基本面分析 – 初學者指南

介紹

如果您通過扎實的分析來支持您的投資,您可以獲得超出預期的收益。與指數、股票或商品相比,加密貨幣市場更需要分析。您可能會認爲,如果投資的科學僅僅是通過分析來掌握,那麼很多人都會賺到數十億,但大多數人卻虧損,只有少數人成功。然而,通過基礎分析加強您的研究,結合一些技術分析,您可能會成爲在加密市場中脫穎而出的少數人之一。

基本面分析概述

每當你嘗試獲取關於某個加密貨幣或代幣的信息時,首先遇到的就是圖表和復雜的趨勢線,這些反而讓你感到厭煩,因爲你覺得從中無法獲得任何信息。但這類數據涉及技術分析。

基本面分析則讓你深入區塊鏈的內在價值。它有一些內部和外部的方面。內部方面包括對網路市值、流通供應量、最大供應量、代幣經濟學、活躍錢包、淨交易和速度等的分析。同時,考慮該幣運營的敘事也很重要。外部因素包括市場競爭、整體經濟形勢、通貨膨脹等。

如果你首先研究網路的憑證,然後再研究外部因素,那麼你就是在採用自下而上的方法。另一方面,如果你在縮小到公司特定方面之前分析外部因素,這種方法稱爲自上而下的方法。這兩種方法都被那些偏好基本面分析而非技術分析的人廣泛採用。

基本面分析的目的

基礎分析的目的是確定該幣是否被低估或高估。被低估的幣是指其當前市場價格低於基本面所指示的價格。這種情況表明了買入機會。被高估的幣則相反,其當前市場價格高於基本面指標所建議的價格。這類幣需要避免,或者如果你已經購買了它們,則需要出售。

基礎分析與技術分析

新交易者或投資者在面對技術分析和基本面分析之間的選擇時可能會感到猶豫。技術分析師借助圖表和形態聲稱,通過研究蠟燭圖心理可以預測未來的價格。事實上,圖表是投資者信心或猶豫的表現。例如,長下影線表明賣方試圖拋售市場,但買方成功地將其拉回。如果這種影線與高成交量的蠟燭同時存在,牛市趨勢的可能性佔主導地位。類似地,高上影線則表明賣方佔據了上風,並開始了熊市趨勢,或者至少是下跌。

基本分析的前提是,某種加密貨幣的當前市場價格並不是該資產的實際價格。它根據該幣是否被低估或高估來做出決策,正如之前所討論的那樣。

有一個概念稱爲有效市場假說(EMH),它聲稱市場過於聰明,普通投資者無法戰勝。技術分析主要依賴過去的價格行動來預測未來價格。但EMH聲稱,過去的信息是公開的,市場往往會超越這些知識。簡而言之,EMH否定了技術分析和基本分析的主張。

經過比較,可以安全地斷言這兩種分析方法都沒有優勢。您可以將它們結合起來以獲得更好的結果。

基本面分析指標

網路價值與交易比率

NVT是通過將網路的總價值除以每日交易量來計算的。假設幣X和幣Y的市值爲50,000,000美元。幣X的每日交易量爲250,000美元,幣Y的每日交易量爲500,000美元。幣X的NVT爲200,幣Y的NVT爲100。較低的值表明該幣被低估,未來價格可能會飆升。被高估的幣有更高的NVT,表明未來可能會下跌。

活躍地址

一個加密貨幣的活動越多,它在區塊鏈上的活躍地址數量就越大。盡管這個數字可以很容易地被操控,但它仍然是判斷項目活躍程度的一個有用指標。

價格與挖礦盈虧平衡比率

在POW (工作量證明)項目如$BTC中,參與者消耗能源來挖掘新區塊並獲得獎勵。當我們將幣的當前市場價格(CMP)與挖礦成本進行比較時,我們得到一個方便的指標,稱爲價格與挖礦盈虧平衡比率。如果該比率低於1,礦工將處於虧損狀態,我們可以預期很快會出現漲。相反,較高的比率可能表明即將出現獲利了結和投降事件,暗示着即將下跌。

白皮書

了解一枚硬幣未來可能走向的最重要方式是研究白皮書。它提供了有關項目路線圖和團隊誠信的信息。白皮書告訴你這枚硬幣有多少個用例,以及團隊的過往記錄。

基本面分析的優缺點

優點

當我們研究世界頂尖商界人士的歷史時,我們發現他們的嚴謹研究在實際投資之前進行了深入的學習或實驗。基礎分析的最大優勢在於它基於對信息的研究,幾乎任何人都可以做到。

其次,基本面分析可靠地將被低估的項目從被高估的項目中篩選出來。這種篩選有助於您爲辛苦掙來的錢選擇正確的去處。

缺點

基本面分析的一個明顯缺點是關於一個項目的信息可能太少或太多。任何人都可以研究基本面,但決定相信什麼和不相信什麼並不總是容易的。

此外,低估的幣種可能會漲價並沒有保證。許多加密項目未能兌現他們在白皮書中承諾的內容,但人們通過投資和宣傳該幣種而損失了數百萬。

此外,基本面分析更適合長期投資,而不是日內交易或剝頭皮等。

結論

簡而言之,基本面分析是研究加密網路的內部和外部方面,以找出其實際價值。它使用與技術分析中使用的指標不同的方法,但回答同樣的問題:該幣的未來價格可能是多少?

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