穩定幣收益策略：多元化選擇提升收益

當前美元指數處於高位，風險資產普遍下跌，持有美元資產成爲較優選擇。不少投資者正尋求通過美元資產獲取額外收益。近期，一些頭部DeFi項目也在積極利用閒置美元資產創收。本文將介紹幾種穩定幣收益策略，爲投資者提供參考。

Convex：USDD+3Crv策略

USDD是一種超額抵押的穩定幣，由TRON DAO Reserve管理。截至10月27日，USDD發行量爲7.25億，抵押品價值22.3億美元，抵押率超過300%。其中USDC抵押品達9.9億，遠超USDD發行量，風險系數較低。近期某交易平台上架了多個USDD交易對，並免除相關手續費，這對USDD的發展有利。

Convex平台顯示，USDD+3Crv池的年化收益率(APR)爲19.66%，USDD+FRAXBP池的APR爲21.18%。前者包含四種穩定幣，後者包括三種。操作時，先在Convex的USDD+3Crv池頁面存入支持的穩定幣，然後將LP代幣質押到Convex即可。

在TRON生態中，USDD的使用更爲廣泛。例如，某借貸平台上USDD的存款年化收益率高達9.52%。

Canto：USDT+NOTE策略

Canto是Cosmos生態中兼容EVM的DeFi公鏈，擁有DEX、借貸和穩定幣NOTE等功能。據數據平台顯示，Canto當前鎖倉量約1億美元。

Canto的借貸市場顯示，NOTE/USDT LP的APR爲32.14%，NOTE/USDC LP的APR爲29.47%。NOTE是Canto中通過超額抵押鑄造的穩定幣，當抵押品爲USDC和USDT時不會發生清算。建議使用部分USDT抵押鑄造NOTE，再與剩餘USDT提供流動性，最後將LP代幣質押到借貸市場。

需注意，Canto的跨鏈操作相對復雜，進出時需經過多個步驟。

Velodrome：sUSD+LUSD策略

Velodrome是Optimism上的去中心化交易所，源自Andre Cronje在Fantom上開發的Solidly。目前Velodrome的TVL爲8200萬美元，在Optimism上領先於其他主要DEX。

sUSD和LUSD分別來自Synthetix和Liquity，都是相對安全的穩定幣。Velodrome中sUSD/LUSD交易對的流動性挖礦APR爲16.12%。

Helio：HAY+BUSD策略

Helio Protocol是BNB鏈上的流動性質押和借貸協議。用戶可以超額抵押借出HAY穩定幣，抵押的BNB會用於流動性質押。某主流DEX已增加HAY和BUSD的StableSwap兌換入口，顯示HAY具有一定市場認可度。

Helio的TVL爲9200萬美元，其中約2000萬美元爲HAY/BUSD穩定池LP。在某DEX提供HAY/BUSD流動性後，將LP代幣質押到Helio，可獲得19.77%的APR。

Wombat Exchange生態：多幣種策略

Wombat Exchange是BNB鏈上的穩定幣兌換DEX，具有低滑點、共享流動性等特點。其投資方包括多個知名機構，與某大型交易平台關係密切。

Wombat主池目前提供USDC、USDT、DAI、BUSD四種穩定幣存款，APR分別爲11.44%、11.14%、10.85%、7.57%（包含鎖倉WOM和持有veWOM的加速）。

圍繞Wombat還出現了類似Convex的應用，如Wombex Finance和Magpie，普通用戶通過這些平台可獲得更高收益。Wombex當前TVL約8949萬美元，四種穩定幣的存款APR在12.71%-17.16%之間。Magpie TVL約2590萬美元，APR在9.65%-14.52%之間。

風險提示：加密市場風險高於傳統金融市場，安全事故頻發。建議投資者分散風險，深入了解各項目風險點，審慎決策。