bán liên tục. Sự chuyển dịch sự chú ý và vốn có thể làm trầm trọng thêm tâm lý hoảng loạn của thị trường đối với APT.
MERL: Tuần này, TVL của Merlin giảm mạnh 12.44%, chủ yếu là do sự sụt giảm của DEX trên chuỗi, Restaking và các dự án chuỗi chéo, trong đó MerlinSwap giảm 34.33%, Pell Network giảm 87.11%. Là một BTC-L2, hệ sinh thái Merlin có giới hạn, chủ yếu là các dự án DEX, cho vay và Restaking, sự giảm TVL cho thấy sự rút vốn quy mô lớn khỏi các dự án sinh thái chính. Gần đây, sự phát triển của các dự án trong hệ sinh thái BTC không thuận lợi, thiếu sự quan tâm của thị trường, cùng với sự giảm mạnh của BTC dẫn đến việc rút BTC khỏi các giao thức staking. Mặc dù tuần này MERL chỉ giảm nhẹ 1.8%, nhưng xét về việc tiền trong hệ sinh thái trên chuỗi liên tục chảy ra, có thể sẽ xảy ra sự điều chỉnh giảm trong tuần tới.
TON: Tuần này, TVL trên chuỗi Toncoin giảm mạnh 10.68%, hầu hết tất cả các dự án sinh thái đều giảm TVL. Kể từ năm ngoái, TVL của Toncoin luôn trong xu hướng giảm, đặc biệt là sau khi độ hot của các trò chơi nhỏ trên chuỗi dựa trên Telegram giảm, dẫn đến việc rút vốn liên tục. Trong vài tháng qua, các dự án SocialFi nằm ở rìa ngành, không có sản phẩm nổi bật nào, độ hot của các trò chơi nhỏ trên chuỗi giảm khiến hiệu ứng kiếm tiền của người dùng giảm, thậm chí không đạt được APY của các dự án DeFi thông thường, vốn liên tục rút khỏi Toncoin. Thêm vào đó, tâm lý ngành gần đây ảm đạm, giá TON giảm mạnh, các nhà đầu tư nhìn chung không lạc quan về hệ sinh thái trên chuỗi của Toncoin. Dự kiến TON có thể tiếp tục trong xu hướng giảm.
Phân tích chỉ số tâm lý thị trường
Chỉ số tâm lý thị trường đã giảm từ 11% xuống 8% so với tuần trước, tổng thể đã vào khu vực hoảng loạn cực độ.
Đường đua nóng
Aave
Aave có hiệu suất nổi bật trong tuần này, tốc độ tăng trưởng TVL là 5.86%, đứng thứ hai trong số hai mươi dự án DeFi hàng đầu. Đối với dự án có TVL đạt 19.227 triệu USD, tốc độ tăng trưởng trên 5% là rất đáng kể. Giá AAVE tăng 21.38%, thể hiện xuất sắc trong số năm mươi mã thông báo có giá trị thị trường hàng đầu.
Aave nóng lên chủ yếu có hai lý do: một là kế hoạch tối ưu hóa hệ sinh thái quản trị và mô hình kinh tế token, bao gồm khởi động kế hoạch mua lại, thiết lập cơ chế mới tối ưu hóa quản lý vốn, ra mắt token mới tăng cường phần thưởng; hai là Nhà Trắng ủng hộ việc bãi bỏ quy định báo cáo giao dịch DeFi, giảm bớt gánh nặng tuân thủ và giữ lại đặc tính phi tập trung, có khả năng thu hút vốn và nhân tài trở lại, kích thích đổi mới.
Là một dự án tiêu biểu trong lĩnh vực DeFi, động thái của Aave có thể ảnh hưởng đến hướng phát triển của ngành. Trong bối cảnh thiếu đổi mới và thị trường ảm đạm hiện nay, các nhà đầu tư ngày càng chú ý đến lợi nhuận thực tế của dự án. Aave nhắm vào cách thức tăng trưởng phân phối lợi nhuận trong DeFi, tận dụng vị thế độc quyền trong lĩnh vực Lending và nguồn lực dồi dào của mình để triển khai kế hoạch mua lại. Hành động này thể hiện nhiều lợi thế, nhận được sự công nhận từ thị trường, và có thể dẫn dắt xu hướng mới cho các dự án DeFi chuyển sang mô hình phân phối lợi nhuận hoặc mua lại.
Tuy nhiên, so với Maker, tỷ số P/E hiện tại của Aave vẫn cao, giá trị mua không bằng MKR. Mặc dù thị trường có kỳ vọng cao đối với Aave, nhưng khi đầu tư cần cân nhắc cẩn thận vấn đề định giá.
Berachain
Thị trường tổng thể giảm trong tuần này, nhưng TVL của Berachain tăng lên 17.21%, đạt 3.449 tỷ USD, đứng thứ sáu trong tất cả các chuỗi công khai. Tuy nhiên, giá token BERA đã điều chỉnh 12.94%.
Trong hệ sinh thái Berachain, dự án LSD Infrared Finance và dự án DEX BEX đã tăng trưởng đáng kể, lần lượt tăng 31,15% và 25,22%. Nguyên nhân chính là do Infrared Finance đã giữ APY WBERA ổn định khoảng 120%, trong khi APY của bể Stablecoin BEX duy trì khoảng 16%, trong bối cảnh thị trường hoảng loạn hiện tại, lãi suất cao và lợi nhuận ổn định rất hấp dẫn đối với các nhà đầu tư. Đồng thời, dự án cho vay Dolomite cung cấp lãi suất cho vay cao 48,08%, tăng nhu cầu đối với BERA.
Chiến lược cốt lõi của Berachain xoay quanh lĩnh vực DeFi, thông qua việc staking và giải phóng thanh khoản để tạo ra động lực kép, thực hiện "Staking là năng suất". Tuy nhiên, nếu vốn của người dùng mới không đủ để phủ đủ áp lực bán từ việc arbitrage, có thể gây ra vòng lặp tiêu cực trong hệ sinh thái. Trong tuần này, Berachain đã duy trì APY cao trong bối cảnh xu hướng giảm của ngành, đảm bảo người dùng arbitrage tiếp tục có lợi nhuận, đồng thời nhà sáng lập cho biết sẽ tiếp tục mua lại nguồn cung của các nhà đầu tư sớm để giảm lượng lưu thông.
Hiện tại tỷ lệ staking BERA trên chuỗi Berachain khoảng 30%, thấp hơn so với các chuỗi không POS, và có xu hướng tăng 45°. Dự kiến trong tương lai sẽ có nhiều BERA hơn được đưa vào staking, giảm lưu thông, tạo điều kiện thuận lợi cho triển vọng của Berachain. Tuy nhiên, cần theo dõi chặt chẽ hiệu suất APY của các dự án DeFi trên chuỗi, điều này phản ánh trực tiếp sự năng động và tiềm năng phát triển của hệ sinh thái.
Tổng quan về chủ đề thị trường
Theo thống kê tỷ suất lợi nhuận hàng tuần, lĩnh vực PayFi có hiệu suất tốt nhất, trong khi lĩnh vực Sociafi có hiệu suất kém nhất.
PayFi lĩnh vực: XRP, LTC, XLM chiếm tỷ lệ 95.07%, mức tăng giảm lần lượt là 18.96%, -18.47%, 6.23%, thúc đẩy hiệu suất của lĩnh vực tốt nhất.
Sociafi đường đua: TON, CHZ chiếm 94.39%, tỷ lệ giảm lần lượt là -10.68%, -2.31%, dẫn đến hiệu suất đường đua kém nhất.
Dự báo sự kiện lớn trong tuần tới của Crypto
Ngày 12 tháng 3 ( thứ Tư ): Mỹ điều chỉnh CPI hàng năm tháng 2
Ngày 13 tháng 3 ( thứ Năm ): Web3 Amsterdam 2025
Tóm tắt
Tuần này, thị trường tiền điện tử xuất hiện một bức tranh phức tạp giữa những biến động và tâm lý hoảng loạn. Mặc dù có sự trở lại của vốn từ các Stablecoin, một số lĩnh vực nóng vẫn có nền tảng vững chắc, nhưng toàn bộ thị trường vẫn chịu ảnh hưởng từ sự không chắc chắn về chính sách vĩ mô và lòng tin của nhà đầu tư chưa đủ. Nhìn về tương lai, các dự án như BTC, AAVE và Berachain nhờ vào lợi thế nền tảng và chiến lược đổi mới có khả năng trở thành điểm sáng. Các nhà đầu tư cần tiếp tục chú ý đến dữ liệu trên chuỗi, xu hướng chính sách vĩ mô và tác động của các sự kiện giải phóng sắp tới đến tâm lý thị trường, để nắm bắt cơ hội tiềm năng và tránh rủi ro.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
12 thích
Phần thưởng
12
5
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
LongTermDreamer
· 12giờ trước
Ba năm nữa nhìn lại hôm nay thực sự chính là điểm nhập một vị thế chắc chắn. Tiếp tục mua đáy.
Xem bản gốcTrả lời0
ZkProofPudding
· 12giờ trước
Là lúc để mua đáy btc rồi phải không?
Xem bản gốcTrả lời0
ProposalDetective
· 12giờ trước
Tiếp tục kiên trì giao ngay nha
Xem bản gốcTrả lời0
LiquiditySurfer
· 12giờ trước
giảm giảm càng khỏe Biến động cao làm cho lợi suất LP trở nên hấp dẫn đã thanh lý
Stablecoin vốn quay trở lại thị trường tiền điện tử, các dự án nóng có nền tảng cơ bản tốt.
Thị trường tiền điện tử tâm lý thấp, Stablecoin tăng lên cho thấy dòng tiền quay lại
Tuần này, thị trường tiền điện tử đang trong tình trạng giảm giá rung lắc, chỉ số tâm lý thị trường giảm từ 11% xuống 8%. Giá trị thị trường của Stablecoin bắt đầu tăng lên nhanh chóng, USDT đạt 142,7 tỷ và USDC đạt 57,2 tỷ, lần lượt tăng lên 0,49% và 2,32%, cho thấy vốn của các tổ chức đang quay trở lại, chủ yếu là từ tốc độ tăng trưởng của vốn Mỹ. Mặc dù dữ liệu kinh tế được công bố và báo cáo của Cục Dự trữ Liên bang đã giảm bớt lo ngại về suy thoái kinh tế Mỹ, thị trường cũng bắt đầu dự đoán rằng năm nay Cục Dự trữ Liên bang sẽ giảm lãi suất ba lần bắt đầu từ tháng 5, nhưng điều này vẫn không cải thiện được tâm lý thị trường. Sự thay đổi chính sách liên tục gần đây đã gây ra sự biến động mạnh giá Bitcoin, dẫn đến sự hoảng loạn nhiều hơn trên thị trường, hầu hết các đồng coin khác đều có hiệu suất yếu hơn chỉ số chuẩn.
Dự đoán đối tượng vào tuần tới
xem xét tăng giá: BTC, S, AAVE, BERA
BTC: Gần đây, BTC và toàn bộ ngành công nghiệp mã hóa đang có xu hướng yếu, chủ yếu bị ảnh hưởng bởi các yếu tố sau: Về mặt vĩ mô, chính sách thuế của Trump gây ra lo ngại về lạm phát, dự báo GDP của Mỹ bị điều chỉnh giảm có thể dẫn đến suy thoái kinh tế ngắn hạn, thỏa thuận khoáng sản Mỹ - Ukraine bị hoãn, cũng như sự không chắc chắn về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ sẽ cắt giảm lãi suất trong tương lai. Về phía BTC, giá cao trong thời gian dài đã dẫn đến việc một số nhà đầu tư dài hạn và các nhà đầu tư lớn dần bán ra, nhưng thiếu đi các tin tốt mới và nguồn vốn bổ sung. Chiến lược dự trữ Bitcoin mà Trump ký cũng không đạt kỳ vọng của thị trường, dẫn đến việc giá giảm mạnh và gây ra sự bán tháo hoảng loạn. Các tổ chức như BlackRock cũng đang liên tục bán ra. Lý do để lạc quan: Về mặt vĩ mô, dữ liệu kinh tế và báo cáo của Cục Dự trữ Liên bang đã làm giảm lo ngại về suy thoái, thị trường mong đợi sẽ có ba lần cắt giảm lãi suất trong năm nay; Về phía BTC, sau khi giảm nhanh, dữ liệu trên chuỗi cho thấy phần lớn các nhà đầu tư không bán ra mà ngược lại còn đang mua vào.
S: Mặc dù trong tuần này, token S đã kết thúc xu hướng mạnh mẽ gần đây với sự suy giảm của thị trường, nhưng nền tảng của Sonic không thay đổi. TVL của Sonic trong tuần này vẫn tăng lên 9,23%, các dự án DeFi chính trên chuỗi đều có sự tăng trưởng. APY của các dự án DeFi trên chuỗi của Sonic giữ ở mức cao, như APY của bể thanh khoản dựa trên token S của Beets cao nhất khoảng 30%, tương đương với tuần trước. Lãi suất cho vay trung bình đã tăng từ 10% lên 14%, cho thấy nhu cầu vay tăng lên. Doanh thu hàng ngày của Sonic trên chuỗi đạt 210.000 đô la, đứng thứ 6 trong tất cả các chuỗi công cộng, vượt xa các chuỗi công cộng khác có TVL tương đương, cho thấy hoạt động DeFi trên chuỗi diễn ra thường xuyên. Do đó, sự giảm giá của token S chủ yếu theo sát thị trường, nền tảng không thay đổi, logic tăng giá vẫn còn tồn tại.
AAVE: Tuần này AAVE tăng lên 21.38% bất chấp xu hướng, thể hiện xuất sắc trong số 50 token có giá trị thị trường hàng đầu. Tốc độ tăng trưởng TVL của Aave đạt 5.86%, đứng thứ hai trong số 20 dự án DeFi có TVL hàng đầu. Sự phổ biến của Aave chủ yếu đến từ việc tối ưu hóa quản trị và mô hình kinh tế token ( mua lại token, tăng phần thưởng staking, tối ưu hóa tính thanh khoản ) và sự hỗ trợ từ Nhà Trắng cho việc bãi bỏ quy định báo cáo giao dịch DeFi, giảm bớt gánh nặng tuân thủ và thúc đẩy đổi mới. Mặc dù hiện tại chỉ là đề xuất, nhưng Aave có tình hình tài chính vững mạnh và hỗ trợ đổi mới, có triển vọng thực hiện. Đề xuất mua lại này có thể kích thích làn sóng mua lại trong ngành DeFi, mang lại sức sống cho ngành đang ảm đạm hiện tại, triển vọng phát triển của Aave trong tương lai là khả quan.
BERA: Tuần này, token BERA đã kết thúc xu hướng mạnh mẽ gần đây và bắt đầu giảm, nhưng dữ liệu trên chuỗi Berachain và các yếu tố cơ bản vẫn không thay đổi và có sự tăng lên. Mặc dù tốc độ tăng trưởng TVL của các DEX, cho vay và dự án LSD hàng đầu trong hệ sinh thái Berachain có phần chậm lại, nhưng dự án LSD Infrared Finance và dự án DEX BEX vẫn tăng lần lượt 31,15% và 25,22%. Infrared Finance duy trì APY WBERA ở khoảng 120%, APY của pool stablecoin BEX giữ ở khoảng 16%, trong bối cảnh thị trường hoảng loạn hiện tại, lãi suất cao và lợi tức ổn định vẫn có sức hút lớn đối với nhà đầu tư. Nền tảng cho vay Dolomite cung cấp lãi suất lên tới 48,08% cho người vay, làm tăng nhu cầu về BERA. Giá token BERA giảm chủ yếu do ảnh hưởng từ môi trường thị trường lớn, dự án bản thân không thay đổi, logic tăng trưởng vẫn còn.
nhìn giảm đối tượng: APE, APT, MERL, TON
APE: APE như một token quản trị của cộng đồng Bored Ape, chủ yếu liên quan đến NFT và lĩnh vực GameFi. Tuy nhiên, trong đợt tăng giá này, phần lớn thị phần của NFT và GameFi đã bị lĩnh vực Meme chiếm giữ, hầu hết các dự án đã mất đi sự chú ý, người dùng giảm, gần như không có vốn mới. Là một dự án đã hưởng lợi từ sự bùng nổ của metaverse và GameFi trong đợt trước, APE hiện tại gần như không ai hỏi đến. Đồng thời, APE sẽ có 15,37 triệu token được mở khóa vào ngày 16 tháng 3, chiếm 1,54% tổng số lượng bị khóa, chủ yếu là từ các VC giai đoạn đầu, sau khi dự án mất đi sức sống, các tổ chức đầu tư có thể tiếp tục bán ra để thu hồi vốn, sau khi mở khóa APE sẽ phải đối mặt với áp lực bán lớn.
APT: Tuần này, Aptos chủ yếu được hưởng lợi từ việc Bitwise nộp đơn xin quỹ ETF Aptos giao ngay, nhưng Aptos không nằm trong danh sách dự trữ tiền điện tử mà Trump đã công bố trước đó. Nếu hội nghị thượng đỉnh tiền điện tử của Nhà Trắng vào thứ Sáu này công bố chi tiết về dự trữ, các mã thông báo được đưa vào có thể nhận được sự chú ý từ thị trường trong ngắn hạn, và vốn cũng như sự chú ý có thể chuyển từ các dự án khác, điều này có thể bất lợi cho Aptos, một chuỗi công khai hàng đầu khác. Hơn nữa, APT sẽ có 11,3 triệu đồng được mở khóa vào ngày 12 tháng 3, chiếm 1% tổng số lượng đã khóa, tất cả đều do các tổ chức nắm giữ, có thể tạo ra áp lực bán liên tục. Sự chuyển dịch sự chú ý và vốn có thể làm trầm trọng thêm tâm lý hoảng loạn của thị trường đối với APT.
MERL: Tuần này, TVL của Merlin giảm mạnh 12.44%, chủ yếu là do sự sụt giảm của DEX trên chuỗi, Restaking và các dự án chuỗi chéo, trong đó MerlinSwap giảm 34.33%, Pell Network giảm 87.11%. Là một BTC-L2, hệ sinh thái Merlin có giới hạn, chủ yếu là các dự án DEX, cho vay và Restaking, sự giảm TVL cho thấy sự rút vốn quy mô lớn khỏi các dự án sinh thái chính. Gần đây, sự phát triển của các dự án trong hệ sinh thái BTC không thuận lợi, thiếu sự quan tâm của thị trường, cùng với sự giảm mạnh của BTC dẫn đến việc rút BTC khỏi các giao thức staking. Mặc dù tuần này MERL chỉ giảm nhẹ 1.8%, nhưng xét về việc tiền trong hệ sinh thái trên chuỗi liên tục chảy ra, có thể sẽ xảy ra sự điều chỉnh giảm trong tuần tới.
TON: Tuần này, TVL trên chuỗi Toncoin giảm mạnh 10.68%, hầu hết tất cả các dự án sinh thái đều giảm TVL. Kể từ năm ngoái, TVL của Toncoin luôn trong xu hướng giảm, đặc biệt là sau khi độ hot của các trò chơi nhỏ trên chuỗi dựa trên Telegram giảm, dẫn đến việc rút vốn liên tục. Trong vài tháng qua, các dự án SocialFi nằm ở rìa ngành, không có sản phẩm nổi bật nào, độ hot của các trò chơi nhỏ trên chuỗi giảm khiến hiệu ứng kiếm tiền của người dùng giảm, thậm chí không đạt được APY của các dự án DeFi thông thường, vốn liên tục rút khỏi Toncoin. Thêm vào đó, tâm lý ngành gần đây ảm đạm, giá TON giảm mạnh, các nhà đầu tư nhìn chung không lạc quan về hệ sinh thái trên chuỗi của Toncoin. Dự kiến TON có thể tiếp tục trong xu hướng giảm.
Phân tích chỉ số tâm lý thị trường
Chỉ số tâm lý thị trường đã giảm từ 11% xuống 8% so với tuần trước, tổng thể đã vào khu vực hoảng loạn cực độ.
Đường đua nóng
Aave
Aave có hiệu suất nổi bật trong tuần này, tốc độ tăng trưởng TVL là 5.86%, đứng thứ hai trong số hai mươi dự án DeFi hàng đầu. Đối với dự án có TVL đạt 19.227 triệu USD, tốc độ tăng trưởng trên 5% là rất đáng kể. Giá AAVE tăng 21.38%, thể hiện xuất sắc trong số năm mươi mã thông báo có giá trị thị trường hàng đầu.
Aave nóng lên chủ yếu có hai lý do: một là kế hoạch tối ưu hóa hệ sinh thái quản trị và mô hình kinh tế token, bao gồm khởi động kế hoạch mua lại, thiết lập cơ chế mới tối ưu hóa quản lý vốn, ra mắt token mới tăng cường phần thưởng; hai là Nhà Trắng ủng hộ việc bãi bỏ quy định báo cáo giao dịch DeFi, giảm bớt gánh nặng tuân thủ và giữ lại đặc tính phi tập trung, có khả năng thu hút vốn và nhân tài trở lại, kích thích đổi mới.
Là một dự án tiêu biểu trong lĩnh vực DeFi, động thái của Aave có thể ảnh hưởng đến hướng phát triển của ngành. Trong bối cảnh thiếu đổi mới và thị trường ảm đạm hiện nay, các nhà đầu tư ngày càng chú ý đến lợi nhuận thực tế của dự án. Aave nhắm vào cách thức tăng trưởng phân phối lợi nhuận trong DeFi, tận dụng vị thế độc quyền trong lĩnh vực Lending và nguồn lực dồi dào của mình để triển khai kế hoạch mua lại. Hành động này thể hiện nhiều lợi thế, nhận được sự công nhận từ thị trường, và có thể dẫn dắt xu hướng mới cho các dự án DeFi chuyển sang mô hình phân phối lợi nhuận hoặc mua lại.
Tuy nhiên, so với Maker, tỷ số P/E hiện tại của Aave vẫn cao, giá trị mua không bằng MKR. Mặc dù thị trường có kỳ vọng cao đối với Aave, nhưng khi đầu tư cần cân nhắc cẩn thận vấn đề định giá.
Berachain
Thị trường tổng thể giảm trong tuần này, nhưng TVL của Berachain tăng lên 17.21%, đạt 3.449 tỷ USD, đứng thứ sáu trong tất cả các chuỗi công khai. Tuy nhiên, giá token BERA đã điều chỉnh 12.94%.
Trong hệ sinh thái Berachain, dự án LSD Infrared Finance và dự án DEX BEX đã tăng trưởng đáng kể, lần lượt tăng 31,15% và 25,22%. Nguyên nhân chính là do Infrared Finance đã giữ APY WBERA ổn định khoảng 120%, trong khi APY của bể Stablecoin BEX duy trì khoảng 16%, trong bối cảnh thị trường hoảng loạn hiện tại, lãi suất cao và lợi nhuận ổn định rất hấp dẫn đối với các nhà đầu tư. Đồng thời, dự án cho vay Dolomite cung cấp lãi suất cho vay cao 48,08%, tăng nhu cầu đối với BERA.
Chiến lược cốt lõi của Berachain xoay quanh lĩnh vực DeFi, thông qua việc staking và giải phóng thanh khoản để tạo ra động lực kép, thực hiện "Staking là năng suất". Tuy nhiên, nếu vốn của người dùng mới không đủ để phủ đủ áp lực bán từ việc arbitrage, có thể gây ra vòng lặp tiêu cực trong hệ sinh thái. Trong tuần này, Berachain đã duy trì APY cao trong bối cảnh xu hướng giảm của ngành, đảm bảo người dùng arbitrage tiếp tục có lợi nhuận, đồng thời nhà sáng lập cho biết sẽ tiếp tục mua lại nguồn cung của các nhà đầu tư sớm để giảm lượng lưu thông.
Hiện tại tỷ lệ staking BERA trên chuỗi Berachain khoảng 30%, thấp hơn so với các chuỗi không POS, và có xu hướng tăng 45°. Dự kiến trong tương lai sẽ có nhiều BERA hơn được đưa vào staking, giảm lưu thông, tạo điều kiện thuận lợi cho triển vọng của Berachain. Tuy nhiên, cần theo dõi chặt chẽ hiệu suất APY của các dự án DeFi trên chuỗi, điều này phản ánh trực tiếp sự năng động và tiềm năng phát triển của hệ sinh thái.
Tổng quan về chủ đề thị trường
Theo thống kê tỷ suất lợi nhuận hàng tuần, lĩnh vực PayFi có hiệu suất tốt nhất, trong khi lĩnh vực Sociafi có hiệu suất kém nhất.
PayFi lĩnh vực: XRP, LTC, XLM chiếm tỷ lệ 95.07%, mức tăng giảm lần lượt là 18.96%, -18.47%, 6.23%, thúc đẩy hiệu suất của lĩnh vực tốt nhất.
Sociafi đường đua: TON, CHZ chiếm 94.39%, tỷ lệ giảm lần lượt là -10.68%, -2.31%, dẫn đến hiệu suất đường đua kém nhất.
Dự báo sự kiện lớn trong tuần tới của Crypto
Tóm tắt
Tuần này, thị trường tiền điện tử xuất hiện một bức tranh phức tạp giữa những biến động và tâm lý hoảng loạn. Mặc dù có sự trở lại của vốn từ các Stablecoin, một số lĩnh vực nóng vẫn có nền tảng vững chắc, nhưng toàn bộ thị trường vẫn chịu ảnh hưởng từ sự không chắc chắn về chính sách vĩ mô và lòng tin của nhà đầu tư chưa đủ. Nhìn về tương lai, các dự án như BTC, AAVE và Berachain nhờ vào lợi thế nền tảng và chiến lược đổi mới có khả năng trở thành điểm sáng. Các nhà đầu tư cần tiếp tục chú ý đến dữ liệu trên chuỗi, xu hướng chính sách vĩ mô và tác động của các sự kiện giải phóng sắp tới đến tâm lý thị trường, để nắm bắt cơ hội tiềm năng và tránh rủi ro.